利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
AppLovin Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
盈利能力在分析期间呈现出显著且持续的上升趋势。毛利率在2022年第四季度触及55.41%的低点后，进入稳步回升通道，至2026年第一季度攀升至88.37%，显示出成本结构的优化或产品定价能力的增强。
- 利润率分析
- 营业利润率在2022年期间处于低位且存在波动，并在2022年第四季度录得-1.7%的负值。自2023年第一季度起，该指标进入快速增长期，从4.86%持续攀升至2026年第一季度的77.09%。净利率的走势与营业利润率高度同步，在2023年第二季度由负转正（0.7%），随后迅速增长，至2026年第一季度达到64.29%。
- 资本回报率分析
- 资产收益率（ROA）在2023年第二季度实现转正，并保持稳健增长，最终在2026年第一季度达到51.42%，表明资产产生收益的效率大幅提升。股东权益比率回报率（ROE）的增长轨迹更为剧烈，在2023年第二季度转正后迅速飙升，于2025年第一季度达到333.67%的峰值，随后在较高水平波动，至2026年第一季度维持在167.67%。
- 综合洞察
- 财务数据显示，该业务在2023年中期经历了关键的盈利转折点。此后，毛利率的提升带动了营业利润率和净利率的爆发式增长，并最终转化为极高的资产和权益回报率，整体财务表现由早期的亏损状态转变为极强的盈利能力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
AppLovin Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,638,817) | 1,474,415) | 1,230,190) | 1,103,678) | 1,007,294) | 1,052,327) | 928,576) | 797,572) | 763,967) | 679,654) | 599,207) | 491,590) | 453,445) | 332,939) | 412,111) | 472,302) | 343,641) | ||||||
| 收入 | 1,842,449) | 1,657,944) | 1,405,045) | 1,258,754) | 1,158,974) | 1,372,779) | 1,198,235) | 1,080,119) | 1,058,115) | 953,261) | 864,256) | 750,165) | 715,405) | 702,307) | 713,099) | 776,231) | 625,421) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 88.37% | 87.86% | 84.56% | 82.02% | 78.70% | 75.22% | 73.89% | 71.80% | 69.90% | 67.74% | 61.91% | 58.66% | 57.47% | 55.41% | 60.39% | 62.19% | 62.81% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 31.97% | 31.91% | 32.07% | 32.18% | 32.45% | 32.61% | 32.58% | 32.58% | 32.50% | 32.34% | 32.25% | 32.12% | 32.02% | 31.99% | 32.26% | 32.30% | 32.35% | ||||||
| Adobe Inc. | 89.40% | 89.27% | 89.14% | 89.25% | 89.15% | 89.04% | 88.66% | 88.24% | 88.08% | 87.87% | 87.89% | 87.77% | 87.66% | 87.70% | 87.76% | 87.87% | 88.04% | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 86.08% | 86.36% | 85.54% | 85.57% | 85.86% | 86.05% | 87.79% | 88.51% | 89.31% | 89.36% | 89.18% | 89.41% | 89.18% | 89.57% | 89.87% | 89.74% | 89.83% | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.48% | 74.92% | 75.24% | 75.37% | 75.29% | 75.27% | 74.62% | 74.04% | 73.69% | 73.17% | 73.55% | 73.74% | 73.63% | 73.60% | 73.76% | 73.88% | 73.86% | ||||||
| Datadog Inc. | 79.89% | 79.96% | 79.94% | 79.92% | 80.14% | 80.79% | 81.22% | 81.55% | 81.39% | 80.74% | 79.99% | 79.33% | 79.25% | 79.30% | 79.30% | 79.00% | 78.04% | ||||||
| International Business Machines Corp. | 58.36% | 58.19% | 57.81% | 57.57% | 57.04% | 56.65% | 56.53% | 56.09% | 55.64% | 55.45% | 55.04% | 54.64% | 54.24% | 54.00% | 53.78% | 54.01% | 54.48% | ||||||
| Intuit Inc. | 79.89% | 79.57% | 79.45% | 78.97% | 78.73% | 78.72% | 78.53% | 78.08% | 78.12% | 78.13% | 78.46% | 79.00% | 79.99% | 81.09% | 82.36% | 82.11% | 82.13% | ||||||
| Microsoft Corp. | 68.76% | 68.82% | 69.07% | 69.41% | 69.35% | 69.76% | 69.89% | 69.75% | 69.44% | 68.92% | 68.45% | 68.16% | 68.26% | 68.40% | 68.73% | 68.83% | 68.86% | ||||||
| Oracle Corp. | 69.66% | 70.51% | 71.12% | 71.27% | 71.31% | 71.41% | 71.53% | 71.88% | 72.26% | 72.85% | 74.50% | 76.10% | 77.78% | 79.08% | 79.44% | 79.96% | 80.22% | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 84.07% | 82.37% | 80.81% | 80.03% | 80.01% | 80.25% | 81.10% | 81.39% | 81.16% | 80.62% | 79.92% | 79.15% | 78.75% | 78.56% | 78.59% | 78.73% | 78.16% | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 73.47% | 73.41% | 73.56% | 73.86% | 74.17% | 74.35% | 74.43% | 74.05% | 73.35% | 72.29% | 70.80% | 69.77% | 69.06% | 68.76% | 69.34% | 69.63% | 69.77% | ||||||
| Salesforce Inc. | 77.34% | 77.19% | 76.94% | 76.35% | 76.00% | 75.50% | 74.99% | 74.52% | 73.78% | 73.34% | 72.69% | 72.61% | 73.10% | 73.48% | 74.02% | 74.34% | 74.32% | ||||||
| ServiceNow Inc. | 76.56% | 77.53% | 78.05% | 78.52% | 78.92% | 79.18% | 79.24% | 79.07% | 78.87% | 78.59% | 78.52% | 78.50% | 78.45% | 78.29% | 77.85% | 77.53% | 77.26% | ||||||
| Synopsys Inc. | 75.14% | 76.98% | 79.12% | 79.84% | 79.64% | 79.68% | 80.25% | 79.85% | 79.69% | 79.08% | 78.79% | 78.51% | 78.91% | 79.07% | 79.48% | 80.05% | 79.78% | ||||||
| Workday Inc. | 75.66% | 75.50% | 75.60% | 75.77% | 75.64% | 75.60% | 74.73% | 73.87% | 73.25% | 72.41% | 72.22% | 72.23% | 72.25% | 72.21% | 72.39% | 72.46% | 72.61% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (1,638,817 + 1,474,415 + 1,230,190 + 1,103,678)
÷ (1,842,449 + 1,657,944 + 1,405,045 + 1,258,754)
= 88.37%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，整体收入规模呈现显著的上升趋势，从2022年第一季度的6.25亿美元增长至2026年第一季度的18.42亿美元。尽管在2022年期间出现了一定的波动，且在2025年第一季度经历了短期回调，但长期的增长轨迹依然强劲。
- 收入增长模式
- 收入在2022年处于相对波动状态，随后从2023年开始进入稳步增长期。2024年第四季度达到13.73亿美元的高点，虽在2025年第一季度下降至11.59亿美元，但此后迅速反弹并持续加速增长，显示出较强的市场扩张能力。
- 毛利规模扩张
- 毛利总额随收入同步增长，且增速高于收入增速。毛利从2022年第一季度的3.44亿美元攀升至2026年第一季度的16.39亿美元，反映出盈利能力在绝对数值上的大幅提升。
- 毛利率比率优化
- 毛利率比率表现出极其显著的持续优化趋势。该比率在2022年第四季度触底至55.41%后，开始连续且稳定地攀升。从2023年第二季度的58.66%逐步提升至2025年第一季度的78.7%，并最终在2026年第一季度达到88.37%的历史高点。
- 经营效率洞察
- 毛利率的大幅提升表明，在收入增长的同时，成本控制得到了极大的优化，或者收入结构发生了根本性变化，向高利润率的产品或服务转移。这种毛利率与收入规模的双重增长，表明经营杠杆效应显著，盈利效率得到了质的飞跃。
营业利润率
AppLovin Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | 1,439,933) | 1,275,243) | 1,079,007) | 957,682) | 839,982) | 607,980) | 534,934) | 390,986) | 339,559) | 269,514) | 186,318) | 131,328) | 61,047) | (22,426) | 49,267) | 53,355) | (127,987) | ||||||
| 收入 | 1,842,449) | 1,657,944) | 1,405,045) | 1,258,754) | 1,158,974) | 1,372,779) | 1,198,235) | 1,080,119) | 1,058,115) | 953,261) | 864,256) | 750,165) | 715,405) | 702,307) | 713,099) | 776,231) | 625,421) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 77.09% | 75.75% | 67.07% | 58.94% | 49.35% | 39.78% | 35.78% | 29.99% | 25.56% | 19.74% | 11.75% | 7.61% | 4.86% | -1.70% | 1.14% | 0.99% | 0.38% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 14.35% | 14.68% | 15.38% | 15.14% | 15.04% | 14.79% | 14.20% | 13.76% | 13.60% | 13.74% | 14.42% | 14.90% | 15.27% | 15.21% | 15.20% | 15.12% | 15.19% | ||||||
| Adobe Inc. | 36.65% | 36.63% | 36.25% | 36.37% | 36.29% | 31.35% | 31.16% | 30.51% | 29.95% | 34.26% | 33.95% | 33.64% | 33.91% | 34.64% | 35.45% | 36.25% | 36.72% | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 28.25% | 28.17% | 28.50% | 27.71% | 30.00% | 29.10% | 28.26% | 28.19% | 28.91% | 30.59% | 28.71% | 28.78% | 29.26% | 30.15% | 30.81% | 30.20% | 28.35% | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.09% | -3.05% | -0.15% | 1.52% | 0.74% | -0.07% | -3.27% | -5.78% | -7.59% | -8.48% | -7.48% | -7.41% | -8.25% | -9.82% | -10.49% | -10.43% | -10.14% | ||||||
| Datadog Inc. | -0.67% | -1.29% | -1.38% | -0.61% | 1.05% | 2.02% | 2.86% | 2.01% | 0.60% | -1.57% | -4.77% | -6.48% | -5.80% | -3.50% | -1.02% | 0.79% | 0.34% | ||||||
| International Business Machines Corp. | 17.75% | 17.50% | 17.08% | 16.08% | 15.34% | 14.95% | 15.09% | 15.46% | 15.13% | 15.17% | 14.58% | 13.88% | 13.49% | 13.50% | 12.92% | 12.77% | 12.30% | ||||||
| Intuit Inc. | 26.69% | 26.14% | 24.38% | 22.24% | 21.66% | 22.29% | 24.02% | 23.00% | 22.86% | 21.86% | 21.67% | 19.48% | 18.41% | 20.20% | 23.68% | 22.49% | 24.10% | ||||||
| Microsoft Corp. | 46.27% | 45.62% | 45.23% | 44.96% | 44.49% | 44.64% | 44.70% | 44.17% | 43.01% | 41.77% | 40.85% | 40.58% | 41.69% | 42.06% | 42.56% | 42.52% | 42.14% | ||||||
| Oracle Corp. | 30.44% | 30.80% | 30.93% | 30.30% | 29.82% | 28.99% | 28.20% | 27.73% | 27.01% | 26.21% | 28.06% | 30.42% | 22.92% | 25.74% | 26.22% | 26.62% | 37.78% | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 38.13% | 31.59% | 21.81% | 16.55% | 13.02% | 10.83% | 13.80% | 11.78% | 8.43% | 5.39% | 1.71% | -3.22% | -5.93% | -8.46% | -11.05% | -13.30% | -20.43% | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 13.24% | 13.48% | 11.09% | 10.99% | 9.11% | 8.52% | 8.97% | 7.98% | 8.15% | 5.62% | 2.30% | 0.37% | -1.56% | -3.43% | -5.12% | -6.74% | -7.51% | ||||||
| Salesforce Inc. | 19.27% | 19.01% | 18.84% | 18.14% | 17.65% | 14.38% | 11.03% | 8.18% | 4.42% | 3.29% | 1.64% | 0.26% | 0.77% | 2.07% | 3.67% | 4.69% | 4.25% | ||||||
| ServiceNow Inc. | 13.44% | 13.74% | 13.85% | 13.28% | 12.93% | 12.42% | 12.04% | 10.78% | 10.02% | 8.49% | 7.64% | 6.32% | 5.41% | 4.90% | 3.40% | 3.30% | 3.95% | ||||||
| Synopsys Inc. | 10.82% | 12.97% | 17.16% | 20.88% | 20.67% | 22.13% | 24.22% | 23.31% | 22.80% | 21.72% | 19.11% | 18.81% | 20.70% | 22.87% | 22.93% | 23.18% | 20.72% | ||||||
| Workday Inc. | 4.48% | 4.91% | 5.13% | 4.34% | 3.53% | 2.52% | 0.22% | -1.47% | -2.62% | -3.57% | -3.94% | -3.24% | -2.80% | -2.27% | -1.81% | -2.71% | -3.18% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q1 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q3 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (1,439,933 + 1,275,243 + 1,079,007 + 957,682)
÷ (1,842,449 + 1,657,944 + 1,405,045 + 1,258,754)
= 77.09%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出从低利润波动期向高增长、高效率运营阶段的显著转变。
- 收入规模趋势
- 收入呈现出持续且稳定的上升轨迹。从2022年第一季度的6.25亿美元增长至2026年第一季度的18.42亿美元。在2022年期间，收入增长相对平缓，但从2023年起进入加速增长阶段，尤其在2024年之后，季度收入规模实现了显著扩张。
- 经营活动损益表现
- 经营活动收入经历了由负转正并快速增长的过程。2022年初期出现较大亏损（-1.28亿美元），并在同年第四季度再次出现小幅亏损（-2243万美元）。自2023年第一季度起，该项指标转为正值并呈现出指数级增长趋势，至2026年第一季度达到14.40亿美元，表明其运营现金流生成能力大幅增强。
- 营业利润率演变
- 营业利润率表现出极强的规模效应和运营杠杆。初始阶段利润率处于极低水平且不稳定，在-1.7%至1.14%之间波动。自2023年起，利润率开始快速攀升，从4.86%一路上升至2026年第一季度的77.09%。利润率的这种剧烈提升表明，收入的增长速度远超运营成本的增加速度，经营效率得到了极大的优化。
净利率比率
AppLovin Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于AppLovin的净利润（亏损） | 1,205,613) | 1,102,256) | 835,545) | 819,531) | 576,419) | 599,204) | 434,420) | 309,969) | 236,183) | 172,233) | 108,639) | 80,357) | (4,518) | (79,512) | 23,771) | (21,748) | (115,257) | ||||||
| 收入 | 1,842,449) | 1,657,944) | 1,405,045) | 1,258,754) | 1,158,974) | 1,372,779) | 1,198,235) | 1,080,119) | 1,058,115) | 953,261) | 864,256) | 750,165) | 715,405) | 702,307) | 713,099) | 776,231) | 625,421) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 64.29% | 60.83% | 54.48% | 48.70% | 39.92% | 33.55% | 26.87% | 20.91% | 16.48% | 10.87% | 3.46% | 0.70% | -2.82% | -6.84% | -2.82% | -3.61% | -2.46% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 10.76% | 11.02% | 11.61% | 11.43% | 11.41% | 11.19% | 10.78% | 10.89% | 10.65% | 10.72% | 11.27% | 10.99% | 11.30% | 11.17% | 11.12% | 11.27% | 11.53% | ||||||
| Adobe Inc. | 29.48% | 30.00% | 30.01% | 30.39% | 30.63% | 25.85% | 25.59% | 24.86% | 24.08% | 27.97% | 27.12% | 26.34% | 26.32% | 27.01% | 28.00% | 29.29% | 29.90% | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 21.18% | 20.94% | 20.35% | 19.88% | 22.19% | 22.74% | 23.87% | 25.36% | 25.68% | 25.46% | 24.42% | 23.41% | 23.23% | 23.84% | 22.86% | 23.61% | 23.59% | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -4.17% | -0.49% | 3.39% | 4.84% | 4.01% | 2.92% | -0.42% | -3.54% | -6.18% | -8.18% | -8.73% | -9.45% | -11.08% | -16.18% | -16.48% | -16.34% | -15.86% | ||||||
| Datadog Inc. | 3.69% | 3.14% | 3.32% | 4.13% | 5.85% | 6.85% | 7.58% | 6.81% | 5.11% | 2.28% | -1.72% | -4.38% | -4.68% | -2.99% | -0.91% | 0.48% | 0.17% | ||||||
| International Business Machines Corp. | 15.61% | 15.69% | 12.09% | 9.11% | 8.71% | 9.60% | 10.22% | 13.52% | 13.18% | 12.13% | 11.32% | 3.34% | 3.03% | 2.71% | 2.08% | 9.36% | 9.46% | ||||||
| Intuit Inc. | 21.19% | 20.55% | 19.07% | 17.69% | 17.59% | 18.19% | 19.43% | 18.35% | 17.53% | 16.59% | 15.91% | 14.22% | 14.10% | 16.23% | 19.44% | 19.03% | 20.28% | ||||||
| Microsoft Corp. | 35.71% | 36.15% | 35.79% | 35.43% | 35.61% | 35.96% | 36.43% | 36.27% | 35.31% | 34.15% | 33.25% | 33.05% | 34.37% | 36.69% | 37.63% | 38.50% | 38.51% | ||||||
| Oracle Corp. | 21.08% | 21.68% | 21.80% | 21.16% | 20.40% | 19.76% | 20.27% | 19.63% | 18.40% | 17.02% | 17.46% | 19.09% | 13.15% | 15.83% | 18.08% | 24.79% | 34.16% | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 43.67% | 36.31% | 28.11% | 22.18% | 18.32% | 16.13% | 18.01% | 16.32% | 12.79% | 9.43% | 6.93% | -2.35% | -12.87% | -19.61% | -30.64% | -30.90% | -30.25% | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 11.69% | 12.30% | 13.95% | 14.64% | 32.99% | 32.11% | 31.41% | 30.24% | 8.52% | 6.38% | 3.32% | 0.56% | -2.46% | -4.85% | -7.54% | -9.50% | -11.20% | ||||||
| Salesforce Inc. | 16.08% | 16.35% | 15.96% | 15.44% | 15.30% | 11.87% | 7.63% | 4.77% | 1.18% | 0.66% | 0.92% | 1.83% | 3.59% | 5.45% | 6.96% | 9.99% | 19.87% | ||||||
| ServiceNow Inc. | 12.59% | 13.16% | 13.67% | 13.78% | 13.41% | 12.97% | 12.77% | 11.51% | 20.34% | 19.30% | 18.72% | 17.76% | 5.25% | 4.49% | 2.90% | 2.79% | 3.56% | ||||||
| Synopsys Inc. | 13.76% | 18.89% | 31.04% | 34.77% | 34.75% | 36.94% | 24.60% | 23.57% | 23.49% | 21.05% | 18.71% | 17.41% | 18.22% | 19.38% | 20.86% | 21.19% | 20.18% | ||||||
| Workday Inc. | 5.60% | 6.23% | 19.87% | 19.60% | 19.67% | 19.02% | 0.96% | -1.81% | -4.09% | -5.90% | -5.29% | -3.46% | -0.49% | 0.57% | 0.63% | -0.79% | -3.81% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (归属于AppLovin的净利润（亏损）Q1 2026
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q4 2025
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × (1,205,613 + 1,102,256 + 835,545 + 819,531)
÷ (1,842,449 + 1,657,944 + 1,405,045 + 1,258,754)
= 64.29%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析报告
- 收入增长趋势
- 收入在分析周期内呈现整体上升趋势。从2022年3月31日的6.25亿美元增长至2026年3月31日的18.42亿美元。在2022年至2023年期间，收入增长较为平稳；2024年起进入加速增长期，尽管在2025年第一季度出现了短期波动回落至11.59亿美元，但随后迅速恢复并持续攀升。
- 净利润演变
- 净利润经历了从亏损到高速盈利的显著转折。2022年全年度处于亏损状态，且在第四季度亏损额达到峰值（-7951万美元）。2023年第二季度起实现扭亏为盈，随后净利润进入爆发式增长阶段，从2023年第二季度的8036万美元逐步增长至2026年第一季度的12.06亿美元。
- 净利率比率分析
- 净利率呈现出强烈的正向扩张态势。该比率从2022年的负值区间，在2023年第二季度首次转正为0.7%，随后迅速提升。2024年起，净利率的增长斜率明显增加，从2024年第一季度的16.48%持续攀升，到2026年第一季度已达到64.29%，显示出极强的成本控制能力和规模效应。
综合分析表明，该实体在维持收入规模增长的同时，实现了经营效率的质变。净利润的增长速度远超收入增长速度，导致净利率在后期大幅提升，表明其商业模式已由亏损扩张期转变为高利润增长期。
股东权益比率回报率 （ROE）
AppLovin Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于AppLovin的净利润（亏损） | 1,205,613) | 1,102,256) | 835,545) | 819,531) | 576,419) | 599,204) | 434,420) | 309,969) | 236,183) | 172,233) | 108,639) | 80,357) | (4,518) | (79,512) | 23,771) | (21,748) | (115,257) | ||||||
| 股东权益（赤字） | 2,363,483) | 2,134,671) | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 167.67% | 156.17% | 192.05% | 208.17% | 333.67% | 144.96% | 122.87% | 101.50% | 78.59% | 28.39% | 9.58% | 1.32% | -4.32% | -10.13% | -4.35% | -5.53% | -3.44% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 24.66% | 24.61% | 26.01% | 26.27% | 25.93% | 25.68% | 25.06% | 25.92% | 25.79% | 26.75% | 28.28% | 29.20% | 30.69% | 31.11% | 30.99% | 31.09% | 30.45% | ||||||
| Adobe Inc. | 63.05% | 61.34% | 59.11% | 60.00% | 51.55% | 39.42% | 36.85% | 34.22% | 31.05% | 32.86% | 32.46% | 32.71% | 33.35% | 33.85% | 33.49% | 34.96% | 35.04% | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 17.85% | 20.26% | 20.41% | 20.21% | 22.64% | 22.58% | 22.77% | 24.77% | 29.35% | 30.58% | 30.75% | 30.59% | 29.09% | 30.93% | 28.99% | 29.53% | 26.96% | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -4.99% | -0.59% | 4.14% | 5.97% | 5.19% | 3.88% | -0.58% | -5.09% | -9.42% | -12.52% | -13.52% | -14.14% | -16.44% | -22.89% | -22.34% | -20.56% | -18.66% | ||||||
| Datadog Inc. | 3.40% | 2.89% | 3.10% | 3.90% | 5.68% | 6.77% | 7.31% | 6.77% | 5.23% | 2.40% | -1.91% | -5.04% | -5.55% | -3.56% | -1.08% | 0.54% | 0.18% | ||||||
| International Business Machines Corp. | 32.61% | 32.45% | 28.34% | 21.20% | 20.36% | 22.06% | 26.17% | 35.09% | 35.17% | 33.29% | 30.00% | 9.12% | 8.48% | 7.47% | 6.29% | 28.79% | 28.98% | ||||||
| Intuit Inc. | 21.31% | 19.63% | 17.23% | 16.92% | 16.10% | 16.07% | 16.38% | 16.38% | 15.21% | 13.81% | 12.73% | 12.28% | 11.69% | 12.57% | 14.75% | 13.93% | 21.49% | ||||||
| Microsoft Corp. | 28.90% | 29.65% | 30.02% | 30.64% | 31.46% | 32.83% | 34.04% | 34.64% | 34.93% | 35.09% | 35.45% | 36.83% | 40.21% | 43.68% | 44.47% | 44.49% | 44.67% | ||||||
| Oracle Corp. | 51.51% | 60.84% | 72.68% | 84.56% | 101.48% | 120.26% | 189.26% | 262.21% | 395.57% | 792.45% | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 27.00% | 22.00% | 16.62% | 12.87% | 10.52% | 9.24% | 10.59% | 9.99% | 7.91% | 6.04% | 4.62% | -1.63% | -9.38% | -14.57% | -23.50% | -22.95% | -21.07% | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 12.89% | 14.49% | 17.12% | 19.68% | 46.25% | 49.86% | 54.78% | 52.25% | 28.28% | 25.15% | 17.47% | 4.71% | -28.23% | -127.14% | -115.40% | -391.77% | -98.34% | ||||||
| Salesforce Inc. | 10.23% | 10.13% | 10.14% | 9.77% | 9.17% | 6.93% | 4.46% | 2.72% | 0.66% | 0.36% | 0.47% | 0.89% | 1.70% | 2.48% | 3.05% | 4.24% | 10.44% | ||||||
| ServiceNow Inc. | 14.98% | 13.48% | 15.32% | 15.19% | 15.17% | 14.83% | 14.38% | 13.22% | 23.78% | 22.69% | 22.08% | 20.56% | 7.14% | 6.46% | 4.44% | 4.39% | 5.58% | ||||||
| Synopsys Inc. | 3.61% | 4.70% | 7.23% | 21.82% | 22.68% | 25.17% | 19.44% | 19.94% | 21.10% | 20.01% | 17.36% | 15.79% | 16.72% | 17.85% | 18.42% | 18.13% | 16.87% | ||||||
| Workday Inc. | 5.46% | 5.82% | 18.79% | 18.47% | 18.23% | 17.09% | 1.01% | -1.94% | -4.45% | -6.57% | -5.81% | -3.83% | -0.55% | 0.65% | 0.73% | -0.95% | -5.01% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (归属于AppLovin的净利润（亏损）Q1 2026
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q4 2025
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q2 2025)
÷ 股东权益（赤字）
= 100 × (1,205,613 + 1,102,256 + 835,545 + 819,531)
÷ 2,363,483 = 167.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，净利润经历了从亏损到快速增长的显著转变。2022年大部分时间处于负值，但自2023年第二季度起实现扭亏为盈，随后进入持续的加速上升通道，利润规模从千万美元量级增长至十亿美元量级。
- 盈利能力趋势
- 净利润在2022年波动较大，最低点出现在2022年第一季度（-1.15亿美元）。从2023年第二季度（8,036万美元）开始，利润呈现单调增长趋势，至2026年第一季度达到12.06亿美元的峰值，显示出极强的获利能力扩张。
- 股东权益变动
- 股东权益在2022年至2024年第一季度之间呈现整体下降趋势，从约20.12亿美元下滑至7.60亿美元的最低点。然而，自2024年第二季度起逐步回升，到2026年第一季度恢复至23.63亿美元，反映出资本结构的调整及留存收益的增加。
- 净资产收益率（ROE）演变
- ROE经历了剧烈的波动与上升。2022年ROE为负值，反映了当时的亏损状态。2023年第二季度ROE转正（1.32%），随后迅速攀升。在2025年第一季度达到333.67%的峰值，这主要由净利润的激增与当时较低的股东权益基数共同驱动。
整体分析显示，该实体的财务状况在2023年后发生了质变。高额的净利润增长不仅扭转了早期的亏损局面，还极大地提升了资本使用效率。虽然股东权益在中期曾出现大幅缩减，但随后的强劲盈利能力支撑了权益的快速反弹，使ROE在较高水平上保持稳定。
资产收益率 （ROA）
AppLovin Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于AppLovin的净利润（亏损） | 1,205,613) | 1,102,256) | 835,545) | 819,531) | 576,419) | 599,204) | 434,420) | 309,969) | 236,183) | 172,233) | 108,639) | 80,357) | (4,518) | (79,512) | 23,771) | (21,748) | (115,257) | ||||||
| 总资产 | 7,707,705) | 7,259,610) | 6,343,035) | 5,959,497) | 5,706,701) | 5,869,259) | 5,442,484) | 5,269,466) | 5,262,517) | 5,359,187) | 5,005,228) | 5,482,120) | 5,915,840) | 5,847,846) | 5,805,398) | 5,930,828) | 6,167,193) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 51.42% | 45.92% | 44.63% | 40.77% | 33.64% | 26.92% | 21.18% | 15.69% | 11.35% | 6.66% | 2.10% | 0.37% | -1.39% | -3.30% | -1.41% | -1.78% | -1.12% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 11.76% | 11.74% | 12.55% | 12.83% | 12.64% | 12.99% | 12.84% | 13.70% | 13.35% | 13.41% | 14.29% | 14.54% | 14.97% | 14.55% | 14.38% | 14.42% | 14.19% | ||||||
| Adobe Inc. | 24.27% | 24.17% | 24.19% | 24.44% | 22.54% | 18.39% | 17.97% | 16.93% | 16.70% | 18.23% | 17.60% | 17.44% | 17.76% | 17.51% | 18.00% | 18.57% | 18.58% | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 9.68% | 10.92% | 11.05% | 10.64% | 12.00% | 11.76% | 11.34% | 14.61% | 18.30% | 18.36% | 17.63% | 17.26% | 16.54% | 16.53% | 15.80% | 17.77% | 16.93% | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -1.98% | -0.22% | 1.63% | 2.36% | 1.92% | 1.34% | -0.20% | -1.69% | -2.94% | -3.65% | -3.98% | -4.17% | -4.73% | -6.49% | -6.42% | -5.93% | -5.50% | ||||||
| Datadog Inc. | 1.95% | 1.62% | 1.76% | 2.14% | 2.76% | 3.18% | 4.15% | 3.70% | 2.78% | 1.23% | -0.97% | -2.51% | -2.67% | -1.67% | -0.50% | 0.25% | 0.08% | ||||||
| International Business Machines Corp. | 6.88% | 6.97% | 5.40% | 3.93% | 3.76% | 4.39% | 4.76% | 6.30% | 5.96% | 5.55% | 5.35% | 1.53% | 1.37% | 1.29% | 1.00% | 4.38% | 4.14% | ||||||
| Intuit Inc. | 12.41% | 10.47% | 9.48% | 9.59% | 8.79% | 9.22% | 9.73% | 9.33% | 9.07% | 8.58% | 7.74% | 7.15% | 6.93% | 7.45% | 8.77% | 8.26% | 14.07% | ||||||
| Microsoft Corp. | 16.49% | 16.45% | 17.18% | 17.37% | 17.31% | 17.21% | 17.80% | 17.54% | 17.29% | 17.56% | 18.16% | 18.50% | 19.40% | 19.94% | 21.03% | 20.91% | 20.24% | ||||||
| Oracle Corp. | 6.89% | 7.39% | 7.53% | 7.83% | 7.61% | 7.42% | 7.76% | 7.55% | 6.86% | 6.33% | 6.36% | 6.85% | 4.46% | 6.15% | 6.96% | 9.60% | 11.35% | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 22.37% | 18.26% | 13.50% | 10.36% | 8.47% | 7.29% | 8.26% | 7.79% | 6.21% | 4.64% | 3.51% | -1.21% | -6.94% | -10.80% | -16.90% | -16.42% | -15.01% | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 4.75% | 4.81% | 5.63% | 5.99% | 13.42% | 12.89% | 13.65% | 12.45% | 4.15% | 3.03% | 1.52% | 0.26% | -1.14% | -2.18% | -3.51% | -4.44% | -4.89% | ||||||
| Salesforce Inc. | 6.29% | 6.02% | 6.49% | 6.11% | 5.69% | 4.14% | 2.85% | 1.71% | 0.41% | 0.21% | 0.30% | 0.57% | 1.08% | 1.52% | 1.99% | 2.65% | 6.85% | ||||||
| ServiceNow Inc. | 7.21% | 6.71% | 7.94% | 7.53% | 7.33% | 6.99% | 7.25% | 6.29% | 10.99% | 9.96% | 10.51% | 9.54% | 2.94% | 2.44% | 1.81% | 1.66% | 2.03% | ||||||
| Synopsys Inc. | 2.33% | 2.76% | 4.14% | 9.11% | 16.18% | 17.31% | 12.86% | 12.96% | 13.33% | 11.90% | 10.42% | 9.40% | 9.85% | 10.45% | 11.07% | 10.95% | 10.21% | ||||||
| Workday Inc. | 2.83% | 2.93% | 9.87% | 9.49% | 9.33% | 8.39% | 0.48% | -0.89% | -2.00% | -2.72% | -2.54% | -1.48% | -0.21% | 0.28% | 0.33% | -0.40% | -1.98% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (归属于AppLovin的净利润（亏损）Q1 2026
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q4 2025
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于AppLovin的净利润（亏损）Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × (1,205,613 + 1,102,256 + 835,545 + 819,531)
÷ 7,707,705 = 51.42%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
盈利能力呈现出显著的转折与加速增长趋势。在2022年期间，净利润波动较大且以亏损为主，其中2022年第四季度亏损程度最高。自2023年第二季度起，盈利状况发生根本性转变，净利润由负转正并进入快速增长通道。进入2024年后，利润增长速度进一步提升，并在2025年至2026年初持续攀升，季度净利润最终突破12亿美元。
- 资产规模变动
- 总资产在2022年至2023年期间经历了缓慢下降阶段，从约61.7亿美元波动下降至约50亿美元的低点。自2024年起，资产规模开始稳步回升并呈现持续扩张趋势，至2026年第一季度增长至约77亿美元。
- 资产回报率（ROA）分析
- 资产回报率与净利润的走势高度一致。在2022年至2023年第一季度，ROA长期处于负值区间，反映出资产利用效率较低。自2023年第二季度转正后，该指标出现大幅跃升，从0.37%快速攀升至2026年第一季度的51.42%，表明资产产生收益的能力得到了极大幅度的提升。
综合分析显示，该财务周期内的核心特征是实现了从亏损到高额盈利的跨越。在资产规模适度扩张的同时，资产回报率的剧增表明利润的增长并非单纯依赖于规模扩张，而是源于核心盈利能力的实质性增强和资本利用效率的优化。