偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
International Business Machines Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，该比率在观察期内呈现波动趋势。从2021年3月至2022年12月，该比率在2.32至2.85之间波动。2023年，该比率进一步下降，并在2024年达到最低点2.01。随后，该比率在2025年略有回升，但仍低于2021年的初始水平。整体而言，该比率呈现下降趋势，表明财务杠杆的运用有所减少。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率相比，该比率始终较高。其波动趋势与上述比率相似，但数值更大。同样观察到2023年和2024年的下降趋势，并在2025年略有回升。这表明经营租赁负债对整体债务水平有显著影响。
- 债务与总资本比率
- 该比率在整个观察期内相对稳定，始终在0.70至0.75之间波动。在2025年，该比率略有下降至0.69和0.70，但整体变化不大。这表明债务在总资本结构中的比例保持相对稳定。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该比率也保持相对稳定，在0.71至0.75之间波动。同样，在2025年略有下降。经营租赁负债的存在略微提高了该比率。
- 资产负债率
- 该比率在观察期内呈现缓慢上升趋势。从2021年3月的0.38上升至2024年12月的0.45。2025年，该比率保持在0.43至0.46之间。这表明资产负债水平逐渐提高，但整体风险仍然可控。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率高于不包含经营租赁负债的比率，并呈现相似的上升趋势。这再次强调了经营租赁负债对资产负债表的影响。
- 财务杠杆率
- 该比率在2021年3月至2022年12月期间波动较大，随后在2023年和2024年呈现下降趋势。2025年，该比率略有回升，但仍低于2021年的初始水平。这表明财务杠杆的使用有所减少。
- 利息覆盖率
- 该比率波动较大。在2021年和2023年上半年，该比率相对较高，表明公司有足够的盈利能力来支付利息费用。然而，在2021年9月和2022年，该比率显著下降，表明利息支付能力受到影响。2023年下半年和2024年，该比率再次回升，并在2025年保持相对稳定。整体而言，该比率的波动性值得关注。
总而言之，数据显示公司在债务管理方面采取了一定的措施，债务与股东权益比率和财务杠杆率均呈现下降趋势。资产负债率则呈现缓慢上升趋势。利息覆盖率的波动性表明公司盈利能力对利息支付能力的影响较大。需要持续关注这些指标的变化，以评估公司的财务风险和可持续性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
International Business Machines Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ IBM 股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年初相对较高，约为56404百万。在2021年内，总债务呈现下降趋势，至年末降至51704百万。2022年初债务略有回升，随后在2022年内保持相对稳定，在50309百万至50949百万之间波动。2023年，债务呈现小幅上升，并在年末达到56547百万。2024年，债务进一步增加，至年末达到59504百万。进入2025年，债务显著增加，在2025年3月31日达到63284百万，并在后续季度继续增长，至2025年9月30日达到63116百万。总体而言，债务水平在观察期内呈现先降后升的趋势，且2025年的增长尤为明显。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年呈现增长趋势，从2021年3月的21389百万增长至2021年9月的22228百万，年末略有下降至18901百万。2022年，股东权益合计逐步增加，至年末达到21944百万。2023年，股东权益合计持续增长，并在2023年9月30日达到23081百万，年末达到22533百万。2024年，股东权益合计继续增长，并在年末达到24448百万。进入2025年，股东权益合计显著增加，在2025年3月31日达到26880百万，并在后续季度继续增长，至2025年9月30日达到27509百万。总体而言，股东权益合计在观察期内呈现持续增长的趋势，且2025年的增长尤为显著。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年波动较大，从2021年3月的2.64下降至2021年6月的2.51，随后略有下降至2.45，年末回升至2.74。2022年，该比率呈现下降趋势，从2022年3月的2.85下降至2022年12月的2.32。2023年，该比率保持相对稳定，在2.39至2.59之间波动。2024年，该比率继续下降，并在2024年6月30日达到2.31，年末达到2.01。进入2025年，该比率略有回升，在2.33至2.35之间波动。总体而言，该比率在观察期内呈现先升后降的趋势，并在2024年达到相对较低的水平，随后略有回升。虽然2025年债务和股东权益均有增长，但由于债务增长速度更快，该比率仍保持在相对稳定的水平。
综上所述，数据显示债务水平在观察期内呈现先降后升的趋势，而股东权益合计则持续增长。债务与股东权益比率在经历波动后，在2024年达到相对较低的水平，并在2025年略有回升。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对整体财务状况的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
International Business Machines Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
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| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ IBM 股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的61120百万单位降至2021年12月31日的55140百万单位。2022年初略有回升，随后在2022年全年保持相对稳定。2023年，债务总额呈现小幅波动，并在年末达到62871百万单位。2024年，债务总额继续波动，并在2024年12月31日达到58396百万单位。进入2025年，债务总额显著增加，从2025年3月31日的66835百万单位增至2025年9月30日的66569百万单位。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年呈现先增后降的趋势，从2021年3月31日的21389百万单位增至2021年9月30日的22228百万单位，随后在2021年12月31日降至18901百万单位。2022年，股东权益合计持续增长，并在2022年12月31日达到21944百万单位。2023年，股东权益合计继续增长，并在2023年9月30日达到23081百万单位。2024年，股东权益合计继续增长，并在2024年12月31日达到24448百万单位。进入2025年，股东权益合计继续增长，并在2025年9月30日达到27905百万单位。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年波动较大，从2021年3月31日的2.86降至2021年6月30日的2.72，随后略有上升至2021年9月30日的2.65，最后在2021年12月31日回升至2.92。2022年，该比率呈现下降趋势，从2022年3月31日的3.02降至2022年12月31日的2.46。2023年，该比率保持在2.54至2.70之间，波动较小。2024年，该比率继续下降，并在2024年12月31日达到2.46。进入2025年，该比率显著上升，从2025年3月31日的2.49增至2025年9月30日的2.39。
总体而言，股东权益合计呈现持续增长的趋势，而债务总额则呈现波动。债务与股东权益比率在2022年显著下降，随后在2023年和2024年保持相对稳定，并在2025年呈现上升趋势。这表明公司在2022年降低了债务负担，但在2025年可能增加了债务融资。
债务与总资本比率
International Business Machines Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
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| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
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| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的56404百万单位降至2021年12月31日的51704百万单位。2022年初债务有所回升，并在2022年9月30日达到50879百万单位。随后，债务在2022年12月31日略有增加至50949百万单位。2023年3月31日债务显著增加至58713百万单位，随后在2023年6月30日略有下降。2023年末债务再次上升至56547百万单位。2024年，债务水平相对稳定，并在2024年12月31日达到54973百万单位。2025年3月31日债务大幅增加至63284百万单位，并在2025年6月30日达到峰值64164百万单位，随后在2025年9月30日略有回落至63116百万单位。
- 总资本
- 总资本在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的77793百万单位降至2021年12月31日的70605百万单位。2022年，总资本有所回升，并在2022年12月31日达到72893百万单位。2023年3月31日，总资本显著增加至80317百万单位，并在2023年12月31日达到82765百万单位。2024年，总资本保持增长趋势，并在2024年12月31日达到82280百万单位。2025年3月31日，总资本大幅增加至90164百万单位，并在2025年6月30日达到峰值91673百万单位，随后在2025年9月30日略有下降至91021百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年和2022年期间相对稳定，在0.70至0.74之间波动。2023年3月31日，该比率略有上升至0.73，随后在2023年6月30日回落至0.72。2023年下半年，该比率保持在0.71至0.72之间。2024年，该比率持续下降，并在2024年9月30日达到0.67。2025年3月31日，该比率回升至0.70，并在2025年6月30日达到峰值0.70，随后在2025年9月30日略有下降至0.69。总体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，但2024年下半年和2025年出现了一定的波动。
总的来说，数据显示债务和总资本均呈现波动变化。债务在2025年上半年显著增加，而总资本也相应增加，但债务增长速度略快于总资本，导致债务与总资本比率略有上升。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对整体财务状况的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
International Business Machines Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
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| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的61120百万单位降至2021年12月31日的55140百万单位。2022年初略有回升，随后在2022年全年保持相对稳定。2023年，债务总额呈现小幅波动，年末有所增加。进入2024年，债务总额再次呈现上升趋势，并在2025年6月30日达到最高点67719百万单位，随后略有下降至66569百万单位。
- 总资本
- 总资本在2021年经历了显著下降，从2021年3月31日的82509百万单位降至2021年12月31日的74041百万单位。2022年，总资本逐步回升，并在2022年12月31日达到75957百万单位。2023年，总资本保持相对稳定，并在年末略有增加。2024年，总资本呈现显著增长趋势，并在2025年6月30日达到95228百万单位，随后略有下降至94474百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年和2022年期间保持在0.71至0.75之间，波动幅度较小。2023年，该比率略有下降，并在0.71至0.73之间波动。进入2024年，该比率呈现下降趋势，并在2024年9月30日达到0.68的最低点。2025年，该比率略有回升，但仍低于2021年和2022年的水平，维持在0.70至0.71之间。
总体而言，数据显示债务总额和总资本均呈现波动趋势。虽然债务总额在某些时期有所增加，但总资本的增长速度更快，导致债务与总资本比率在后期呈现下降趋势。这可能表明财务杠杆水平有所降低。需要注意的是，这些趋势需要结合行业背景和公司具体情况进行更深入的分析。
资产负债率
International Business Machines Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的56404百万降至2021年12月31日的51704百万。2022年初债务有所回升，并在2022年9月30日达到50879百万，随后略有增加至2022年12月31日的50949百万。2023年，债务水平呈现波动，在2023年3月31日达到58713百万的高点，随后在2023年9月30日降至55242百万。2024年，债务水平相对稳定，在54973百万至59504百万之间波动。进入2025年，债务显著增加，从2025年3月31日的63284百万增至2025年9月30日的64164百万，并在2025年6月30日达到峰值。总体而言，债务水平在观察期内呈现先降后升的趋势，并在后期出现显著增加。
- 总资产
- 总资产在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的148629百万降至2021年12月31日的132001百万。2022年，资产水平有所回升，并在2022年12月31日达到127243百万。2023年，资产水平呈现波动，在2023年3月31日达到133637百万，并在2023年12月31日达到137169百万。2024年，资产水平相对稳定，在133848百万至145667百万之间波动。进入2025年，资产水平持续增加，从2025年3月31日的145667百万增至2025年9月30日的148585百万，并在2025年6月30日达到峰值。总体而言，资产水平在观察期内呈现波动上升的趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年保持相对稳定，在0.38至0.39之间波动。2022年，资产负债率略有上升，并在2022年9月30日达到0.40。2023年，资产负债率在0.42至0.44之间波动。2024年，资产负债率保持在0.40至0.43之间。进入2025年，资产负债率保持相对稳定，在0.43左右波动。总体而言，资产负债率在观察期内呈现上升趋势，并在后期保持相对稳定。资产负债率的上升表明财务杠杆有所增加。
综合来看，虽然总资产呈现波动上升的趋势，但总债务的增加导致资产负债率也随之上升。这可能表明公司正在利用更多债务来支持其资产增长。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流情况，以评估其偿债能力和财务风险。
资产负债率（包括经营租赁负债）
International Business Machines Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的61120百万单位降至2021年12月31日的55140百万单位。2022年初略有回升，但随后在2022年6月30日达到53375百万单位的最低点。此后，债务总额在2022年下半年和2023年保持相对稳定，并在2024年显著增加，达到2024年12月31日的66835百万单位。2025年3月31日和6月30日的数据显示，债务总额继续上升，分别达到67719百万单位和66569百万单位。
- 总资产
- 总资产在2021年呈现下降趋势，从2021年3月31日的148629百万单位降至2021年12月31日的132001百万单位。2022年，总资产继续下降，并在2022年6月30日达到127503百万单位的最低点。随后，总资产在2022年下半年和2023年呈现波动性增长，并在2023年12月31日达到137169百万单位。2024年，总资产进一步增加，达到2024年12月31日的145667百万单位。2025年3月31日和6月30日的数据显示，总资产略有波动，分别为148585百万单位和146312百万单位。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年保持在0.41左右，并在2022年略有上升，达到0.43。2023年，资产负债率呈现波动，在0.44至0.46之间。2024年，资产负债率进一步上升，并在2024年12月31日达到0.46。2025年3月31日和6月30日的数据显示，资产负债率保持在0.46和0.45之间，表明负债水平与资产规模之间的关系相对稳定。
总体而言，数据显示债务总额和总资产在不同时期呈现不同的趋势。债务总额在2021年和2022年初下降，但在2024年显著增加。总资产也经历了下降和增长的阶段，并在2024年达到较高水平。资产负债率的上升表明负债占总资产的比例有所增加，需要进一步分析以评估财务风险。
财务杠杆率
International Business Machines Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ IBM 股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年呈现下降趋势，从2021年3月的148629百万单位降至2021年12月的132001百万单位。2022年，总资产在波动中略有回升，并在2022年12月达到127243百万单位。2023年，总资产继续呈现增长态势，并在2023年12月达到135241百万单位。这一增长趋势在2024年延续，并在2024年12月达到145667百万单位。2025年，总资产进一步增长，在2025年3月达到148585百万单位，并在2025年6月和9月略有波动，最终在2025年9月达到146312百万单位。总体而言，数据显示总资产在后期呈现增长趋势。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年前三个季度呈现增长，从2021年3月的21389百万单位增至2021年9月的22228百万单位，但在2021年12月大幅下降至18901百万单位。2022年，股东权益合计持续增长，并在2022年12月达到21944百万单位。2023年，股东权益合计继续增长，并在2023年12月达到22533百万单位。2024年，股东权益合计呈现显著增长，并在2024年12月达到27307百万单位。2025年，股东权益合计继续增长，并在2025年3月达到26880百万单位，并在2025年6月和9月略有波动，最终在2025年9月达到27509百万单位。股东权益合计的增长速度在后期明显加快。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年呈现波动，从2021年3月的6.95降至2021年6月的6.69，然后回升至2021年9月的6.49，最后在2021年12月达到6.98。2022年，财务杠杆率持续下降，并在2022年12月达到5.8。2023年，财务杠杆率在波动中略有回升，并在2023年12月达到6.0。2024年，财务杠杆率继续下降，并在2024年12月达到5.02。2025年，财务杠杆率略有回升，并在2025年3月达到5.42，并在2025年6月和9月略有波动，最终在2025年9月达到5.24。总体而言，财务杠杆率呈现下降趋势，表明财务风险有所降低。
综合来看，数据显示总资产和股东权益合计在后期均呈现增长趋势，而财务杠杆率则呈现下降趋势。这可能表明公司在扩大规模的同时，也在改善其财务结构，降低财务风险。
利息覆盖率
International Business Machines Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除税项 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在2021年呈现显著增长趋势，从第一季度的5.24亿美元增长到第四季度的31.73亿美元。2022年上半年出现波动，第三季度大幅反弹至36.25亿美元，但年末有所回落。2023年整体表现稳定，并在第四季度达到41.64亿美元的高点。2024年第一季度有所下降，随后逐渐回升，年末出现负值。2025年上半年呈现增长，但第三季度略有下降。
- 利息支出
- 利息支出在2021年至2023年期间保持相对稳定，在290至423亿美元之间波动。2024年略有上升，并在2025年进一步增加，显示出融资成本的上升趋势。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。2021年，该比率在3.79至6.01之间波动。2022年上半年显著下降，尤其是在第三季度，降至1.59，表明偿债能力受到压力。随后，该比率有所回升，并在2023年达到6.21至6.44的高点。2024年，该比率有所下降，并在年末降至4.39。2025年上半年有所回升，但第三季度略有下降。整体而言，该比率的波动反映了盈利能力和利息支出的相对变化。
总体来看，数据显示盈利能力在不同时期呈现不同的表现。虽然息税前利润在某些时期表现强劲，但利息覆盖率的波动表明公司在偿债能力方面存在一定的风险。利息支出的上升趋势也值得关注，因为它可能会进一步影响未来的盈利能力和财务灵活性。