净利率比率
自 2005 年以来
计算
Cadence Design Systems Inc.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 22.74% | = | 100 | × | 1,055,484) | ÷ | 4,641,264) |
| 2023年12月31日 | 25.46% | = | 100 | × | 1,041,144) | ÷ | 4,089,986) |
| 2022年12月31日 | 23.84% | = | 100 | × | 848,952) | ÷ | 3,561,718) |
| 2021年12月31日 | 23.29% | = | 100 | × | 695,955) | ÷ | 2,988,244) |
| 2020年12月31日 | 22.02% | = | 100 | × | 590,644) | ÷ | 2,682,891) |
| 2019年12月28日 | 42.33% | = | 100 | × | 988,979) | ÷ | 2,336,319) |
| 2018年12月29日 | 16.17% | = | 100 | × | 345,777) | ÷ | 2,138,022) |
| 2017年12月30日 | 10.50% | = | 100 | × | 204,101) | ÷ | 1,943,032) |
| 2016年12月31日 | 11.18% | = | 100 | × | 203,086) | ÷ | 1,816,083) |
| 2015年12月31日 | 14.83% | = | 100 | × | 252,417) | ÷ | 1,702,091) |
| 2014年12月31日 | 10.05% | = | 100 | × | 158,898) | ÷ | 1,580,932) |
| 2013年12月28日 | 11.25% | = | 100 | × | 164,243) | ÷ | 1,460,116) |
| 2012年12月29日 | 33.17% | = | 100 | × | 439,948) | ÷ | 1,326,424) |
| 2011年12月31日 | 6.28% | = | 100 | × | 72,229) | ÷ | 1,149,835) |
| 2010年12月31日 | 13.52% | = | 100 | × | 126,538) | ÷ | 935,954) |
| 2009年12月31日 | -17.58% | = | 100 | × | (149,871) | ÷ | 852,632) |
| 2008年12月31日 | -178.51% | = | 100 | × | (1,854,038) | ÷ | 1,038,614) |
| 2007年12月29日 | 18.34% | = | 100 | × | 296,252) | ÷ | 1,615,013) |
| 2006年12月30日 | 9.61% | = | 100 | × | 142,592) | ÷ | 1,483,895) |
| 2005年12月31日 | 3.71% | = | 100 | × | 49,343) | ÷ | 1,329,192) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
- 总体趋势概览
- 在给定区间内，收入呈现长期上升的趋势，且净利润水平与之总体同步提升，但伴随若干阶段性波动。净利润率在2005年-2007年间持续上升，随后在2008年出现极端负值，2009年仍为负，随后逐步回升并在2012年及2019年达到显著的高位。自2010年起，净利润及利润率的波动幅度逐步收敛，2020年前后虽出现短期回落，但2021年至2024年再度走高，且2023年至2024年维持在较高水平。就规模而言，收入从2005年的约1329千美元跃升至2024年的约4641千美元，累计增长显著；若以区间口径看，长期年化增速大致介于中等至较高水平。净利润方面，2005-2007期为小幅盈利，2008-2009出现大幅亏损，随后逐步修复并在2019年达到相对高点，2020年虽有所回落，但2021-2024年再度走强，表现出结构性盈利能力的改善与持续扩张趋势。综合来看，经营规模与盈利能力呈现协同上升的长期趋势，但需关注极端年份带来的波动对短期盈利质量的影响。
- 收入趋势分析
- 收入在2005-2007年间实现稳健增长，从1,329,192千美元增至1,615,013千美元，呈现稳定的扩张态势。2008年和2009年受宏观环境冲击，分别回落至1,038,614千美元和852,632千美元，出现显著下滑。2010年以来，收入逐步恢复并持续扩张，2010年达到935,954千美元，2011年1,149,835千美元，2012年1,326,424千美元，2013年1,460,116千美元，2014年1,580,932千美元，2015年1,702,091千美元，2016年1,816,083千美元，2017年1,943,032千美元，2018年2,133,022千美元，2019年2,989,?数据为2,989,244千美元，2020年2,682,891千美元，2021年2,988,244千美元，2022年3,561,718千美元，2023年4,089,986千美元，2024年4,641,264千美元。总体来看，收入自2010年起实现持续、显著的增长，尤其2019年以前的增速逐步加快，进入2020年后继续扩大，形成长期上升的规模结构。若以2005年到2024年的区间来衡量，收入的累计增量接近3.5倍，近似年化增速约在6-7%左右，体现出较强的业务扩张与市场需求持续增强。需要注意的是，2020年前后的增速虽有波动，但仍保持正向扩张的态势，显示出对市场周期的较好适应性。
- 净利润趋势分析
- 净利润在2005-2007年间处于小幅盈利状态，分别为49,343千美元、142,592千美元和296,252千美元。2008年出现不可忽视的亏损，净利润降至-1,854,038千美元，紧接着2009年进一步小幅亏损至-149,871千美元。2010年开始回升，净利润回到正值（126,538千美元），并在2011年降至72,229千美元，随后在2012年强劲反弹至439,948千美元。此后2013年、2014年维持在约164,243千美元与158,898千美元的水平，2015年回升至252,417千美元，2016年、2017年分别为203,086千美元和204,101千美元。进入2018年后，净利润再度扩大至345,777千美元，2019年达到近1,000,000千美元的高位（988,979千美元），2020年略有回落至590,644千美元，随后2021年提升至695,955千美元，2022年增至848,952千美元，2023年再攀至1,041,144千美元，2024年进一步增至1,055,484千美元。整体来看，长期盈利能力呈现逐步修复并显著增强的路径，极端亏损年份对总趋势造成短期干扰，但自2010年起盈利质量持续提升，尤其2019年和2023-2024年阶段，盈利水平显著提升，显示出强劲的盈利驱动与规模效应。
- 净利率趋势分析
- 净利率在2005年为3.71%，2006年升至9.61%，2007年进一步上升至18.34%，但2008年出现极端负值，净利率降至-178.51%，随后2009年转为负值-17.58%。2010年回升至正值13.52%，随后2011年降至6.28%，2012年显著回升至33.17%，2013年回落至11.25%，2014年为10.05%，2015年回升至14.83%，2016年为11.18%，2017年为10.50%，2018年回升至16.17%，2019年再创新高，达到42.33%。2020年净利率回落至22.02%，2021年为23.29%，2022年为23.84%，2023年为25.46%，2024年为22.74%。总体观察，净利率呈现自2010年起的持续修复与提升趋势，且2019年后维持在较高水平区间，2020年虽有下行但仍处于高位，2021-2024年保持在约22%-26%的区间，显示出较强的盈利质量与经营效率。极端亏损的年份（2008、2009）对净利率产生巨大冲击，随后阶段的稳定性与高水平正驱动长期盈利能力向上。
- 洞察与潜在驱动因素
- 数据透视显示，长期收入增长与盈利能力提升之间存在正相关关系，且在2012年和2019年等关键年份出现利润率与利润的显著提升，可能与高毛利产品组合、定价策略、以及更高比例的高附加值业务（如设计工具许可证、订阅服务等）相关。2008-2009年的大幅亏损提示在极端市场环境或非经常性费用发生时，盈利质量易受压，同时也对后续经营调整产生积累效应，促使成本控制、经营效率及规模效应改善。2020年虽受外部冲击引致利润率与净利润短期下滑，但全年收入仍实现正向增速，且2021-2024年利润水平再度走强，提示在规模扩张与成本管理之间实现了有效的平衡。总体而言，长期趋势显示经营规模扩大与盈利能力提升具备较强的结构性潜力，但经济周期与单一年份的非经常项仍可能对短期利润率造成显著波动，应关注持续的成本结构与产品组合对盈利质量的影响。
- 结论要点
- 综合分析表明，相关数据呈现如下要点：第一，收入在长期内持续增长，2010年以来形成稳健的扩张态势，2020-2024年持续扩大，显示出强劲的市场需求与规模效应。第二，净利润经历早期波动与极端亏损后，逐步修复并在2019年及随后几年实现显著提升，整体盈利能力持续增强。第三，净利率在大部分时期维持在较高水平，2012年与2019年达到显著高点，但2010-2011年及2020年存在波动，2020年后恢复至约22%-26%的区间，显示出良好的利润质量与经营效率。综合而言，长期趋势指向稳健的收入增长与盈利能力改善，但仍需留意极端年份及外部冲击对短期盈利的冲击，以及持续维持高效的成本与产品组合管理以支撑未来的盈利质量。未来观察点包括利润率的持续稳定性、对高附加值业务的依赖程度及对潜在非经常性项的敏感性。
与竞争对手的比较
Cadence Design Systems Inc.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Cadence Design Systems Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 22.74% | 11.19% | 25.85% | 33.55% | 2.92% | 6.85% | 9.60% | 18.19% | 35.96% | 19.76% | 16.13% | 32.11% | 11.87% | 12.97% | 36.94% | 19.02% |
| 2023年12月31日 | 25.46% | 10.72% | 27.97% | 10.87% | -8.18% | 2.28% | 12.13% | 16.59% | 34.15% | 17.02% | 9.43% | 6.38% | 0.66% | 19.30% | 21.05% | -5.90% |
| 2022年12月31日 | 23.84% | 11.17% | 27.01% | -6.84% | -16.18% | -2.99% | 2.71% | 16.23% | 36.69% | 15.83% | -19.61% | -4.85% | 5.45% | 4.49% | 19.38% | 0.57% |
| 2021年12月31日 | 23.29% | 11.69% | 30.55% | 1.27% | -10.59% | -2.02% | 10.01% | 21.41% | 36.45% | 33.96% | -33.75% | -11.72% | 19.16% | 3.90% | 18.02% | -6.54% |
| 2020年12月31日 | 22.02% | 11.52% | 40.88% | — | -29.45% | -4.07% | 7.59% | 23.78% | 30.96% | 25.94% | -106.75% | -7.83% | 0.74% | 2.62% | 18.03% | -13.25% |
| 2019年12月28日 | 42.33% | 11.06% | 26.42% | — | — | -4.61% | 12.22% | 22.95% | 31.18% | 28.05% | — | -2.82% | 8.36% | 18.11% | 15.84% | -14.82% |
| 2018年12月29日 | 16.17% | 9.76% | 28.69% | — | — | — | 10.97% | 20.31% | 15.02% | 9.60% | — | -6.51% | 1.22% | -1.02% | 13.86% | -14.99% |
| 2017年12月30日 | 10.50% | 9.37% | 23.20% | — | — | — | 7.27% | 18.76% | 23.57% | 24.74% | — | -12.30% | 2.14% | -7.71% | 5.01% | -26.01% |
| 2016年12月31日 | 11.18% | 11.82% | 19.96% | — | — | — | 14.86% | 20.86% | 19.69% | 24.03% | — | -16.39% | -0.71% | -32.49% | 11.01% | -24.94% |
| 2015年12月31日 | 14.83% | 9.28% | 13.13% | — | — | — | 16.14% | 8.71% | 13.03% | 26.00% | — | -17.78% | -4.89% | -19.73% | 10.08% | -31.48% |
| 2014年12月31日 | 10.05% | 9.23% | 6.47% | — | — | — | 12.96% | 20.13% | 25.42% | 28.62% | — | -37.86% | -5.70% | -26.28% | 12.59% | -36.79% |
| 2013年12月28日 | 11.25% | 10.80% | 7.15% | — | — | — | 16.52% | 20.57% | 28.08% | 29.38% | — | -7.38% | -8.87% | -17.36% | 12.63% | -43.55% |
| 2012年12月29日 | 33.17% | 8.58% | 18.91% | — | — | — | 15.89% | 19.08% | 23.03% | 26.89% | — | 0.29% | -0.51% | -15.32% | 10.39% | — |
| 2011年12月31日 | 6.28% | 8.33% | 19.75% | — | — | — | 14.83% | 16.46% | 33.10% | 23.99% | — | — | 3.89% | — | 14.42% | — |
| 2010年12月31日 | 13.52% | 7.71% | 20.39% | — | — | — | 14.85% | 16.61% | 30.02% | 22.87% | — | — | 6.18% | — | 17.17% | — |
| 2009年12月31日 | -17.58% | 6.86% | 13.12% | — | — | — | 14.02% | 14.05% | 24.93% | 24.05% | — | — | 4.03% | — | 12.33% | — |
| 2008年12月31日 | -178.51% | 6.68% | 24.35% | — | — | — | 11.90% | 15.52% | 29.26% | 24.61% | — | — | 2.45% | — | 14.21% | — |
| 2007年12月29日 | 18.34% | 5.79% | 22.92% | — | — | — | 10.55% | 16.46% | 27.51% | 23.75% | — | — | 0.10% | — | 10.76% | — |
| 2006年12月30日 | 9.61% | 5.34% | 19.64% | — | — | — | 10.38% | 17.80% | 28.45% | 23.51% | — | — | 9.19% | — | 2.26% | — |
| 2005年12月31日 | 3.71% | 5.50% | 30.66% | — | — | — | 8.71% | 18.73% | 30.80% | 24.46% | — | — | 4.16% | — | -1.56% | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 软件与服务
Cadence Design Systems Inc.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Cadence Design Systems Inc. | 软件与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 22.74% | 24.71% |
| 2023年12月31日 | 25.46% | 21.78% |
| 2022年12月31日 | 23.84% | 21.43% |
| 2021年12月31日 | 23.29% | 25.04% |
| 2020年12月31日 | 22.02% | 20.02% |
| 2019年12月28日 | 42.33% | 21.61% |
| 2018年12月29日 | 16.17% | 12.10% |
| 2017年12月30日 | 10.50% | 15.36% |
| 2016年12月31日 | 11.18% | 16.49% |
| 2015年12月31日 | 14.83% | 14.57% |
| 2014年12月31日 | 10.05% | 18.21% |
| 2013年12月28日 | 11.25% | 20.55% |
| 2012年12月29日 | 33.17% | 18.62% |
| 2011年12月31日 | 6.28% | 20.48% |
| 2010年12月31日 | 13.52% | 19.41% |
| 2009年12月31日 | -17.58% | 17.17% |
| 2008年12月31日 | -178.51% | 16.67% |
| 2007年12月29日 | 18.34% | 15.91% |
| 2006年12月30日 | 9.61% | 15.65% |
| 2005年12月31日 | 3.71% | 15.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 信息技术
Cadence Design Systems Inc.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Cadence Design Systems Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 22.74% | 20.64% |
| 2023年12月31日 | 25.46% | 20.33% |
| 2022年12月31日 | 23.84% | 22.35% |
| 2021年12月31日 | 23.29% | 23.54% |
| 2020年12月31日 | 22.02% | 19.65% |
| 2019年12月28日 | 42.33% | 19.85% |
| 2018年12月29日 | 16.17% | 18.58% |
| 2017年12月30日 | 10.50% | 17.86% |
| 2016年12月31日 | 11.18% | 17.79% |
| 2015年12月31日 | 14.83% | 18.38% |
| 2014年12月31日 | 10.05% | 19.38% |
| 2013年12月28日 | 11.25% | 20.21% |
| 2012年12月29日 | 33.17% | 20.08% |
| 2011年12月31日 | 6.28% | 20.68% |
| 2010年12月31日 | 13.52% | 20.24% |
| 2009年12月31日 | -17.58% | 14.53% |
| 2008年12月31日 | -178.51% | 15.21% |
| 2007年12月29日 | 18.34% | 15.81% |
| 2006年12月30日 | 9.61% | 16.24% |
| 2005年12月31日 | 3.71% | 16.66% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).