偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Adobe Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现出波动趋势。从2021年3月至2023年12月，该比率总体呈现下降趋势，从0.3降至0.22。然而，在2024年3月开始，该比率显著上升，并在2025年2月达到峰值0.54，随后略有回落至0.53。这表明在后期，债务相较于股东权益的比例有所增加。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该比率也经历了先下降后上升的趋势。从2021年3月的0.35降至2023年12月的0.25，随后在2024年3月开始加速上升，并在2025年2月达到0.57。包含经营租赁负债的比率始终高于不包含该负债的比率，表明经营租赁负债对整体债务水平有显著影响。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2021年至2023年期间相对稳定，在0.22至0.23之间波动。2024年3月开始，该比率呈现上升趋势，并在2025年2月达到0.35，并保持稳定。这表明债务在总资本结构中所占比例逐渐增加。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值更高。从2021年3月的0.26降至2023年12月的0.2，随后在2024年3月开始上升，并在2025年2月达到0.36。这进一步证实了经营租赁负债对债务水平的影响。
- 资产负债率
- 该比率在观察期内总体呈现下降趋势，从2021年3月的0.16降至2023年12月的0.12。然而，在2024年3月开始，该比率开始上升，并在2025年2月达到0.22。这表明资产负债水平在后期有所增加。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率的趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值更高。从2021年3月的0.19降至2023年12月的0.14，随后在2024年3月开始上升，并在2025年2月达到0.23。这表明经营租赁负债对资产负债水平有显著影响。
- 财务杠杆率
- 该比率在观察期内呈现持续上升趋势。从2021年3月的1.84上升至2025年11月的2.54，表明财务杠杆的使用程度不断提高。这可能意味着公司在融资方面更加依赖债务。
- 利息覆盖率
- 该比率在2021年至2023年期间总体呈现上升趋势，从42.5上升至61.17。然而，在2024年3月开始，该比率开始下降，并在2025年11月降至34.21。尽管如此，该比率仍然较高，表明公司有足够的盈利能力来支付利息费用。但下降趋势值得关注，可能预示着未来偿债能力的潜在风险。
总体而言，数据显示公司在观察期内债务水平呈现先下降后上升的趋势。财务杠杆的使用程度不断提高，而利息覆盖率则在后期有所下降。这些变化需要进一步分析，以评估其对公司财务状况的潜在影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Adobe Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月至2021年12月期间保持相对稳定，数值在4119百万到4129百万之间波动。2022年，债务水平基本维持在4125百万到4129百万之间，变化不大。然而，从2023年3月开始，债务呈现显著增长趋势，到2024年11月达到6155百万，并在2025年2月进一步增长至6166百万。此后，债务略有波动，至2025年11月达到6210百万。总体而言，数据显示债务水平在2023年后显著增加。
- 股东权益
- 股东权益在2021年呈现持续增长的趋势，从2021年3月的13546百万增长到2021年12月的14797百万。2022年，股东权益出现小幅波动，但整体保持在13775百万到14373百万之间。2023年，股东权益显著增加，从2023年3月的14206百万增长到2023年12月的16518百万。然而，2024年，股东权益开始下降，到2024年11月降至13095百万。这种下降趋势在2025年延续，到2025年11月降至11623百万。数据显示股东权益在2023年后出现明显下降。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年和2022年期间相对稳定，维持在0.23到0.3之间。2023年，该比率持续下降，从2023年3月的0.26降至2023年12月的0.22。然而，从2024年3月开始，该比率开始显著上升，到2024年11月达到0.47。这种上升趋势在2025年持续，到2025年11月达到0.53。比率的上升表明债务水平相对于股东权益的增加，可能意味着财务杠杆的增加。总体而言，该比率的变化趋势与总债务和股东权益的变化趋势相符，即债务增加和股东权益减少导致比率上升。
综上所述，数据显示债务水平在2023年后显著增加，而股东权益在2023年后开始下降。这导致债务与股东权益比率显著上升，表明财务风险可能增加。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对整体财务状况的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Adobe Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2021年3月的4707百万到2022年12月的4633百万，降幅较为平缓。然而，2023年3月开始，债务总额出现显著上升，并在2024年11月达到6563百万的高点。此后，债务总额继续增长，至2025年11月达到6648百万。整体而言，数据显示债务总额在后期呈现明显的增长态势。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2023年6月期间总体呈现增长趋势，从2021年3月的13546百万增长至2023年6月的14838百万。2023年9月至2024年3月，股东权益经历了一段波动，随后在2024年5月至2024年8月持续下降。到2025年11月，股东权益降至11623百万，表明股东权益在后期出现显著的减少。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2022年期间保持在相对较低且稳定的水平，在0.32至0.35之间波动。2023年3月开始，该比率开始下降，并在2023年12月达到0.25的最低点。然而，从2024年3月开始，该比率迅速上升，并在2025年11月达到0.57的高点。这一变化表明，债务相对于股东权益的比例显著增加，财务杠杆水平提高。比率的上升与债务总额的增加和股东权益的减少相对应，反映了公司财务结构的改变。
总体而言，数据显示公司在早期阶段保持了相对稳健的财务状况，但后期债务水平显著增加，股东权益有所减少，导致债务与股东权益比率大幅上升。这种趋势可能需要进一步的分析，以评估其对公司财务稳定性和未来发展的影响。
债务与总资本比率
Adobe Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
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| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月至2021年12月期间保持相对稳定，在4119百万到4129百万之间波动。2022年，债务水平略有下降，降至3630百万到3634百万。然而，从2023年3月开始，债务显著增加，到2024年11月达到6155百万，并在2025年2月达到峰值6210百万。此后，债务水平略有下降，但仍远高于2021年和2022年的水平。
- 总资本
- 总资本在2021年呈现增长趋势，从17665百万增加到18920百万。2022年，总资本出现波动，先增加后减少，最终降至18180百万。2023年，总资本再次呈现增长趋势，从17836百万增加到20152百万。2024年，总资本出现小幅波动，并在2025年呈现相对稳定的态势，在17614百万到17970百万之间波动。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年和2022年保持在相对稳定的水平，大约在0.22到0.23之间。2023年，该比率开始下降，从0.20降至0.18。然而，从2023年12月开始，该比率显著上升，到2024年11月达到0.32，并在2025年2月达到峰值0.35。此后，该比率保持在0.35左右，表明债务水平相对于总资本的比例显著增加。这种趋势表明，公司正在更多地依赖债务融资，或者总资本规模有所下降。
总体而言，数据显示债务水平在近期显著增加，而总资本的增长相对缓慢。这导致债务与总资本比率的显著上升，表明财务杠杆的增加。需要进一步分析以确定这种趋势的原因和潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Adobe Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
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| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间相对稳定，在4600百万到4700百万之间波动。2024年3月，债务总额显著增加至6090百万，并在后续几个季度持续增长，至2025年11月的6648百万。这一趋势表明债务水平在报告期末呈现上升态势。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间呈现波动上升的趋势，从18253百万增长到20598百万。2023年12月略有回落至19546百万，随后在2024年再次增长至20933百万。然而，在2024年下半年，总资本开始下降，至2025年11月的18271百万。总资本的变化幅度相对债务总额较小，但仍可观察到明显的波动。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间保持在相对较低且稳定的水平，大约在0.20至0.26之间。2024年3月，该比率开始上升，并在2024年12月达到0.33。2025年，该比率进一步上升，并在2025年8月和11月稳定在0.36左右。这一趋势表明，随着债务总额的增加和总资本的下降，财务杠杆有所提高。比率的显著上升可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
总体而言，数据显示债务水平在报告期末呈现上升趋势，而总资本则在后期有所下降。这导致债务与总资本比率显著增加，表明财务杠杆的提高。需要持续关注这些趋势，并结合其他财务指标进行综合评估，以了解其对整体财务状况的影响。
资产负债率
Adobe Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年3月至2021年12月期间保持相对稳定，在4119百万到4129百万之间小幅波动。2022年，债务水平基本维持在4125百万到4129百万之间。然而，从2023年3月开始，债务呈现显著增长趋势，到2025年11月达到6210百万。这一增长表明公司可能增加了借款或发行的债务工具，用于投资、收购或其他战略目的。值得注意的是，2024年3月债务出现大幅增加，随后几个季度保持较高水平。
- 总资产
- 总资产在2021年呈现持续增长趋势，从2021年3月的24985百万增长到2021年12月的27241百万。2022年，资产规模继续增长，达到27165百万。2023年，资产规模出现波动，先增长至29779百万，随后在2023年12月下降至28751百万。2024年，资产规模再次增长，并在2024年3月达到30007百万的峰值，随后略有下降。2025年，资产规模保持在28107百万到29496百万之间，呈现相对稳定的状态。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年和2022年期间保持在相对稳定的水平，大约在0.15到0.16之间。这意味着公司的大部分资产是由权益融资支持的。然而，从2023年3月开始，资产负债率呈现下降趋势，从0.14降至2023年12月的0.12。2024年3月，资产负债率显著上升至0.19，随后继续上升至2025年11月的0.22。这一趋势表明公司债务融资的比例正在增加，财务杠杆有所提高。资产负债率的上升可能与总债务的增加有关，也可能与总资产规模的变化有关。需要进一步分析以确定具体原因。
总体而言，数据显示公司在2021年和2022年期间财务状况相对稳定。然而，从2023年开始，债务水平显著增加，资产负债率也随之上升，表明公司财务结构发生了变化。这些变化可能需要进一步的调查和分析，以评估其对公司财务状况和未来发展的影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Adobe Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2021年3月的4707百万单位降至2023年12月的4080百万单位。然而，2024年3月开始，债务总额显著增加，至2024年11月达到6563百万单位，并在2025年11月进一步上升至6648百万单位。这种增长表明公司可能增加了借款或承担了新的租赁负债。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间总体上呈增长趋势，从2021年3月的24985百万单位增至2023年9月的29779百万单位。2023年12月略有下降至28751百万单位，但在2024年3月再次回升至30007百万单位。随后，总资产在2024年5月至2025年8月期间保持在相对稳定的水平，并在2025年11月达到29496百万单位。资产规模的波动可能与业务扩张、资产处置或市场价值变化有关。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间保持在较低且相对稳定的水平，在0.14至0.19之间波动。2024年3月，资产负债率开始显著上升，从0.14增至0.20，并在2024年11月达到0.22，随后在2025年2月和2025年5月进一步上升至0.23。这种上升趋势与债务总额的增加相对应，表明公司承担了更高的财务风险。2025年8月和11月，该比率维持在0.23，表明负债水平相对稳定。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间保持了稳健的财务状况，债务水平相对较低，资产规模持续增长。然而，2024年以来，债务总额和资产负债率均出现显著上升，需要进一步分析以评估其对公司财务状况的影响。
财务杠杆率
Adobe Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年呈现持续增长的趋势，从2021年3月的24985百万单位增长到2021年12月的27241百万单位。2022年，总资产的增长速度有所放缓，但仍保持增长态势，至2022年12月达到27165百万单位。2023年，总资产继续增长，并在2023年9月达到峰值29779百万单位，随后在2023年12月略有下降。2024年，总资产呈现波动，在2024年3月达到30007百万单位后，在后续几个季度有所下降，并在2024年11月达到29955百万单位。进入2025年，总资产持续下降，至2025年2月降至28107百万单位，并在2025年11月进一步下降至254百万单位。总体而言，数据显示总资产在前期呈现增长趋势，后期则呈现下降趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2021年也呈现增长趋势，从2021年3月的13546百万单位增长到2021年12月的14797百万单位。2022年，股东权益的增长速度减缓，并在2022年12月达到14051百万单位。2023年，股东权益显著增长，从2023年3月的14206百万单位增长到2023年12月的16518百万单位。2024年，股东权益呈现下降趋势，在2024年3月降至14843百万单位，并在2024年11月降至14105百万单位。进入2025年，股东权益持续下降，至2025年2月降至11448百万单位，并在2025年11月进一步下降至11623百万单位。总体而言，股东权益在前期呈现增长趋势，后期则呈现下降趋势，但下降幅度小于总资产的下降幅度。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年和2022年期间相对稳定，在1.81到1.93之间波动。2023年，财务杠杆率保持相对稳定，在1.80到1.88之间波动。然而，从2024年开始，财务杠杆率呈现显著上升趋势，从2024年3月的2.02上升到2025年11月的2.54。这表明公司在利用债务融资的比例不断增加，风险水平也随之提高。财务杠杆率的上升可能与总资产的下降和股东权益的下降有关，也可能反映了公司战略上的变化。
综合来看，数据显示公司在前期资产和权益均呈现增长趋势，但后期资产和权益均出现下降。同时，财务杠杆率的显著上升值得关注，可能预示着公司财务风险的增加。
利息覆盖率
Adobe Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-Q (报告日期： 2025-08-29), 10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2021年3月至2023年12月，该指标持续增长，从1463百万美元增至1836百万美元。2024年3月出现显著下降至995百万美元，随后迅速反弹，并在2024年11月达到2244百万美元。该指标在2025年2月进一步增长至2330百万美元，并在后续月份保持在较高水平，显示出强劲的盈利能力。值得注意的是，2024年3月的显著下降可能需要进一步调查以确定其根本原因。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内相对稳定，在2021年至2022年期间维持在27百万美元至28百万美元之间。2023年3月略有增加至32百万美元，随后在2023年6月降至26百万美元。从2024年3月开始，利息支出显著增加，从27百万美元增至2024年11月的62百万美元，并在2025年2月达到68百万美元。此后，利息支出略有下降，但仍高于早期水平。利息支出的增加可能与债务水平的变化或利率的上升有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体上呈现上升趋势，与息税前利润的增长相对应。从2021年3月的42.5上升至2023年12月的61.17，表明公司有充足的盈利能力来支付利息费用。2024年3月，由于息税前利润的显著下降和利息支出的增加，利息覆盖率降至58.12。然而，随着息税前利润的快速恢复，利息覆盖率也随之回升，并在2023年6月达到55.57，2023年9月达到58.59。尽管利息支出在后期有所增加，但利息覆盖率仍保持在相对较高的水平，表明公司偿债能力依然强劲。2025年11月，利息覆盖率降至34.21，需要关注后续发展。
总体而言，数据显示公司在大部分时期内表现出稳健的财务状况。息税前利润的增长和较高的利息覆盖率表明公司具有良好的盈利能力和偿债能力。然而，2024年3月的息税前利润下降和随后利息支出的增加值得关注，需要进一步分析以了解其潜在影响。