偿付能力比率分析
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偿付能力比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
资本结构在观察期内经历了两个显著的波动阶段，反映出融资策略的动态调整。
- 债务水平的波动趋势
- 债务与股东权益比率在2022年初处于0.13的低位，随后在2022年第四季度小幅上升。2023年期间该比率呈下降趋势，至2023年底降至0.19。然而，在2024年6月30日出现显著峰值，达到0.62，随后在接下来的几个季度中逐渐回落，至2026年3月31日降至0.44。
- 资产负债与资本构成
- 资产负债率与债务与总资本比率的走势与上述趋势高度一致。资产负债率在2024年6月达到0.31的最高点，随后逐步下降至0.24。这表明在2024年中期存在一次规模较大的债务增加，且此后进入了缓慢的去杠杆阶段。
财务杠杆率的变动进一步揭示了总资产与所有者权益之间关系的演变。
- 杠杆率走势
- 财务杠杆率在大部分时间内处于1.60至1.87之间，并在2024年6月达到2.01的峰值。随后该比率趋于稳定，维持在1.84至1.90的区间内。整体趋势显示，资产扩张在2024年中期达到高点后趋于平稳。
利息覆盖率的变动揭示了偿债能力与财务成本之间关系的演变。
- 偿债能力的长期演变
- 利息覆盖率呈现出明显的长期下降趋势。从2022年第二季度58.34的高点逐步下滑，在2024年之后下降速度加快，至2025年6月30日触底至13.5，随后在14左右维持稳定。
- 财务洞察
- 尽管利息覆盖率大幅下降，但其数值始终保持在较高水平。这表明即便在债务规模增加以及潜在财务成本上升的情况下，其经营利润仍足以覆盖利息支出，整体财务风险处于可控范围，但偿债余裕较初期显著降低。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Cadence Design Systems Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该企业的资本结构在观察期内经历了显著的变化，主要特征为债务规模的阶段性跳增与股东权益的持续稳健增长。
- 债务规模变动趋势
- 总债务呈现出明显的阶梯式增长模式。在2022年第四季度出现首次显著上升，数值从约3.48亿千美元增加至约7.98亿千美元。随后债务水平在2023年期间维持在6.5亿千美元左右的稳定区间。进入2024年第二季度后，债务规模再次剧增，并在2024年第三季度达到28.25亿千美元的峰值。尽管之后有所回落并在24.8亿千美元附近维持一段时间，但至2026年第一季度再次攀升至29.06亿千美元。
- 股东权益增长分析
- 股东权益在整个分析期间内保持了强劲且持续的上升趋势。从2022年4月的27.60亿千美元起步，逐步增长至2026年3月的65.61亿千美元。这种增长在2024年以后加速，有效增强了企业的资本基础，为债务的增加提供了缓冲。
- 杠杆比率动态演变
- 债务与股东权益比率反映了资本结构的波动性。该比率在2022年初处于0.13的低位，随债务增加而上升。2024年第三季度，受债务规模激增影响，该比率达到0.62的最高点。然而，由于股东权益的增长速度在后期超过了债务的增长速度，该比率在随后的季度中逐步回落，至2026年第一季度降至0.44。
- 综合财务洞察
- 数据表明，企业在特定时间点采取了增加债务的融资策略，但通过持续积累股东权益，有效地控制了整体杠杆风险。尽管总债务绝对值大幅增加，但资本结构依然保持在相对稳健的范围内，且整体财务杠杆在峰值后呈现下降趋势。
债务与总资本比率
Cadence Design Systems Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| 总资本 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析周期内，总资本呈现出持续增长的趋势，并在此期间经历了两个明显的增长阶段。从2022年4月的31.08亿美元起步，至2024年3月，总资本稳步上升至42.17亿美元。随后，在2024年第二季度出现显著跳升，至2024年9月迅速增加至73.89亿美元，之后保持增长态势，最终在2026年3月达到94.68亿美元的峰值。
总债务的变动呈现出阶梯式上升的特征。在2022年第四季度，债务规模从约3.48亿美元首次大幅增加至7.98亿美元。在经历了一段缓慢下降并维持在6.49亿美元左右的平台期后，2024年6月至9月期间债务水平急剧攀升，最高触及28.25亿美元。随后，债务规模在24.76亿至24.80亿美元之间保持相对稳定，直至2026年3月再次上升至29.06亿美元。
- 债务与总资本比率的波动
- 该比率在2022年4月处于0.11的低位，在2022年10月首次上升至0.23。
- 杠杆率的低谷与峰值
- 比率在2024年3月回落至0.15的最低点，随后在2024年9月攀升至0.38的最高点。
- 近期趋势
- 自2024年12月起，债务与总资本比率在0.31至0.35之间波动，显示出资本结构在较高杠杆水平上趋于稳定。
综合来看，资本规模的扩张速度在2024年中期显著加快，且这一时期伴随着债务规模的大幅扩张。尽管总债务绝对值有所增加，但由于总资本的同步增长，债务与总资本比率在经历2024年第三季度的峰值后，逐渐进入一个相对平稳的区间，表明资本结构的调整在后期得到了初步的均衡。
资产负债率
Cadence Design Systems Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示资产规模与债务水平在观察周期内呈现显著增长趋势，且在2024年期间经历了明显的结构性调整。
- 资产规模增长分析
- 总资产从2022年4月的约43.95亿美元稳步上升，至2026年3月31日达到约121.00亿美元。增长轨迹在2024年出现显著加速，特别是2024年6月至9月期间，资产规模从约57.22亿美元快速跃升至91.67亿美元，显示出在该阶段有大规模的资产增加。
- 债务水平波动情况
- 总债务在2022年初至2024年第一季度期间波动相对较小，维持在3.48亿至6.78亿美元之间。然而，自2024年第二季度起，债务规模大幅扩张，在2024年9月30日达到28.25亿美元的峰值。随后债务水平在24.76亿至24.80亿美元区间保持稳定，并在2026年第一季度再次增长至29.06亿美元。
- 财务杠杆率演变
- 资产负债率在2022年至2024年初处于较低水平，区间在0.08至0.16之间。随着2024年债务的激增，该比率在2024年9月30日触及0.31的最高点。此后，尽管债务绝对值维持在高位，但由于资产规模的同步扩张，资产负债率呈现出缓慢下降的趋势，至2026年3月31日回落至0.24。
总体而言，该实体在2024年中期通过大幅增加债务融资实现了资产规模的快速扩张。虽然此举导致短期内财务杠杆率上升，但随后的资产增长有效地缓解了杠杆压力，使资产负债结构在较高规模的基础上趋于稳定。
财务杠杆率
Cadence Design Systems Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
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| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模与所有者权益在报告周期内均呈现出显著的增长趋势，整体财务结构在扩张过程中保持了相对稳定。
- 资产规模趋势
- 总资产从2022年4月的43.95亿美元稳步增长至2024年3月的57.22亿美元。进入2024年第二季度后，资产规模出现显著跳升，在2024年6月迅速增至72.26亿美元，并于9月进一步攀升至91.67亿美元。此后，资产规模继续保持增长态势，至2026年3月达到120.98亿美元。这种非线性的增长模式表明在2024年中期可能发生了重大的资产注入或资本运作。
- 股东权益变动
- 股东权益由2022年4月的27.60亿美元逐步提升至2026年3月的65.61亿美元。权益的增长曲线与总资产的扩张趋势基本同步，尤其在2024年中期之后，股东权益的绝对增量明显扩大，显示出资本基础的持续强化。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率在观察期内波动区间为1.59至2.01。在2024年6月资产快速扩张阶段，杠杆率达到峰值2.01，随后在2024年12月至2026年3月期间逐渐回落并稳定在1.84至1.89之间。数据表明，尽管资产规模实现了大幅度跨越，但通过权益的同步增加，财务风险得到了有效控制，杠杆水平维持在可控的稳健区间。
利息覆盖率
Cadence Design Systems Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
息税前利润（EBIT）在分析周期内呈现出整体上升趋势，尽管季度之间存在一定的波动。该指标在2022年第四季度触及阶段性低点，随后在2023年和2024年逐步回升并增长，在2025年第四季度达到峰值522,401千美元。从年度周期来看，第四季度的利润表现通常强于其他季度，显示出明显的季节性增长模式。
- 利息支出的变化
- 利息支出在2022年至2023年期间维持在较低且相对稳定的水平，大多在4,000千美元至9,000千美元之间。然而，从2024年第二季度起，利息支出开始显著攀升，由12,905千美元迅速增加至2024年第四季度的29,907千美元。此后，该项支出在2025年及2026年第一季度持续维持在29,000千美元左右的高位。
- 利息覆盖率的走势
- 利息覆盖率与利息支出的增长呈明显的反向相关关系。该比率在2022年处于较高水平，最高达58.34。随着2024年利息支出的剧增，利息覆盖率大幅度下降，由2024年第一季度的36.67骤降至2024年第四季度的19.37。至2025年及2026年第一季度，该比率进一步低位波动，稳定在13.5至14.39之间。
综合来看，尽管盈利能力（EBIT）在长期内有所增强，但利息成本的快速上升显著削弱了财务缓冲空间。利息覆盖率从早期的50以上下降至目前的14左右，表明偿债压力有所增加，财务杠杆成本的上升抵消了部分经营利润增长带来的财务灵活性。