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AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

企业价值与 EBITDA 比率 (EV/EBITDA) 

Microsoft Excel

息税折旧摊销前利润 (EBITDA)

AppLovin Corp., EBITDA计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
归属于AppLovin的净利润(亏损) 1,579,776 356,711 (192,746) 35,446
更多: 归属于非控制性权益的净利润 (201) (108)
更多: 所得税费用 (3,771) 23,859 (12,230) 10,973
税前利润 (EBT) 1,576,005 380,570 (205,177) 46,311
更多: 利息支出和清偿债务损失 318,260 275,665 171,863 103,170
息税前利润 (EBIT) 1,894,265 656,235 (33,314) 149,481
更多: 摊销、折旧和注销 448,680 489,008 547,084 431,063
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 2,342,945 1,145,243 513,770 580,544

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力分析
数据显示,归属于公司的净利润在观察期内经历了显著波动。2022年出现大幅亏损,随后在2023年转为盈利,并在2024年实现显著增长。这种趋势表明公司在应对市场变化或内部运营方面可能经历过挑战,并在后续年份成功调整策略。
税前利润(EBT)的变化趋势与净利润相似,同样在2022年出现亏损,并在2023年和2024年显著改善。这表明税收因素对净利润的影响相对较小,盈利能力的变化主要受运营利润的影响。
息税前利润(EBIT)的趋势也反映了类似的模式,2022年出现负值,随后在2023年和2024年大幅增长。EBIT的增长幅度大于净利润的增长幅度,表明公司的运营效率有所提高。
息税折旧摊销前利润(EBITDA)在整个观察期内均保持正值,并且呈现持续增长的趋势。EBITDA的增长速度最快,表明公司在控制运营成本和提高盈利能力方面取得了显著进展。EBITDA的持续增长也可能反映了公司在资本支出方面的策略。
整体趋势
总体而言,数据显示公司在2022年面临挑战,但随后在2023年和2024年实现了显著的复苏和增长。各项利润指标均呈现出从亏损或低增长到强劲增长的趋势。这种转变可能归因于多种因素,包括市场环境的改善、公司战略的调整、运营效率的提高或新业务的拓展。
各项利润指标之间的关系表明,公司的盈利能力主要受运营利润的影响。EBITDA的强劲增长表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了成功,这为盈利能力的改善奠定了基础。

需要注意的是,本分析仅基于提供的数据,并未考虑其他可能影响公司财务状况的因素。更全面的分析需要结合行业趋势、竞争格局和宏观经济环境等因素进行综合评估。


企业价值与 EBITDA 比率当前

AppLovin Corp., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
部分财务数据 (以千美元计)
企业价值 (EV) 205,640,356
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 2,342,945
估值比率
EV/EBITDA 87.77
基准
EV/EBITDA竞争 对手1
Accenture PLC 11.69
Adobe Inc. 17.25
Cadence Design Systems Inc. 53.07
CrowdStrike Holdings Inc. 400.56
Datadog Inc. 190.78
International Business Machines Corp. 24.79
Intuit Inc. 31.55
Microsoft Corp. 23.80
Oracle Corp. 37.88
Palantir Technologies Inc. 801.70
Palo Alto Networks Inc. 70.11
Salesforce Inc. 20.25
ServiceNow Inc. 79.00
Synopsys Inc. 42.90
Workday Inc. 53.35
EV/EBITDA扇形
软件与服务 33.47
EV/EBITDA工业
信息技术 39.35

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

1 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。


企业价值与 EBITDA 比率历史的

AppLovin Corp., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
企业价值 (EV)1 111,877,014 22,957,013 7,279,721 17,446,296
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 2,342,945 1,145,243 513,770 580,544
估值比率
EV/EBITDA3 47.75 20.05 14.17 30.05
基准
EV/EBITDA竞争 对手4
Accenture PLC 19.87 17.26 14.25 23.31
Adobe Inc. 22.06 34.07 22.32 35.44
Cadence Design Systems Inc. 42.25 55.61 42.11 39.61
CrowdStrike Holdings Inc. 262.20
Datadog Inc. 153.02 370.63 1,785.61 1,949.67
International Business Machines Corp. 22.90 14.41 22.17 12.53
Intuit Inc. 38.55 38.71 36.22 51.96
Microsoft Corp. 23.66 22.92 20.17 24.59
Oracle Corp. 21.81 21.80 17.12 13.78
Palantir Technologies Inc. 551.39 175.93
Palo Alto Networks Inc. 84.17 85.08 515.19
Salesforce Inc. 31.64 38.31 38.88 33.83
ServiceNow Inc. 87.89 96.48 104.30 147.45
Synopsys Inc. 39.17 54.59 36.73 53.43
Workday Inc. 86.37 216.44 147.90 670.04
EV/EBITDA扇形
软件与服务 27.48 25.41 22.68 26.04
EV/EBITDA工业
信息技术 27.74 23.62 18.33 20.59

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31).

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3 2024 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 111,877,014 ÷ 2,342,945 = 47.75

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

企业价值(EV)
数据显示,企业价值在2021年至2022年期间显著下降,从1744.63百万美元降至727.97百万美元。随后,在2023年出现大幅增长,达到2295.70百万美元。2024年则呈现出更为显著的增长,企业价值飙升至11187.70百万美元。整体趋势表明,企业价值经历了先下降后大幅增长的阶段。
息税折旧摊销前利润(EBITDA)
息税折旧摊销前利润在2021年至2022年期间略有下降,从58.05百万美元降至51.38百万美元。2023年,EBITDA显著增加至114.52百万美元。2024年则呈现出更为强劲的增长,EBITDA达到234.29百万美元。EBITDA的增长趋势与企业价值的增长趋势相呼应。
EV/EBITDA
EV/EBITDA比率在2021年为30.05,2022年大幅下降至14.17。2023年该比率回升至20.05。2024年,EV/EBITDA比率显著上升至47.75。该比率的变动反映了企业价值与盈利能力之间的关系。2022年的显著下降表明,在企业价值下降的同时,盈利能力也略有下降。而2024年的显著上升则表明,企业价值的增长速度远超盈利能力的增长速度。

总体而言,数据显示该实体在2022年经历了一段价值缩减期,随后在2023年和2024年实现了显著的复苏和增长。虽然盈利能力也在增长,但企业价值的增长速度明显快于盈利能力,导致EV/EBITDA比率在2024年大幅上升。这可能表明市场对该实体的未来增长潜力抱有较高期望,或者存在其他影响企业估值的因素。