利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Adobe Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
从毛利率比率的变化趋势来看，数值在逐步上升，从2019年8月的85.03%逐步提升至2025年8月的89.14%，表明该公司在销售中获得的利润空间持续改善。这一趋势反映出成本控制和产品定价能力的增强，推动公司盈利能力稳定增长。
营业利润率呈现出稳步上升的态势，从2019年11月底的29.25%升至2025年8月底的36.37%。期间虽有短暂的波动，但整体趋势显示公司盈利效率持续增强，表明其主营业务盈利能力在不断改善，可能得益于规模效应和成本管理优化。
净利率比率也表现出明显的上升趋势，从2019年11月底的26.42%逐步上升到2025年8月底的30.39%，显示公司的净利润占比逐渐提高。尤其在2020年至2021年间，净利率有较大提升，反映收入结构优化或成本控制措施的成效显著。不过，2022年末后略有波动，但整体水平基本保持在较高水平，表明盈利质量保持稳定。
股东权益比率回报率（ROE）在观察期内经历了显著上升，从2020年初的28.03%逐渐攀升至2025年8月的59.11%。这是公司权益带来的收益不断增长的体现，反映公司资本运作和盈利能力的双重提升。尤其在2022年后，ROE的提升速度明显加快，说明公司在资本利用效率上取得了突出成效。
资产收益率（ROA）也表现出积极的增长趋势，从2020年初的14.22%逐步至2025年8月的24.19%。虽有一定波动，但总体上呈现稳步上升状态，表明公司在资产利用效率方面持续改善。资产盈利能力的提升与毛利率和利润率的上涨形成了良好的配合，彰显公司整体运营效率的提升。
总体而言，该公司的盈利能力、资产利用效率和股东回报水平均展现出積極的增长态势。毛利率、营业利润率和净利率的持续走高，结合ROE和ROA的显著改善，说明公司在市场竞争中逐步增强盈利能力，资本利用效率持续提升。未来若能保持这种增长势头，有望进一步巩固其行业地位，并实现长期稳健的发展。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Adobe Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据可以观察到若干关键趋势和变化，反映公司整体财务表现的演变。总体而言，收入和毛利润呈现持续增长的态势，显示公司在市场中的销售规模不断扩大，并实现盈利能力的稳步提升。
在收入方面，自2019年第一季度开始，数据表现出明显的上升趋势。虽然短期内存在一定的波动，例如在2021年和2022年间，收入增长速度略有放缓，但整体来看，从2601百万逐步提升至2025年预计的接近6000百万，显示公司销售规模不断扩大。此外，最新的财务季度相较于早期表现出更高的收入水平，体现出企业的市场份额扩大和营收规模的持续扩大。
毛利润方面也表现出类似的增长趋势。起初数据在2204百万左右，经过数个季度的稳步上升，最终逐步突破5000百万大关，达到了5346百万的水平。毛利额的逐步提升，伴随毛利率的优化，表明公司不仅收入增加，而且盈利能力持续改善。这一现象主要通过毛利率的逐步上升得以体现，从2019年第二季度的偏低水平逐步跃升至2024年各季度的近89%，显示公司在产品或服务定价、成本控制方面皆取得了积极成效。
毛利率水平从大约85%逐步提升到接近89%，表明企业在成本管理、运营效率以及利润空间方面持续优化。毛利率的逐季增长，的确增强了公司盈利能力的稳健性，并彰显出其在市场竞争中的效率提升。此外，毛利率的提升不仅体现在单位产品或服务的利润水平改善，也反映公司整体业务结构的优化或成本结构的改善。
总的来看，公司在报告期内表现出收入和毛利润的稳定增长，毛利率的不断提升，显示其盈利能力和成本控制能力具有持续改善的潜力。这些财务指标的演变反映出公司在扩大市场份额的同时，优化了盈利结构，具备良好的业务发展前景。随着未来季度的持续运营，若保持当前增长趋势，企业有望在盈利水平和市场竞争力方面实现更大跃升。
营业利润率
Adobe Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，营业收入和总收入在2019年到2025年期间整体呈现增长趋势。具体而言，营业收入由2019年的695百万逐步增加至2025年的接近2100百万水平，体现了公司在此期间的业务规模稳步扩大。同期，收入指标也显示出持续上升，从2601百万增长到预计的接近6000百万，迹象显示公司在收入方面持续保持增长动力。
在利润率方面，营业利润率在提供的期间内表现出一定的稳定性与轻微波动。2020年之后，利润率逐步上升，到2021年末接近36.76%的峰值，之后略有波动，仍保持在33%至36%左右，显示公司盈利能力保持在较高水平。从数据中可以推测，随着营收的增长，公司的盈利效率得以增强，利润率的稳定表明管理和成本控制得当，盈利质量相对较高。
总的来看，财务数据反映出公司在年度间实现了持续的收入增长，并维持了较为稳定的盈利能力。数据显示，公司规模不断扩大，利润水平基本保持稳定甚至略有提升，展现出较强的业务扩展能力和财务稳健性。此外，利润率的稳定也说明公司在面对不同市场环境时，能够有效控制成本和提升效率，从而保障盈利水平的持续性。
净利率比率
Adobe Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，收入支撑了公司的持续增长趋势。整体来看，收入水平在2019年至2025年期间呈现逐步上升的态势，尤其是在2020年第二季度之后，收入的增长速度有所加快。具体而言，收入从2019年第一季度的约2601百万逐步增加至2025年预计的接近6000百万水平，显示公司在市场上的业务扩展和市场份额提升具备一定的持续性。
净收入方面，与总收入相比，变化趋势也表现为逐渐上升，且在2020年第三季度之后表现出一定的稳步增长。2020年第三季度的净收入显著提升，随后在2021年和2022年保持较为稳定的增长幅度。到2023年后期，净收入进一步增长，体现出公司在盈利能力方面的改善和运营效率的提升。2024年和2025年的预计数据也显示出净收入有望保持持续增长，反映出公司业务的良好发展前景。
净利率的波动较为明显，但整体保持在较高水平。2020年第二季度开始，净利率比例显著上升，达到约40%。此后，净利率在30%到31%的区间内保持较为稳定，这说明公司在收入增长的同时，也在成本控制和盈利效率方面取得了一定成效。然而，从2023年起，净利率略有波动，仍然维持在24%至30%的区间，表明公司盈利能力总体稳固但受到市场环境变化或成本压力的影响而出现一些波动。
总体来看，公司在收入规模持续扩大的同时，净利润和盈利效率也保持在较高水平。尽管净利率有一定波动，但整体趋势仍向好，反映出公司的市场竞争力和财务健康度在长期内较为稳健。未来若能保持增长势头并优化成本结构，将进一步增强其盈利能力和财务稳定性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Adobe Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 计算
ROE = 100
× (净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024)
÷ 股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该财务数据中可以观察到公司在2019年至2025年期间的盈利能力、资本结构以及股东权益的变化情况，反映出公司财务状况的整体趋势与潜在风险。
首先，净收入显示出显著的增长趋势，尤其在2020年末到2023年期间，净收入从不到700百万增至超出1600百万，期间经历了几次波动。2020年第二季度后，净收入持续攀升，显示公司在市场上的盈利能力逐步增强。尽管在2024年上半年出现略微回落，但整体仍保持高位，表明公司在持续扩大收入规模。
其次，股东权益在观察期间呈现出增长态势，尤其在2020年到2023年间，由约1.53亿增至超过1.57亿，整体趋势是资本基础的扩大。然而，从2023年下半年开始，股东权益出现一定程度的下滑，尤其在2024年末，权益降至略低于1.41亿。这种波动可能源于利润分配、资本调整或资产重估等因素，但整体仍远高于2019年前期水平，反映公司资本结构相对稳健，但亦隐含一定的调整需求。
再次，考虑到ROE指标，从2019年底开始未直接提供数据，直到2020年第二季度之后，ROE逐步升高，尤其是在2022年末达到了51.55%，这是一个显著的利润率提升，显示公司在利用股东权益方面的效率大幅提升。2023年ROE持续保持在较高水平，甚至超出60%，彰显其优异的盈利能力。这样的ROE水平显示公司在盈利表现上具有强劲的效率，但也提示需要关注相关的资本回报风险。
整体来看，该公司在2019年至2025年期间，盈利能力持续增强，股东权益不断累计，反映出公司在市场中的竞争优势逐步稳固。然而，高ROE值也提示了高杠杆或高风险的可能性，投资者应注意资本回报的可持续性与财务风险的潜在变化。未来，公司应留意市场环境变化、资本结构平衡以及盈利质量的持续改善，以保持其财务稳健与持续增长能力。
资产收益率 （ROA）
Adobe Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 计算
ROA = 100
× (净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025
+ 净收入Q4 2024)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
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根据财务数据的分析，净收入呈现出一定的波动态势，整体而言在2019年初至2021年末期间经历了快速增长，尤其在2020年后期和2021年期间，净收入持续上涨，显示公司盈利能力显著增强。然而，自2021年下半年起，净收入出现波动，2022年和2023年期间交易频繁，虽有一定回升但未能保持连续高速增长，反映市场环境或公司运营具有一定的变数。
从总资产的角度来看，整体呈上升趋势，2020年达到了较高水平，之后虽有一定波动，但总体保持增长态势。这表明公司在资产规模方面不断扩大，可能包括新资产投资或资产优化，支撑了其收入增长的基础。
关于资产回报率（ROA），数据显示公司盈利能力在2020年中后期显著提升，达到甚至超过20%的水平。这段时间内，ROA不断升高，反映公司在资产利用效率方面有明显改善。而在2022年及之后，ROA有所波动，尽管仍保持较高水平，但略有下降趋势，可能与市场环境变化、资产结构调整或成本管理有关。
总体来看，公司在2019年到2021年期间展现出持续增长的盈利能力和资产扩张，尤其是在2020年后期，盈利性达到较高水平。随着时间推移，盈利的波动反映出经营环境不稳定或策略调整的影响。资产规模持续扩大提供了支持基础，但ROA的波动提示资产利用效率需持续关注和优化，以确保盈利能力的稳定提升。