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流动性比率（摘要）
Microsoft Corp.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
从财务比率的变化趋势来看，该公司在分析期间经历了一定的波动，反映出其流动性管理和财务健康状况的复杂性。具体而言，流动资金比率在2019年末达到较高水平后，逐渐呈现出一定的下降趋势，特别是在2020年第二季度后开始减弱，直到2020年底显著下降至1.78，之后又逐步回升，至2024年6月略高于1.3水平。这表明短期偿债能力在某些时期有所减弱，但整体保持一定的稳定性，反映出企业不断调整财务策略以适应市场和运营需求。
速动流动性比率在整个时期中表现出类似趋势，虽有一定波动，但整体呈下降趋势。从2020年第三季度开始，这一比率持续下行，特别是在2021年和2022年前后，降至最低点大约在1.02到1.15区间，显示出企业在应对流动性压力时可能面临一定的挑战。此指标的下降可能表明公司在短期现金和高流动性资产方面的储备有所减少，而其流动资产变现能力受到一定影响，但仍保持在一定的安全区间内。
现金流动比率也显示出一种明显的下降趋势，自2019年末到2024年间逐步减少，从2.35降至0.67左右。这一下降趋势可能反映出现金资产及其流动性状况的减弱，或是公司在现金流管理策略上存在调整。2023年以来，比例虽有短暂的回升，但整体水平仍低于早期水平，提示企业短期偿债能力变得相对较弱，同时也可能暗示现金流出压力的增加或短期偿债能力的削弱。
综上所述，该公司在分析期间面临一定的短期偿债和流动性压力，特别是在2020年和2022年前后，财务比率出现明显的下降。这可能反映出市场环境、运营策略或财务结构调整带来的影响。尽管如此，整体比率仍维持在一定的范围内，表明公司在管理流动资产和流动负债方面具备一定的韧性。未来，若该趋势持续，可能需要公司进一步优化现金流管理和流动性缓冲以提升短期偿债能力，从而增强整体财务稳健性。
流动资金比率
Microsoft Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产的变化趋势来看，该公司在大部分季度中保持了较为稳定的资产水平，特别是在2020年和2021年期间，流动资产表现出一定的增长趋势，尤其是在2021年第一季度达到最高点。在2022年之后，流动资产出现一定程度的波动，特别是在2023年和2024年后期显示出一定的减少，但整体仍保持在较高水平，反映出公司在资产储备方面相对稳健。
流动负债方面，整体呈上升趋势。尤其是在2021年第二季度开始，负债水平持续增长，达到最高点，随后在2024年前后略有波动，但整体仍维持在较高的水平。这表明公司在扩大经营规模或应对短期财务压力方面可能采取了更积极的策略。然而，负债的增长也带来了潜在的短期偿债压力，需持续关注其偿债能力和财务稳健性。
流动资金比率的变化显示，公司短期偿债能力在过去数年中逐步减弱。2019年第三季度，其比率较高，达到2.85，表明其流动资产远高于流动负债，具有良好的短期偿债能力。然而，自2020年起，随着流动负债的增加，资金比率逐步下降，到了2022年之后显著下降至1.22，表明短期偿债缓冲空间缩小，财务风险有所上升。尽管在2024年有所恢复，但比率仍未回到2019年高点水平，显示公司面临一定的流动性压力。
综上所述，该公司的财务表现显示出资产规模的扩大与负债的同步增长，短期偿债能力在一定程度上受到影响，财务压力可能逐渐增加。管理层应关注资产负债结构的平衡，采取措施提升资金利用效率，确保短期偿债能力与长期财务稳健性。同时，持续监控流动比率变化，有助于及时调整财务策略，应对潜在的流动性风险。
速动流动性比率
Microsoft Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，扣除可疑账款备抵 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据变化趋势来看，该公司在所观察期间的速动资产整体表现出一定的波动性。2019年到2020年期间，速动资产数值总体稳定且有所增长，最高达168,538百万，显示公司在流动资产方面较为充裕。然而，自2021年起，速动资产出现逐步下降的趋势，尤其从2021年12月的157,964百万下降到2024年3月的123,848百万，之后略有回升，但整体仍低于2020年高点水平。
相较之下，流动负债在此期间也表现出增长的趋势，尤其从2021年开始出现明显上升，例如从2021年12月的77,510百万增加到2024年12月的141,218百万，显示公司在短期内的负债压力增加。尽管如此，流动负债的增长速度略快于速动资产，导致相关财务比率出现明显变化。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，反映了公司在应对短期债务方面的流动资产覆盖程度。数据显示，从2019年到2020年，该比率保持在较高水平（2.68到2.73），说明公司在此期间具备充足的流动资资产进行偿债。然而，从2021年起，该比率逐步下降，2022年降至1.77，2023年及2024年继续降低至1.02至1.16范围内。这一趋势表明公司短期偿债能力相较于之前减弱，可能受到流动资产减少以及负债增加的共同影响。
总结而言，在观察期间，该公司的短期流动性财务状况经历了由稳健走向相对紧张的变化。虽然公司在2019年至2020年期间保持较强的短期偿债能力，但从2021年开始，流动性比率的持续下降提示潜在的财务压力增加，需关注其在未来的风险管理及资金流动状况。同时，流动负债的快速增长也可能对公司财务的灵活性产生一定负面影响。
现金流动比率
Microsoft Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，截止至2025年6月，现金资产总额呈现出一段波动但整体较为稳定的趋势。具体而言，在2019年至2020年期间，现金资产总额略有下降，尤其在2022年年中出现较大幅度的下跌，为104,757百万，随后逐步回升，至2023年达到最高点143,951百万，表明公司在该期间内经历了资产的调整与改善。
相比之下，流动负债在整个观察期内也表现出波动趋势，特别是在2020年第二季度后，逐步增加。2022年第二季度达到高点125,286百万，随后逐步回落，至2025年6月为114,206百万，表现出较强的负债调控能力。总体来看，流动负债的变化略高于现金资产的增长，显示流动负债的调整可能对公司财务流动性产生一定压力。
关于现金流动比率，自2019年末以来，总体呈下降趋势。起初该比率维持在2.35左右，随后逐渐降低，尤其在2023年和2024年间明显减弱，最低至2024年6月的0.67，表明公司的短期偿债能力逐步减弱，流动资金的使用效率存在一定压力。尽管在2024年末和2025年初略有回升，但整体趋势指向加强的财务压力和流动性风险的存在。
- 总结：
- 整体来看，该公司的现金资产在观察期内表现为稳中有升，尤其在2023年达到了最高水平，但在2024年和2025年上半年出现明显下降，可能受周期性波动或资金使用策略调整的影响。流动负债亦有增长，且在部分时期高于现金资产增长速度，反映出一定的短期偿债压力。现金流动比率的持续下降提示财务流动性在逐步减弱，公司可能需采取措施增强财务稳健性，应对未来潜在的流动性风险。