偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Adobe Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年2月至2021年12月期间呈现下降趋势，从0.39降至0.28。随后，该比率在2022年3月至2023年12月期间继续下降，最终达到0.22。然而，在2024年及2025年上半年，该比率开始上升，并在2025年8月达到0.53，表明债务水平相对于股东权益有所增加。整体而言，该比率在观察期内经历了先降后升的波动。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该比率也呈现先下降后上升的趋势。从2020年2月的0.45降至2023年12月的0.25，随后在2024年及2025年上半年显著上升，达到2025年8月的0.57。包含经营租赁负债的比率始终高于不包含该负债的比率，表明经营租赁对债务水平的影响较为显著。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2020年2月至2023年12月期间持续下降，从0.28降至0.18。2024年及2025年上半年，该比率开始回升，并在2025年8月达到0.35。该比率的变化趋势与债务与股东权益比率相似，但数值相对较低，表明债务在总资本中所占比例相对较小。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与不包含经营租赁负债的比率一致，但数值略高。从2020年2月的0.31降至2023年12月的0.20，随后在2024年及2025年上半年回升，达到2025年8月的0.36。这进一步表明经营租赁负债对总资本结构的影响。
- 资产负债率
- 该比率在2020年2月至2023年12月期间呈现下降趋势，从0.19降至0.12。2024年及2025年上半年，该比率开始上升，并在2025年8月达到0.23。该比率的变化趋势反映了资产负债结构的变化。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值略高。从2020年2月的0.22降至2023年12月的0.14，随后在2024年及2025年上半年回升，达到2025年8月的0.23。这表明经营租赁负债对资产负债率的影响。
- 财务杠杆率
- 该比率在2020年2月至2023年12月期间相对稳定，在1.80至2.05之间波动。然而，在2024年及2025年上半年，该比率显著上升，并在2025年8月达到2.46，表明财务杠杆的使用程度有所增加。
- 利息覆盖率
- 该比率在整个观察期内呈现上升趋势，从2020年2月的23.87上升至2023年9月的61.17。然而，在2023年12月至2025年8月期间，该比率开始下降，并在2025年8月降至35.26。尽管如此，该比率仍然保持在较高水平，表明公司有足够的盈利能力来支付利息费用。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了债务水平的波动，并在后期有所增加。财务杠杆的使用程度也呈现上升趋势。尽管如此，利息覆盖率仍然保持在较高水平，表明公司具备较强的偿债能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Adobe Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年2月28日至2020年11月27日期间呈现出缓慢增长的趋势，从4113百万增长至4117百万。随后，在2021年3月5日至2021年12月3日期间，债务继续小幅增加，达到4123百万。2022年3月4日，债务略有下降至4125百万，并在后续几个季度保持相对稳定。然而，在2024年3月1日之后，债务显著增加，从3635百万迅速增长至2025年5月30日的6200百万，表明公司可能进行了大规模的融资或收购活动。
- 股东权益
- 股东权益在2020年2月28日至2021年9月3日期间持续增长，从10465百万增加到14414百万。2021年12月3日达到14797百万的峰值后，股东权益在2022年3月4日出现下降，降至13775百万。此后，股东权益在2023年6月2日达到15776百万的峰值，但在2024年3月1日开始下降，并在2025年5月30日降至11770百万。这种下降趋势可能与股票回购、股息支付或其他影响股东权益的因素有关。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年2月28日至2021年12月3日期间总体呈现下降趋势，从0.39下降至0.28。这表明公司财务杠杆水平有所降低，财务风险相对减轻。然而，从2024年3月1日开始，该比率显著上升，从0.24迅速增加到2025年5月30日的0.53。这与总债务的显著增加相对应，表明公司财务杠杆水平正在上升，财务风险也随之增加。值得注意的是，2024年8月30日和2024年11月29日的比率分别为0.4和0.47，表明债务增长速度快于股东权益的增长速度。
总体而言，数据显示公司在2020年至2023年期间财务状况相对稳定，债务水平控制良好，股东权益持续增长。然而，2024年以来，债务水平显著增加，导致债务与股东权益比率大幅上升，表明公司财务风险正在增加。需要进一步分析债务增加的原因以及对公司未来财务状况的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Adobe Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年2月至2022年12月期间相对稳定，在4600百万到4700百万之间波动。2023年开始，债务总额呈现下降趋势，从2023年3月的4126百万降至2023年12月的4080百万。然而，2024年3月，债务总额显著增加至6090百万，并在后续几个季度持续增长，至2025年8月的6636百万。这表明在2024年及之后，债务水平出现了显著的上升。
- 股东权益
- 股东权益在2020年2月至2021年9月期间持续增长，从10465百万增加到14414百万。2021年12月达到峰值14797百万后，股东权益在2022年出现下降，降至2022年12月的14051百万。此后，股东权益再次增长，并在2023年6月达到15776百万的峰值。2023年9月至2025年8月，股东权益呈现下降趋势，从16518百万降至11770百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年2月至2021年9月期间呈现下降趋势，从0.45降至0.33。2021年12月至2022年12月，该比率保持在0.32至0.34之间，相对稳定。2023年，该比率继续下降，降至0.26。然而，从2024年3月开始，该比率显著上升，从0.41迅速增加到2025年8月的0.56。这与债务总额的增加和股东权益的下降相符，表明财务杠杆的增加。
总体而言，数据显示在2024年及之后，债务水平显著增加，而股东权益则呈现下降趋势，导致债务与股东权益比率大幅上升。这可能表明公司正在增加债务融资，或者股东权益受到其他因素的影响。需要进一步分析以确定这些变化背后的具体原因和潜在影响。
债务与总资本比率
Adobe Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年2月28日至2020年11月27日期间呈现小幅上升趋势，从4113百万增加到4117百万。随后，在2021年3月5日至2022年12月2日期间，总债务呈现下降趋势，降至3630百万。然而，从2023年3月3日起，总债务开始显著增加，到2025年8月29日达到6200百万。这种增长表明公司可能增加了借款或发行的债务工具，用于投资、收购或其他战略目的。
- 总资本
- 总资本在2020年2月28日至2021年9月3日期间持续增长，从14578百万增加到18536百万。2021年12月3日出现小幅下降至18920百万，随后在2022年6月3日达到峰值18500百万。之后，总资本在2022年9月2日至2023年9月1日期间呈现波动下降趋势，降至19095百万。2023年12月1日开始，总资本再次呈现增长趋势，到2024年8月30日达到20468百万，但随后在2025年8月29日略有下降至19733百万。总资本的变动可能受到盈利、股权发行、股票回购等因素的影响。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年2月28日至2022年12月2日期间总体呈现下降趋势，从0.28降至0.23。这表明公司在一定程度上降低了财务杠杆，财务风险有所降低。然而，从2023年3月3日起，该比率开始显著上升，到2025年8月29日达到0.35。这与总债务的显著增加相对应，表明公司财务杠杆正在增加，财务风险也随之增加。比率的上升可能需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的影响。
总体而言，数据显示公司在不同时期采取了不同的财务策略。在2020年至2022年期间，公司似乎专注于降低债务水平和优化资本结构。然而，从2023年开始，公司策略发生了变化，开始增加债务融资，这可能预示着新的投资或扩张计划。债务与总资本比率的上升值得关注，需要持续监测其对公司财务稳定性的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Adobe Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务总额趋势
- 数据显示，债务总额在2020年至2022年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2020年2月的4711百万单位降至2022年12月的4126百万单位。然而，在2023年，债务总额的下降速度放缓，并在2023年12月达到4080百万单位。值得注意的是，在2024年初，债务总额显著增加，从2024年3月的4086百万单位迅速增长至2024年11月的6563百万单位，并在2025年2月和5月保持在较高水平，分别为6563百万单位和6636百万单位。2025年8月略有下降至6636百万单位。
- 总资本趋势
- 总资本在2020年至2021年期间持续增长，从2020年2月的15176百万单位增至2021年12月的19470百万单位。2022年，总资本出现波动，先下降至18440百万单位，随后在2022年9月回升至19014百万单位，年末降至18684百万单位。2023年，总资本继续增长，从2023年3月的18332百万单位增至2023年12月的20598百万单位。2024年，总资本呈现先增长后下降的趋势，2024年3月达到20933百万单位，随后在2024年11月降至19658百万单位。2025年2月和5月的数据显示，总资本略有回升，分别为18011百万单位和18406百万单位。2025年8月略有下降至18406百万单位。
- 债务与总资本比率趋势
- 债务与总资本比率在2020年至2022年期间相对稳定，在0.24至0.31之间波动。2023年，该比率持续下降，从2023年3月的0.23降至2023年12月的0.20。然而，2024年，该比率显著上升，从2024年3月的0.21迅速增至2024年11月的0.33。2025年2月和5月的数据显示，该比率维持在较高水平，分别为0.36和0.36。2025年8月略有下降至0.36。
- 整体观察
- 数据显示，在2020年至2022年期间，该实体在债务管理方面表现出相对保守的策略，债务与总资本比率保持在较低水平。然而，2024年债务总额和债务与总资本比率的显著上升表明，该实体可能增加了债务融资，或者总资本的增长速度低于债务的增长速度。需要进一步分析以确定这些变化的原因和潜在影响。总资本的波动性也值得关注，可能反映了业务运营或投资活动的变化。
资产负债率
Adobe Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年2月28日至2020年11月27日期间呈现缓慢增长趋势，从4113百万增长至4123百万。随后，在2021年和2022年，债务水平相对稳定，并在2022年12月2日降至3634百万。然而，从2023年3月3日起，债务开始显著增加，至2024年11月29日达到6155百万，并在2025年2月28日进一步增长至6166百万，最终在2025年8月29日达到6200百万。这种增长表明公司可能增加了借款或发行的债务工具，用于投资、收购或其他战略目的。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内总体上呈现增长趋势。从2020年2月28日的21214百万，持续增长至2021年12月3日的27241百万。2022年3月4日，总资产出现小幅下降至25976百万，但随后又恢复增长，并在2023年6月2日达到29090百万的峰值。2023年9月1日略有回落至28751百万，之后又在2024年3月1日达到30007百万。在2024年8月30日和2024年11月29日，总资产分别达到29830百万和30230百万。2025年2月28日和2025年5月30日，总资产分别降至29955百万和28107百万，最后在2025年8月29日达到28754百万。资产的整体增长表明公司业务规模的扩张或资产价值的提升。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从2020年2月28日的0.19降至2022年12月2日的0.12。这表明公司在降低债务风险，财务杠杆水平降低。然而，从2023年3月3日起，资产负债率开始显著上升，并在2024年11月29日达到0.21，2025年2月28日达到0.22，最终在2025年8月29日达到0.22。资产负债率的上升与总债务的显著增加相对应，表明公司债务融资比例的提高。虽然资产负债率的上升可能支持业务扩张，但也增加了财务风险。
总体而言，数据显示公司在债务管理和资产规模方面经历了显著变化。在2020年至2022年期间，公司专注于降低债务风险，并保持资产的稳定增长。然而，从2023年开始，公司战略发生了转变，开始积极增加债务，以支持业务扩张或其他投资。这种转变增加了财务风险，需要密切关注未来的财务表现。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Adobe Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年2月28日至2022年12月2日期间相对稳定，在4633百万到4726百万之间波动。2023年开始，债务总额呈现下降趋势，从2023年3月3日的4126百万降至2023年12月1日的4080百万。然而，2024年3月1日，债务总额显著增加至6090百万，并在后续几个季度持续增长，至2025年8月29日的6636百万。这种增长表明公司可能增加了借款或承担了新的租赁负债。
- 总资产
- 总资产在整个期间内呈现持续增长的趋势。从2020年2月28日的21214百万增长到2025年8月29日的28754百万。虽然增长并非完全线性，但在2020年至2023年期间，增长速度相对稳定。2023年6月2日达到峰值29090百万，随后略有下降，但在2024年3月1日再次反弹至30007百万。2024年8月30日略有下降，但随后在2025年8月29日回升至28754百万。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2022年期间保持在相对较低且稳定的水平，大约在0.17至0.22之间。在2023年，资产负债率进一步下降，降至0.14。然而，从2024年3月1日开始，资产负债率开始上升，从0.20上升到2025年8月29日的0.23。资产负债率的上升与债务总额的显著增加相对应，表明公司正在增加杠杆，这可能增加财务风险。需要注意的是，资产负债率的上升也可能受到总资产变动的影响。
- 整体趋势
- 总体而言，数据显示公司资产持续增长，但在2024年开始，债务水平显著增加，导致资产负债率上升。这种趋势表明公司可能正在积极投资或进行收购，并依赖债务融资来支持这些活动。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其偿债能力和财务可持续性。债务的增加需要密切关注，以确保其不会对公司的财务健康构成威胁。
财务杠杆率
Adobe Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2020年2月28日至2021年12月3日期间呈现持续增长的趋势。从21214百万单位增长至27241百万单位。2022年3月4日出现小幅下降至25976百万单位，随后在2023年6月2日达到峰值29090百万单位。此后，总资产经历了一定程度的波动，在2024年3月1日达到30007百万单位，并在2024年11月29日略有下降至29955百万单位。到2025年8月29日，总资产为28754百万单位。整体而言，总资产在观察期内保持在较高水平，但近期呈现出一定的波动性。
- 股东权益
- 股东权益也表现出整体增长的趋势。从2020年2月28日的10465百万单位增长到2021年12月3日的14797百万单位。2022年3月4日出现下降，为13775百万单位，但随后在2023年12月1日达到峰值16518百万单位。在2024年和2025年，股东权益呈现下降趋势，到2025年8月29日降至11770百万单位。尽管近期有所下降，但股东权益的绝对值仍然显著。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年2月28日至2021年9月3日期间呈现下降趋势，从2.03降至1.81。随后，该比率在2021年12月3日回升至1.84，并在2022年12月2日达到1.93。在2023年，该比率保持相对稳定，在1.80到1.88之间波动。然而，在2024年，财务杠杆率显著上升，从2024年3月1日的2.02上升到2025年8月29日的2.44。这表明公司债务水平相对于股东权益的比例正在增加，风险敞口可能随之增大。
总体而言，数据显示公司资产和股东权益在大部分时期内均呈现增长趋势，但近期出现了一定的波动。值得注意的是，财务杠杆率在2024年和2025年显著上升，这可能需要进一步的分析以评估其潜在影响。
利息覆盖率
Adobe Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2020年2月的952百万到2024年11月的2244百万，增长显著。虽然在2024年2月略有下降至2169百万，但在2025年5月回升至2254百万。2023年12月出现一个峰值，为1836百万，随后在2024年3月大幅增长至1971百万，并在之后持续增长。值得注意的是，2024年8月和11月的数据表明增长速度有所放缓。
- 利息支出
- 利息支出在大部分时间段内保持相对稳定，在27百万到33百万之间波动。从2024年2月开始，利息支出显著增加，从27百万上升到2024年5月的41百万，随后在2024年8月和11月进一步增加到51百万和62百万。2025年2月和5月的数据显示利息支出维持在较高水平，分别为68百万和67百万。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体上呈现上升趋势，与息税前利润的增长相对应。从2020年2月的23.87到2021年9月的51.49，增长迅速。在2021年12月达到峰值53.39，之后略有波动。然而，随着利息支出的增加，利息覆盖率在2024年开始下降。从2024年3月的53.27下降到2025年5月的35.26，降幅明显。尽管如此，利息覆盖率始终保持在较高水平，表明偿债能力仍然强劲，但需要关注利息支出增长对覆盖率的影响。
总体而言，数据显示公司盈利能力在观察期内持续增强，但近期利息支出增加可能对未来的财务状况构成潜在风险。需要持续关注利息支出和息税前利润的变化，以评估公司的财务健康状况。