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Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利率比率分列

将 ROE 分解为两个部分

Palo Alto Networks Inc.，分解 ROE


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2024年7月31日	49.86%	=	12.89%	×	3.87
2023年7月31日	25.15%	=	3.03%	×	8.29
2022年7月31日	-127.14%	=	-2.18%	×	58.35
2021年7月31日	-78.63%	=	-4.87%	×	16.14
2020年7月31日	-24.23%	=	-2.95%	×	8.23
2019年7月31日	-5.16%	=	-1.24%	×	4.16

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年股东权益回报率（ROE）上升的主要原因是以资产回报率（ROA衡量的盈利能力的提高）。

将 ROE 分解为三个组成部分

Palo Alto Networks Inc.，分解 ROE


	ROE	=	净利率比率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2024年7月31日	49.86%	=	32.11%	×	0.40	×	3.87
2023年7月31日	25.15%	=	6.38%	×	0.48	×	8.29
2022年7月31日	-127.14%	=	-4.85%	×	0.45	×	58.35
2021年7月31日	-78.63%	=	-11.72%	×	0.42	×	16.14
2020年7月31日	-24.23%	=	-7.83%	×	0.38	×	8.23
2019年7月31日	-5.16%	=	-2.82%	×	0.44	×	4.16

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。

将 ROE 分解为五个组成部分

Palo Alto Networks Inc.，分解 ROE


	ROE	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2024年7月31日	49.86%	=	2.61	×	0.99	×	12.41%	×	0.40	×	3.87
2023年7月31日	25.15%	=	0.78	×	0.95	×	8.61%	×	0.48	×	8.29
2022年7月31日	-127.14%	=	—	×	—	×	-3.27%	×	0.45	×	58.35
2021年7月31日	-78.63%	=	—	×	—	×	-7.09%	×	0.42	×	16.14
2020年7月31日	-24.23%	=	—	×	—	×	-4.20%	×	0.38	×	8.23
2019年7月31日	-5.16%	=	—	×	-8.02	×	0.32%	×	0.44	×	4.16

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以税负比率衡量的税收影响增加。

将 ROA 分解为两个部分

Palo Alto Networks Inc.，分解 ROA


	ROA	=	净利率比率	×	资产周转率
2024年7月31日	12.89%	=	32.11%	×	0.40
2023年7月31日	3.03%	=	6.38%	×	0.48
2022年7月31日	-2.18%	=	-4.85%	×	0.45
2021年7月31日	-4.87%	=	-11.72%	×	0.42
2020年7月31日	-2.95%	=	-7.83%	×	0.38
2019年7月31日	-1.24%	=	-2.82%	×	0.44

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年资产回报率（ROA）上升的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。

将 ROA 分解为四个组成部分

Palo Alto Networks Inc.，分解 ROA


	ROA	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率
2024年7月31日	12.89%	=	2.61	×	0.99	×	12.41%	×	0.40
2023年7月31日	3.03%	=	0.78	×	0.95	×	8.61%	×	0.48
2022年7月31日	-2.18%	=	—	×	—	×	-3.27%	×	0.45
2021年7月31日	-4.87%	=	—	×	—	×	-7.09%	×	0.42
2020年7月31日	-2.95%	=	—	×	—	×	-4.20%	×	0.38
2019年7月31日	-1.24%	=	—	×	-8.02	×	0.32%	×	0.44

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024 年资产回报率（ROA）增加的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。

净利率比率分列

Palo Alto Networks Inc.、分解净利率比


	净利率比率	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率
2024年7月31日	32.11%	=	2.61	×	0.99	×	12.41%
2023年7月31日	6.38%	=	0.78	×	0.95	×	8.61%
2022年7月31日	-4.85%	=	—	×	—	×	-3.27%
2021年7月31日	-11.72%	=	—	×	—	×	-7.09%
2020年7月31日	-7.83%	=	—	×	—	×	-4.20%
2019年7月31日	-2.82%	=	—	×	-8.02	×	0.32%

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024 年净利润率上升的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。