流动性比率分析
季度数据
付费用户专区
免费试用
本周免费提供International Business Machines Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
流动性比率（摘要）
International Business Machines Corp.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
流动性比率分析报告
- 流动资金比率趋势
- 该比率在观察期间表现出明显的周期性波动。在2022年期间，数值主要在0.88至0.95之间波动。2023年第一季度出现显著上升，达到1.16的峰值，随后在2024年上半年维持在1.12至1.13的高位。然而，自2024年第三季度起，该比率呈现逐步下降趋势，至2026年3月31日跌至0.8，为整个分析周期内的最低水平。
- 速动流动性比率分析
- 速动比率的走势与流动资金比率高度同步，反映出其流动资产结构相对稳定。其数值在2023年第一季度和2024年第一季度分别达到0.99和0.98的局部高点。近期数据显示该指标出现下滑，2026年3月31日的数值降至0.65，显示出短期偿债能力的削弱。
- 现金流动比率观察
- 现金流动比率在所有流动性指标中处于最低水平，波动区间在0.24至0.60之间。该指标同样表现出强烈的季节性特征，通常在每年的第一季度达到峰值，其中2024年3月31日达到0.60的最高点。但在2025年之后，该比率持续走低，在2026年3月31日降至0.29。
综合洞察
- 季节性模式
- 三项流动性指标均呈现出一致的季节性循环，即在年度第一季度（3月31日）出现峰值，随后在年度内逐步递减。这表明资金规模或短期负债在年度内存在规律性的结构性调整。
- 偿债能力趋势
- 尽管在2023年至2024年期间流动性有所改善且部分时段流动资金比率超过1.0，但最新数据显示各项指标均出现同步下滑。尤其是2026年第一季度所有比率均触及低点，表明短期流动性压力有所增加。
流动资金比率
International Business Machines Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
短期流动性分析显示，在观察期内，偿债能力呈现出先改善后下降的波动趋势，整体财务结构面临一定的压力。
- 流动资产趋势
- 流动资产在 2022 年至 2026 年期间表现出明显的季度波动，数值在 277.05 亿至 369.44 亿之间摆动。尽管在 2024 年和 2025 年出现了阶段性高点，但资产规模并未形成持续的增长轨迹，呈现出区间震荡的特征。
- 流动负债趋势
- 流动负债呈现出较为显著的长期上升趋势。该项指标从 2022 年 3 月的 340.56 亿逐步攀升至 2026 年 3 月的 401.01 亿。负债端的持续扩张增加了短期资金偿还的压力。
- 流动资金比率分析
- 流动资金比率反映了资产对负债的覆盖能力。该比率在 2022 年维持在 1.0 以下；2023 年至 2024 年期间出现回升，最高达到 1.16，显示出短期的流动性改善。然而，自 2025 年起比率重新走低，至 2026 年 3 月降至 0.8，表明流动资产覆盖流动负债的能力有所减弱。
综合数据分析可见，流动负债的增长速度在长期内超过了流动资产的增长速度。虽然在中间周期通过调整实现了流动比率的暂时回升，但近期数据的下滑趋势表明短期偿债风险有所增加，财务流动性趋于紧张。
速动流动性比率
International Business Machines Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 限制性现金 | |||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | |||||||||||||||||||||||
| 票据和应收账款，贸易，扣除备抵 | |||||||||||||||||||||||
| 短期融资应收账款，为投资而持有，扣除备抵 | |||||||||||||||||||||||
| 持有待售的短期融资应收账款 | |||||||||||||||||||||||
| 其他应收账款，扣除备抵金 | |||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
短期流动性分析报告
- 速动资产趋势
- 速动资产在分析期间内表现出明显的波动特性。数值在217.87亿至321.10亿之间起伏，曾在2023年3月31日和2024年3月31日达到阶段性高点。然而，在最近的2026年3月31日，该项资产下降至260.73亿，显示出短期内资产规模的收缩。
- 流动负债趋势
- 流动负债呈现出整体递增的趋势。从2022年第一季度的340.56亿起步，尽管在2024年中期有短暂下降，但随后持续攀升，至2026年3月31日达到401.01亿的最高值。这表明短期偿债压力在长期内呈扩大趋势。
- 速动流动性比率分析
- 速动流动性比率在整个观测周期内均低于1.0，且在0.65至0.99之间波动。该比率在2023年3月31日达到峰值0.99，之后在0.74至0.98的区间内波动。但在最后一个季度（2026年3月31日），比率跌至0.65，为该时段内的最低点。
- 综合洞察
- 短期偿债能力呈现削弱趋势。流动负债的稳步增长与速动资产的波动性形成了对比，导致速动流动性比率在期末出现明显下滑。这种资产与负债的背离表明，其利用速动资产覆盖流动负债的能力正在下降，短期财务风险有所增加。
现金流动比率
International Business Machines Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||
| 限制性现金 | |||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | |||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，现金资产在观察期间内呈现出波动上升后趋于平稳并最终下滑的态势。在2022年，现金资产规模维持在77.78亿至107.7亿之间。进入2023年和2024年，现金资产在第一季度分别出现显著增长，峰值分别达到175.92亿和192.77亿。然而，从2024年第二季度起，现金资产规模有所回落，至2026年第一季度降至118.28亿。
流动负债在前期保持相对稳定，但在后期呈现出明显的增长趋势。2022年至2023年期间，流动负债主要在300亿至340亿之间波动。自2024年第四季度起，负债规模开始持续攀升，从331.42亿逐步增加至2026年第一季度的401.01亿，显示出短期偿债压力有所增加。
- 现金流动比率分析
- 该比率反映了短期偿债能力的动态变化。2022年的比率处于较低水平，在0.24至0.32之间波动。2023年和2024年的第一季度分别达到了0.57和0.60的高点，表明流动性在此时期得到了显著改善。
- 流动性趋势演变
- 尽管在2024年初达到峰值，但此后现金流动比率呈现整体下降趋势。从2024年第一季度的0.60逐步下滑至2026年第一季度的0.29，这主要归因于现金资产的减少与流动负债的同步增加。
综合来看，短期流动性状况在经历了一段上升周期后，目前正处于下降通道。流动负债的持续扩张与现金储备的相对缩减，导致现金流动比率回落至接近2022年初的水平，短期资金周转的压力有所上升。