流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

ServiceNow Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
流动资金比率	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
速动流动性比率	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
现金流动比率	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83

以下是对一系列财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2022年3月31日至2022年9月30日期间，该比率从1.12上升至1.24，随后在2022年12月31日下降至1.11。2023年，该比率在1.06至1.17之间波动。进入2024年，比率持续下降，从2024年3月31日的1.05降至2024年12月31日的1.10。2025年，该比率进一步下降，最终在2025年12月31日达到1.00。总体而言，该比率在观察期内呈现先升后降的趋势，后期趋于稳定在1.00左右。
速动流动性比率: 速动流动性比率与流动资金比率类似，也呈现波动趋势。2022年3月31日至2022年9月30日期间，该比率从1.06上升至1.17，随后在2022年12月31日回落至1.06。2023年，该比率在1.01至1.11之间波动。2024年，比率呈现下降趋势，从1.03降至0.98。2025年，该比率持续下降，最终在2025年12月31日降至0.91。该比率的下降幅度略大于流动资金比率，表明短期偿债能力可能面临一定压力。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内呈现较为明显的下降趋势。2022年3月31日至2022年9月30日期间，该比率从0.83上升至0.89，但随后在2022年12月31日大幅下降至0.71。2023年，该比率在0.66至0.85之间波动，但整体呈下降趋势。2024年，比率继续下降，从0.73降至0.75。2025年，该比率进一步下降，最终在2025年12月31日降至0.60。现金流动比率的持续下降表明企业现金流状况的恶化，可能需要关注现金管理和运营效率。

综合来看，各项流动性比率均呈现下降趋势，尤其现金流动比率的下降更为显著。这可能表明企业在短期偿债能力和现金流方面面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的措施来改善财务状况。

流动资金比率

ServiceNow Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	10,471)	8,364)	9,275)	9,270)	9,187)	7,696)	8,021)	7,372)	7,777)	6,046)	6,603)	6,734)	6,654)	5,476)	5,332)	5,442)
流动负债	10,443)	7,867)	8,495)	8,258)	8,358)	6,786)	7,172)	7,033)	7,365)	5,601)	5,767)	5,761)	6,005)	4,432)	4,743)	4,852)
流动比率
流动资金比率¹	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
基准
流动资金比率竞争对手²
Accenture PLC	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22
Adobe Inc.	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04
AppLovin Corp.	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
Cadence Design Systems Inc.	2.86	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81
CrowdStrike Holdings Inc.	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07
Datadog Inc.	3.38	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33
International Business Machines Corp.	0.96	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92
Intuit Inc.	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10
Microsoft Corp.	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16
Oracle Corp.	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
Palantir Technologies Inc.	7.11	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38
Palo Alto Networks Inc.	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68
Salesforce Inc.	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
Synopsys Inc.	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19
Workday Inc.	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93

¹ Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 10,471 ÷ 10,443 = 1.00

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动增长的趋势。从2022年3月31日的5442百万到2024年6月30日的8021百万，整体呈现增长态势。2022年12月31日出现显著增长，随后在2023年有所回落，但在2024年再次加速增长。2025年上半年出现下降，但下半年又显著回升，至2025年12月31日达到10471百万，为观察期内的最高值。
流动负债: 流动负债同样呈现波动增长的趋势。从2022年3月31日的4852百万到2025年12月31日的10443百万，整体增长明显。与流动资产类似，2022年12月31日出现显著增长，随后在2023年有所回落。2024年流动负债持续增长，并在2025年上半年达到峰值，与流动资产的下降趋势相对应。
流动资金比率: 流动资金比率在观察期内相对稳定，但存在一定波动。该比率在1.05到1.24之间波动。2022年9月30日达到最高值1.24，随后有所下降。2024年6月30日达到1.12，2024年9月30日略有下降至1.13，2025年12月31日降至1，表明短期偿债能力略有下降。整体而言，流动资金比率维持在1以上，表明短期偿债能力尚可，但需要关注比率的下降趋势。

总体来看，流动资产和流动负债均呈现增长趋势，但流动资产的增长速度略快于流动负债，尤其是在2024年下半年和2025年。流动资金比率的波动反映了资产和负债之间的动态平衡。需要进一步分析这些变化背后的原因，例如业务扩张、融资活动或运营效率的改变。

速动流动性比率

ServiceNow Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	3,726)	2,725)	3,124)	3,369)	2,304)	1,885)	2,159)	2,056)	1,897)	1,112)	1,663)	1,852)	1,470)	1,248)	1,664)	2,252)
有价证券	2,558)	2,686)	3,008)	3,228)	3,458)	3,410)	3,254)	3,054)	2,980)	2,955)	3,084)	3,062)	2,810)	2,708)	2,170)	1,762)
应收账款净额	2,627)	1,548)	1,696)	1,359)	2,240)	1,308)	1,518)	1,306)	2,036)	1,168)	1,093)	1,109)	1,725)	898)	853)	824)
递延佣金的当前部分	590)	559)	551)	533)	517)	502)	482)	474)	461)	417)	401)	392)	369)	330)	323)	322)
速动资产合计	9,501)	7,518)	8,379)	8,489)	8,519)	7,105)	7,413)	6,890)	7,374)	5,652)	6,241)	6,415)	6,374)	5,184)	5,010)	5,160)

流动负债	10,443)	7,867)	8,495)	8,258)	8,358)	6,786)	7,172)	7,033)	7,365)	5,601)	5,767)	5,761)	6,005)	4,432)	4,743)	4,852)
流动比率
速动流动性比率¹	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
基准
速动流动性比率竞争对手²
Accenture PLC	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10
Adobe Inc.	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89
AppLovin Corp.	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
Cadence Design Systems Inc.	2.41	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56
CrowdStrike Holdings Inc.	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93
Datadog Inc.	3.28	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23
International Business Machines Corp.	0.83	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73
Intuit Inc.	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71
Microsoft Corp.	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96
Oracle Corp.	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
Palantir Technologies Inc.	6.99	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15
Palo Alto Networks Inc.	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64
Salesforce Inc.	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
Synopsys Inc.	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93
Workday Inc.	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86

¹ Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,501 ÷ 10,443 = 0.91

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对相关财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2022年呈现波动增长趋势，从2022年3月31日的5160百万增长至2022年12月31日的6374百万。2023年，该数值先略有上升，随后在2023年9月30日出现下降，并在2023年12月31日回升至7374百万。2024年继续增长，达到2024年12月31日的8519百万。2025年，速动资产合计呈现先下降后上升的趋势，在2025年6月30日达到最低点7518百万，最终在2025年12月31日达到9501百万。
流动负债: 流动负债在2022年上半年保持相对稳定，随后在2022年9月30日显著下降至4432百万。2022年12月31日，流动负债大幅增加至6005百万。2023年，流动负债持续上升，并在2023年12月31日达到7365百万。2024年，流动负债的增长速度放缓，并在2024年12月31日达到8358百万。2025年，流动负债呈现显著增长趋势，在2025年12月31日达到10443百万。
速动流动性比率: 速动流动性比率在2022年上半年保持在1.06左右，随后在2022年9月30日上升至1.17。2022年12月31日，该比率回落至1.06。2023年，比率在1.01至1.11之间波动。2024年，比率呈现小幅波动，整体维持在1.02至1.05之间。2025年，速动流动性比率呈现下降趋势，从2025年3月31日的0.99下降至2025年12月31日的0.91。整体而言，该比率在观察期内基本维持在1以上，但2025年出现下降趋势，值得关注。

总体来看，速动资产合计和流动负债均呈现增长趋势，但流动负债的增长速度在后期有所加快。速动流动性比率在大部分时间段内保持稳定，但2025年的下降趋势表明短期偿债能力可能面临一定压力。需要进一步分析导致流动负债增长的原因，以及速动资产的构成，以评估潜在的财务风险。

现金流动比率

ServiceNow Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	3,726)	2,725)	3,124)	3,369)	2,304)	1,885)	2,159)	2,056)	1,897)	1,112)	1,663)	1,852)	1,470)	1,248)	1,664)	2,252)
有价证券	2,558)	2,686)	3,008)	3,228)	3,458)	3,410)	3,254)	3,054)	2,980)	2,955)	3,084)	3,062)	2,810)	2,708)	2,170)	1,762)
现金资产总额	6,284)	5,411)	6,132)	6,597)	5,762)	5,295)	5,413)	5,110)	4,877)	4,067)	4,747)	4,914)	4,280)	3,956)	3,834)	4,014)

流动负债	10,443)	7,867)	8,495)	8,258)	8,358)	6,786)	7,172)	7,033)	7,365)	5,601)	5,767)	5,761)	6,005)	4,432)	4,743)	4,852)
流动比率
现金流动比率¹	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83
基准
现金流动比率竞争对手²
Accenture PLC	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37
Adobe Inc.	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65
AppLovin Corp.	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80
Cadence Design Systems Inc.	1.84	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18
CrowdStrike Holdings Inc.	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71
Datadog Inc.	2.81	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78
International Business Machines Corp.	0.37	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32
Intuit Inc.	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52
Microsoft Corp.	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62
Oracle Corp.	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70
Palantir Technologies Inc.	6.11	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77
Palo Alto Networks Inc.	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48
Salesforce Inc.	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98
Synopsys Inc.	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51
Workday Inc.	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71

¹ Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,284 ÷ 10,443 = 0.60

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

现金资产总额: 现金资产总额在观察期内呈现波动增长的趋势。从2022年3月31日的4014百万到2025年12月31日的6284百万，整体上有所增加。期间经历了多次起伏，例如2022年6月30日略有下降，随后在2022年12月31日显著增加。2023年9月30日出现一个相对明显的下降，但在随后的季度又恢复增长。2025年6月30日出现下降，但年末又有所回升。
流动负债: 流动负债在观察期内也呈现波动变化。从2022年3月31日的4852百万到2025年12月31日的10443百万，整体上显著增加。2022年12月31日出现一个较大的增长，随后在2023年继续上升，并在2023年12月31日达到峰值。2024年流动负债有所下降，但2025年再次显著增加。
现金流动比率: 现金流动比率在观察期内相对稳定，但呈现下降趋势。从2022年3月31日的0.83到2025年12月31日的0.6，比率逐渐降低。该比率在0.66到0.8之间波动，表明短期偿债能力存在一定程度的压力。2022年12月31日和2023年9月30日比率较低，而2022年3月31日和2023年3月31日比率相对较高。2024年6月30日和2024年9月30日比率略有回升，但随后又下降。

总体而言，现金资产总额虽然有所增长，但流动负债的增长速度更快，导致现金流动比率持续下降。这可能表明公司在增加负债以支持业务增长，或者短期偿债压力正在增加。需要进一步分析其他财务指标，以更全面地评估公司的财务状况和风险。

ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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