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偿付能力比率(摘要)

Palo Alto Networks Inc.、偿付能力比率

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2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
负债率
债务与股东权益比率
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)
债务与总资本比率
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)
资产负债率
资产负债率(包括经营租赁负债)
财务杠杆率
覆盖率
利息覆盖率
固定费用覆盖率

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).


根据提供的财务数据,可以观察到公司在2019年至2024年期间整体的财务结构及相关比率发生了明显变化,尤其是在财务杠杆和负债水平方面体现出显著波动。

在债务与股东权益比率方面,2019年为0.9,随后在2020年激增至2.8,2021年进一步陡增至5.08,至2022年达到峰值17.51,表现出公司在此期间负债相对股东权益的比例显著上升。期间包括经营租赁负债的比率变动趋势类似,但总体水平更高,反映出在此阶段公司负债的扩大。到了2023年和2024年,比率大幅下降至1.14、0.19,显示出资本结构逐步趋于稳健,负债比例大减。

债务与总资本比率数据显示从2019年的0.47逐步上升至2022年的0.95,说明公司在此期间加大了债务融资,资本结构趋于偏向债务负担。然而,2023年和2024年比率迅速降至0.53和0.16,表明公司开始减债或资本结构调整,资本杠杆由高位回落,风险有所降低。

资产负债率方面,2019年的0.22也在2020年上升至0.34,随后在2021年达到0.31,2022年略微下降,进入2023年和2024年,资产负债率显著下降到0.14和0.05,反映出公司资产负债结构趋于稳健,负债风险减轻。

财务杠杆率的变化尤为显著,从2019年的4.16跃升至2022年的58.35,表明公司财务杠杆在此期间极大放大,负债融资对利润的影响增强。2023年和2024年,该比率下降至8.29和3.87,显示公司在逐步降低财务杠杆,改善财务风险。

利息覆盖率方面,2019年至2022年表现不佳,甚至出现负值,说明公司在这些期间偿还利息的能力较弱,可能面临财务压力。2023年利息覆盖率跃升至21.82,2024年达到120.07,表明公司的盈利能力大幅提升,偿付利息的能力显著改善,财务状况由之前的压力转为稳健甚至优越。

固定费用覆盖率在2019年至2022年也表现负值,显示公司在此期间支付固定支出方面面临压力。到了2023年和2024年,这一比率大幅改善,达到7.2和12.78,进一步验证公司财务状况的改善和盈利能力的增强。

总结来看,该公司在经历了2019至2022年的高杠杆和高风险时期后,逐步采取措施减轻负债,资产结构趋于稳健。财务杠杆、债务比率和资产负债率的显著下降,配合利息覆盖率和固定费用覆盖率的巨幅改善,呈现出公司财务状况由高风险转向较为稳健的发展轨迹。这些变化表明公司在近两年内可能进行了财务结构的调整和盈利能力的提升,从而减轻了财务压力,为未来的持续运营奠定了更稳固的基础。


负债率


覆盖率


债务与股东权益比率

Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
可转换优先票据的流动部分,净额
可转换优先票据,净额,不包括流动部分
总债务
 
股东权益
偿付能力比率
债务与股东权益比率1
基准
债务与股东权益比率竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
债务与股东权益比率扇形
Software & Services
债务与股东权益比率工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2019年至2024年的年度财务数据来看,公司整体财务结构经历了显著变化,反映出其资本结构调整的动态。

总债务
公司总债务在2019年至2022年逐步上升,由143万美元增加至37亿7680万美元,显示出公司的债务负担在这一期间显著加重。特别是在2020年度,总债务大幅跃升,可能反映出公司在该年度通过借款进行扩张或融资活动的增强。之后,从2022年起,总债务略有下降,到2024年降至每千美元963.9
股东权益
股东权益则表现出不同的趋势。2019年至2021年期间,股东权益持续下降,从1586万美元减少到63.45万美元,表明公司在这段时间内可能经历了利润下降、股东投资减少或股本减少等因素。2022年后,股东权益开始回升,到2024年增至每千美元5169.7万美元,显示公司实现了盈利改善或资本注入,逐步增强了股东权益基础。
债务与股东权益比率
该比率在2019至2022年间显著增长,2022年达到17.51,表明债务相较于股东权益的比例大幅提升,风险水平较高。这可能源于债务的大量增加和股东权益的减少。值得注意的是,从2023年起,该比率大幅下降至1.14,2024年进一步降至0.19,显示债务与权益的比例得到了显著改善,债务负担减轻,财务风险降低。这一变化可能与公司结构优化或偿债策略调整有关。

综上所述,该公司的财务结构经历了由高杠杆到较为稳健的调整过程。早期高债务比率反映出较高的财务风险,但随着时间推移,债务水平的降低和股东权益的恢复,财务风险水平得到了有效控制。这种变化可能意味着公司在扩大规模后,逐步采取了减债或资本重组措施,以实现财务稳健和盈利能力的改善。未来关注点应在于现金流管理和债务偿还能力,以确保持续的财务健康状态。


债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)

Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)计算,与基准测试的比较

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2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
可转换优先票据的流动部分,净额
可转换优先票据,净额,不包括流动部分
总债务
经营租赁负债的流动部分(计入应计负债和其他负债)
长期经营租赁负债
债务总额(包括经营租赁负债)
 
股东权益
偿付能力比率
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)1
基准
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)扇形
Software & Services
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 股东权益
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2019年至2024年的财务数据来看,公司的债务总额经历了显著的波动。在2019年到2022年期间,债务总额不断上升,2022年达到高点,为4,015,200千美元,反映出公司在此期间增加了融资或承担了更多的负债。然而,从2022年到2024年,债务总额显示出明显的下降趋势,2024年降至1,410,300千美元,表明公司可能进行了债务偿还或减少了债务依赖。

公司股东权益的变动也相当显著。2019年股东权益为1,586,300千美元,但在2020年和2021年出现大幅下滑,尤其是2021年仅剩634,500千美元,随后在2022年大幅下降至210,000千美元。此后,股东权益在2023年得到恢复,增加至1,748,400千美元,并在2024年进一步升至5,169,700千美元,显示公司权益在经过低谷后得以显著改善,可能得益于盈利增长或资本运作的优化。

债务与股东权益比率的变化揭示了公司融资结构的调整。从2019年的0.9,逐年上升至2022年的19.12,表明公司在此期间债务相对于股东权益的比重显著增加,可能反映出更高的杠杆水平。然而,在2023年和2024年,该比率大幅下降至1.33和0.27,显示公司逐步减少债务或增强股东权益,融资结构趋于稳健,降低了财务风险。

总体来看,公司的财务状况在2019至2022年期间经历了一段增长与风险积累的时期,债务水平及杠杆比率显著上升,而在2022年之后,债务的减少和股东权益的提升表明公司在财务稳健性方面进行了一定的调整,逐步实现了风险的控制和财务结构的优化。这些动态变化反映出公司采取了战略性的财务管理措施,以改善资本结构和降低财务杠杆,从而增强未来的财务稳定性和抗风险能力。


债务与总资本比率

Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率计算,与基准测试的比较

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2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
可转换优先票据的流动部分,净额
可转换优先票据,净额,不包括流动部分
总债务
股东权益
总资本
偿付能力比率
债务与总资本比率1
基准
债务与总资本比率竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
债务与总资本比率扇形
Software & Services
债务与总资本比率工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2019年到2024年期间,该公司的总债务呈现出明显的波动性。2019年总债务为1,430,000千美元,经过两年的快速增长,到2021年达到3,226,000千美元,增长了超过两倍。这一期间债务水平的迅速上升可能反映了公司为支持扩张或资本支出而增加的负债。然而,2022年债务进一步上升至3,676,800千美元,显示出债务增长的持续趋势。进入2023年后,总债务明显减少,降至1,991,500千美元,显示公司在债务管理方面采取了措施,或资本结构进行了优化。到2024年,债务进一步降低至963,900千美元,显示出公司债务负担大幅减轻的趋势。

值得注意的是,总资本在同期内表现出更为稳定且略有波动的趋势。2019年公司总资本为3,016,300千美元,经过两年的增长至2020年的4,185,900千美元,随后在2021年出现轻微下降至3,860,500千美元。此后,总资本在2022年基本持平,至3,886,800千美元,2023年略有下降至3,739,900千美元,但到2024年再次显著上升至6,133,600千美元。这一变化可能反映了公司在资本结构调整或股东权益方面的重大变化,尤其是在2024年总资本的明显增长,可能由股权融资、留存收益增加或其他资本运作推动。

债务与总资本比率作为衡量公司财务杠杆的指标,显示出公司在不同年份的资本结构变化。2019年该比率为0.47,意味着公司以债务为资本结构的47%;到了2020年,比率上升至0.74,显示债务在资本中所占比重显著增加,并在2021年达到0.84,进一步体现杠杆的上升。2022年比率达到0.95,几乎意味着公司几乎全部资本由债务构成,财务杠杆极高。之后,2023年比率大幅下降至0.53,显示公司在债务水平控制方面取得改善,但仍然保持较高的杠杆率。2024年比率降至0.16,表明公司债务在资本中所占比例大幅降低,财务结构变得更为稳健,降低了财务风险。

总体来看,公司在2022年前经历了债务快速增长,伴随资本结构逐渐杠杆化,但此后采取了积极的债务缩减措施,显著降低了财务杠杆水平。与此同时,总资本的增长在2024年达到最高,可能反映了公司在资本管理和财务策略方面的调整,以实现风险控制与资本优化的平衡。这一系列变化展示了公司积极应对市场环境变化,调整资本结构以提升财务稳健性和未来增长潜力的策略路径。


债务与总资本比率(包括经营租赁负债)

Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率(含经营租赁负债)计算,与基准测试的比较

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2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
可转换优先票据的流动部分,净额
可转换优先票据,净额,不包括流动部分
总债务
经营租赁负债的流动部分(计入应计负债和其他负债)
长期经营租赁负债
债务总额(包括经营租赁负债)
股东权益
总资本(包括经营租赁负债)
偿付能力比率
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)1
基准
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)扇形
Software & Services
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
债务与总资本比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资本(包括经营租赁负债)
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2019年至2024年期间,该公司的债务总额呈现出较为明显的波动态势。在2020年和2021年,债务总额显著上升,分别达到3,478,600千美元和3,605,200千美元,显示公司在这段时间内可能增加了融资或负债以支持业务扩展或资本支出。然而,在2022年,债务进一步上升至4,015,200千美元,达到历史高点,随后在2023年和2024年出现明显下降,分别降至2,330,900千美元和1,410,300千美元,体现出公司在债务管理或财务战略上趋于收紧,逐步降低负债水平。

与债务总额相关联的总资本规模表现出一定的变化。2019年总资本为3,016,300千美元,至2021年略有下降至4,239,700千美元,但在2022年基本持平,在2023年略减后,于2024年大幅上涨至6,580,000千美元,表明公司在近期加大了资本投入或资本积累,资产规模显著扩大,或通过权益融资增加了资本基础。

债务与总资本比率作为衡量公司杠杆水平的重要指标,反映了公司财务结构的调整。从2019年的0.47升至2022年的0.95,显示公司在此期间的借款规模逐渐超过了其资本基础,杠杆水平增加,风险有所上升。然而,从2023年起,该比率快速下降至0.57,再到2024年的0.21,表明公司逐步减轻负债压力,采取去杠杆化策略,债务比例显著降低,财务风险得以控制。综上所述,这一系列数据表明公司在过去几年经历了由快速扩张带来的高杠杆阶段,随后逐步调整财务策略,趋于稳健。未来,若能维持低杠杆水平,将有助于提升财务稳定性,从而支持持续的业务发展。


资产负债率

Palo Alto Networks Inc.、资产负债率计算,与基准测试的比较

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2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
可转换优先票据的流动部分,净额
可转换优先票据,净额,不包括流动部分
总债务
 
总资产
偿付能力比率
资产负债率1
基准
资产负债率竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
资产负债率扇形
Software & Services
资产负债率工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2019年度至2024年度的财务数据来看,该公司的总资产呈持续上升趋势,反映出公司规模不断扩大。具体而言,总资产从6,592,200千美元增加到19,990,900千美元,期间增长显著,尤其是在2022年之后增长速度加快。这表明公司在过去几年中不断进行资产扩展或投资活动,可能包括资本投入或战略收购。此外,资产负债率经历了明显的波动,从2019年的0.22上升至2020年的0.34,随后逐步下降至2024年的0.05。这一趋势显示公司在资产规模扩大的同时,逐渐优化了财务结构,降低了负债比例,可能通过增强权益资本或偿还债务实现财务风险的降低。由于总债务在此期间的变化具有一定的波动性,尤其是在2020年和2022年,债务高点分别达到3,084,100千美元和3,676,800千美元,而在2023年至2024年大幅减轻至约960,000千美元水平,表明公司可能在债务管理方面进行了策略调整或偿还了部分债务,从而改善了财务杠杆。综上所述,该公司在过去五年中保持资产规模的持续扩大,且债务水平逐步降低,资产负债率的显著下降可能预示着财务稳健性增强和风险控制能力的改善。未来,若能持续保持资产增长和合理控制债务水平,有助于公司实现长期稳健发展。


资产负债率(包括经营租赁负债)

Palo Alto Networks Inc.、资产负债率(含经营租赁负债)计算,与基准测试的比较

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2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
可转换优先票据的流动部分,净额
可转换优先票据,净额,不包括流动部分
总债务
经营租赁负债的流动部分(计入应计负债和其他负债)
长期经营租赁负债
债务总额(包括经营租赁负债)
 
总资产
偿付能力比率
资产负债率(包括经营租赁负债)1
基准
资产负债率(包括经营租赁负债)竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
资产负债率(包括经营租赁负债)扇形
Software & Services
资产负债率(包括经营租赁负债)工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
资产负债率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资产
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从财务数据中可以观察到一些明显的趋势和变化,值得注意以下几点:

总资产的持续增长
从2019年至2024年,公司的总资产呈现稳步上升的趋势,特别是在2020年和2021年期间增长显著。这表明公司在扩展其资产规模,可能是通过增加资金投入、收购或其他资本扩张措施实现的。到2024年,总资产已大幅提高,显示公司整体规模在不断扩大。
债务总额的波动与调整
债务总额在2019年至2022年间逐步上升,尤其是在2020年达到高峰。这反映了公司在扩张阶段可能借入了较多资金,以支持业务增长。然而,在2023年和2024年,债务总额出现了显著下降,尤其是2024年比2022年减少了约两千万美元。这种减债可能表明公司在偿还债务、改善财务结构或减少负债风险方面采取了积极措施。
资产负债率的显著下降
资产负债率在2019年达到0.22,之后在2020年升至0.38,2021年略有下降至0.35,然后逐步下降至2022年的0.33。进入2023年和2024年后,资产负债率显著降低至0.16和0.07,显示公司财务杠杆逐步减弱。这可能意味着公司在降低债务依赖,提高资产质量或增强资本偿债能力,从而改善财务稳健性。
整体分析
总体而言,公司资产规模持续扩大,而债务水平在经过一段高峰期后逐渐减少,资产负债率显著下降。这一趋势表明公司在扩大业务规模的同时,也在优化财务结构,增强财务稳定性。特别是债务比率的降低,有助于减少财务风险,为未来的增长提供更稳固的基础。未来应持续关注其债务管理策略和资产质量的变化,以判断其财务健康状况的持续改善程度。

财务杠杆率

Palo Alto Networks Inc.、财务杠杆率计算,与基准测试的比较

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部分财务数据 (以千美元计)
总资产
股东权益
偿付能力比率
财务杠杆率1
基准
财务杠杆率竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
财务杠杆率扇形
Software & Services
财务杠杆率工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从数据中可以观察到,公司总资产呈现持续增长的趋势,从2019年的6,592,200千美元增加到2024年的19,990,900千美元,期间增长显著,尤其是在2022年,资产规模达到了高点。此外,股东权益在2019年为1,586,300千美元,随后在2020年出现了大幅下降,至1,101,800千美元,之后虽有波动,但整体偏低,直到2024年显著回升至5,169,700千美元,显示出公司股东权益近年来得到了良好的改善和恢复。

财务杠杆率表现出较大的波动。2019年为4.16,2020年上升至8.23,2021年迅速升至16.14,2022年达到峰值58.35,之后又回落至8.29,最终在2024年降至3.87。这一趋势表明,公司的财务杠杆在2022年达到极高水平,可能意味着当年在资产负债表上增加了较多的负债或财务结构发生了重大变化。在随后的年份中,杠杆率大幅下降,反映出公司逐步降低财务风险或偿还了部分债务,趋向于更稳健的财务结构。

综上所述,公司的总资产规模稳步扩大,反映出公司的资产拓展和规模增长。同时,股东权益虽然在中期有所波动,但整体呈现出反复修复的趋势,尤其是在较后期显著恢复,表明公司资本结构趋于健康。财务杠杆率的剧烈波动提示在特定年份公司可能进行了较大的融资活动或财务调整,显示出公司在财务管理方面的调整。总体而言,公司的财务状况呈现由早期的资产扩张到后期的财务结构优化的过程,反映出公司逐步向更稳健和可持续的发展路径迈进。


利息覆盖率

Palo Alto Networks Inc.、利息覆盖率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
净利润(亏损)
更多: 所得税费用
更多: 利息支出
息税前利润 (EBIT)
偿付能力比率
利息覆盖率1
基准
利息覆盖率竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
利息覆盖率扇形
Software & Services
利息覆盖率工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =

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从息税前利润(EBIT)的趋势来看,2019年到2021年间公司经历了一段持续下滑的时期,EBIT 由9,300千美元逐步下降至-301,700千美元,反映出公司的经营利润在这段时间内显著恶化,可能受到了市场环境变动或成本增加等因素的影响。

然而,2022年到2024年期间,EBIT出现了强劲的反弹,2023年达到了593,500千美元,2024年进一步增长至996,600千美元。这种明显的增长趋势表明公司在近一年内实现了盈利能力的恢复和显著改善,很可能得益于销售增长、成本控制或产品线的优化。

关于利息支出,数据显示在2019年到2021年间逐步增加,从83,900千美元升至163,300千美元,表明公司在前几个财年中为了融资或其他财务安排,利息支出有所上升。进入2022年后,利息支出大幅减少,至27,400千美元,2023年和2024年持续下降至2,720千美元和8,300千美元,显示出公司财务结构可能发生了改善或偿债压力减轻,负债水平有所降低。

利息覆盖率作为衡量公司偿付利息能力的指标,在2019年为0.11,随后在2020年和2021年下降至-1.61和-1.85,显示公司当时盈利不足以覆盖利息支出,财务风险较高。2022年到2024年,覆盖率显著改善,在2023年达到21.82,2024年更上升至120.07,反映出公司盈利能力的稳步提升和偿债能力的显著增强,这与EBIT的反弹一致,表明公司当前财务状况较之前有了极大改善。

总结:
整体而言,公司在2019年至2021年间经历了较为严峻的经营环境,盈利能力受到明显影响。然而,从2022年起,随着财务指标的持续改善,盈利状况显著回升,利息支出大幅下降,财务风险得到有效控制。未来,若能维持盈利增长和财务结构的稳定,企业的财务健康状况有望持续改善。

固定费用覆盖率

Palo Alto Networks Inc.、固定费用覆盖率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年7月31日 2023年7月31日 2022年7月31日 2021年7月31日 2020年7月31日 2019年7月31日
部分财务数据 (以千美元计)
净利润(亏损)
更多: 所得税费用
更多: 利息支出
息税前利润 (EBIT)
更多: 经营租赁成本
固定费用和税项前的利润
 
利息支出
经营租赁成本
固定费用
偿付能力比率
固定费用覆盖率1
基准
固定费用覆盖率竞争 对手2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
固定费用覆盖率扇形
Software & Services
固定费用覆盖率工业
Information Technology

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31).

1 2024 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= ÷ =

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从数据中可以观察到,公司的固定费用及税前利润存在较大的波动。2019年到2022年期间,利润呈现明显的下降趋势,甚至在2020年和2021年出现了负值,显示公司在此期间面临盈利压力。特别是在2020年,公司税前利润转为亏损,反映出经营状况的恶化或一次性费用的增加。 然而,从2022年开始,利润出现大幅回升,2023年和2024年上升幅度显著,2023年税前利润达到657.7万美元,2024年进一步增长至1072.2万美元。这一转变可能表明公司在盈利能力方面实现了改善,或是成本结构的优化和收入的增长。 在固定费用方面,尽管整体水平略有波动,但总体保持相对稳定,2022年和之后的固定费用均在83,900至95,000美元区间,相比之前年份的高点和低点波动较小。 固定费用覆盖率的变化表现出极大的波动,其在2019年为0.41,随后转为负值,显示公司在2020年和2021年未能有效覆盖固定费用,盈利能力较弱。进入2022年后,比例迅速改善,并在2023年达到7.2,2024年进一步提升至12.78,显示公司改善了盈利水平,固定费用已被较好覆盖,盈利能力显著增强。 总体而言,公司的财务表现经历了由亏转盈且盈利能力持续改善的过程。2020年-2021年是财务表现较为低迷的时期,但到2022年后,公司的盈利状况明显改善,固定费用的管理也得到了加强,盈利能力显著提升。未来需关注公司能否持续保持这种增长态势,并稳步改善盈利水平与固定费用覆盖率。