偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Palo Alto Networks Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
从所呈现的财务比率可以观察到，该企业的债务结构和资本结构经历了显著变化，尤其是在2019年至2025年期间。首先，债务与股东权益比率（不含经营租赁负债）显示出逐步上升的趋势，从2019年的0.95跃升至2022年中高峰的31.19，之后逐渐下降，直到2025年接近于较低水平（0.05），表明其债务对权益的依赖在波动中有所加强后逐渐收敛。包括经营租赁负债的比率变化趋势类似，但总体水平更高，说明公司在企业运营中更倾向于使用租赁负债来增强财务杠杆。
债务占总资本比率（无论是否包括经营租赁负债）也表现出由低到高再回落的波动，且在2022年达到最大值（0.97），随后逐步降至2025年的极低值（0.05），反映出企业负债比例的显著变化，可能受市场环境或企业融资策略调整影响。资产负债率表现出类似趋势，表明企业总资产中债务负担整体也在经历扩张与收缩的周期。
财务杠杆率严格反映了企业利用债务放大的财务风险，指标从2019年的4.5逐步上升，至2022年达到88.29的峰值，显示企业在此期间采用了极高的财务杠杆，伴随风险加大。随后在2023年和2024年逐步降低，到2025年恢复至大约3的水平，说明企业逐渐降低了负债水平，可能为了风险控制或财务结构优化。
资产负债率整体呈现上升后略有下降的趋势，尤其在2022年左右达到0.38的高值，此后逐步回落，显现出企业在承担较高债务风险期后，开始调整财务策略，减少杠杆水平。
利息覆盖率数据显示，在早期缺乏相关值或表现出负值，反映盈利能力有限或财务成本较高。到了2022年后，利息覆盖率显著改善，从负值变为正值，并迅速增长至2025年的高水平（例如2024年达到532.9），体现企业盈利能力和偿债能力的增强。在此，企业的财务状况逐渐改善，偿付利息的能力显著提升，强化了其偿债安全边际。
综合分析，该企业在2019年至2022年期间经历了显著的债务扩张与财务杠杆的高位运行，伴随财务风险的增加。然而，从2023年起，企业主动调整财务策略，逐步降低债务水平和杠杆率，表现出稳健的财务管理趋势。利息覆盖率的提升 further supports 其盈利能力和偿债能力的恢复与改善，反映企业逐步实现财务状况的回归稳健。未来，该企业若能持续优化资本结构和财务风险管理，有望保持健康的财务状态和较强的盈利能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析数据显示，随着时间的推移，总债务在持续增长，在2020年7月31日后出现显著上升，最高点为2022年10月31日，达到3,672,000千美元，随后逐步下降至2025年7月31日的383,200千美元。这一趋势表明公司在2020年至2022年期间经历了债务规模的快速扩张，可能是为了支持业务扩展或资本投入，之后进行债务削减以优化财务结构。
股东权益方面，整体呈现增长趋势，从2019年10月31日的1,516,400千美元逐步增加到2025年7月31日的7,830,400千美元。期间，股东权益在2020年到2021年显著提升，尤其是在2021年4月30日之后，权益持续稳步增长，显示公司在盈利能力或资本积累方面表现良好，尤其是在2021年后，股东权益的增加速度加快，可能反映盈利改善和资本增发的双重作用。
债务与股东权益比率在观察期内变化较为剧烈，2019年10月31日为0.95，之后出现波动，尤其在2020年7月31日达到最高的7.08，显示债务在当时的公司资本结构中占比显著增加。此后，该比率逐步下降，至2025年7月31日降至0.05，表明公司逐渐减少债务依赖，增强股东权益，从而改善财务杠杆状况。
总体来看，企业在2020年期间经历了债务的快速扩张，伴随权益的增长，表明公司在扩张期通过借债融资以支撑业务发展，但到了2022年之后，开始逐步降低债务比例，强化财务稳健性。股东权益的持续增长彰显公司盈利能力和资本积累的改善，而债务比的显著下降则反映了公司财务结构的优化趋势。这一系列变化提示公司已逐步走向财务稳健，减少杠杆风险，并增强对未来盈利的抗风险能力。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势分析来看，该公司在过去的时间段内表现出明显的资本结构变化。债务总额在2020年第三季度出现了显著的增长，从2020年第二季度的1,823,600千美元迅速上升至2020年7月的3,539,400千美元，之后在此后多个季度保持相对平稳，直到2022年之前逐步下降，至2024年第一季度大幅减少至338,200千美元。这一变化趋势表明公司在2020年前后可能进行了债务融资以支持业务扩展或其他投资活动，之后逐步减少债务规模以优化资本结构。
股东权益总体呈增长态势，从2019年10月的1,516,400千美元逐步攀升至2025年7月的7,820,400千美元，显示公司盈利能力增强或资本积累逐步改善。这也意味着股东权益在整个期间内占据公司资本结构的比重不断增强，公司在权益方面的增长相对债务有更明显的表现。
债务与股东权益比率的变化极具代表性。2020年第三季度开始，该比率首次跃升至2.45，随后在2020年四季度和2021年第一季度快速攀升，最高记录出现在2021年10月（7.65），此时债务水平较高，反映公司当时较为依赖债务融资。之后，该比率逐步下降，尤其是在2022年之后，持续下降并保持在较低水平。2024年及以后数据显示比率逐渐逼近0.1以下，显示公司在逐步减少债务比例，资本结构逐步趋于以权益为主的稳健状态。
总体而言，公司在2020年左右经过了一段时期的资本结构调整，短暂积累了较高的债务水平，但随后通过强化盈利和权益积累，逐渐降低了债务比重，展现出财务稳健的改善。同时，股东权益的持续增长也可能反映出公司经营的盈利性增强与资本回报能力提升。这些变化有助于公司未来在财务稳健性、融资能力和风险管理方面提供更有利的基础。
债务与总资本比率
Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到公司总债务和总资本在不同时间段内的变化趋势，并能从中推断其财务结构的动态调整情况。总体来看，公司的债务与总资本比率在早期阶段呈逐步上升趋势，最高达到0.97，表明公司在2021年左右实现了较高的债务杠杆，可能是为了支持扩张或资本支出。
在2021年之后，该比率开始明显下降，从0.88逐步降低至2025年第一季度的0.05，显示公司逐步减少杠杆水平，增强财务稳健性。这一趋势可能反映了公司在扩大规模后逐步偿还债务或调整资本结构，减少财务风险，增强抵御市场波动的能力。
与此同时，总资本在这一时期也呈现波动。2020年期间，总资本经历了明显的下降和恢复，然后在2022年后逐步增加，尤其在2023年和2024年持续增长。这表明公司在资本结构方面进行了调整，可能通过权益融资或再投资实现资本扩张，以支持未来的发展需求。
值得注意的是，债务总量在2020年迅速增长，尤其在2020年7月达到峰值，紧接着在2024年之后逐步减少。这一变化趋势与债务与资本比率的走势相呼应，反映出公司在不同时间点对债务进行的调整策略。
总体而言，公司在2020年到2021年间选择增加杠杆，可能是为了资本支出或战略布局，而自2022年以来则逐步减少债务，增强资本实力，表明公司在财务策略上趋向稳健，以降低财务风险，应对未来的不确定性。这一转变符合公司从扩张向稳健运营转型的财务策略调整，也为其未来持续增长提供了更有保障的财务基础。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，债务总额在2019年10月至2020年7月期间呈现出明显的上升趋势，特别是在2020年4月和7月之间，债务总额从较低水平快速增长至接近三百五十六百万美元。这一时期的债务增长可能反映了企业为了扩张投资或应对资金需求而增加借款。
自2020年10月起，债务总额持续保持在较高的水平，且在2021年期间出现一定的波动。到2022年10月，债务总额达到了最高点，接近三百九十六百万美元。之后至2024年，债务逐步减少，尤其是在2024年10月，债务水平骤降至大约338百万美元，显示公司有减债的趋势，可能通过偿还或资产变现等方式实现财务结构的调整。
总资本方面，数据显示公司总资本在2019年末较高，且在2020年出现明显波动，尤其在2020年4月时达到峰值，随后出现周期性波动，整体呈现出由高到低再到回升的趋势。在2024年，随着债务的逐步减少，总资本也表现出下降的态势，但2024年初仍维持在较高水平，显示企业在财务结构优化过程中努力保持资本规模的稳定。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）从2019年末的0.55下降至2025年7月的0.04，整体呈现出逐步降低的趋势，尤其自2022年以后显著下降。这表明公司相对于其总资本的债务负担逐渐减轻，可能是通过偿债、增强盈利能力或资产重组实现的财务稳健性改善。比率的持续下降反映出公司逐步降低了财务杠杆，增强了资本结构的稳健性，有助于提升长期财务稳定性。
综上所述，企业在此期间经历了债务规模的高峰与逐步减低的过程，表明公司在融资策略上或偏向风险控制、资产优化。债务比例的持续下降有利于改善财务风险水平，并可能为未来的投资与扩张提供更为稳健的资金基础。整体趋势显示公司在体现稳健成长的同时，逐步降低了对债务的依赖，逐步向更健康的财务结构迈进。
资产负债率
Palo Alto Networks Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年10月至2025年7月的财务数据中可以观察到，公司资产规模总体呈现增长趋势。在此期间，总资产从68.25亿千美元逐步增加至约235.76亿千美元，显示出公司规模的扩大和资产积累的积极发展态势。在资产扩张过程中，公司的总负债也在不断上升，从约1.45亿万美元增加到约3.84亿万美元，反映出公司在扩张过程中可能采用了较高的债务融资策略以支持其资产增长。
资产负债率作为衡量公司财务结构稳定性的重要指标，整体呈现出下降趋势。2019年10月，该比率为0.21，经过一段时间的波动后，到2025年7月已降至约0.02。这表明公司在资产扩大过程中，逐渐改善了资产负债结构，增强了财务稳健性。特别是在2021年之后，资产负债率显著下降，可能反映公司优化了负债结构或增强了自有资本的比重，减少了财务风险。
在资产增长的同时，公司似乎非常注重资产负债结构的管理。2020年疫情爆发期，资产负债率一度升高，达到0.36的峰值，显示出阶段性的负债压力。然而，随后的数据表明，公司成功减轻了财务杠杆，提高了财务稳健性，特别是在2022年以后，资产负债率持续下降，表现出较强的财务适应能力和风险控制能力。
总体来看，公司在追求规模扩张的同时，有效控制了负债比例，逐步增强了财务的稳定性。这种财务策略有利于公司在未来的市场竞争中保持稳健的发展态势，同时为潜在的资本运作提供了更为稳固的基础。未来，如果公司继续优化资本结构，进一步降低资产负债率，可能会增强其财务抗风险能力以及资本市场的吸引力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体财务数据来看，该公司在研究期间经历了显著的资产规模扩张，尤其是在2020年第二季度到2021年第四季度期间，资产总额从约6.82亿美元增长至约13.16亿美元，显示出公司业务规模快速增长的趋势。此后，整体资产规模持续扩大，到2025年第一季度突破22亿美元，显示公司在不断进行资产积累和业务拓展。
在债务方面，公司债务总额在2020年第二季度出现较大幅度的增长，从约1.81亿美元上涨至约3.42亿美元，随后债务持续高位，尤其是在2021年和2022年前阶段，达到最高点约3.96亿美元。此后，债务逐步下降，到2025年第一季度已降至约3380万美元，表明公司逐步优化资本结构，减少债务负担，追求财务稳健性。
资产负债率方面，初期呈现波动。2019年10月到2020年4月期间，资产负债率持续上涨，从0.27升至0.28，虽然后续出现波动，但在2020年第二季度后开始逐步下降。特别是在2021年之后，资产负债率明显下降，从0.38降至2025年第一季度的0.01，显示出公司逐步降低杠杆水平，增强财务安全性，反映出良好的风险管理和财务状况改善。
综上所述，该公司在研究期间实现了快速的资产增长，伴随债务水平的高位波动，随后逐步降低，资产负债率持续改善。公司通过扩大规模实现市场份额扩展的同时，也在逐步减轻财务风险，展现出健康的财务调整和稳健发展路径。未来看，若维持资产规模的增长和债务的有效控制，公司可能在市场竞争中保持持续活力和稳健运营。
财务杠杆率
Palo Alto Networks Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从截止日期的财务数据来看，该公司总资产在观察期间总体呈现增长趋势，从2019年第四季度的6,824,800千美元逐步增加到2025年第四季度的约23,576,200千美元，增长幅度显著。特别是在2020年第4季度至2021年第1季度之间，总资产出现明显上升，之后的季度表现持续稳步增长，显示公司资产规模不断扩大。增长的驱动因素可能包括资产积累和业务扩张，尽管某些季度的增长有一定的波动，但长期趋势依然是向上。
股东权益方面，初期数据表现出一定的波动性。例如，从2019年第四季度的1,516,400千美元到2020年第一季度的1,608,500千美元后，权益大幅下降到744,700千美元，反映出权益在某些时期可能受到资产减值或股权分配变化的影响。随后权益逐步回升，尤其是在2021年第三季度开始出现快速增长，从518,900千美元增加到2025年第四季度的7,820,400千美元，显示股东权益整体向好，资本积累不断增强。该趋势表明公司股东权益的增长与资产增加同步，有助于公司提升财务稳定性和投资者信心。
财务杠杆率的变化表现出较大的波动。初期依赖较低，2019年第四季度和2020年第一季度的杠杆率分别为4.5和4.47，属于较低水平，表明公司在此期间财务结构较为稳健。随后，杠杆率在2020年第四季度突然激增至8.73，2021年第一季度达到11.68，甚至在2021年第二季度达到高峰88.29，反映在当时公司可能采取了较高的融资杠杆策略或发生了资产重估，导致财务杠杆率剧烈波动。之后随着时间推移，杠杆率逐步回落，2022年末降低至3.01，显示公司逐渐减少财务杠杆，趋于稳健的财务结构。在近期季度，杠杆水平保持在较低范围，约在3.0至4.0之间，表明公司趋向保守的融资策略，减少财务风险，增强偿债能力。
总结上述趋势，可以观察到该公司整体资产规模逐步扩大，股东权益显著增长，反映出其资本积累和盈利能力在提升。与此同时，财务杠杆的剧烈波动提示公司在不同阶段采用了不同的财务策略，最高点的杠杆风险较大，但整体呈现逐步减缓和趋于稳健的发展轨迹。未来，持续的资产扩大和权益增长结合稳健的财务运营，将有助于公司实现持续成长与财务健康的目标。
利息覆盖率
Palo Alto Networks Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-Q (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-Q (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-Q (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-Q (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从息税前利润（EBIT）可以观察到，2019年第四季度至2020年第一季度期间，公司出现了较大的亏损，亏损额度逐步扩大，尤其在2020年第二季度达到最大值-48400千美元。这一时期，公司的盈利能力相对较弱，可能受到市场环境或内部运营问题的影响。在2020年第三季度，息税前利润开始逐步改善，亏损逐渐收窄，直到2022年一季度出现盈利（24200千美元），显示出公司在经营策略或市场表现方面取得了一定的改善和复苏。 观察到2022年第二季度后，息税前利润出现了明显的增长，2023年持续上升至巅峰值592000千美元，反映公司盈利能力得到大幅提升。值得关注的是，盈利在2024年和2025年前几个季度依然保持较高水平，表现为持续强劲的盈利增长势头，体现出公司整体运作效率增强和市场占有率提升。 在利息支出方面，整体趋势呈现波动，但总体呈下降态势。2020年初，支出逐步增加，尤其在2020年第四季度达到高点（41400千美元），随后在2021年逐渐下降，2022年后降至较低水平。2023年及之后，利息支出进一步减少，最低至200千美元，反映公司可能在优化债务结构或降低融资成本。 利息覆盖率的变化与息税前利润紧密相关。2020年间，覆盖率连续为负值，显示公司当时盈利不足以偿还利息，财务风险较高。2021年之后，覆盖率逐步转正并快速增长，到2023年已达惊人的532.9，表明公司盈利大幅改善，财务风险显著降低。这一趋势表明公司逐步提升盈利能力，增强了偿债能力和财务稳定性。 总结而言，该公司自2020年以来经历了一段由亏转盈的过程，盈利逐步改善并在2023年后达到较高水平。利息支出整体呈下降趋势，财务杠杆风险明显减弱。盈利能力的增强和财务稳健的改善，预示公司在未来有望保持持续增长的潜力，但也需关注盈利波动带来的潜在风险。