流动性比率分析
流动性比率（摘要）
AppLovin Corp.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| 速动流动性比率 | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| 现金流动比率 | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的5.05下降至2023年的1.71，表明短期偿债能力逐渐减弱。然而，在2024年和2025年，该比率有所回升，分别达到2.19和3.32，预示着短期偿债能力的改善。整体而言，该比率波动较大，需要进一步分析导致波动的原因。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。同样在2021年至2023年期间持续下降，从4.82降至1.54，反映了企业立即偿还短期债务的能力减弱。2024年和2025年，该比率也呈现回升态势，分别为2.04和3.23，表明短期偿债能力的改善。速动流动性比率的下降幅度略小于流动资金比率，可能表明存货管理对整体流动性影响较大。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内经历了更为剧烈的波动。从2021年的4.02大幅下降至2023年的0.53，表明企业利用现金偿还短期债务的能力显著下降。2024年略有回升至0.7，但仍处于较低水平。2025年则出现显著反弹，达到1.86，表明现金偿债能力得到明显改善。现金流动比率的波动性远高于其他两个比率，可能与现金流管理策略或运营周期有关。
总体来看，各项流动性比率在2021年至2023年期间均呈现下降趋势，表明短期偿债能力面临挑战。然而，2024年和2025年数据显示，这些比率均有所回升，预示着财务状况的改善。需要注意的是，现金流动比率的波动性较大，需要进一步分析其背后的原因，以评估企业现金流管理的有效性。
流动资金比率
AppLovin Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 4,430,792) | 2,312,190) | 1,616,163) | 1,939,083) | 3,235,064) | |
| 流动负债 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,430,792 ÷ 1,333,788 = 3.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2022年期间显著下降，从323.5064百万美元降至193.9083百万美元。随后，在2023年进一步下降至161.6163百万美元。然而，2024年和2025年呈现强劲反弹，分别达到231.2190百万美元和443.0792百万美元，表明流动资产规模显著扩大。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2023年期间持续增加，从64.0097百万美元增至94.4122百万美元。2024年和2025年也继续增长，分别达到105.7472百万美元和133.3788百万美元，但增长速度有所放缓。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在2021年达到5.05的高位，随后在2022年和2023年大幅下降，分别降至3.35和1.71。这表明短期偿债能力有所减弱。2024年略有回升至2.19，并在2025年进一步改善至3.32，表明短期偿债能力得到一定程度的恢复。流动资金比率的波动与流动资产和流动负债的变动趋势相关联。流动资产的下降和流动负债的上升共同导致了比率的下降，而流动资产的增加和流动负债的相对稳定则导致了比率的上升。
总体而言，数据显示该公司在2021年至2023年期间经历了一个流动资产下降和流动负债上升的时期，导致流动资金比率显著下降。然而，在2024年和2025年，流动资产大幅增加，流动负债增长放缓，从而改善了流动资金比率。这种趋势表明该公司可能在调整其资产负债结构，并在一定程度上恢复了短期偿债能力。
速动流动性比率
AppLovin Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| 限制性现金等价物 | —) | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| 应收账款净额 | 1,819,366) | 1,414,246) | 953,810) | 702,814) | 514,520) | |
| 速动资产合计 | 4,306,462) | 2,155,657) | 1,455,962) | 1,783,298) | 3,085,024) | |
| 流动负债 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,306,462 ÷ 1,333,788 = 3.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的308.5024百万美元下降至2023年的145.5962百万美元。然而，在2024年和2025年，速动资产合计显著增加，分别达到215.5657百万美元和430.6462百万美元。这表明在经历了前期下降后，资产流动性有所改善。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2025年期间持续增加。从2021年的64.0097百万美元增加到2025年的133.3788百万美元。虽然负债总额增加，但需要结合速动资产的变动来评估其影响。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率反映了短期偿债能力。该比率在2021年达到峰值4.82，随后在2022年和2023年显著下降，分别降至3.08和1.54。这表明短期偿债能力有所减弱。2024年，该比率略有回升至2.04，并在2025年进一步提升至3.23。这种回升与速动资产合计的增加以及流动负债增长速度放缓有关。整体而言，该比率的波动表明短期财务状况存在一定的不确定性，但近期趋势显示出改善的迹象。
总体而言，数据显示在2021年至2023年期间，短期偿债能力有所下降，但2024年和2025年出现了积极的转变。速动资产的显著增加以及流动负债增长速度的相对放缓，共同推动了速动流动性比率的回升。需要进一步分析这些变动背后的具体原因，以更全面地评估财务状况。
现金流动比率
AppLovin Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| 限制性现金等价物 | —) | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| 现金资产总额 | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 2,570,504) | |
| 流动负债 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,487,096 ÷ 1,333,788 = 1.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的257.05万美元降至2023年的50.22万美元，降幅超过80%。然而，在2024年和2025年，现金资产总额开始回升，2025年达到248.71万美元，接近2021年的水平。这种波动表明公司现金流管理策略可能发生了变化，或者受到外部因素的影响。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2024年期间持续增加，从2021年的64.01万美元增至2024年的105.75万美元。2025年，流动负债略有增加至133.38万美元。流动负债的持续增长可能与公司运营扩张、融资活动或两者兼而有之有关。需要进一步分析负债结构以确定具体原因。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的变化趋势与现金资产总额和流动负债的变化趋势相关。2021年，该比率为4.02，表明公司具有很强的短期偿债能力。然而，在2022年和2023年，该比率大幅下降，分别降至1.87和0.53，表明短期偿债能力显著下降。2024年，该比率略有回升至0.7，但仍处于较低水平。2025年，现金流动比率显著提升至1.86，表明短期偿债能力得到改善。现金流动比率的波动反映了公司流动资产和流动负债之间的动态关系，以及其短期财务风险的变化。
总体而言，数据显示公司在现金管理和短期偿债能力方面经历了显著的变化。现金资产总额的波动以及现金流动比率的下降和回升，需要进一步的调查以了解其根本原因和潜在影响。流动负债的持续增长也需要密切关注，以确保公司能够维持健康的财务状况。