偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
从财务比率的趋势来看，该公司在2020年至2023年期间经历了明显的财务结构变化及财务健康指标的波动。具体分析如下：
- 债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率
- 在2020年前期，这些比率均保持较高水平，显示公司在较早阶段依赖一定比例的债务融资。自2020年第二季度起，相关比率显著下降，尤其在2020年年底至2021年期间，债务杠杆明显减低，资产负债比率亦降至较低水平（约0.08）。这一变化表明公司在此期间减少了债务负担，可能通过偿还债务或增加权益资本改善财务结构。进入2022年后，比率重新上升，尤其在2022年末达到0.16-0.19左右，显示一定程度的负债水平回升，但整体仍处于较低水平，说明公司保持了相对稳健的财务负债比例。2024年后比率有所回升，提示负债水平的再次增加，但整体仍未恢复到2020年高点水平。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率随着时间的推移显示出逐步上升的趋势，从2020年初的约1.75，逐渐增长至2025年预计接近2.0。这反映公司随着债务的增加，其财务杠杆水平逐步加大，可能意在借助债务杠杆放大收益，但也伴随风险的增加。值得注意的是，杠杆变化与债务比率的调整基本同步，说明公司在债务策略上的调整影响了其财务杠杆水平。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2020年第四季度起逐步改善，从2021年末的约58左右达到峰值（约58.34），随后开始逐步下降至2024年，最低约13.5。这一指标反映公司盈利能力对应付利息的能力。在2020年末至2021年期间，收入覆盖利息较为充裕，显示财务健康状况良好。2022年及以后，覆盖率逐渐下降，尤其在2024年下降至15.95，表明盈利压力增大，偿付利息的能力减弱。虽然在部分时间段内仍能覆盖利息，但整体趋势显示财务风险逐步升高。
综上所述，该公司在2020年到2021年期间通过偿还债务减少了财务杠杆和负债比率，改善了财务结构，并在某段时间内拥有较强的盈利偿债能力。进入2022年后，债务水平出现回升，财务杠杆增强，但伴随利息覆盖率下降，显示盈利能力减弱，风险有所增加。未来，若财务杠杆继续提升而盈利能力未能同步改善，可能会面临偿债压力增大的风险。因此，持续关注财务杠杆变化与盈利能力的协调发展，将对持续评估公司财务健康具有重要意义。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Cadence Design Systems Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 30,000) | 100,000) | 150,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350,000) | 350,000) | 350,000) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | 349,958) | 349,732) | 349,507) | 349,285) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,478,145) | 2,477,159) | 2,476,183) | 2,475,232) | 998,935) | 299,805) | 299,771) | 648,801) | 648,551) | 648,301) | 648,078) | 647,799) | 347,999) | 347,792) | 347,588) | 347,385) | 347,186) | 346,988) | 346,793) | 346,584) | 346,394) | 346,205) | |||||||
| 总债务 | 2,478,145) | 2,477,159) | 2,476,183) | 2,825,190) | 1,348,667) | 649,312) | 649,056) | 648,801) | 648,551) | 678,301) | 748,078) | 797,799) | 347,999) | 347,792) | 347,588) | 347,385) | 347,186) | 346,988) | 346,793) | 696,584) | 696,394) | 696,205) | |||||||
| 股东权益 | 5,006,538) | 4,776,257) | 4,673,578) | 4,563,338) | 4,260,892) | 3,567,596) | 3,404,271) | 3,113,894) | 2,908,455) | 2,940,876) | 2,745,113) | 2,708,128) | 2,625,229) | 2,760,183) | 2,740,675) | 2,631,262) | 2,516,743) | 2,542,432) | 2,493,018) | 2,395,718) | 2,256,631) | 2,157,994) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.62 | 0.32 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.18 | 0.18 | 0.04 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Adobe Inc. | 0.54 | 0.47 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.32 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.60 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.87 | 0.85 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | 0.31 | 0.55 | 0.59 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | 0.52 | 0.57 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.77 | 0.80 | 0.87 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.00 | |||||||
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 8.46 | 4.32 | 2.69 | 2.52 | 3.75 | 4.43 | 3.81 | |||||||
| International Business Machines Corp. | 2.33 | 2.35 | 2.01 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.51 | 2.39 | 2.59 | 2.72 | 2.32 | 2.53 | 2.59 | 2.85 | 2.74 | 2.45 | 2.51 | 2.64 | 2.99 | 3.08 | 3.15 | 3.22 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.38 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.43 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.27 | 0.45 | 0.66 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.26 | 0.31 | 0.32 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.41 | 0.43 | 0.46 | 0.52 | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.66 | |||||||
| Oracle Corp. | 6.45 | 7.81 | 9.98 | 15.65 | 22.97 | 37.53 | 84.33 | — | — | — | — | — | — | — | 16.08 | 7.79 | 8.94 | 7.46 | 5.93 | 3.63 | 3.32 | 2.95 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.11 | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.08 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.42 | 0.90 | 1.14 | 2.99 | 5.05 | 7.24 | 17.51 | 10.89 | 31.19 | 7.08 | 5.08 | 3.20 | 3.04 | 4.18 | 2.80 | 1.98 | 0.91 | 0.95 | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.17 | 0.19 | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.27 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.58 | 0.64 | 0.28 | 0.31 | |||||||
| Synopsys Inc. | 1.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | |||||||
| Workday Inc. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.80 | 0.86 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.55 | 0.55 | 0.58 | 0.63 | 0.68 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 2,478,145 ÷ 5,006,538 = 0.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司在整体资产结构和资本结构方面经历了显著变化，尤其是总债务和股东权益的变化趋势。<\/p>
- 总债务趋势<\/dt>
- 在2020年第一季度至2021年四季度期间，总债务保持相对稳定，约在696,000千美元左右。然而，从2022年第一季度开始，总债务出现了显著增长，逐步上升至2025年第二季度的约2,476,000千美元，期间增幅明显。这一趋势反映出公司在近期增加了较多的债务融资，可能旨在支持业务扩张或进行资本支出。<\/p>
- 股东权益趋势<\/dt>
-
股东权益在2020年开始逐步增长，从约2,157,994千美元增加至2023年第二季度的约4,703,538千美元，显示公司资本的不断积累和盈利的稳步提升。之后，股东权益在2023年第三季度达到峰值后，继续扩大至2024年终的5,006,538千美元。<\/p>
整体来看，股东权益的增长速度较为平稳且持续，表明公司在盈利和留存收益方面表现良好，资本积累稳步推进。<\/p>
- 债务与股东权益比率<\/dt>
-
该比率在2020年初较低（约0.32），随后逐步减弱，至2021年和2022年基本稳定在0.13—0.14范围内，表明公司在此期间承担债务的比例较低，资本结构趋于稳健。<\/p>
然而，从2022年第四季度开始，该比率显著上升，2023年第一季度达到0.32，随后在2024年持续攀升至0.62，表明公司债务相对股东权益的杠杆水平显著提高。这可能暗示公司在近期采取了更激进的融资策略，以支撑快速扩张或资金需求。<\/p>
- 综合分析<\/dt>
-
公司在2020年至2021年期间以稳健的资本积累为特征，债务水平较低，财务结构较为安全。进入2022年后，债务规模迅速扩大，债务相对于股东权益的比例显著增加，反映出公司在资本结构方面变得更具杠杆性。<\/p>
这可能带来更高的财务风险，尤其是在偿债压力增加的情况下，但也可能意味着公司在积极扩张或进行大规模投资。股东权益的持续增长表现出公司盈利能力的稳健，而债务的增加则显示公司可能在利用财务杠杆以推动业绩增长。<\/p>
总体而言，需密切关注未来债务水平的变化以及公司偿债能力的维持情况，以评估其财务风险和可持续发展能力。<\/p>
债务与总资本比率
Cadence Design Systems Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 30,000) | 100,000) | 150,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350,000) | 350,000) | 350,000) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | 349,958) | 349,732) | 349,507) | 349,285) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,478,145) | 2,477,159) | 2,476,183) | 2,475,232) | 998,935) | 299,805) | 299,771) | 648,801) | 648,551) | 648,301) | 648,078) | 647,799) | 347,999) | 347,792) | 347,588) | 347,385) | 347,186) | 346,988) | 346,793) | 346,584) | 346,394) | 346,205) | |||||||
| 总债务 | 2,478,145) | 2,477,159) | 2,476,183) | 2,825,190) | 1,348,667) | 649,312) | 649,056) | 648,801) | 648,551) | 678,301) | 748,078) | 797,799) | 347,999) | 347,792) | 347,588) | 347,385) | 347,186) | 346,988) | 346,793) | 696,584) | 696,394) | 696,205) | |||||||
| 股东权益 | 5,006,538) | 4,776,257) | 4,673,578) | 4,563,338) | 4,260,892) | 3,567,596) | 3,404,271) | 3,113,894) | 2,908,455) | 2,940,876) | 2,745,113) | 2,708,128) | 2,625,229) | 2,760,183) | 2,740,675) | 2,631,262) | 2,516,743) | 2,542,432) | 2,493,018) | 2,395,718) | 2,256,631) | 2,157,994) | |||||||
| 总资本 | 7,484,683) | 7,253,416) | 7,149,761) | 7,388,528) | 5,609,559) | 4,216,908) | 4,053,327) | 3,762,695) | 3,557,006) | 3,619,177) | 3,493,191) | 3,505,927) | 2,973,228) | 3,107,975) | 3,088,263) | 2,978,647) | 2,863,929) | 2,889,420) | 2,839,811) | 3,092,302) | 2,953,025) | 2,854,199) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.24 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.23 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.15 | 0.15 | 0.03 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Adobe Inc. | 0.35 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | 0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.00 | |||||||
| Fair Isaac Corp. | 1.80 | 1.89 | 1.77 | 1.64 | 1.56 | 1.59 | 1.59 | 1.57 | 1.67 | 1.72 | 1.76 | 1.76 | 1.59 | 1.49 | 1.10 | 0.89 | 0.81 | 0.73 | 0.72 | 0.79 | 0.82 | 0.79 | |||||||
| International Business Machines Corp. | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.75 | 0.76 | 0.76 | 0.76 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.21 | 0.31 | 0.40 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.21 | 0.24 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | |||||||
| Oracle Corp. | 0.87 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.96 | 0.97 | 0.99 | 1.03 | 1.05 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.15 | 1.02 | 0.94 | 0.89 | 0.90 | 0.88 | 0.86 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.10 | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.47 | 0.53 | 0.75 | 0.83 | 0.88 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | 0.84 | 0.76 | 0.75 | 0.81 | 0.74 | 0.66 | 0.48 | 0.49 | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.15 | 0.16 | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.22 | 0.24 | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.50 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | |||||||
| Workday Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.45 | 0.46 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 2,478,145 ÷ 7,484,683 = 0.33
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根据提供的财务数据分析，公司的总债务和总资本在不同季度中呈现出一定的变化趋势，反映出公司的资本结构和债务管理策略的调整情况。
- 总债务变化分析
- 从2020年3月到2022年12月，总债务经历了较为明显的波动。2020年第一季度，总债务为696,205千美元，随着时间推移，债务保持相对稳定，直到2022年第二季度，债务数值达到近2,476,183千美元，显示出公司在此期间可能进行了较大规模的融资或负债增加。进入2023年后，债务数值开始逐步下降，到2023年12月，债务为倡导的2,478,183千美元，显示证券债务规模明显扩大后又有所收缩。2024年第一季度后，债务大幅增加至7,149,761千美元，随后的两个季度中保持较高水平，但在2025年6月，债务略有下降至2,477,159千美元。
- 总资本变化分析
- 总资本总体呈现逐年增长的趋势。2020年3月为2,854,199千美元，经过连续几年稳步增长，到2024年年底达到7,489,683千美元，显示公司逐步扩大规模或资本投入增加。2024年第一季度总资本高达11,159,516千美元，随后略有波动，至2025年6月仍保持较高水平，表明公司在资本积累方面具有显著的扩张意愿和能力。
- 债务与总资本比率变化分析
- 该比率从2020年的0.24逐步下降至2021年末的0.11至0.12区间，显示公司在扩张过程中改善了其债务资本结构，债务规模占比降低。2022年末比率略微上升至0.23，但之后逐步下降，到2023年末降至0.15，显示公司债务负担有所减轻。值得注意的是，2024年第一季度比率大幅回升至0.38，可能是由于短期债务的增加或资本结构调整的结果，之后在2024年第二季度逐步下降至0.33，反映出公司逐渐改善负债比例，趋向更稳健的资本结构。
总体来看，公司在2020年至2025年期间经历了资本规模的扩大和债务结构的优化。债务与总资本比率的变化表明公司在不同阶段采取了不同的融资策略，从早期的相对稳定到后期的增加债务规模，再到逐步控制债务比例，显示出公司在扩张过程中重视财务风险的管理和资本结构的优化。未来，持续关注债务占比的变化将有助于持续评估其财务风险水平及财务稳健性。
资产负债率
Cadence Design Systems Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 30,000) | 100,000) | 150,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 350,000) | 350,000) | 350,000) | |||||||
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | —) | 349,958) | 349,732) | 349,507) | 349,285) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,478,145) | 2,477,159) | 2,476,183) | 2,475,232) | 998,935) | 299,805) | 299,771) | 648,801) | 648,551) | 648,301) | 648,078) | 647,799) | 347,999) | 347,792) | 347,588) | 347,385) | 347,186) | 346,988) | 346,793) | 346,584) | 346,394) | 346,205) | |||||||
| 总债务 | 2,478,145) | 2,477,159) | 2,476,183) | 2,825,190) | 1,348,667) | 649,312) | 649,056) | 648,801) | 648,551) | 678,301) | 748,078) | 797,799) | 347,999) | 347,792) | 347,588) | 347,385) | 347,186) | 346,988) | 346,793) | 696,584) | 696,394) | 696,205) | |||||||
| 总资产 | 9,508,698) | 9,013,486) | 8,974,482) | 9,167,031) | 7,225,741) | 5,722,130) | 5,669,491) | 5,431,375) | 5,155,124) | 5,171,619) | 5,137,071) | 4,968,087) | 4,361,274) | 4,395,067) | 4,386,299) | 4,213,875) | 4,122,548) | 3,998,959) | 3,950,785) | 4,140,152) | 3,999,497) | 3,767,973) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.19 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.09 | 0.09 | 0.02 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Adobe Inc. | 0.22 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Datadog Inc. | 0.17 | 0.27 | 0.28 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.00 | |||||||
| Fair Isaac Corp. | 1.38 | 1.42 | 1.29 | 1.24 | 1.20 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.28 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.80 | 0.66 | 0.61 | 0.55 | 0.52 | 0.59 | 0.61 | 0.59 | |||||||
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |||||||
| Intuit Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.24 | 0.31 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | |||||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.67 | 0.64 | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.13 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | 0.11 | 0.11 | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |||||||
| Workday Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.31 | 0.32 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 2,478,145 ÷ 9,508,698 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该系列财务数据可以观察到公司整体资产规模在持续增长，尤其是从2022年开始，资产总额由4968万千美元逐步上升至2025年预计的9508万千美元，表现出稳步扩展的趋势。这表明公司在不断增加资产规模，可能通过资本投入或业务扩张实现了规模的扩大。
在债务方面，公司的总债务在2020年表现相对平稳，约在69万到70万千美元之间，之后经历了明显的变化。2020年末，总债务骤降至约34.7万千美元，随后在2022年再次增加，并在2024年显著上升至约247.6万千美元，预计在2025年达到约247.8万千美元。大部分期间债务水平保持稳定，但在2022年末和2024年前后出现了大幅增加，反映出公司可能在这些时期进行了重要的融资或承担了大量的债务以支持扩张或其他战略行动。
资产负债率是衡量财务风险的重要指标，数据显示，2020年前期资产负债率较低，约在0.17-0.18之间，显示出较为稳健的财务结构。到2021年末，资产负债率维持在0.13-0.16区间，表明公司的财务杠杆保持较低水平，风险较为控制。直到2022年末和2023年末，资产负债率开始逐步上升，至2024年末达到0.31，表明公司负债增加的速度超过了资产增长，财务杠杆水平显著提高，伴随一定的财务风险增加。此后2025年前，资产负债率略有下降至0.26-0.27，表明公司在扩大资产和债务规模的同时，逐步实现财务结构的调整和风险的部分缓释。
总体来看，公司在过去的财务周期中展现出逐步扩张的战略意图，资产规模持续增加，债务水平在某些时期明显上升，伴随资产负债率的波动。这反映出公司可能采取了积极融资策略以支撑业务扩展，但同时也带来了财务杠杆上升的风险。未来，若能维持在合理的资产负债率水平，将有助于公司在实现增长的同时保持财务稳定性。具体的风险控制措施和盈利能力的变化需结合其他财务指标和宏观环境进行进一步分析。
财务杠杆率
Cadence Design Systems Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 9,508,698) | 9,013,486) | 8,974,482) | 9,167,031) | 7,225,741) | 5,722,130) | 5,669,491) | 5,431,375) | 5,155,124) | 5,171,619) | 5,137,071) | 4,968,087) | 4,361,274) | 4,395,067) | 4,386,299) | 4,213,875) | 4,122,548) | 3,998,959) | 3,950,785) | 4,140,152) | 3,999,497) | 3,767,973) | |||||||
| 股东权益 | 5,006,538) | 4,776,257) | 4,673,578) | 4,563,338) | 4,260,892) | 3,567,596) | 3,404,271) | 3,113,894) | 2,908,455) | 2,940,876) | 2,745,113) | 2,708,128) | 2,625,229) | 2,760,183) | 2,740,675) | 2,631,262) | 2,516,743) | 2,542,432) | 2,493,018) | 2,395,718) | 2,256,631) | 2,157,994) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 1.90 | 1.89 | 1.92 | 2.01 | 1.70 | 1.60 | 1.67 | 1.74 | 1.77 | 1.76 | 1.87 | 1.83 | 1.66 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.64 | 1.57 | 1.58 | 1.73 | 1.77 | 1.75 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.05 | 2.05 | 1.98 | 1.95 | 1.89 | 1.93 | 1.99 | 1.98 | 2.01 | 2.05 | 2.14 | 2.16 | 2.16 | 2.15 | 2.21 | 2.18 | 2.18 | 2.14 | 2.18 | 2.19 | 2.17 | 2.19 | |||||||
| Adobe Inc. | 2.46 | 2.29 | 2.14 | 2.05 | 2.02 | 1.86 | 1.80 | 1.84 | 1.88 | 1.88 | 1.93 | 1.86 | 1.88 | 1.89 | 1.84 | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.83 | 1.91 | 1.99 | 2.03 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.52 | 2.70 | 2.88 | 2.87 | 3.00 | 3.20 | 3.43 | 3.40 | 3.39 | 3.48 | 3.53 | 3.48 | 3.47 | 3.39 | 3.14 | 2.15 | 2.04 | 2.02 | 1.89 | 1.75 | 1.61 | 6.29 | |||||||
| Datadog Inc. | 1.82 | 2.06 | 2.13 | 1.76 | 1.83 | 1.88 | 1.94 | 1.96 | 2.01 | 2.08 | 2.13 | 2.17 | 2.18 | 2.26 | 2.29 | 2.29 | 2.27 | 2.32 | 1.97 | 1.94 | 1.95 | 1.33 | |||||||
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 12.73 | 7.07 | 4.87 | 4.85 | 6.33 | 7.25 | 6.41 | |||||||
| International Business Machines Corp. | 5.40 | 5.42 | 5.02 | 5.49 | 5.57 | 5.90 | 6.00 | 5.60 | 5.96 | 6.19 | 5.80 | 6.27 | 6.57 | 7.00 | 6.98 | 6.49 | 6.69 | 6.95 | 7.57 | 7.27 | 7.50 | 7.67 | |||||||
| Intuit Inc. | 1.77 | 1.83 | 1.74 | 1.68 | 1.76 | 1.68 | 1.61 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.69 | 1.68 | 1.69 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.65 | 1.85 | 2.14 | 1.64 | 1.80 | 1.70 | |||||||
| Microsoft Corp. | 1.76 | 1.82 | 1.91 | 1.91 | 1.97 | 2.02 | 2.00 | 1.95 | 1.99 | 2.07 | 2.19 | 2.12 | 2.13 | 2.21 | 2.35 | 2.30 | 2.34 | 2.44 | 2.55 | 2.49 | 2.57 | 2.63 | |||||||
| Oracle Corp. | 10.80 | 13.33 | 16.20 | 24.38 | 34.74 | 57.66 | 125.24 | — | — | — | — | — | — | — | 25.03 | 13.27 | 13.90 | 11.96 | 9.56 | 6.79 | 6.33 | 5.76 | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.40 | 1.40 | 1.42 | 1.43 | 1.49 | 1.67 | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 3.29 | 3.45 | 3.87 | 4.01 | 4.20 | 6.82 | 8.29 | 11.50 | 18.06 | 24.69 | 58.35 | 32.88 | 88.29 | 20.09 | 16.14 | 9.59 | 9.15 | 11.68 | 8.23 | 8.73 | 4.47 | 4.50 | |||||||
| Salesforce Inc. | 1.60 | 1.61 | 1.67 | 1.57 | 1.59 | 1.63 | 1.69 | 1.55 | 1.57 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.60 | 1.52 | 1.60 | 1.47 | 1.50 | 1.55 | 1.63 | 1.50 | 1.94 | 2.02 | |||||||
| ServiceNow Inc. | 2.02 | 2.07 | 2.12 | 1.98 | 2.10 | 2.16 | 2.28 | 2.10 | 2.15 | 2.43 | 2.64 | 2.46 | 2.65 | 2.75 | 2.92 | 2.68 | 2.81 | 2.90 | 3.07 | 2.88 | 2.63 | 2.73 | |||||||
| Synopsys Inc. | 2.40 | 1.40 | 1.45 | 1.51 | 1.54 | 1.58 | 1.68 | 1.67 | 1.68 | 1.70 | 1.71 | 1.66 | 1.66 | 1.65 | 1.65 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.67 | 1.71 | 1.74 | |||||||
| Workday Inc. | 1.95 | 1.95 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.23 | 2.41 | 2.29 | 2.58 | 2.68 | 2.31 | 2.24 | 2.36 | 2.53 | 2.66 | 2.55 | 2.64 | 2.78 | 2.74 | 2.65 | 2.71 | 2.85 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 9,508,698 ÷ 5,006,538 = 1.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司总资产整体呈上涨趋势。从2020年3月28日的约3,767,973千美元逐步增长至2025年6月30日的约9,013,486千美元，期间增长较为明显，尤其是在2024年及之后的季度，资产的规模出现较大幅度的提升。这表明公司在扩展其资产基础，可能伴随着业务规模的扩大或资产结构的优化。
同期，公司股东权益也显示出持续增长的态势，从2020年3月的约2,157,994千美元增加至2025年6月的约5,006,538千美元。这反映出公司盈利能力在不断增强，利润留存及资金积累情况良好。同时，股东权益的增长速度基本与总资产同步，表明公司在增长过程中财务结构较为稳健，没有明显的过度负债行为。
财务杠杆率方面，变化较为复杂，但总体显示出公司在部分时期通过增加负债来支持资产扩张。从2020年3月的1.75逐步波动至2024年期间的最高点2.01，之后略有回落至1.89。该指标的波动态势提示公司在资产扩展过程中，财务杠杆水平经历了一定的调整，反映出公司在审慎平衡负债与权益的财务策略，试图优化资本结构以支持持续增长。
综上所述，该公司展现出稳健的增长轨迹，资产规模显著扩大，股东权益同步增长，同时在财务杠杆方面表现出合理调整。未来应继续关注财务杠杆的变化，以确保债务水平在可控范围内，维护财务稳健性，支持长期持续的增长战略。
利息覆盖率
Cadence Design Systems Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2021年12月31日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2020年12月31日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 160,051) | 273,579) | 340,210) | 238,111) | 229,520) | 247,643) | 323,899) | 254,321) | 221,120) | 241,804) | 240,392) | 186,305) | 186,920) | 235,335) | 176,579) | 176,307) | 155,900) | 187,169) | 173,738) | 161,630) | 131,288) | 123,988) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 120,556) | 82,113) | 96,442) | 95,303) | 86,190) | 62,400) | 38,163) | 45,632) | 77,304) | 79,683) | (29,867) | 65,967) | 85,725) | 74,586) | 17,475) | 12,388) | 27,365) | 15,252) | 12,451) | 4,083) | 19,378) | 6,192) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 28,948) | 29,118) | 29,907) | 24,495) | 12,905) | 8,692) | 8,989) | 9,059) | 8,877) | 9,260) | 9,082) | 5,463) | 4,281) | 4,108) | 4,251) | 4,196) | 4,316) | 4,217) | 4,873) | 5,325) | 5,914) | 4,637) | |||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 309,555) | 384,810) | 466,559) | 357,909) | 328,615) | 318,735) | 371,051) | 309,012) | 307,301) | 330,747) | 219,607) | 257,735) | 276,926) | 314,029) | 198,305) | 192,891) | 187,581) | 206,638) | 191,062) | 171,038) | 156,580) | 134,817) | |||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 13.50 | 15.95 | 19.37 | 24.99 | 33.48 | 36.67 | 36.43 | 32.16 | 34.13 | 38.63 | 46.58 | 57.84 | 58.34 | 52.92 | 46.26 | 44.21 | 40.38 | 35.68 | 31.50 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 80.38 | 135.71 | 165.48 | 175.20 | 175.18 | 168.23 | 193.31 | 220.23 | 212.89 | 217.31 | 195.34 | 188.01 | 133.08 | 133.32 | 131.46 | 126.89 | 196.99 | 191.96 | 205.84 | 248.30 | 245.62 | 270.18 | |||||||
| Adobe Inc. | 37.00 | 40.93 | 42.01 | 46.90 | 53.43 | 58.12 | 61.17 | 58.59 | 55.57 | 53.27 | 54.64 | 54.21 | 54.34 | 53.39 | 51.49 | 49.52 | 45.92 | 42.50 | 37.00 | 32.36 | 28.08 | 23.87 | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 9.33 | 7.64 | 5.77 | 1.41 | -1.80 | -4.04 | -5.31 | -4.72 | -4.71 | -5.09 | -5.34 | -6.41 | -8.16 | -12.40 | -55.36 | -151.33 | -185.47 | -226.03 | -315.25 | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 15.42 | 22.90 | 29.85 | 37.27 | 33.23 | 24.08 | 10.56 | -1.85 | -5.72 | -4.15 | -1.30 | 0.81 | 1.72 | 1.24 | 0.12 | -0.48 | -0.44 | -0.18 | 0.27 | — | — | — | |||||||
| Fair Isaac Corp. | 7.04 | 6.96 | 7.08 | 7.03 | 7.07 | 6.84 | 6.79 | 6.72 | 6.67 | 7.09 | 7.83 | 8.91 | 11.63 | 12.49 | 12.80 | 12.23 | 9.16 | 8.21 | 7.09 | 6.72 | 6.92 | 6.54 | |||||||
| International Business Machines Corp. | 4.44 | 4.39 | 4.39 | 4.69 | 6.33 | 6.21 | 6.41 | 6.44 | 2.34 | 2.25 | 1.95 | 1.59 | 6.01 | 5.40 | 5.19 | 3.79 | 4.56 | 4.97 | 4.60 | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 16.48 | 15.76 | 15.67 | 15.74 | 14.07 | 13.20 | 13.05 | 14.66 | 16.17 | 19.99 | 32.38 | 55.36 | 62.71 | 93.29 | 89.14 | 92.00 | 89.58 | 120.30 | 158.00 | 158.50 | 164.67 | 148.46 | |||||||
| Oracle Corp. | 4.81 | 4.60 | 4.34 | 4.08 | 3.88 | 3.74 | 3.60 | 3.96 | 4.41 | 3.33 | 3.78 | 3.98 | 4.23 | 6.06 | 6.21 | 6.27 | 6.48 | 6.76 | 7.05 | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | 3,786.90 | 499.52 | 149.97 | 69.33 | 34.43 | -5.32 | -49.82 | -87.97 | -176.15 | -201.09 | -194.27 | -133.20 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 269.85 | 163.77 | 120.07 | 72.96 | 46.08 | 35.96 | 21.82 | 10.40 | 4.05 | -1.99 | -6.56 | -4.28 | -3.42 | -2.65 | -1.85 | -1.68 | -1.49 | -1.36 | -1.61 | -1.55 | -0.92 | -0.09 | |||||||
| Synopsys Inc. | 15.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-26), 10-Q (报告日期： 2020-06-27), 10-Q (报告日期： 2020-03-28).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= (309,555 + 384,810 + 466,559 + 357,909)
÷ (28,948 + 29,118 + 29,907 + 24,495)
= 13.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该季度财务数据的分析可以观察到，公司的息税前利润（EBIT）呈现出持续增长的趋势。自2020年第一季度的134,817千美元逐步上升，至2024年第四季度已经达到466,559千美元，显示公司在盈利能力方面实现了显著的提升。期间尽管存在一定的季度波动，但整体增长态势明显，尤其在2023年以后增长速度加快，反映出公司运营效率和市场表现的持续改善。
另一方面，利息支出在分析期间内稳步上升，从2020年第一季度的4,637千美元逐步增加至2024年第四季度的29,118千美元。虽然名义上的利息支出持续上升，但相较于EBIT的增长幅度，利息支出的增加并未对公司的盈利能力构成明显压力，进一步凸显公司财务结构的优化及盈利能力的增强。
值得注意的是，利息覆盖率作为衡量公司偿还利息能力的重要财务指标，显示出逐渐下降的趋势，从2020年的数值（未提供确切数据）开始，至2024年达到约13.5。这表明虽然息税前利润持续增长，但利息支出的增长速度逐渐快于利润的增长，导致公司偿债能力略有减弱。在2021年中期，利息覆盖率曾经一度保持较高水平（超过50），之后逐步下降，反映出财务成本相对利润的增长压力逐渐增大。
总体来看，企业在盈利能力方面表现优异，收入和利润持续增长，反映出业务的扩展成功。同时，利息支出的增加以及利息覆盖率的逐步下降提示公司财务结构可能面临一定的压力，未来应关注借款成本的控制和偿债能力的维持。此外，逐季增长的盈利水平为未来的投资和战略调整提供了财务基础，但也应注意财务杠杆所带来的潜在风险，以确保公司财务健康的持续稳定。