偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
AppLovin Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对一系列财务比率数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2022年保持相对稳定，在1.6到1.71之间波动。2023年6月开始显著上升，从2.11攀升至2024年3月的4.64，随后略有回落，但在2025年3月再次大幅增加至6.45。这表明公司债务水平相对于股东权益的增长速度加快，财务风险可能随之增加。2025年6月有所下降，但仍处于较高水平。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2022年和2023年初保持在0.62至0.68之间，相对稳定。2023年9月开始上升，并在2024年3月达到峰值0.82，之后逐渐下降至2025年6月的0.75。整体趋势显示公司总资本中债务比例的增加，但近期有所缓解。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年和2023年初相对稳定，在0.52至0.58之间波动。2024年3月达到0.67的峰值，随后略有下降，并在2025年6月回落至0.55。这表明公司资产中由负债融资的比例有所增加，但近期有所改善。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年和2023年初保持在3.06至3.61之间。2024年3月大幅上升至6.92，随后有所回落，但在2025年3月再次大幅增加至9.92。该比率的显著波动表明公司利用财务杠杆的程度变化较大，风险敞口也随之变化。2025年6月有所下降，但仍处于较高水平。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2022年表现不佳，甚至出现负值。从2023年3月开始，该比率显著改善，从0.76逐步上升至2025年6月的13.86。这表明公司支付利息的能力显著增强，财务状况得到改善。利息覆盖率的持续上升是积极信号，表明公司盈利能力足以覆盖其利息支出。
总体而言，数据显示公司债务水平在2023年末和2024年初显著增加，财务杠杆率也随之上升。然而，利息覆盖率的显著改善表明公司盈利能力增强，能够更好地应对债务负担。需要持续关注债务水平的变化以及利息覆盖率的趋势，以评估公司的财务风险。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
AppLovin Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||
| 短期债务 | —) | —) | 200,000) | —) | 35,563) | 35,563) | 35,563) | 215,000) | 215,000) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 29,560) | |||||
| 长期债务 | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,509,964) | 3,508,983) | 3,474,456) | 3,482,166) | 3,489,891) | 2,905,906) | 2,912,302) | 3,166,759) | 3,172,563) | 3,178,412) | 3,184,221) | 3,190,047) | 3,195,919) | |||||
| 总债务 | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,709,964) | 3,508,983) | 3,510,019) | 3,517,729) | 3,525,454) | 3,120,906) | 3,127,302) | 3,200,069) | 3,205,873) | 3,211,722) | 3,217,531) | 3,223,357) | 3,225,479) | |||||
| 股东权益（赤字） | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | |||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 2.38 | 3.01 | 6.45 | 3.22 | 3.74 | 4.32 | 4.64 | 2.48 | 2.85 | 2.11 | 1.69 | 1.69 | 1.71 | 1.69 | 1.60 | |||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.04 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Adobe Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.47 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.62 | 0.32 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.13 | 0.13 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.32 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.60 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.87 | |||||
| Datadog Inc. | 0.29 | 0.31 | 0.55 | 0.59 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | 0.52 | 0.57 | 0.61 | 0.66 | |||||
| International Business Machines Corp. | 2.26 | 2.33 | 2.35 | 2.01 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.51 | 2.39 | 2.59 | 2.72 | 2.32 | 2.53 | 2.59 | 2.85 | |||||
| Intuit Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.38 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.43 | 0.21 | |||||
| Microsoft Corp. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.26 | 0.31 | 0.32 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | |||||
| Oracle Corp. | 5.75 | 6.45 | 7.81 | 9.98 | 15.65 | 22.97 | 37.53 | 84.33 | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.08 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.42 | 0.90 | 1.14 | 2.99 | 5.05 | 7.24 | 17.51 | 10.89 | 31.19 | 7.08 | |||||
| Salesforce Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.06 | |||||
| ServiceNow Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.27 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | |||||
| Synopsys Inc. | 0.52 | 1.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Workday Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.80 | 0.86 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.55 | |||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益（赤字）
= 3,511,965 ÷ 1,473,920 = 2.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年呈现小幅下降趋势，从2022年3月31日的3225479千美元降至2022年12月31日的3211722千美元。2023年，债务继续下降，并在2023年9月30日达到3120906千美元的最低点。然而，从2023年12月31日开始，债务显著增加，到2024年12月31日达到3508983千美元，并在2025年3月31日进一步上升至3709964千美元。随后，债务在2025年6月30日和9月30日略有回落，但仍维持在较高水平。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在2022年上半年呈现下降趋势，从2022年3月31日的2012295千美元降至2022年6月30日的1907175千美元。随后，在2022年下半年出现小幅回升，并在2022年12月31日达到1902677千美元。2023年，股东权益大幅下降，尤其是在2023年6月30日，降至1517400千美元。这种下降趋势在2023年持续，并在2024年3月31日达到760204千美元的最低点。此后，股东权益逐渐恢复，并在2025年9月30日达到1473920千美元。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2022年保持在1.6到1.71之间，表明债务水平略高于股东权益。2023年6月30日，该比率显著上升至2.11，表明债务水平大幅高于股东权益。此后，该比率进一步上升，在2024年3月31日达到4.64的高点，表明债务水平远高于股东权益。2024年下半年和2025年上半年，该比率有所下降，但仍维持在3.01到6.45之间，表明债务水平持续高于股东权益。整体而言，该比率的上升趋势表明财务杠杆的增加，以及潜在的财务风险。
总体而言，数据显示债务水平在2023年末和2024年初显著增加，而股东权益则在同期大幅下降，导致债务与股东权益比率急剧上升。虽然股东权益在2024年下半年和2025年上半年有所恢复，但债务水平仍然较高，债务与股东权益比率仍然显著高于2022年的水平。这些变化表明财务结构发生了重大转变，需要进一步分析以评估潜在的财务影响。
债务与总资本比率
AppLovin Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||
| 短期债务 | —) | —) | 200,000) | —) | 35,563) | 35,563) | 35,563) | 215,000) | 215,000) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 29,560) | |||||
| 长期债务 | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,509,964) | 3,508,983) | 3,474,456) | 3,482,166) | 3,489,891) | 2,905,906) | 2,912,302) | 3,166,759) | 3,172,563) | 3,178,412) | 3,184,221) | 3,190,047) | 3,195,919) | |||||
| 总债务 | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,709,964) | 3,508,983) | 3,510,019) | 3,517,729) | 3,525,454) | 3,120,906) | 3,127,302) | 3,200,069) | 3,205,873) | 3,211,722) | 3,217,531) | 3,223,357) | 3,225,479) | |||||
| 股东权益（赤字） | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | |||||
| 总资本 | 4,985,885) | 4,678,085) | 4,285,385) | 4,598,801) | 4,448,225) | 4,332,565) | 4,285,658) | 4,377,235) | 4,223,092) | 4,717,469) | 5,104,453) | 5,114,399) | 5,099,433) | 5,130,532) | 5,237,774) | |||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.70 | 0.75 | 0.87 | 0.76 | 0.79 | 0.81 | 0.82 | 0.71 | 0.74 | 0.68 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | |||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.03 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Adobe Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.24 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.23 | 0.12 | 0.11 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |||||
| Datadog Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | |||||
| International Business Machines Corp. | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | |||||
| Intuit Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.17 | |||||
| Microsoft Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.21 | 0.24 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | |||||
| Oracle Corp. | 0.85 | 0.87 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.96 | 0.97 | 0.99 | 1.03 | 1.05 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.15 | 1.02 | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.08 | 0.10 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.47 | 0.53 | 0.75 | 0.83 | 0.88 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | |||||
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.06 | |||||
| ServiceNow Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | |||||
| Synopsys Inc. | 0.34 | 0.50 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Workday Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.45 | 0.46 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | |||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 3,511,965 ÷ 4,985,885 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现小幅下降趋势。随后，在2023年持续下降，并在2023年9月30日达到最低点。2024年，总债务显著增加，并在2024年3月31日达到峰值。此后，债务略有下降，但在2025年3月31日再次回升，并在2025年6月30日和2025年9月30日保持相对稳定。
- 总资本
- 总资本在2022年呈现下降趋势，并在2022年6月30日达到最低点。2022年12月31日略有回升。2023年，总资本持续下降，并在2023年9月30日达到最低点。2024年，总资本呈现增长趋势，并在2024年6月30日达到相对高位。2025年，总资本继续增长，并在2025年6月30日和2025年9月30日保持稳定。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2022年保持相对稳定，约为0.62至0.63。2023年，该比率显著上升，表明债务水平相对于总资本的增加。2024年，该比率进一步上升，并在2024年3月31日达到峰值0.82。随后，该比率略有下降，但在2024年12月31日仍维持在较高水平。2025年，该比率呈现波动，在2025年3月31日达到较高水平0.87，随后在2025年6月30日和2025年9月30日略有下降，但仍高于2022年的水平。整体而言，该比率的上升趋势表明财务杠杆的增加。
总体而言，数据显示债务水平在一段时间内呈现波动，并在2024年显著增加。总资本也呈现增长趋势，但债务增长速度更快，导致债务与总资本比率上升。这可能表明公司正在增加借款以支持增长，或者其资产价值下降。需要进一步分析其他财务指标，以全面评估公司的财务状况和风险水平。
资产负债率
AppLovin Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||
| 短期债务 | —) | —) | 200,000) | —) | 35,563) | 35,563) | 35,563) | 215,000) | 215,000) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 29,560) | |||||
| 长期债务 | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,509,964) | 3,508,983) | 3,474,456) | 3,482,166) | 3,489,891) | 2,905,906) | 2,912,302) | 3,166,759) | 3,172,563) | 3,178,412) | 3,184,221) | 3,190,047) | 3,195,919) | |||||
| 总债务 | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,709,964) | 3,508,983) | 3,510,019) | 3,517,729) | 3,525,454) | 3,120,906) | 3,127,302) | 3,200,069) | 3,205,873) | 3,211,722) | 3,217,531) | 3,223,357) | 3,225,479) | |||||
| 总资产 | 6,343,035) | 5,959,497) | 5,706,701) | 5,869,259) | 5,442,484) | 5,269,466) | 5,262,517) | 5,359,187) | 5,005,228) | 5,482,120) | 5,915,840) | 5,847,846) | 5,805,398) | 5,930,828) | 6,167,193) | |||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.55 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.58 | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | |||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.02 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Adobe Inc. | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.19 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.08 | 0.08 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | |||||
| Datadog Inc. | 0.16 | 0.17 | 0.27 | 0.28 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | |||||
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | |||||
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.14 | |||||
| Microsoft Corp. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | |||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.67 | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.13 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | |||||
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.04 | |||||
| ServiceNow Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||
| Synopsys Inc. | 0.30 | 0.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Workday Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.31 | 0.32 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | |||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 3,511,965 ÷ 6,343,035 = 0.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2022年3月31日至2022年12月31日期间呈现小幅下降趋势。随后，在2023年持续下降，并在2023年9月30日达到最低点。2024年，总债务显著增加，并在2024年3月31日达到峰值。此后，债务水平略有下降，但在2025年6月30日再次小幅上升。总体而言，债务水平在观察期内波动较大，但2025年6月30日的数值与2024年3月31日的数值接近。
- 总资产
- 总资产在2022年3月31日至2022年9月30日期间呈现下降趋势。2022年12月31日略有回升，但在2023年6月30日大幅下降。随后，资产在2023年9月30日略有回升，并在2023年12月31日进一步增加。2024年，总资产继续增长，并在2024年12月31日达到较高水平。2025年，总资产持续增长，并在2025年6月30日达到最高点。
- 资产负债率
- 资产负债率在2022年呈现上升趋势，从2022年3月31日的0.52上升至2022年9月30日的0.55。2022年12月31日保持在0.55。2023年6月30日，资产负债率达到最高点0.58。随后，该比率在2023年下半年有所下降。2024年，资产负债率再次上升，并在2024年3月31日达到0.67。此后，该比率略有下降，并在2025年6月30日降至0.55。整体来看，资产负债率的波动与总债务和总资产的变化趋势相关联，反映了财务杠杆的动态变化。
综合来看，数据显示在观察期内，总资产和总债务都经历了显著的变化。资产负债率的波动表明财务风险可能随时间变化。需要进一步分析这些变化背后的驱动因素，以及它们对整体财务状况的影响。
财务杠杆率
AppLovin Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | 6,343,035) | 5,959,497) | 5,706,701) | 5,869,259) | 5,442,484) | 5,269,466) | 5,262,517) | 5,359,187) | 5,005,228) | 5,482,120) | 5,915,840) | 5,847,846) | 5,805,398) | 5,930,828) | 6,167,193) | |||||
| 股东权益（赤字） | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | |||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 4.30 | 5.11 | 9.92 | 5.39 | 5.80 | 6.47 | 6.92 | 4.27 | 4.57 | 3.61 | 3.12 | 3.07 | 3.08 | 3.11 | 3.06 | |||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.07 | 2.05 | 2.05 | 1.98 | 1.95 | 1.89 | 1.93 | 1.99 | 1.98 | 2.01 | 2.05 | 2.14 | 2.16 | 2.16 | 2.15 | |||||
| Adobe Inc. | 2.44 | 2.46 | 2.29 | 2.14 | 2.05 | 2.02 | 1.86 | 1.80 | 1.84 | 1.88 | 1.88 | 1.93 | 1.86 | 1.88 | 1.89 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.85 | 1.90 | 1.89 | 1.92 | 2.01 | 1.70 | 1.60 | 1.67 | 1.74 | 1.77 | 1.76 | 1.87 | 1.83 | 1.66 | 1.59 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.55 | 2.52 | 2.70 | 2.88 | 2.87 | 3.00 | 3.20 | 3.43 | 3.40 | 3.39 | 3.48 | 3.53 | 3.48 | 3.47 | 3.39 | |||||
| Datadog Inc. | 1.76 | 1.82 | 2.06 | 2.13 | 1.76 | 1.83 | 1.88 | 1.94 | 1.96 | 2.01 | 2.08 | 2.13 | 2.17 | 2.18 | 2.26 | |||||
| International Business Machines Corp. | 5.24 | 5.40 | 5.42 | 5.02 | 5.49 | 5.57 | 5.90 | 6.00 | 5.60 | 5.96 | 6.19 | 5.80 | 6.27 | 6.57 | 7.00 | |||||
| Intuit Inc. | 1.82 | 1.77 | 1.83 | 1.74 | 1.68 | 1.76 | 1.68 | 1.61 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.69 | 1.68 | 1.69 | 1.53 | |||||
| Microsoft Corp. | 1.75 | 1.76 | 1.82 | 1.91 | 1.91 | 1.97 | 2.02 | 2.00 | 1.95 | 1.99 | 2.07 | 2.19 | 2.12 | 2.13 | 2.21 | |||||
| Oracle Corp. | 9.65 | 10.80 | 13.33 | 16.20 | 24.38 | 34.74 | 57.66 | 125.24 | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 1.23 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.40 | 1.40 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 3.04 | 3.29 | 3.45 | 3.87 | 4.01 | 4.20 | 6.82 | 8.29 | 11.50 | 18.06 | 24.69 | 58.35 | 32.88 | 88.29 | 20.09 | |||||
| Salesforce Inc. | 1.56 | 1.60 | 1.61 | 1.67 | 1.57 | 1.59 | 1.63 | 1.69 | 1.55 | 1.57 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.60 | 1.52 | |||||
| ServiceNow Inc. | 1.93 | 2.02 | 2.07 | 2.12 | 1.98 | 2.10 | 2.16 | 2.28 | 2.10 | 2.15 | 2.43 | 2.64 | 2.46 | 2.65 | 2.75 | |||||
| Synopsys Inc. | 1.75 | 2.40 | 1.40 | 1.45 | 1.51 | 1.54 | 1.58 | 1.68 | 1.67 | 1.68 | 1.70 | 1.71 | 1.66 | 1.66 | 1.65 | |||||
| Workday Inc. | 1.90 | 1.95 | 1.95 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.23 | 2.41 | 2.29 | 2.58 | 2.68 | 2.31 | 2.24 | 2.36 | 2.53 | |||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益（赤字）
= 6,343,035 ÷ 1,473,920 = 4.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2022年经历了一个相对稳定的时期，在616.7百万美元到580.5百万美元之间波动。2023年6月30日，总资产出现显著下降，降至548.2百万美元。随后，总资产在2023年下半年有所回升，但始终低于2022年的水平。2024年，总资产呈现小幅波动，并在2024年末达到586.9百万美元。2025年上半年，总资产继续增长，至634.3百万美元。
- 股东权益（赤字）
- 股东权益在2022年呈现小幅下降趋势，从201.2百万美元降至188.2百万美元。2023年，股东权益出现显著下降，尤其是在6月30日，降至151.7百万美元。此后，股东权益在2023年下半年有所回升，但仍低于2022年的水平。2024年，股东权益呈现波动上升的趋势，并在2025年上半年进一步增长，达到147.39百万美元。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2022年保持在3.06到3.12之间，相对稳定。2023年6月30日，财务杠杆率显著上升至3.61，随后在2023年下半年继续攀升至4.57，并在2023年12月31日回落至4.27。2024年，杠杆率进一步上升，达到6.92的高点，随后在2024年下半年有所下降。2025年上半年，杠杆率显著下降，至4.3。
总体而言，数据显示总资产和股东权益在2023年上半年均出现显著下降，随后在2023年下半年和2024年有所回升。财务杠杆率在2023年和2024年呈现上升趋势，表明债务水平相对增加，但在2025年上半年有所缓解。需要注意的是，股东权益的绝对值相对较低，且财务杠杆率较高，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。
利息覆盖率
AppLovin Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||
| 归属于AppLovin的净利润（亏损） | 835,545) | 819,531) | 576,419) | 599,204) | 434,420) | 309,969) | 236,183) | 172,233) | 108,639) | 80,357) | (4,518) | (79,512) | 23,771) | (21,748) | (115,257) | |||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (109) | (51) | (41) | |||||
| 少： 来自已终止经营业务的收益（亏损），扣除所得税 | —) | 47,675) | (147,119) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| 更多： 所得税费用 | 185,401) | 112,148) | 71,068) | (84,080) | 33,249) | 15,298) | 31,762) | 6,663) | 586) | 15,445) | 1,165) | 13,340) | (22,053) | 39,167) | (42,684) | |||||
| 更多： 利息支出 | 51,429) | 51,409) | 52,888) | 94,199) | 75,213) | 74,666) | 74,182) | 71,584) | 78,583) | 50,987) | 74,511) | 54,722) | 48,627) | 36,505) | 32,009) | |||||
| 息税前利润 （EBIT） | 1,072,375) | 935,413) | 847,494) | 609,323) | 542,882) | 399,933) | 342,127) | 250,480) | 187,808) | 146,789) | 71,158) | (11,450) | 50,236) | 53,873) | (125,973) | |||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 13.86 | 10.72 | 8.08 | 5.95 | 5.19 | 3.95 | 3.37 | 2.38 | 1.52 | 1.12 | 0.76 | -0.19 | 0.25 | 0.19 | 0.02 | |||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 57.86 | 80.38 | 135.71 | 165.48 | 175.20 | 175.18 | 168.23 | 193.31 | 220.23 | 212.89 | 217.31 | 195.34 | 188.01 | 133.08 | 133.32 | |||||
| Adobe Inc. | 35.26 | 37.00 | 40.93 | 42.01 | 46.90 | 53.43 | 58.12 | 61.17 | 58.59 | 55.57 | 53.27 | 54.64 | 54.21 | 54.34 | 53.39 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 13.53 | 13.50 | 15.95 | 19.37 | 24.99 | 33.48 | 36.67 | 36.43 | 32.16 | 34.13 | 38.63 | 46.58 | 57.84 | 58.34 | 52.92 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 7.50 | 9.33 | 7.64 | 5.77 | 1.41 | -1.80 | -4.04 | -5.31 | -4.72 | -4.71 | -5.09 | -5.34 | -6.41 | -8.16 | -12.40 | |||||
| Datadog Inc. | 12.47 | 15.42 | 22.90 | 29.85 | 37.27 | 33.23 | 24.08 | 10.56 | -1.85 | -5.72 | -4.15 | -1.30 | 0.81 | 1.72 | 1.24 | |||||
| International Business Machines Corp. | 6.05 | 4.44 | 4.39 | 4.39 | 4.69 | 6.33 | 6.21 | 6.41 | 6.44 | 2.34 | 2.25 | 1.95 | 1.59 | 6.01 | 5.40 | |||||
| Intuit Inc. | 18.45 | 16.48 | 15.76 | 15.67 | 15.74 | 14.07 | 13.20 | 13.05 | 14.66 | 16.17 | 19.99 | 32.38 | 55.36 | 62.71 | 93.29 | |||||
| Oracle Corp. | 4.96 | 4.81 | 4.60 | 4.34 | 4.08 | 3.88 | 3.74 | 3.60 | 3.96 | 4.41 | 3.33 | 3.78 | 3.98 | 4.23 | 6.06 | |||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 3,786.90 | 499.52 | 149.97 | 69.33 | 34.43 | -5.32 | -49.82 | -87.97 | -176.15 | -201.09 | -194.27 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 427.74 | 269.85 | 163.77 | 120.07 | 72.96 | 46.08 | 35.96 | 21.82 | 10.40 | 4.05 | -1.99 | -6.56 | -4.28 | -3.42 | -2.65 | |||||
| Synopsys Inc. | 5.98 | 15.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= (1,072,375 + 935,413 + 847,494 + 609,323)
÷ (51,429 + 51,409 + 52,888 + 94,199)
= 13.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在所观察的期间内呈现显著波动。2022年3月31日为负值，随后在2022年6月30日和9月30日显著回升，但至2022年12月31日再次下降。2023年开始，息税前利润持续增长，并在2024年和2025年进一步加速，显示出强劲的增长势头。从2022年12月的-11450千美元到2025年6月的1072375千美元，增长幅度巨大。
- 利息支出
- 利息支出在整个期间内保持相对稳定，但呈现缓慢上升趋势。从2022年3月31日的32009千美元到2025年6月30日的51429千美元，增长幅度相对温和。利息支出在2023年达到峰值，随后略有下降。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化密切相关。2022年3月31日和12月31日为负值，表明息税前利润不足以覆盖利息支出。2022年6月30日和9月30日，利息覆盖率开始改善，但仍处于较低水平。从2023年开始，利息覆盖率显著提高，并持续增长，表明公司偿债能力不断增强。从2022年12月的-0.19到2025年6月的13.86，利息覆盖率的改善趋势非常明显。利息覆盖率的持续提升，反映了息税前利润的强劲增长以及相对稳定的利息支出。
总体而言，数据显示公司在经历了一段时期内的挑战后，盈利能力和偿债能力均得到了显著改善。息税前利润的强劲增长是推动利息覆盖率提升的主要因素。利息支出虽然有所增加，但增长速度远低于息税前利润，进一步巩固了公司的财务状况。