利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
ServiceNow Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年期间呈现稳定增长趋势，从77.05%逐步上升至78.59%。2024年进一步提升至79.18%，达到最高点。然而，2025年略有回落，降至77.53%，但仍保持在较高水平。整体而言，毛利率比率表现出较强的盈利能力。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内经历了显著的增长。从2021年的4.36%开始，逐年攀升至2024年的12.42%。2025年继续增长，达到13.74%，表明运营效率和盈利能力持续改善。这种增长趋势表明公司在控制运营成本和提高销售价格方面取得了成功。
- 净利率比率
- 净利率比率的变化较为显著。2021年至2022年间，净利率比率小幅增长，从3.9%提升至4.49%。2023年出现大幅增长，达到19.3%，随后在2024年回落至12.97%，并在2025年稳定在13.16%。这种波动可能受到非经常性损益或税收政策变化的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年至2023年期间表现出强劲的增长，从6.22%大幅提升至22.69%。2024年有所下降，降至14.83%，2025年进一步降至13.48%。尽管有所回落，但ROE仍处于相对较高的水平，表明公司利用股东权益创造利润的能力较强。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似。从2021年的2.13%开始，ROA在2023年达到峰值9.96%。随后，ROA在2024年降至6.99%，并在2025年降至6.71%。ROA的下降可能表明资产利用效率有所降低，或者投资回报率有所下降。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间盈利能力和回报率显著提升。2024年和2025年，部分指标出现回落，但整体水平仍然健康。需要进一步分析导致这些波动的原因，以评估公司未来的发展趋势。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
ServiceNow Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 10,295) | 8,697) | 7,050) | 5,672) | 4,543) | |
| 收入 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 10,295 ÷ 13,278 = 77.53%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的4543百万单位增长到2025年的10295百万单位。增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势向上。2022年和2023年的增长相对显著，而2024年增长最为明显，但2025年增速略有放缓。
- 收入
- 收入同样呈现出显著的增长态势。从2021年的5896百万单位增长到2025年的13278百万单位。收入的增长与毛利的增长趋势一致，表明公司整体业务规模的扩张。2024年收入的增长幅度最大，表明该年度业务表现尤为突出。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内总体保持在较高的水平，并呈现出上升趋势。从2021年的77.05%上升到2024年的79.18%。这表明公司在控制成本和提高产品或服务定价方面表现良好。然而，2025年毛利率比率略有下降，降至77.53%，可能需要进一步分析以确定原因，例如成本结构变化或定价策略调整。
综合来看，数据显示公司在观察期内实现了收入和毛利的持续增长，同时保持了较高的毛利率水平。虽然2025年毛利率略有下降，但整体财务表现依然稳健。未来的分析可以进一步关注毛利率下降的原因，以及收入增长的可持续性。
营业利润率
ServiceNow Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营收入 | 1,824) | 1,364) | 762) | 355) | 257) | |
| 收入 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 1,824 ÷ 13,278 = 13.74%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 经营收入
- 经营收入在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的257百万单位增长到2025年的1824百万单位，增长幅度巨大。这种增长表明公司在核心业务运营方面表现强劲，并可能受益于市场扩张或效率提升。
- 收入
- 总收入同样表现出持续增长的态势。从2021年的5896百万单位增长到2025年的13278百万单位，增长速度较为稳定。收入的增长与经营收入的增长相符，表明公司整体的营收能力不断增强。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内呈现出明显的上升趋势。从2021年的4.36%逐步提高到2025年的13.74%。这种增长表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了显著成效。利润率的提升可能源于规模经济、运营效率的提高或产品/服务的价值提升。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了收入和盈利能力的显著增长。经营收入和总收入的持续增长，以及营业利润率的不断提高，都表明公司经营状况良好，具有较强的增长潜力。值得注意的是，利润率的提升速度快于收入的增长速度，这可能预示着公司未来的盈利能力将进一步增强。
净利率比率
ServiceNow Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 收入 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 1,748 ÷ 13,278 = 13.16%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内经历了显著波动。2021年至2022年期间，净收入从230百万单位增长至325百万单位。随后，2022年至2023年间出现大幅增长，净收入达到1731百万单位。2023年至2024年，净收入有所下降，降至1425百万单位。最后，2024年至2025年，净收入再次增长，达到1748百万单位。总体而言，净收入呈现出先增长、后下降、再增长的趋势。
- 收入
- 收入数据呈现出持续增长的趋势。从2021年的5896百万单位增长到2025年的13278百万单位，表明在观察期内，业务规模不断扩大。增长速度相对稳定，但2023年至2024年的增长幅度略大于其他年份。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动较大。2021年和2022年的净利率比率较低，分别为3.9%和4.49%。2023年净利率比率大幅提升至19.3%，表明盈利能力显著增强。然而，2024年净利率比率回落至12.97%，2025年略有回升至13.16%。净利率比率的变化与净收入的变化趋势存在一定关联，但幅度更大，表明成本控制和定价策略可能对盈利能力产生重要影响。
综合来看，虽然收入持续增长，但净收入和净利率比率的波动表明盈利能力受到多种因素的影响。需要进一步分析成本结构、运营效率以及市场竞争状况，以更深入地了解这些趋势背后的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
ServiceNow Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 股东权益 | 12,964) | 9,609) | 7,628) | 5,032) | 3,695) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 1,748 ÷ 12,964 = 13.48%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著波动。2022年相较于2021年大幅增长，从230百万增长至325百万。然而，2023年净收入出现显著增长，达到1731百万，随后在2024年回落至1425百万。2025年净收入略有回升，达到1748百万。总体而言，净收入呈现先增长、后回落、再小幅回升的趋势，波动性较大。
- 股东权益
- 股东权益在整个观察期内持续增长。从2021年的3695百万增长至2025年的12964百万，表明公司资本积累能力较强。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极向上的。2022年和2023年的增长尤为显著。
- 股东权益收益率 (ROE)
- ROE在观察期内也呈现波动趋势。2021年和2022年ROE相对较低，分别为6.22%和6.46%。2023年ROE大幅提升至22.69%，表明公司利用股东权益创造利润的能力显著增强。然而，2024年ROE回落至14.83%，2025年进一步降至13.48%。ROE的波动与净收入的变化趋势相呼应，表明净收入对ROE的影响较大。尽管2024年和2025年ROE有所下降，但仍处于相对较高的水平。
综合来看，公司股东权益持续增长，但净收入和ROE的波动性值得关注。2023年的显著增长可能受到特定因素的影响，而后续的回落则需要进一步分析原因。整体财务状况表现出一定的增长潜力，但盈利能力和回报率的稳定性需要持续关注。
资产收益率 （ROA）
ServiceNow Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 总资产 | 26,038) | 20,383) | 17,387) | 13,299) | 10,798) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 1,748 ÷ 26,038 = 6.71%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现显著波动。2022年相较于2021年大幅增长，从230百万增长至325百万。然而，2023年净收入出现显著下降，降至1731百万，随后在2024年回落至1425百万。2025年净收入略有回升，达到1748百万。总体而言，净收入的增长并非线性，存在较大的年度变化。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内持续增长。从2021年的10798百万，增长至2025年的26038百万。增长速度相对稳定，表明资产规模的扩张具有持续性。2024年和2025年的增长幅度略有放缓，但整体趋势仍然向上。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在观察期内波动较大。2021年和2022年的ROA相对较低，分别为2.13%和2.44%。2023年ROA大幅提升至9.96%，表明资产利用效率显著提高。然而，2024年ROA下降至6.99%，2025年进一步降至6.71%。ROA的下降可能与净收入的波动有关，也可能受到资产规模扩张的影响。尽管ROA有所下降，但2024年和2025年的ROA仍高于2021年和2022年的水平。
综合来看，虽然总资产持续增长，但净收入的波动以及ROA的下降值得关注。需要进一步分析导致净收入波动的原因，以及ROA下降是否与资产扩张的策略有关。未来的财务表现将取决于能否有效控制成本、提高运营效率，并维持资产的合理利用率。