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Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

短期活动比率分析 

Microsoft Excel

短期活动比率(摘要)

Cadence Design Systems Inc.、短期活动比率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
离职率
存货周转率 2.51 2.39 2.90 2.65 4.02
应收账款周转率 6.82 8.36 7.32 8.85 7.93
应付账款周转率 116.56 4.77 7.89
营运资金周转率 1.75 10.61 9.92 4.01 3.94
平均天数
库存周转天数 145 152 126 138 91
更多: 应收账款周转天数 54 44 50 41 46
运行周期 199 196 176 179 137
少: 应付账款周转天数 3 77 46
现金周转周期 196 119 130

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从总体趋势来看,该公司的财务运营指标在2020年至2024年期间呈现出较为复杂的变化格局。首先,存货周转率表现出一定程度的波动,2020年最高为4.02,随后逐步下降至2023年的2.39,2024年略有回升至2.51。这表明公司在存货管理上的效率在阶段性减弱,但在2024年稍有改善,可能暗示库存管理策略的调整或市场需求的变化。

应收账款周转率在2020年达到7.93后,经历了波动,2021年有所上升至8.85,随后逐步回落至2024年的6.82。这反映出应收账款的回收速度在整个期间有所波动,尤其是2024年明显下降,可能受到客户支付周期延长或信用政策变化的影响。应收账款天数相应由2020年的46天略升至2024年的54天,也支持了这一趋势,显示公司收款周期有所延长。

应付账款周转率在2022年至2024年大幅变动。2022年没有数据,2023年接近8,2024年突升至116.56,表现出极大的变化。应付账款周转天数也在2022年无数据的情况下,2023年为46天,到2024年骤降至3天。这可能表明公司在管理应付账款方面采取了大幅度调整,提高了支付速度,或有特殊支付安排。值得注意的是,此指标的剧烈变动可能也受到财务策略或现金流状况的影响。

营运资金周转率整体趋于提高,尤其是在2022年达到最高值9.92,随后在2023年略有下降至10.61,2024年大幅下降至1.75。这显示公司在2022年实现了更高的营运效率,但在2024年营运资金的利用效率明显减弱,可能受市场环境变化或资金管理策略调整的影响。营运周期和运行天数亦显示出类似的趋势,从2020年起逐渐上升,至2024年接近200天,表明整体运营周期延长,可能暗示流程效率下降或市场需求变化导致的库存和应收应付周期加长。

库存周转天数在2020年为91天,随后升至138天,之后略有波动,2024年为145天,反映存货周转变慢。应收账款周转天数也由46天升至54天,表明收款周期延长。而应付账款周转天数在2023年达到46天后,2024年急剧下降至3天,显示公司支付速度明显加快,可能因为应付账款管理策略的变化,或者支付安排的调整。

现金周转周期在2023年和2024年表现出明显不同的变化,分别为130天和196天,显示出资金使用效率在2024年大幅下降,资金周转时间显著延长。这可能反映出资金在运营中的压力增加或现金流管理面临挑战。

综上所述,该公司在整体运营效率方面,存在一定的波动和挑战。存货、应收款项和营运资金的周转速度在一定时期内有所减缓,而应付账款的支付速度则出现了较大变化。运营周期延长和资金周转天数变长,提示公司可能在资金管理、库存控制和客户信用方面需加强管理,以应对未来的市场和财务环境压力。针对财务策略的调整与优化,将有助于改善公司的运营效率和财务健康水平。


离职率


平均天数比率


存货周转率

Cadence Design Systems Inc.、存货周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
收入成本 647,502 435,041 371,623 307,006 305,498
库存 257,711 181,661 128,005 115,721 75,956
短期活动比率
存货周转率1 2.51 2.39 2.90 2.65 4.02
基准
存货周转率竞争 对手2
International Business Machines Corp. 21.10 23.74 17.94 15.68 20.69
Microsoft Corp. 59.48 26.35 16.74 19.81 24.32
Oracle Corp. 45.34 45.52 28.27 55.32 37.62
Synopsys Inc. 3.44 3.75 5.02 3.76 4.13
存货周转率扇形
软件与服务 52.96 38.78 26.98 28.34 32.01
存货周转率工业
信息技术 7.90 8.04 8.66 10.49 11.21

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
存货周转率 = 收入成本 ÷ 库存
= 647,502 ÷ 257,711 = 2.51

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司收入成本在五个年度中持续增长,从2020年的约305,498千美元增加到2024年的约647,502千美元,增幅显著。这表明公司在这段期间内实现了持续的营收增长,业务规模不断扩大。

然而,库存水平也呈现出上升的趋势,从2020年的75,956千美元逐步增加到2024年的257,711千美元。库存的持续积累可能反映了公司调整生产或储备策略,以应对增长的市场需求,但同时也带来了潜在的存货管理风险。

存货周转率在此期间表现出一定的波动,但总体趋势是下降,从2020年的4.02降低到2023年的2.39后,小幅回升至2024年的2.51。这意味着库存周转的速度在减慢,可能暗示公司在存货管理方面存在一定的压力,或库存积累与销售增长不同步,影响了运营效率。

综上所述,公司在收入方面实现持续增长,但存货的增加和存货周转率的下降提示管理层需要关注库存控制和运营效率,以确保营收增长能够转化为稳健的盈利和现金流。未来,优化存货管理策略,将有助于改善整体财务表现和运营效率。


应收账款周转率

Cadence Design Systems Inc.、应收账款周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
收入 4,641,264 4,089,986 3,561,718 2,988,244 2,682,891
应收账款净额 680,460 489,224 486,710 337,596 338,487
短期活动比率
应收账款周转率1 6.82 8.36 7.32 8.85 7.93
基准
应收账款周转率竞争 对手2
Accenture PLC 5.47 6.00 5.87 5.74 6.16
Adobe Inc. 10.38 8.73 8.53 8.41 9.20
CrowdStrike Holdings Inc. 3.58 3.58 3.94 3.66 2.92
Datadog Inc. 4.48 4.18 4.19 3.83 3.69
Fair Isaac Corp. 4.03 3.90 4.27 4.22 3.87
International Business Machines Corp. 9.22 8.57 9.25 8.49 10.32
Intuit Inc. 35.63 35.48 28.53 24.64 51.54
Microsoft Corp. 4.31 4.35 4.48 4.42 4.47
Oracle Corp. 6.73 7.22 7.13 7.48 7.04
Palantir Technologies Inc. 4.98 6.10 7.38 8.08 6.96
Palo Alto Networks Inc. 3.07 2.80 2.57 3.43 3.29
Salesforce Inc. 3.05 2.92 2.72 2.73 2.77
ServiceNow Inc. 4.90 4.41 4.20 4.24 4.48
Synopsys Inc. 6.56 6.17 6.38 7.40 4.72
Workday Inc. 4.43 3.96 4.14 4.18 4.13
应收账款周转率扇形
软件与服务 5.05 5.12 5.19 5.22 5.57
应收账款周转率工业
信息技术 6.97 7.44 7.41 7.51 7.91

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转率 = 收入 ÷ 应收账款净额
= 4,641,264 ÷ 680,460 = 6.82

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据所提供的财务数据,可以观察到公司的年度收入呈现持续增长的趋势,从2020年的约2,682,891千美元增加到2024年的约4,641,264千美元,期间复合增长 rate 明显,显示公司整体营收规模不断扩大。这一趋势反映出公司业务的扩展以及市场需求的持续增长。

在应收账款方面,尽管净额在2020年至2024年间逐年上升,从338,487千美元逐步增加至680,460千美元,表明应收账款总额有所扩大。这可能是公司业务规模扩大带来的正常结果,但也提示公司在收款管理方面需保持关注,以避免潜在的资金占用加大。

应收账款周转率在不同年度表现出一定的波动。2021年达到最高值8.85,显示当年应收账款的回收速度较快;而在2024年,该比率降至6.82,表明应收账款的回收速度有所减缓。应收账款周转率的下降可能提示收款效率有所降低,或公司账期有所延长,可能会影响到公司的现金流状况,需引起注意。

整体来看,公司收入持续增长彰显其业务的扩展能力。然而,随着应收账款的增加,应收账款周转率的下降提醒管理层需要加强应收账款的催收和风险控制,以确保现金流的稳健和财务的健康。同时,应收账款的增长也可能意味着公司在扩展业务的同时,应收账款管理策略亟待优化,以避免营运资金的压力增加。


应付账款周转率

Cadence Design Systems Inc.、应付账款周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
收入成本 647,502 435,041 371,623 307,006 305,498
贸易应付账款 5,555 91,194 47,113
短期活动比率
应付账款周转率1 116.56 4.77 7.89
基准
应付账款周转率竞争 对手2
Accenture PLC 15.94 17.41 16.37 15.03 22.48
Adobe Inc. 6.53 7.50 5.71 5.98 5.63
CrowdStrike Holdings Inc. 26.82 13.25 8.05 19.03 105.30
Datadog Inc. 4.79 4.67 14.77 9.27 6.10
Fair Isaac Corp. 15.49 16.36 17.49 16.02 15.68
International Business Machines Corp. 6.75 6.67 6.87 6.54 7.75
Intuit Inc. 4.81 4.93 3.26 2.70 4.52
Microsoft Corp. 3.37 3.64 3.30 3.44 3.68
Oracle Corp. 6.42 11.27 6.74 10.54 12.46
Palantir Technologies Inc. 5,495.05 35.56 9.12 4.53 21.55
Palo Alto Networks Inc. 17.71 14.43 13.43 22.41 15.72
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc. 33.63 15.25 5.74 15.20 28.83
Synopsys Inc. 6.01 7.84 28.30 31.44 26.49
Workday Inc. 22.71 11.16 25.74 15.85 18.51
应付账款周转率扇形
软件与服务 5.63 6.25 5.59 5.77 6.65
应付账款周转率工业
信息技术 4.27 4.79 4.25 4.63 4.92

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转率 = 收入成本 ÷ 贸易应付账款
= 647,502 ÷ 5,555 = 116.56

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,分析可观察到如下主要趋势和特征:

收入成本变化趋势
公司收入成本在2020年至2024年期间呈持续上升的态势。从2020年的305,498千美元逐年增长,至2024年达到647,502千美元,几乎翻倍增长。这表明企业的生产或销售规模显著扩大,收入基础不断增强,但同时也意味着成本压力亦在增加。需要关注成本管理的效率,以确保利润的可持续增长。
贸易应付账款的变化
贸易应付账款在2022年开始有详细披露,金额为47,113千美元,随后在2023年增加至91,194千美元,但2024年大幅下降至5,555千美元。这一波动可能反映了企业在应付账款管理策略上的调整,例如增加采购周期或改善现金流管理。然而,2024年的显著下降值得关注,可能影响供应链关系或付款期限的变化,需进一步调查具体原因。
应付账款周转率的变化
应付账款周转率在2022年为7.89,2023年下降至4.77,说明企业在此期间支付账款的频率降低,可能延长了账款期限或改善了付款条件。但在2024年,该比率跃升至116.56,显示企业在该年度大幅缩短了支付周期或加快了应付账款的周转速度。这一剧烈变化可能由财务政策调整或外部环境变化所驱动,需密切关注其对公司现金流和信用关系的影响,以理解背后的具体原因和潜在风险。

营运资金周转率

Cadence Design Systems Inc.、营运资金周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产 4,016,079 1,976,217 1,706,767 1,715,769 1,478,587
少: 流动负债 1,370,105 1,590,867 1,347,696 971,225 796,808
营运资金 2,645,974 385,350 359,071 744,544 681,779
 
收入 4,641,264 4,089,986 3,561,718 2,988,244 2,682,891
短期活动比率
营运资金周转率1 1.75 10.61 9.92 4.01 3.94
基准
营运资金周转率竞争 对手2
Accenture PLC 34.49 11.93 15.07 12.77 8.71
Adobe Inc. 30.25 6.85 20.28 9.09 4.89
CrowdStrike Holdings Inc. 1.48 1.46 1.25 0.61 0.71
Datadog Inc. 0.88 0.98 1.06 0.77 0.42
Fair Isaac Corp. 7.24 8.02 8.99 10.83
International Business Machines Corp. 46.83
Intuit Inc. 7.45 8.13 8.98 3.85 1.73
Microsoft Corp. 7.12 2.65 2.66 1.76 1.30
Oracle Corp. 3.50 1.29 1.12
Palantir Technologies Inc. 0.58 0.66 0.78 0.70 0.66
Palo Alto Networks Inc. 1.40
Salesforce Inc. 14.27 62.21 24.95 5.11 15.29
ServiceNow Inc. 13.25 21.77 11.16 21.76 5.76
Synopsys Inc. 1.60 13.12 21.34 10.65 9.00
Workday Inc. 1.49 1.79 35.15 8.31 28.97
营运资金周转率扇形
软件与服务 9.81 5.05 4.68 2.75 2.17
营运资金周转率工业
信息技术 8.84 5.76 6.46 4.33 3.30

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
营运资金周转率 = 收入 ÷ 营运资金
= 4,641,264 ÷ 2,645,974 = 1.75

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据所提供的财务数据,分析显示公司在2020年至2024年期间的财务状况和营运效率发生了显著变化。从整体趋势看,收入持续增长,显示出公司在市场上的规模不断扩大和业务拓展能力强劲。具体而言,收入从2020年的2,682,891千美元增加到2024年的4,641,264千美元,呈现出持续稳健的增长态势,尤其在2021年和2022年期间增幅较大,显示公司市场份额扩大或产品线扩展带来的盈利能力提升。

营运资金方面,虽然在2020年到2021年期间呈现逐步增加趋势(从681,779千美元提升到744,544千美元),但在2022年出现了显著下降,降至359,071千美元,之后在2023年略有回升至385,350千美元,但在2024年再次大幅增加至2,645,974千美元。这一变化可能反映出公司在某些年份的资本结构调整或营运资金管理策略的变化。特别是在2024年,营运资金的显著增长可能代表公司投入大量资金以支持其扩张或者应对运营需要。

营运资金周转率表现出较大的波动。在2020年和2021年,周转率较为稳定,分别为3.94和4.01,表明公司每单位营运资金的收入效率较为稳定。2022年,该比例大幅上升至9.92,显示营运资金的使用效率显著提高,可能由于经营优化或短期内收益率提升。然而,2023年和2024年的数据未提供,2023年数据也不理想,2024年则下降到1.75,表明营运资金的利用效率大幅减弱,可能由于资金的集中投入未能即时带来更高的收入回报或效率下降所致。

总体分析
公司在2020年至2024年期间,收入持续增长展现其市场竞争力不断增强,业务扩展良好。然而,营运资金的变化显示出公司在资金管理方面经历了较大调整,2024年的营运资金大幅增加可能对其财务流动性和风险管理提出了新的挑战。营运资金周转率的波动则反映出营运资金使用效率存在不稳定因素,值得关注其背后管理策略的调整和优化空间。

库存周转天数

Cadence Design Systems Inc.、库存周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
存货周转率 2.51 2.39 2.90 2.65 4.02
短期活动比率 (天数)
库存周转天数1 145 152 126 138 91
基准 (天数)
库存周转天数竞争 对手2
International Business Machines Corp. 17 15 20 23 18
Microsoft Corp. 6 14 22 18 15
Oracle Corp. 8 8 13 7 10
Synopsys Inc. 106 97 73 97 88
库存周转天数扇形
软件与服务 7 9 14 13 11
库存周转天数工业
信息技术 46 45 42 35 33

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 2.51 = 145

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


在分析期间内,存货周转率呈现出一定的波动态势。2020年达到最高值4.02,之后逐步下降至2023年的2.39,2024年略有回升至2.51。该指标的下降趋势表明公司的存货管理效率在2021年至2023年有所减弱,但从2023年起出现改善迹象。

库存周转天数的变化趋势与存货周转率相反。2020年为91天,2021年显著上升至138天,随后逐步下降至2022年的126天,2023年升至152天,2024年略降至145天。这表明公司在2021年期间存货积压增加,导致库存在库时间延长。而在2022年和2024年,库存周转天数改善,提示存货管理效率有所提升,但2023年的库存天数较高,可能受某些特殊因素影响。

总体来看,该公司在2021年至2023年间存货周转效率有所降低,库存积压增加,可能影响运营效率。但在2023年至2024年之间,管理措施可能有所调整,开始改善存货周转情况。这一动态变化反映公司在应对市场和运营环境变化方面的调整策略,同时提示管理层需要持续优化存货管理以提升整体运营效率。


应收账款周转天数

Cadence Design Systems Inc.、应收账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应收账款周转率 6.82 8.36 7.32 8.85 7.93
短期活动比率 (天数)
应收账款周转天数1 54 44 50 41 46
基准 (天数)
应收账款周转天数竞争 对手2
Accenture PLC 67 61 62 64 59
Adobe Inc. 35 42 43 43 40
CrowdStrike Holdings Inc. 102 102 93 100 125
Datadog Inc. 81 87 87 95 99
Fair Isaac Corp. 91 94 85 87 94
International Business Machines Corp. 40 43 39 43 35
Intuit Inc. 10 10 13 15 7
Microsoft Corp. 85 84 81 83 82
Oracle Corp. 54 51 51 49 52
Palantir Technologies Inc. 73 60 49 45 52
Palo Alto Networks Inc. 119 130 142 106 111
Salesforce Inc. 120 125 134 134 132
ServiceNow Inc. 74 83 87 86 82
Synopsys Inc. 56 59 57 49 77
Workday Inc. 82 92 88 87 88
应收账款周转天数扇形
软件与服务 72 71 70 70 66
应收账款周转天数工业
信息技术 52 49 49 49 46

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 6.82 = 54

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根据财务数据的分析,可以观察到应收账款周转率在年度间表现出一定的波动。具体来看,2021年应收账款周转率达到最高值8.85次,随后在2022年略有下降至7.32次,在2023年反弹至8.36次,但在2024年又下降至6.82次。该指标的变化体现出公司的应收账款回收效率在不同年份之间存在一定的波动,尤其是2024年明显低于其他年份,可能暗示应收账款回收速度放缓或客户支付习惯的变化。

对应的,应收账款周转天数与之呈现出反向关系。2021年应收账款周转天数降至41天,显示公司在此年度内收账效率较高。2022年天数上升到50天,反映出收账速度变慢。2023年天数有所回落至44天,但在2024年再次增加至54天,表明在2024年公司的应收账款回收周期变长,可能导致资金周转效率下降。这种趋势可能影响到公司的流动性及资金管理,值得关注潜在风险。

总体来看,2024年的数据表现出一定的收账困难,周转率降低和回收天数增加的现象,提示公司可能面临收款效率下降的问题。相较于前几年的表现,2024年的数据偏离了较为理想的状态,建议公司关注应收账款管理措施的优化,以改善资金流动性和财务健康状态。


运行周期

Cadence Design Systems Inc.、运行周期计算,与基准测试的比较

天数

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
库存周转天数 145 152 126 138 91
应收账款周转天数 54 44 50 41 46
短期活动比率
运行周期1 199 196 176 179 137
基准
运行周期竞争 对手2
International Business Machines Corp. 57 58 59 66 53
Microsoft Corp. 91 98 103 101 97
Oracle Corp. 62 59 64 56 62
Synopsys Inc. 162 156 130 146 165
运行周期扇形
软件与服务 79 80 84 83 77
运行周期工业
信息技术 98 94 91 84 79

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 145 + 54 = 199

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根据财务数据分析,库存周转天数呈现出一定的波动趋势。从2020年到2024年,库存周转天数逐步增加,从91天上升至145天,显示公司在存货管理方面的效率有所下降,存货的持有时间逐步延长。这可能反映出公司的库存积压问题或对市场需求预期的调整。

应收账款周转天数在观察期间略有波动。2020年为46天,随后在2021年下降至41天,表现出应收账款回收周期的改善。之后则逐步上升,到2024年达到54天,表明公司在收回应收账款方面的效率有所减弱,这可能影响其现金流状况或反映客户信用政策的变化。

运行周期的整体趋势与库存周转天数和应收账款周转天数类似。2020年的137天逐渐增加至2024年的199天,说明公司在从采购到销售整个运营流程中的周期变长。这种延长可能影响公司的营运效率和资金利用率。

总体来看,尽管存在一定的波动,多个关键运营指标显示出周期性的增长趋势,尤其是库存和整体运营周期的延长。这提示公司在存货管理和应收账款管理方面面临一定的挑战,可能需要优化供应链、提高存货周转率以及加强应收账款的催收策略,以改善运营效率和现金流状况。


应付账款周转天数

Cadence Design Systems Inc.、应付账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应付账款周转率 116.56 4.77 7.89
短期活动比率 (天数)
应付账款周转天数1 3 77 46
基准 (天数)
应付账款周转天数竞争 对手2
Accenture PLC 23 21 22 24 16
Adobe Inc. 56 49 64 61 65
CrowdStrike Holdings Inc. 14 28 45 19 3
Datadog Inc. 76 78 25 39 60
Fair Isaac Corp. 24 22 21 23 23
International Business Machines Corp. 54 55 53 56 47
Intuit Inc. 76 74 112 135 81
Microsoft Corp. 108 100 111 106 99
Oracle Corp. 57 32 54 35 29
Palantir Technologies Inc. 0 10 40 81 17
Palo Alto Networks Inc. 21 25 27 16 23
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc. 11 24 64 24 13
Synopsys Inc. 61 47 13 12 14
Workday Inc. 16 33 14 23 20
应付账款周转天数扇形
软件与服务 65 58 65 63 55
应付账款周转天数工业
信息技术 86 76 86 79 74

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 116.56 = 3

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根据提供的数据,可以观察到公司在应付账款周转率和应付账款周转天数方面的显著变化。2022年之前,相关指标未提供具体数据,因此无法对2020年和2021年的趋势进行比较。然而,从2023年至2024年的数据来看,出现了极端的变动,特别是在应付账款周转率方面,2024年值高达116.56,而2023年为4.77,显示出极大的增长。

应付账款周转天数在2024年达到了3天,明显低于2023年的77天,并且低于2022年的46天。这表明公司在2024年显著缩短了支付应付账款的时间,可能采取了更快的支付策略或改善了供应链管理,从而提升了应付账款的周转效率。

整体而言,2024年的数据表现出公司在应付账款管理方面取得了巨大改善,尤其是在应付账款周转天数的缩短和应付账款周转率的提升上。然而,2024年的应付账款周转率异常高,可能反映了财务策略的重大调整,或是数据录入、统计方法的变化。未来持续关注这些财务指标的变化,有助于判断公司应付账款管理的稳定性和效率。总的来说,这些变化揭示了公司在应付账款管理方面的积极调整,并可能带来财务运作效率的提升。


现金周转周期

Cadence Design Systems Inc.、现金周转周期计算,与基准测试的比较

天数

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
库存周转天数 145 152 126 138 91
应收账款周转天数 54 44 50 41 46
应付账款周转天数 3 77 46
短期活动比率
现金周转周期1 196 119 130
基准
现金周转周期竞争 对手2
International Business Machines Corp. 3 3 6 10 6
Microsoft Corp. -17 -2 -8 -5 -2
Oracle Corp. 5 27 10 21 33
Synopsys Inc. 101 109 117 134 151
现金周转周期扇形
软件与服务 14 22 19 20 22
现金周转周期工业
信息技术 12 18 5 5 5

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 145 + 543 = 196

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根据提供的财务数据,可以观察到公司关键运营指标的变化趋势,以下为具体分析:

库存周转天数
库存周转天数在2020年为91天,随后呈逐步上升趋势,达到2021年的138天,并在2022年略微下降至126天,2023年再次增加至152天,2024年则有所回落至145天。整体来看,库存周转时间经历了一段波动,上升趋势较为明显,可能反映库存管理难度增加或库存积压的风险增强。
应收账款周转天数
应收账款周转天数在2020年为46天,2021年略微降低至41天,2022年回升至50天,2023年回落至44天,2024年再次升至54天。尽管波动不大,但整体趋势显示应收账款回收周期略有延长,表明收款周期存在一定的延长压力,可能影响流动性状况。
应付账款周转天数
应付账款周转天数在2022年为46天,随后在2023年大幅上升至77天,2024年骤降至3天。这一极端变化特别是在2024年,使得应付账款天数显著缩短,可能是公司调整了付款策略,或存在应付账款提前支付的问题。如此剧烈的变动值得关注,可能反映财务政策调整或供应链管理的变化。
现金周转周期
现金周转周期在2022年未提供数据,2023年为130天,2024年缩短至119天,2024年又显著增加至196天。该指标的巨大波动可能受到季节性变化、资金管理策略调整或特殊财务事件的影响。整体来看,现金周转周期存在较大不稳定性,可能影响公司的流动性管理。

总体而言,公司的运营指标显示库存及应收账款的回收周期呈现一定的增长趋势,反映库存积压和收款周期可能的延长;应付账款周转天数的极端变化提示可能的财务策略调整或供应链变化;现金周转周期的不稳定性则需要关注未来的现金流管理,以确保财务稳健。建议持续监控这些关键指标的变动,以及时应对潜在的运营与财务风险。