流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

AppLovin Corp.、流动性比率（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
速动流动性比率	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
现金流动比率	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80

以下是对一系列财务比率数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2022年呈现相对稳定的态势，在2.82到3.36之间波动。2023年下半年出现显著下降，从2.87降至1.61和1.71。随后，该比率在2024年有所回升，并在2025年上半年继续增长，达到3.25和3.32。整体趋势表明，短期偿债能力在2023年受到压力，但随后逐渐改善。
速动流动性比率: 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似。2022年保持在2.55到3.08之间。2023年下半年同样出现大幅下降，降至1.47和1.54。2024年和2025年上半年，该比率呈现持续上升的趋势，并在2025年6月达到3.05。速动流动性比率的下降幅度略小于流动资金比率，表明公司在短期内变现能力方面仍具备一定程度的优势。
现金流动比率: 现金流动比率的变化更为剧烈。2022年数据在1.48到1.87之间波动。2023年下半年出现显著下降，尤其是在2023年9月和12月，分别降至0.41和0.53。2024年和2025年上半年，该比率逐步回升，并在2025年6月达到1.55。现金流动比率的波动表明公司现金流状况的变化较大，短期偿债能力对现金流的依赖性较高。2023年下半年的低值可能反映了现金流的紧张状况，而后续的改善则表明现金流状况有所缓解。

总体而言，数据显示在2023年下半年短期偿债能力出现明显下降，但随后在2024年和2025年上半年呈现改善趋势。现金流状况的波动性较大，对短期偿债能力的影响较为显著。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如经营活动、投资活动和融资活动等，以更全面地评估公司的财务状况。

流动资金比率

AppLovin Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	4,430,792)	3,487,566)	2,992,689)	2,367,334)	2,312,190)	1,875,420)	1,660,270)	1,607,888)	1,616,163)	1,300,792)	1,696,268)	2,048,357)	1,939,083)	1,824,249)	1,817,297)	2,298,101)
流动负债	1,333,788)	1,073,133)	1,093,885)	1,409,224)	1,057,472)	779,536)	729,591)	762,524)	944,122)	805,474)	591,940)	619,570)	578,958)	543,633)	644,589)	785,117)
流动比率
流动资金比率¹	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
基准
流动资金比率竞争对手²
Accenture PLC	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22
Adobe Inc.	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04
Cadence Design Systems Inc.	2.86	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81
CrowdStrike Holdings Inc.	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07
Datadog Inc.	3.38	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33
International Business Machines Corp.	0.96	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92
Intuit Inc.	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10
Microsoft Corp.	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16
Oracle Corp.	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
Palantir Technologies Inc.	7.11	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38
Palo Alto Networks Inc.	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68
Salesforce Inc.	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
ServiceNow Inc.	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
Synopsys Inc.	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19
Workday Inc.	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93

¹ Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,430,792 ÷ 1,333,788 = 3.32

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日至2022年12月31日，流动资产经历了先下降后略微回升的过程。2023年初，流动资产有所增加，但在2023年6月30日出现显著下降。随后，流动资产在2023年9月30日和2023年12月31日有所回升，并在2024年持续增长，直至2025年12月31日达到峰值。整体而言，流动资产在观察期末呈现显著增长。
流动负债: 流动负债的变化趋势相对较为平稳，但在某些时期也表现出明显的波动。2022年3月31日至2022年9月30日，流动负债呈现下降趋势。2022年12月31日至2023年9月30日，流动负债逐渐增加，并在2023年9月30日达到相对较高水平。随后，流动负债在2023年12月31日下降，并在2024年保持相对稳定的水平。2025年，流动负债再次呈现增长趋势。
流动资金比率: 流动资金比率反映了短期偿债能力。在2022年，该比率维持在相对较高的水平，在2.82至3.36之间波动。2023年6月30日，流动资金比率显著下降至2.87，随后在2023年9月30日进一步下降至1.61，表明短期偿债能力有所减弱。2024年，该比率逐渐回升，并在2025年达到2.74至3.32之间，表明短期偿债能力得到改善。整体来看，流动资金比率呈现先下降后回升的趋势，并在观察期末恢复到相对健康水平。

综合来看，流动资产的增长速度在观察期末超过了流动负债的增长速度，从而改善了流动资金比率。需要注意的是，2023年6月30日和2023年9月30日的流动资金比率较低，可能需要进一步分析以确定潜在风险。

速动流动性比率

AppLovin Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,487,096)	1,666,899)	1,192,608)	551,024)	741,411)	567,596)	460,449)	436,336)	502,152)	332,491)	876,227)	1,245,893)	1,080,484)	943,508)	951,560)	1,413,256)
限制性现金等价物	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应收账款净额	1,819,366)	1,603,953)	1,581,679)	1,577,812)	1,414,246)	1,187,431)	1,074,342)	1,035,372)	953,810)	849,140)	669,785)	637,605)	702,814)	665,462)	690,911)	684,461)
速动资产合计	4,306,462)	3,270,852)	2,774,287)	2,128,836)	2,155,657)	1,755,027)	1,534,791)	1,471,708)	1,455,962)	1,181,631)	1,546,012)	1,883,498)	1,783,298)	1,608,970)	1,642,471)	2,097,717)

流动负债	1,333,788)	1,073,133)	1,093,885)	1,409,224)	1,057,472)	779,536)	729,591)	762,524)	944,122)	805,474)	591,940)	619,570)	578,958)	543,633)	644,589)	785,117)
流动比率
速动流动性比率¹	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
基准
速动流动性比率竞争对手²
Accenture PLC	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10
Adobe Inc.	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89
Cadence Design Systems Inc.	2.41	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56
CrowdStrike Holdings Inc.	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93
Datadog Inc.	3.28	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23
International Business Machines Corp.	0.83	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73
Intuit Inc.	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71
Microsoft Corp.	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96
Oracle Corp.	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
Palantir Technologies Inc.	6.99	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15
Palo Alto Networks Inc.	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64
Salesforce Inc.	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
ServiceNow Inc.	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
Synopsys Inc.	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93
Workday Inc.	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86

¹ Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 4,306,462 ÷ 1,333,788 = 3.23

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日至2022年12月31日，该数值经历了先下降后上升的过程，并在2022年12月31日达到一个峰值。随后，在2023年，速动资产合计呈现下降趋势，并在2023年9月30日达到最低点。此后，速动资产合计开始显著增长，并在2025年12月31日达到最高水平。整体而言，速动资产合计在观察期内呈现出明显的周期性变化。
流动负债: 流动负债在观察期内也呈现波动。2022年3月31日至2022年12月31日期间，流动负债先下降后略有上升。2023年，流动负债持续增加，并在2023年12月31日达到一个较高水平。2024年，流动负债有所下降，但在2025年再次呈现增长趋势。流动负债的波动幅度相对较小，但与速动资产合计的变化趋势存在一定的关联性。
速动流动性比率: 速动流动性比率反映了短期偿债能力。在2022年，该比率相对较高，且呈现上升趋势，表明短期偿债能力较强。2023年，速动流动性比率显著下降，尤其是在2023年9月30日和2023年12月31日，表明短期偿债压力增大。2024年，该比率开始回升，并在2025年持续增长，表明短期偿债能力得到改善。速动流动性比率的变化与速动资产合计和流动负债的变化密切相关，反映了资产和负债结构的变化对偿债能力的影响。值得注意的是，2023年9月30日的比率较低，可能需要进一步分析原因。

总体而言，数据显示在观察期内，资产负债状况经历了多个阶段的变化。速动资产合计和流动负债的波动影响了速动流动性比率，从而反映了短期偿债能力的动态变化。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如业务发展、融资活动和运营策略等，以便更全面地评估财务状况。

现金流动比率

AppLovin Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,487,096)	1,666,899)	1,192,608)	551,024)	741,411)	567,596)	460,449)	436,336)	502,152)	332,491)	876,227)	1,245,893)	1,080,484)	943,508)	951,560)	1,413,256)
限制性现金等价物	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	2,487,096)	1,666,899)	1,192,608)	551,024)	741,411)	567,596)	460,449)	436,336)	502,152)	332,491)	876,227)	1,245,893)	1,080,484)	943,508)	951,560)	1,413,256)

流动负债	1,333,788)	1,073,133)	1,093,885)	1,409,224)	1,057,472)	779,536)	729,591)	762,524)	944,122)	805,474)	591,940)	619,570)	578,958)	543,633)	644,589)	785,117)
流动比率
现金流动比率¹	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80
基准
现金流动比率竞争对手²
Accenture PLC	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37
Adobe Inc.	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65
Cadence Design Systems Inc.	1.84	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18
CrowdStrike Holdings Inc.	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71
Datadog Inc.	2.81	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78
International Business Machines Corp.	0.37	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32
Intuit Inc.	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52
Microsoft Corp.	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62
Oracle Corp.	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70
Palantir Technologies Inc.	6.11	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77
Palo Alto Networks Inc.	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48
Salesforce Inc.	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98
ServiceNow Inc.	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83
Synopsys Inc.	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51
Workday Inc.	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71

¹ Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,487,096 ÷ 1,333,788 = 1.86

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对相关财务数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。从2022年3月31日至2022年6月30日，现金资产总额显著下降。随后，在2022年9月30日略有回升，并在2022年12月31日进一步增加。2023年3月31日达到一个峰值，之后又经历了一系列下降，尤其是在2023年9月30日降幅明显。2024年，现金资产总额呈现先下降后上升的趋势，并在2025年持续增加，至2025年12月31日达到最高点。整体而言，现金资产总额在后期呈现增长态势。
流动负债: 流动负债在2022年3月31日至2022年6月30日期间有所下降，随后在2022年9月30日继续下降。2022年12月31日略有回升。2023年流动负债相对稳定，并在2023年9月30日和2023年12月31日显著增加。2024年流动负债呈现先下降后上升的趋势，并在2025年持续增加，但增幅相对较小。
现金流动比率: 现金流动比率在2022年上半年经历下降，随后在2022年下半年有所回升，并在2023年上半年保持相对稳定。2023年下半年，现金流动比率大幅下降，尤其是在2023年9月30日和2023年12月31日。2024年，现金流动比率呈现逐渐上升的趋势，并在2025年持续改善，至2025年12月31日达到观察期内的最高值。现金流动比率的波动与现金资产总额和流动负债的变化密切相关。
整体趋势: 整体来看，现金资产总额和现金流动比率在观察期内呈现出后期改善的趋势，而流动负债则呈现出波动上升的趋势。现金流动比率的显著下降可能需要进一步分析，以确定其潜在原因和影响。后期现金流动比率的改善表明短期偿债能力有所增强。需要注意的是，这些比率的解读应结合行业特点和公司具体情况进行。

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流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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