利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
在分析期间，盈利能力指标呈现出明显的阶段性特征。毛利率在2022年至2023年期间保持在极高且稳定的水平，基本维持在89%以上。然而，从2024年第二季度开始，毛利率进入持续下降通道，到2026年第一季度降至86.08%，显示出成本结构发生变化或产品议价能力有所减弱。
- 营业利润率与净利率分析
- 营业利润率在整个观察周期内表现出较强的韧性，波动范围主要在27.71%至30.81%之间，并未随毛利率的下降而出现剧烈波动，这表明运营成本得到了有效控制。净利率则在2024年第一季度达到25.68%的峰值后开始下滑，至2026年第一季度降至21.18%，其走势与毛利率的下降趋势基本一致。
- 资本回报率分析
- 股东权益回报率（ROE）与资产收益率（ROA）在2023年之前处于高位且相对稳定，ROE最高曾达到30.93%，ROA最高达到18.36%。自2024年第二季度起，两项指标均出现显著且持续的下滑。到2026年第一季度，ROE降至17.85%，ROA则降至9.68%，反映出资产利用效率和股东资本的获利能力在近期有所下降。
综合数据趋势来看，虽然营业端的利润率维持在相对稳定的区间，但毛利率的走低直接影响了最终的净利率。更为显著的是，资本回报率（ROE和ROA）在2024年后的快速下降，表明公司在生成利润的效率方面面临挑战。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Cadence Design Systems Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q1 2026
+ 毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
收入在分析周期内呈现出明显的长期增长趋势。从2022年第二季度约9.02亿美元起步，到2026年第一季度增长至约14.74亿美元。尽管在季度之间存在一定的波动，例如在2023年第二季度和2024年第一季度出现小幅回落，但整体增长轨迹稳健，尤其在2024年第三季度之后，收入规模出现了较大幅度的提升。
毛利绝对值随收入的扩张而同步增长。毛利从2022年4月的8.04亿美元逐步增加至2026年3月的12.60亿美元。这表明业务规模的扩大直接带动了总利润额的提升，利润规模在分析期间内实现了显著增长。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内呈现出波动下滑的态势。在2022年至2023年期间，该比率维持在89%以上的高水平，表现出极强的稳定性。然而，自2024年起，毛利率开始进入下降通道，从2024年第一季度的89.31%逐渐下滑至2025年的85%至86%区间，并在2026年第一季度维持在86.08%。
- 盈利能力洞察
- 数据揭示了一种规模扩张与利润率摊薄并存的模式。尽管收入和毛利绝对值均在上升，但毛利率的持续下降表明，营业成本的增长速度快于收入的增长速度。这种趋势意味着在实现营收增长的过程中，单位产品的盈利效率有所降低。
营业利润率
Cadence Design Systems Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
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| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (经营收入Q1 2026
+ 经营收入Q4 2025
+ 经营收入Q3 2025
+ 经营收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期内，整体收入呈现出稳步增长的趋势，且营业利润率保持在极高且稳定的水平，尽管经营收入在季度间存在明显波动。
- 收入增长分析
- 收入从2022年第二季度的约9.02亿美元逐步增长至2026年第一季度的14.74亿美元。增长路径在2023年之前相对平缓，但在2024年第三季度开始出现加速增长的态势，随后在2024年第四季度达到13.56亿美元的阶段性高点。整体趋势表明该业务规模在长期内具有持续扩张的能力。
- 经营收入波动分析
- 经营收入在各季度之间表现出较大的波动性。最低值出现在2022年12月31日（约2.11亿美元），而最高值出现在2025年12月31日（约4.63亿美元）。这种波动并非线性增长，而是呈现出周期性起伏的特征，例如在2024年第三季度和第四季度出现显著攀升，但在2025年第二季度又出现明显回调至2.42亿美元的情况。
- 营业利润率稳定性分析
- 营业利润率在整个观察期内表现出极强的稳定性，波动范围仅在27.71%至30.81%之间。无论收入规模如何扩张，或经营收入如何波动，该比率始终维持在28%至30%的狭窄区间内。这表明成本结构与收入规模之间保持了高度的同步性，运营效率在不同业务规模下均能维持在一致的水平。
综上所述，该财务数据显示出一种典型的规模扩张模式：在维持稳定利润率的同时，通过提升总收入规模来驱动整体利润的增长，尽管季度间的经营收入分布不均，但长期盈利能力保持稳定。
净利率比率
Cadence Design Systems Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，在观察周期内，整体营收规模呈现出持续且显著的增长趋势，而盈利能力则在经历一段时间的上升后出现波动并伴随一定的利润率压缩。
- 收入增长趋势
- 收入规模由2022年第二季度的约9.02亿美元稳步增长至2026年第一季度的14.74亿美元。增长路径在2023年之前相对平缓，但在2024年第三季度起进入加速增长期，单季收入突破12亿美元大关，并在此后保持扩张态势，显示出强劲的市场扩张能力。
- 净收入波动分析
- 净收入的走势与收入的线性增长不同，呈现出较为明显的季度波动性。净收入在2023年第四季度达到一个阶段性高点（3.24亿美元），随后在2025年第二季度出现大幅下滑至1.60亿美元的低谷，但在2025年第四季度迅速反弹至3.88亿美元的最高水平。这种剧烈波动表明季度损益受非经常性项目或季节性因素影响较大。
- 净利率演变
- 净利率在2022年至2024年第一季度期间整体呈上升趋势，并在2024年3月31日达到25.68%的峰值。然而，自该峰值之后，净利率开始逐步回落，在2025年第二季度触底至19.88%，随后缓慢回升至21.18%左右。这表明尽管营收在增长，但成本增速在近期已超过收入增速，导致整体获利效率有所下降。
综合分析表明，规模扩张与利润率之间出现了背离现象。在收入大幅提升的同时，净利率从25%的高位回落至21%的区间，暗示企业在追求规模增长的过程中，经营成本或财务支出有所增加，导致利润转化率未能同步提升。
股东权益比率回报率 （ROE）
Cadence Design Systems Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
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| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
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| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
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| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析报告
- 净收入分析
- 净收入在分析期间内呈现出明显的季度波动以及年度周期性增长的特征。数据表明，每年的第四季度通常会出现净收入的峰值，例如2023年12月31日、2024年12月31日以及2025年12月31日的数值均分别为该年度的最高点，且年度峰值呈逐年递增趋势。尽管在个别季度（如2025年6月30日）出现了显著的下滑，但整体盈利规模在长期维度上有所提升。
- 股东权益分析
- 股东权益表现出强劲且持续的上升趋势。从2022年4月的约27.6亿美元稳步增长至2026年3月的约65.6亿美元。这种持续的增长轨迹表明资本积累速度较快，资产规模在观察期内实现了大幅度扩张。
- 净资产收益率（ROE）分析
- 净资产收益率在分析初期保持在较高水平，2022年至2023年期间主要在27%至31%之间波动。然而，从2024年第二季度开始，ROE进入了明显的下降通道，至2026年3月31日降至17.85%。这一趋势与股东权益的快速增长相对应，表明净收入的增长速度未能同步跟上资本积累的步伐，导致单位净资产的获利能力在数值上有所摊薄。
资产收益率 （ROA）
Cadence Design Systems Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
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| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出明显的季节性波动和规模扩张特征。净收入在年度周期内呈现规律性起伏，通常在第四季度达到顶峰，且年度峰值整体呈上升趋势。尽管在2025年第二季度出现显著下降，但随后季度迅速回升，显示出较强的恢复能力。
- 资产规模分析
- 总资产在观测期内经历了持续增长，尤其在2024年第二季度至第三季度之间出现了剧烈跳升，资产规模从约57亿美元迅速扩张至91亿美元。截至2026年第一季度，总资产进一步攀升至120.98亿美元，表明该阶段发生了大规模的资本投入或战略性资产收购。
- 盈利效率评估
- 资产回报率（ROA）与资产规模的扩张呈现负相关关系。在2022年至2023年期间，ROA维持在15.8%至18.36%的高位区间，表现出较高的资产利用效率。然而，自2024年起，随着总资产的快速增加，ROA开始逐步下滑，至2026年第一季度降至9.68%。
- 综合趋势洞察
- 数据揭示了一个从“高效率增长”向“规模扩张”转变的阶段。资产的快速增加尚未在短期内转化为同比例的净收入增长，导致整体资本回报率被稀释。尽管净收入的绝对值在波动中增长，但资产周转效率的下降是当前财务结构的主要变化特征。