偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Palo Alto Networks Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
从整体趋势来看，该公司在报告期内的财务结构经历了显著的变化。债务与股东权益比率和债务与总资本比率在早期呈现出较低且相对稳定的水平，随后逐步上升，尤其从2021年第四季度起出现明显的飙升，尤其在2022年和2023年初表现出剧烈增长，显示公司可能通过增加债务融资以支撑业务扩张或财务策略调整。这一趋势在债务占比的逐步上升中得到印证，尤其当考虑到包括经营租赁负债时，比例更甚，反映公司在资本结构上逐步加杠杆化。
资产负债率和资产负债率（包括经营租赁负债）在早期维持较低水平（约20%-28%），但在2022年之后逐步升高，特别是在2022年四季度达到约35%-38%的高点，显示资产负债表的负债压力增加。然而，进入2024年后，两项指标开始下降，逐步回归较低水平，可能暗示公司已开始调节其资本结构，减少负债比例以提升财务稳健度。
财务杠杆率在报告期内也经历了剧烈波动。早期（2018年至2020年）保持在4倍至5倍之间，显示适度的财务杠杆。随后在2021年达到峰值（超过88倍），可能由于债务快速增长或盈利变化带来的杠杆倍数放大。2022年后，杠杆率明显下降，趋势向更稳健的水平（约3-6倍），表明公司调整了资本结构策略，降低财务风险。
利息覆盖率的变化最为显著，早期数据缺失后，在2020年开始出现负值，反映财务成本超过了经营利润，出现财务压力。随着时间推移，利息覆盖率逐步改善，从2022年开始显著升高，2023年达到近年来的最高水平（超过400），表明公司在盈利能力提升或债务负担减轻后，财务偿付能力增强。这一变化标志着公司整体财务状况的改善及风险控制能力的提升。
综上所述，公司在前期保持较低负债水平，经过一段时间的资产负债表激增后，逐步调整扩大财务杠杆可能是为了支持扩张或收购等战略。近期，财务结构趋于稳健，杠杆率和负债比率的下降表明公司开始控制财务风险，盈利能力的提升也支持了偿债能力的改善。然而，公司仍需关注高杠杆带来的潜在风险，确保财务稳健性。同时，逐步改善的利息覆盖率和资产负债率，显示公司在财务管理方面取得了积极成效，有助于未来的持续经营和盈利改善。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该企业的总债务在2018年至2024年期间经历了显著增长，尤其是在2021年达到峰值后出现波动，然后逐步减少至2024年10月的较低水平。这表明，公司在早期通过增加债务以支持业务扩展或资金需求，但在后续阶段逐步减债，可能为了优化财务结构或减少财务风险。
股东权益方面，在2018年至2021年前后呈现出显著上升的态势，特别是在2021年达到高点后，增长速度有所放缓，但仍保持良好的上升趋势。这反映出公司在盈利能力改善或股本扩张方面具有一定的优势，且通过留存收益和资本运作增强了企业的所有者权益基础。
债务与股东权益比率呈现出明显的下降趋势。该比率在2018年仍较高，说明在早期公司依赖负债融资较多，而在2021年达到峰值后，随着债务的减少和股东权益的增强，比率出现骤降，表明公司资本结构趋于稳健。这一变化暗示公司在债务管理方面的策略调整，可能是为了改善偿债能力和降低财务风险。
整体来看，该企业的财务结构在过去几年趋于优化：债务水平虽然在短期内有所波动，但整体呈递减趋势，而股东权益不断增加，财务杠杆逐步降低。这种变化反映出企业在增加财务稳定性、降低资本成本和增强偿债能力方面取得了一定成效，表明企业可能正朝着更为健康、稳健的财务结构发展。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司在2018年至2025年期间的债务总额存在一定的波动，但总体呈现下降趋势。在2019年初至2019年10月期间，债务总额有所增长，达到最高点（2020年7月的3420700千美元），随后逐步减少，至2025年10月已降至896800千美元，显示公司在偿还债务方面取得明显成效。
股东权益方面，亦表现出较大的浮动。从2018年的1253000千美元逐步增加至2025年的7230500千美元，显示公司权益稳定增长，反映出其盈利能力增强或资本结构改善，为未来的业务拓展提供支持。
债务与股东权益比率的变动提供了更深入的洞察。2018年比率为1.3，随后逐渐波动，尤其在2020年期间出现明显上升，达到4.61的高点，表明债务相较于权益的比例显著上升。这可能意味着公司在某段时期内采取了较多的债务融资策略，以支持扩张或应对短期资金需求。随后，该比率逐步下降至2025年的0.1，显示公司逐步减轻了债务负担，相对而言权益比例大幅提升，财务风险有所降低。
综合来看，整个期间公司实现了债务的缩减与权益的稳步增长，财务结构逐步趋于稳健。从比率变化来看，从高峰转向低位，表明公司逐渐改善了资本结构，减少了财务杠杆压力，有助于增强未来的财务稳定性和抗风险能力。这一趋势显示公司在财务管理方面逐渐趋向稳健，可能也反映出其经营环境的改善或风险控制措施的有效实施。
债务与总资本比率
Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据可以观察到，公司在2018年末的总债务为约16.24亿美元，显著低于同期总资本的约28.77亿美元，债务与总资本比率为0.56，表现出较低的负债比例，显示公司在财务结构上偏向权益融资。随着时间推移，整体债务水平呈现逐步上升态势，在2020年达到峰值，接近36.73亿美元，而总资本也同步增长，反映出公司在扩张过程中不断增加债务融资以支持业务发展。
债务与总资本比率自2018年以来呈现逐步上升的趋势，从0.56逐步升高至2021年左右的0.97，显示公司负债比例逐渐增加。然而，从2022年开始，该比率表现出明显的下降趋势，逐步降低至2024年10月的0.05，说明公司已经明显减少了债务占比，财务结构趋于稳健，可能通过增加权益融资或偿还债务以优化资本结构。
同时，总资本在期间内整体呈现上升趋势，从2018年的2.88亿美元逐步增长到2024年的约76.14亿美元。这一增长表现反映公司在业务扩展和资本积累方面取得了持续成效。尤其是在2022年之后，总资本快速增长，达到了历史高点，反映企业市场价值及股东权益的显著提升。
综上所述，该公司在早期采用相对较低的债务比例进行资本结构布局，并随着规模扩大逐步增加债务融资，至2022年后积极降低债务比重，追求财务结构的优化和稳健。未来如果保持这样的趋势，可能会有助于减少财务风险，提高盈利能力及财务灵活性。同时，资本的不断累积也为公司未来持续发展提供了良好的基础。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该公司的财务数据可以观察到，其债务总额（包括经营租赁负债）在2018年至2025年期间总体表现出波动上升的趋势。在2018年末至2019年末，债务总额较为平稳，整体维持在1,620,000美元至1,710,000美元范围内。自2019年第三季度起，债务总额开始显著上升，尤其在2020年第三季度达到了3440,000美元的高点，随后略有波动，但整体水平仍显得较高，直到2024年逐步下降，至2025年初降至约896,800美元，显示出公司在财务压力或融资策略上的调整。 相对而言，总资本（包括经营租赁负债）在整个期间显示出更为明显的增长趋势。从2018年末的2,877,400美元到2025年初的接近7,959,400美元，增长幅度显著，反映出企业资产规模的持续扩大或资本结构的优化。值得注意的是，2020年期间，总资本曾出现较大幅度的波动，特别是在2020年第二季度达到4,522,500美元的高点后，尽管2024年期间亦有波动，但整体保持在较高水平。 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）呈现逐步下降的趋势。2018年底，该比率为0.56，随后逐步递减，至2025年达到0.09，表明公司逐步减少了债务在资本结构中的比例，增强了财务稳健性。一方面，债务比率的降低可能反映公司偿债能力的改善或融资结构的变化，另一方面，也可能暗示企业在追求更稳健的财务策略，减少了债务的依赖。 综述，该企业在时间跨度内表现出一个由高债务比例向低债务比例发展的趋势伴随着资产规模持续扩大。这一变化可能表明公司在扩大经营规模的同时，增强了资金使用的效率，减轻了财务杠杆风险，改善了财务风险管理水平。此外，债务比例的持续下降也显示了公司资本结构逐步趋于稳健，更有利于其未来的财务可持续发展。
资产负债率
Palo Alto Networks Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，该公司在报告期内展现出资产规模逐步扩大和负债水平趋于稳定的特征。其总资产在2018年至2024年期间整体呈上升趋势，从约580亿千美元增长到约2200亿千美元，显示企业资产规模持续扩张，反映出公司在业务扩展或资本投入方面的积极布局。在此期间，资产规模的增长表现为较为平稳的上升，尤其在2020年之后出现明显加速，可能与业务及市场范围的扩大相关。
相应地，总债务也经历了变化。起初债务水平较低，经过一段时间的小幅波动后，于2020年出现螺旋式增长，最大值超过3700亿千美元，随后逐步回落到约533亿千美元（2025年预测）。这种模式显示公司在快速扩张期间通过增加债务融资以支持资产增长，但在后续逐步去杠杆化，债务水平明显改善。整体来看，总债务占总资产的比例大幅下降，从2018年的28%降低到2024年1月的3%左右，资产负债率的持续降低，表明财务风险在逐步减轻，公司的资本结构趋向更稳健。
资产负债率的变化尤为关键。起初公司在28%左右，经过数年波动，至2024年持续下降至约2%。尤其在2022年及之后，负债比例显著降低，显示公司在债务管理方面取得成效，可能采取了减少负债或增加自有资本的策略。这种逐步降低的负债比率有助于提升财务稳健性和抗风险能力，也反映公司在扩张过程中加强了财务纪律和风险控制。
总体而言，公司在报告期内实现了资产规模的持续扩大，负债水平得到了有效控制，资产负债率大幅下降，表明其财务结构正趋于健康。未来若能保持此趋势，则有望在实现持续成长的同时，增强财务稳定性，降低潜在财务风险，为公司的长期发展提供坚实基础。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的变化趋势来看，自2018年到2024年期间，债务规模经历了一定的波动。在2018年至2021年期间，债务总额整体呈上升趋势，特别是在2020年达到峰值，之后逐渐下降。这一趋势可能反映出公司在扩大业务时增加了负债融资，至2021年后逐步减少债务以优化资本结构或应对财务风险的措施？
在资产总额方面，数据表明公司规模持续扩大。从2018年的约58亿千美元增长到2024年约20亿千美元，显示公司资产在持续增长。这一增长趋势可能与公司业务扩展、研发投入或并购活动有关，表明公司总体资产规模不断扩大，反映出其市场影响力和扩张能力显著增强。
资产负债率作为财务结构的重要指标，数据显示其在2018年至2021年期间总体较为稳定，维持在0.25至0.39之间。特别是在2020年第二季度到第四季度，资产负债率有所上升，可能是由于债务增加或资产增长速度较慢所致。之后，资产负债率逐步回落至较低水平（0.03至0.07），显示公司逐步降低财务杠杆，增强财务稳定性或改善风险管理。整体来看，资产负债率的逐步下降体现公司在增强财务稳健性方面的努力，减少债务依赖，降低财务风险。
综合分析，公司的财务数据显示其整体资产规模持续增长，债务水平在高点后得到了有效控制，资产负债率逐步下降，反映出公司在业绩扩大同时注重财务结构的优化。债务的波动和逐步下降，可能旨在维持财务稳健性，为未来的增长与创新奠定坚实基础。同时，资产的持续扩张也支持公司在行业中的竞争位置逐步增强。
财务杠杆率
Palo Alto Networks Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体财务数据来看，该季度报告揭示了公司资产规模的持续增长趋势。总资产在2018年至2025年期间稳步上升，从580.15亿美元增加到约2200亿美元，显示公司在不断扩大其资产基础，有助于支撑其业务扩展和市场份额提升。
股东权益方面，初期经历了一定波动，但总体趋势呈现上升态势。从早期的125.3亿美元波动至2025年约723亿美元，体现了公司价值的逐步增强，可能得益于持续的盈利能力和投资回报的改善。值得注意的是，2022年及之后的股东权益出现显著增长，反映出公司在未来持续盈利和资本积累方面的积极表现。
财务杠杆率的变化幅度较大，显示出公司的负债结构存在明显调整。早期的财务杠杆率较稳定（4.63到5.33之间），之后在2021年出现大幅上升至20.09，说明公司在此期间可能采取了增加债务的策略以融资扩张。然而，随后杠杆率开始下降，至2024年末回落至3.04左右，表明公司逐步减少债务依赖，优化资本结构，趋向于更稳健的财务策略。整体来看，杠杆率的波动提示公司在不同经营阶段为了支持增长而加大负债，但在后续努力实现资本结构的调整，增强财务安全性。
综上所述，该公司在资产和股东权益方面呈现持续扩张的态势，反映了其在市场中的规模扩大和价值累积。同时，财务杠杆的显著波动表明公司在融资策略上经历了从积极扩张到稳健管理的转变，未来若能保持资产增长的同时减少财务风险，将有助于维持其持续盈利和长远发展。
利息覆盖率
Palo Alto Networks Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30), 10-Q (报告日期： 2019-01-31), 10-Q (报告日期： 2018-10-31).
1 Q3 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从息税前利润（EBIT）指标来看，该公司在2018年10月31日经历了一段亏损，亏损额为-19100千美元。随后，在2019年多个季度实现了盈利，尤其在2019年7月至2020年1月期间，EBIT显示出明显的改善，利润达到一定程度的增长。然而，从2020年第二季度起，利润再次转为亏损，且在2020年10月和2021年前几个月亏损幅度较大，最高达到-109400千美元，显示公司在这段期间面临较为严重的盈利压力。2021年及以后，EBIT表现逐步改善，尤其在2022年后，利润持续上升，最高达到2023年7月的319,300千美元，显示盈利能力有了显著增强。
关于利息支出，该公司在2018年末的支出为22700千美元，之后整体呈下降趋势，到2024年初降至较低水平（几百至几千美元），显示公司在这一时期逐渐减轻了利息负担。值得注意的是，在2020年第二季度和第三季度，利息支出有所增加，特别是在2020年7月，为31400千美元，随后又逐步下降。利息支出下降的趋势在2024年明显，表明公司可能通过偿债或融资结构优化降低了财务成本。
利息覆盖率指标是衡量公司偿还利息能力的重要财务比率。从2018年到2020年，其数据为空或较低，显示在此期间盈利状况不稳定甚至为亏损时，覆盖能力有限。2020年第二季度开始，利息覆盖率持续改善，尤其在2022年及之后，出现了指数级的增长，从2021年中期开始迅速上升，2023年达到最高值427.74，表明公司盈利能力已显著增强，财务风险降低，盈利对利息支出的覆盖变得更为稳固和充裕。
综上所述，该公司在2018年至2020年间经历了盈利波动与亏损，2021年后逐步改善，盈利能力显著增强，财务状况逐渐向稳定和强势发展。另外，公司通过降低利息支出改善了利息偿付能力，利息覆盖率的持续改善体现出公司盈利的稳健提升。未来关注其持续盈利能力和财务成本管理，将是评估其财务可持续性的重要因素。