流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Cadence Design Systems Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
流动资金比率	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70	1.86	1.55	1.42	1.38
速动流动性比率	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43	1.59	1.44	1.30	1.22
现金流动比率	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94	1.17	1.17	1.03	0.93

从数据中可以观察到，流动资金比率在整体上呈现出逐步上升的趋势，尤其是在2021年及之后，明显改善。例如，从2020年3月的1.38逐步增加至2025年6月的3.07，反映公司在流动资产管理方面逐渐增强，具有较强的短期偿债能力。

速动流动性比率同样显示出整体改善的趋势，但变动相对较为波动。特别是在2024年及之后，该比率显著提升，达到2.58，远高于早期的水平，说明公司在剔除存货后，短期偿债能力有所加强，但在2021年前期曾数次出现下降，表现出一定的波动性。

现金流动比率在2020年及2021年期间相对较低，并存在一定的波动，但在2024年后表现出明显改善，尤其是在2024年4季度及之后，数值持续上升，直到2025年达到了2.33。这表明公司在现金及现金等价物的管理方面逐渐改善，短期偿付现金的能力有所增强，且逐步减少对流动资产的依赖。

总体而言，三个关键流动性指标均显示出公司财务状况趋于稳健，短期偿债能力逐年增强。这可能反映出公司在资产流动性管理上的持续优化，增强了抵御短期财务风险的能力。同时，值得关注的是，尽管现金流动比率在早期表现较弱，但其改善趋势显著，与流动资金比率的上升相呼应，说明公司在提高现金流和资产流动性方面取得了积极进展。

流动资金比率

Cadence Design Systems Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	4,222,543)	3,998,087)	4,016,079)	4,099,923)	2,196,388)	1,929,932)	1,976,217)	1,824,463)	1,643,050)	1,698,544)	1,706,767)	1,670,483)	1,657,620)	1,734,897)	1,715,769)	1,543,013)	1,457,067)	1,349,729)	1,478,587)	1,736,482)	1,639,783)	1,399,507)
流动负债	1,496,565)	1,300,767)	1,370,105)	1,674,994)	1,533,722)	1,465,743)	1,590,867)	1,264,167)	1,196,300)	1,181,381)	1,347,696)	1,256,994)	1,042,491)	960,826)	971,225)	907,196)	926,716)	792,341)	796,808)	1,117,889)	1,151,887)	1,012,429)
流动比率
流动资金比率¹	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70	1.86	1.55	1.42	1.38
基准
流动资金比率竞争对手²
Accenture PLC	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22	1.25	1.42	1.39	1.45	1.40	1.37	1.38	1.39
Adobe Inc.	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04	1.25	1.39	1.31	1.27	1.48	1.44	1.29	1.23
CrowdStrike Holdings Inc.	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07	2.65	1.91	2.18	2.25	2.38	2.53	2.94	1.03
Datadog Inc.	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33	3.54	3.94	4.31	5.45	5.77	6.49	6.74	4.43
International Business Machines Corp.	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92	0.88	0.84	0.84	0.93	0.98	1.05	1.04	0.96
Intuit Inc.	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10	1.94	1.96	1.53	3.09	2.26	1.79	1.67	1.80
Microsoft Corp.	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16	2.08	2.29	2.58	2.53	2.52	2.90	2.80	2.85
Oracle Corp.	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04	2.30	2.16	2.17	2.66	3.03	2.12	2.37	2.25
Palantir Technologies Inc.	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38	4.34	4.13	3.90	3.88	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78
Salesforce Inc.	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33	1.23	1.22	1.15	1.15	1.08	1.05	0.97	0.96
ServiceNow Inc.	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12	1.05	1.13	1.08	1.23	1.21	1.40	1.17	1.03
Synopsys Inc.	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19	1.16	1.18	1.19	1.10	1.19	1.06	0.95	0.95
Workday Inc.	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93	1.12	1.09	1.45	1.25	1.04	1.19	0.81	1.09

¹ Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 4,222,543 ÷ 1,496,565 = 2.82

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据提供的财务数据，可以观察到公司在流动资产和流动负债方面呈现出一定的变化趋势。整体来看，流动资产在2020年至2024年间持续扩大，从大约1,399,507千美元逐步增长到最接近2024年中期的约4,099,923千美元，显示出公司近期资产规模的扩大，可能反映出业务扩展或流动资产管理的改善。同时，流动负债也同步增长，从2020年的1,012,429千美元上升到2024年的约1,496,565千美元，显示出负债规模的扩大。

流动资金比率（即流动资产与流动负债的比值）反映了公司短期偿债能力的变化。该比率在2020年初到2020年12月底期间相对稳步提高，由1.38升至1.86，表明公司短期偿债能力在逐步增强。在之后的时间段内，虽然整体维持在较高水平，但出现了波动。例如，2021年中期此比率略微下降至1.27，但在2022年和2023年期间再度上升，最高达到2024年4月的2.93，显示出公司在某些时期内短期偿债能力显著增强，可能由于资产结构调整或提高了流动资产的质量。然而，2024年下半年开始，流动资金比率有所回落，但仍然保持在较为健康的水平（普遍在2左右），表明公司仍然具备较强的短期偿债能力。值得注意的是，虽然负债规模不断扩大，但公司相应的流动资产增长速度更快，确保了流动资金比率的总体改善。这表明公司财务结构在一定程度上得到了优化，增强了短期偿债的安全边际。总体而言，公司在分析期内展现了逐步增强的短期偿债能力，并通过资产扩张支持了这种趋势。

速动流动性比率

Cadence Design Systems Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,822,762)	2,777,674)	2,644,030)	2,786,040)	1,058,955)	1,012,418)	1,008,152)	961,982)	873,925)	916,963)	882,325)	1,026,051)	1,029,544)	1,134,752)	1,088,940)	1,013,819)	847,160)	742,981)	928,432)	1,306,564)	1,189,186)	946,285)
应收账款净额	670,166)	580,887)	680,460)	560,973)	564,851)	389,865)	489,224)	426,505)	440,915)	488,237)	486,710)	391,181)	391,738)	361,789)	337,596)	327,191)	389,986)	388,666)	338,487)	300,413)	312,758)	284,093)
速动资产合计	3,492,928)	3,358,561)	3,324,490)	3,347,013)	1,623,806)	1,402,283)	1,497,376)	1,388,487)	1,314,840)	1,405,200)	1,369,035)	1,417,232)	1,421,282)	1,496,541)	1,426,536)	1,341,010)	1,237,146)	1,131,647)	1,266,919)	1,606,977)	1,501,944)	1,230,378)

流动负债	1,496,565)	1,300,767)	1,370,105)	1,674,994)	1,533,722)	1,465,743)	1,590,867)	1,264,167)	1,196,300)	1,181,381)	1,347,696)	1,256,994)	1,042,491)	960,826)	971,225)	907,196)	926,716)	792,341)	796,808)	1,117,889)	1,151,887)	1,012,429)
流动比率
速动流动性比率¹	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43	1.59	1.44	1.30	1.22
基准
速动流动性比率竞争对手²
Accenture PLC	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10	1.14	1.31	1.27	1.34	1.29	1.25	1.25	1.28
Adobe Inc.	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89	1.11	1.25	1.18	1.12	1.34	1.28	1.11	1.06
CrowdStrike Holdings Inc.	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93	2.50	1.76	2.01	2.07	2.18	2.36	2.76	0.87
Datadog Inc.	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23	3.45	3.84	4.19	5.31	5.64	6.35	6.59	4.29
International Business Machines Corp.	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73	0.69	0.64	0.66	0.75	0.83	0.88	0.88	0.80
Intuit Inc.	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71	1.60	1.72	1.20	2.74	2.04	1.54	1.30	1.34
Microsoft Corp.	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96	1.90	2.10	2.36	2.30	2.33	2.73	2.65	2.68
Oracle Corp.	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90	2.15	2.00	2.02	2.50	2.83	1.91	2.16	2.09
Palantir Technologies Inc.	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15	4.11	3.90	3.79	3.73	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64
Salesforce Inc.	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19	1.11	1.05	0.98	1.00	0.95	0.87	0.82	0.81
ServiceNow Inc.	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06	1.01	1.07	1.03	1.19	1.16	1.33	1.11	0.98
Synopsys Inc.	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93	0.89	0.90	0.92	0.83	0.94	0.82	0.73	0.73
Workday Inc.	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86	1.07	1.02	1.35	1.15	0.95	1.09	0.74	1.00

¹ Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 3,492,928 ÷ 1,496,565 = 2.33

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据提供的财务数据，可以观察到企业在速动资产、流动负债以及速动比率方面的变化趋势，反映了公司短期偿债能力的波动情况。

速动资产整体趋势: 从2020年3月底的约12.3亿美元逐步上升至2024年底的超过33.5亿美元，显示公司在此期间逐步扩大了速动资产规模，增强了短期流动性。尤其在2024年出现显著增长，可能反映公司积极增加现金或等价物等核心流动资产以应对未来不确定性。值得注意的是，2024年3季度后，速动资产持续上升，预计公司在应对短期财务压力方面采取了正面措施。
流动负债变化: 流动负债在2020年初约为10.1亿美元，经过一波波的上升后，在2023年末达到约13.97亿美元，随后在2024年逐步回落至约14.97亿美元，然整体仍保持在较高水平。这表明公司在扩大规模的同时也在增加短期债务，但在2024年度内管理效率有所改善。值得关注的是，2024年末的流动负债略有减少，或代表公司在偿债安排或债务管理方面取得一定成效。
速动流动性比率变化: 该比率从2020年3月底的1.22逐步上升，在2020年9月达到峰值1.59，显示公司在该时期内具有较强的短期偿债能力。随后比率出现波动，2022年末下降到1.02，进一步反映了负债管理上的压力或资产结构调整。2024年期间，比率显著上升，至2以上，显示公司短期偿债能力增强，可能由于流动资产的显著增加或流动负债的相对减少。特别是在2024年下半年，比率达到2.58，表明企业财务状况得到了显著改善，短期流动性趋于充裕。

总体来看，企业在2020年至2024年期间，逐步增强了短期资产规模，改善了短期偿债能力。尽管在某些季度出现波动，但整体趋势是向好，尤其在2024年表现出明显的流动性提升。公司可能采取了积极的资金管理策略，增加现金及现金等价物，优化资产结构，缓解财务风险。然而，财务比率的变化也提醒需关注负债水平的合理性，确保持续的财务稳健。

现金流动比率

Cadence Design Systems Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,822,762)	2,777,674)	2,644,030)	2,786,040)	1,058,955)	1,012,418)	1,008,152)	961,982)	873,925)	916,963)	882,325)	1,026,051)	1,029,544)	1,134,752)	1,088,940)	1,013,819)	847,160)	742,981)	928,432)	1,306,564)	1,189,186)	946,285)
现金资产总额	2,822,762)	2,777,674)	2,644,030)	2,786,040)	1,058,955)	1,012,418)	1,008,152)	961,982)	873,925)	916,963)	882,325)	1,026,051)	1,029,544)	1,134,752)	1,088,940)	1,013,819)	847,160)	742,981)	928,432)	1,306,564)	1,189,186)	946,285)

流动负债	1,496,565)	1,300,767)	1,370,105)	1,674,994)	1,533,722)	1,465,743)	1,590,867)	1,264,167)	1,196,300)	1,181,381)	1,347,696)	1,256,994)	1,042,491)	960,826)	971,225)	907,196)	926,716)	792,341)	796,808)	1,117,889)	1,151,887)	1,012,429)
流动比率
现金流动比率¹	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94	1.17	1.17	1.03	0.93
基准
现金流动比率竞争对手²
Accenture PLC	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37	0.52	0.67	0.65	0.68	0.67	0.54	0.49	0.52
Adobe Inc.	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65	0.84	1.00	0.94	0.85	1.09	1.03	0.84	0.80
CrowdStrike Holdings Inc.	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71	2.22	1.51	1.76	1.81	1.85	2.01	2.42	0.58
Datadog Inc.	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78	2.94	3.33	3.70	4.82	5.09	5.87	6.07	3.77
International Business Machines Corp.	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32	0.22	0.23	0.22	0.31	0.36	0.41	0.37	0.30
Intuit Inc.	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52	1.46	1.52	1.02	2.69	2.00	1.46	1.03	1.28
Microsoft Corp.	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62	1.47	1.74	1.96	1.97	1.89	2.34	2.25	2.35
Oracle Corp.	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70	1.93	1.77	1.81	2.26	2.50	1.64	1.88	1.89
Palantir Technologies Inc.	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77	3.83	3.64	3.43	3.50	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39
Salesforce Inc.	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98	0.67	0.78	0.72	0.76	0.54	0.62	0.59	0.61
ServiceNow Inc.	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83	0.67	0.80	0.76	0.94	0.83	1.04	0.82	0.68
Synopsys Inc.	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51	0.65	0.66	0.65	0.47	0.58	0.51	0.42	0.34
Workday Inc.	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71	0.83	0.81	1.08	0.94	0.65	0.84	0.56	0.77

¹ Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,822,762 ÷ 1,496,565 = 1.89

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从系列财务数据中可以观察到，该公司现金资产总额在报告期内整体呈增长趋势。自2020年3月末的946,285千美元逐步上升至2025年6月末的2,827,762千美元，显示出公司在现金储备方面不断积累，可能反映出良好的盈利能力或有效的资本管理策略。这一增长在2024年和2025年期间尤为显著，显示公司在近期增强了流动性资产储备。

尽管现金资产不断增加，但公司的流动负债亦具有显著上升趋势，从2020年3月的1,012,429千美元增加至2025年6月的1,490,565千美元。值得注意的是，流动负债的增长速度明显快于现金资产的增长，可能在一定程度上影响了公司的短期偿债能力。

财务比率方面，现金流动比率在整个观察期内呈现波动。2020年3月末的0.93逐步上升至2020年底的1.17，显示公司短期偿债能力逐渐改善。随后，比例略有波动，但整体保持在较低水平，2022年和2023年期间洞察出一定的压力。值得关注的是，在2024年和2025年前后，现金流动比率显著改善，分别达到了1.66、1.89，表明公司短期偿付能力增强。同时，2024年及其后期的比率升高，可能说明公司加强了流动性管理或减少了短期负债。

总体来看，公司在资产积累方面保持稳定增长，现金资产的增加反映出良好的资金管理。而债务水平的同步上升提醒对其短期偿债能力提出一定的关注。现金流动比率的波动亦显现出公司流动性管理存在一定的波动性，但在2024年有明显改善，显示公司在优化财务结构方面取得进展。未来，持续关注负债增长与现金流动比率的变化将有助于更全面评估其财务健康状况。

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据