偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Palo Alto Networks Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
整体来看，该公司所呈现的财务比率在不同年份间经历了较为显著的变化，揭示出其财务结构和偿债能力的动态演变。特别是在债务水平和财务杠杆方面，存在明显的周期性变动，反映出其资本结构调整的策略变化和潜在的风险控制措施。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年度相对较低，为2.8，之后逐步上升至2022年的高点17.51，显示公司在此期间债务融资比例显著增加，可能伴随扩张或投资计划的实施。随后，该比率急剧下降至2023年的1.14，2024年继续下降至0.19，显示出公司在逐步减少财务杠杆，可能通过偿债或股权融资优化资本结构。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的变化趋势与债务与股东权益比率类似，但数值略高，反映出经营租赁负债在整体杠杆中的占比和影响。在2022年达到19.12的峰值后，逐步回落，至2025年进一步下降至0.05，表明公司在减轻负债压力和改善财务风险方面取得了显著成效。
- 债务与总资本比率
- 此比率在2020年和2021年较高（分别为0.74和0.84），表明公司当期资本结构中债务占比较大。到2022年达到0.95的高点，说明债务融资比例极高。之后逐年降低，到2024年降至0.16，显示公司在资本结构上趋向更加稳健，减少了对债务的依赖。
- 资产负债率
- 该指标在2020年至2022年保持较高水平（0.34至0.30），随后迅速下降至2024年的0.05，表明总负债相较资产的比例大幅减少，资产结构逐渐变得更加稳健，财务风险明显降低。此趋势也在包括经营租赁负债的比率中得到印证。
- 财务杠杆率
- 该指标在2020年和2021年较低（8.23和16.14），但在2022年飙升至58.35，反映当年资本结构高度杠杆化，可能伴随特定的资本运作或融资策略。之后数年快速回落，至2025年降至3.01，显示公司在风险控制方面做出了重大的调整。
- 利息覆盖率
- 在2020年至2022年，利息覆盖率为负值（-1.61，-1.85，-6.56），表明公司在这段期间可能面临利润压力或财务成本过高，偿债能力受限。自2023年起，数值显著改善，2024年达到21.82，2025年高达532.9，反映公司盈利状况显著改善，偿还利息的能力大幅增强。
- 固定费用覆盖率
- 这一指标也在2020年和2021年为负，显示公司在短期内难以完全覆盖固定成本。自2023年起，逐步改善，2024年和2025年分别达到12.78和18.52，表明公司逐渐具备较强的固定费用偿付能力，财务稳定性增强。
综上所述，公司在2020年至2022年期间债务水平显著提高，财务杠杆和负债比例较高，伴随盈利能力压力，偿债能力尚未完全改善。随后几年内，公司积极进行了财务结构调整，减少了负债比率，降低杠杆水平，改善偿债能力和财务风险管理能力。这些变化表明公司企图通过降低负债负担、增强盈利能力以实现更可持续的发展策略，同时财务指标的改善也为未来提供了稳健的财务基础。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 1,557,900) | —) | |
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,084,100) | |
| 总债务 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 3,226,000) | 3,084,100) | |
| 股东权益 | 7,824,400) | 5,169,700) | 1,748,400) | 210,000) | 634,500) | 1,101,800) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.00 | 0.19 | 1.14 | 17.51 | 5.08 | 2.80 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.04 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.40 | 0.22 | 0.29 | 0.28 | 0.31 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.53 | 0.19 | 0.27 | 0.13 | 0.14 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.23 | 0.32 | 0.51 | 0.72 | 0.85 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.59 | 0.37 | 0.52 | 0.71 | 0.60 | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | 2.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.01 | 2.51 | 2.32 | 2.74 | 2.99 | |
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.42 | 0.21 | 0.66 | |
| Microsoft Corp. | 0.26 | 0.29 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.62 | |
| Oracle Corp. | 4.67 | 9.98 | 84.33 | — | 16.08 | 5.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.13 | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.19 | 0.07 | 0.09 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.15 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | 0.58 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | |
| Workday Inc. | 0.33 | 0.37 | 0.53 | 0.41 | 0.55 | 0.51 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.54 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | 0.95 | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 0 ÷ 7,824,400 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的总债务在2020年至2022年期间呈明显上升趋势，尤其是在2022年达到高点，达到3,676,800千美元。然而自2022年起，总债务呈下降趋势，2023年和2024年期间显著减少，分别下降至1,991,500千美元和96,390千美元。2025年未提供具体数值，可能意味着还未披露或缺失数据。
股东权益方面，自2020年起显著波动。2020年股东权益为1,101,800千美元，随后在2021年下降至634,500千美元，2022年进一步下降至210,000千美元，显示公司权益在2020年至2022年期间受到一定压力。然而，从2022年开始，股东权益快速增长，到2023年已恢复到1,748,400千美元，2024年则超过5,169,700千美元，2025年达到7,824,400千美元，展现出极为强劲的增长态势。
债务与股东权益比率作为衡量财务杠杆的指标，从2020年的2.8逐步上升至2022年的17.51，反映公司在2022年前依赖债务融资较多，财务杠杆较高。随后这一比率大幅下降至2023年的1.14和2024年的0.19，显示公司逐步减少负债并强化股东权益，财务结构向更为稳健的方向调整。
总体而言，该公司在2020-2022年期间经历了负债的快速增长与权益的缩水，但从2022年起开始大幅减少债务，同时股东权益大幅提升，财务杠杆明显降低，表明公司可能已进行财务结构的优化或偿债计划，有助于增强财务稳定性。这种变化趋势反映出公司在财务管理方面从高杠杆转向低杠杆，逐步改善其资本结构，为未来的稳健发展奠定基础。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 1,557,900) | —) | |
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,084,100) | |
| 总债务 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 3,226,000) | 3,084,100) | |
| 经营租赁负债的流动部分（计入应计负债和其他负债） | 79,200) | 65,900) | 60,200) | 62,300) | 65,800) | 57,900) | |
| 长期经营租赁负债 | 338,200) | 380,500) | 279,200) | 276,100) | 313,400) | 336,600) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 417,400) | 1,410,300) | 2,330,900) | 4,015,200) | 3,605,200) | 3,478,600) | |
| 股东权益 | 7,824,400) | 5,169,700) | 1,748,400) | 210,000) | 634,500) | 1,101,800) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.05 | 0.27 | 1.33 | 19.12 | 5.68 | 3.16 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.15 | 0.12 | 0.15 | 0.18 | 0.21 | |
| Adobe Inc. | — | 0.43 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.56 | 0.24 | 0.34 | 0.18 | 0.20 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.34 | 0.54 | 0.76 | 0.89 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.68 | 0.45 | 0.59 | 0.78 | 0.67 | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | 2.83 | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.14 | 2.66 | 2.46 | 2.92 | 3.23 | |
| Intuit Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.39 | 0.46 | 0.25 | 0.71 | |
| Microsoft Corp. | 0.33 | 0.36 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | 0.69 | |
| Oracle Corp. | 5.33 | 10.85 | 88.84 | — | 16.61 | 6.10 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.30 | |
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | 0.18 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.24 | 0.30 | 0.44 | 0.60 | 0.75 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | |
| Workday Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.58 | 0.46 | 0.68 | 0.63 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.63 | 0.73 | 0.81 | 0.94 | 1.06 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 417,400 ÷ 7,824,400 = 0.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2025年期间的财务结构发生了显著变化。首先，债务总额呈现出先上升后大幅下降的趋势。在2022年达到高点（约4,015,200千美元）之后，债务逐步缩减，到2025年降至约417,400千美元，显示公司在财务杠杆方面经历了较为剧烈的调整，可能通过偿还债务或调整融资策略实现债务的显著减少。
相对应的，股东权益自2020年起整体呈现增长趋势，尤其是在2022年达到低点后（约210,000千美元），之后开始稳步上升，并在2025年达到约7,824,400千美元，显示公司资本结构逐步改善，股东权益的增加反映了公司盈利能力的增强或资本运作的积极调整。
在债务与股东权益比率方面，存在显著的波动。2020年为3.16，随后在2021年显著上升至5.68，达到2022年的高点（19.12），这说明当时公司债务水平相对股东权益较高，财务杠杆较重。然而，从2023年开始，这一比率显著下降，至2024年为0.27，至2025年降至0.05，表明公司逐步减少债务规模，已实现财务杠杆的极大缩减，财务结构趋于稳健。整体来看，这一变化反映出公司从高杠杆状态向较低风险状态的转变，有助于提升财务稳健性及应对未来潜在风险的能力。
综上所述，该公司的财务策略似乎经历了从较高债务负担到逐步偿还债务、强化股东权益的转变。这一系列变化可能是为了优化资本结构，增强盈利能力和财务稳健性，未来若持续保持低债务水平，有望降低财务风险，并为企业持续发展提供稳定基础。
债务与总资本比率
Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 1,557,900) | —) | |
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,084,100) | |
| 总债务 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 3,226,000) | 3,084,100) | |
| 股东权益 | 7,824,400) | 5,169,700) | 1,748,400) | 210,000) | 634,500) | 1,101,800) | |
| 总资本 | 7,824,400) | 6,133,600) | 3,739,900) | 3,886,800) | 3,860,500) | 4,185,900) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.00 | 0.16 | 0.53 | 0.95 | 0.84 | 0.74 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.29 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | 0.24 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.35 | 0.16 | 0.21 | 0.11 | 0.12 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.18 | 0.24 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.37 | 0.27 | 0.34 | 0.41 | 0.38 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.77 | 1.59 | 1.76 | 1.10 | 0.72 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.67 | 0.72 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | |
| Intuit Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.17 | 0.40 | |
| Microsoft Corp. | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.38 | |
| Oracle Corp. | 0.82 | 0.91 | 0.99 | 1.09 | 0.94 | 0.86 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.12 | |
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | 0.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.13 | 0.16 | 0.23 | 0.30 | 0.37 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | |
| Workday Inc. | 0.25 | 0.27 | 0.35 | 0.29 | 0.35 | 0.34 | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.35 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 0 ÷ 7,824,400 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，公司的总债务在2020年至2022年间呈现持续增长的趋势，从3,084,100千美元增加到3,676,800千美元，显示出在此期间公司的债务规模不断扩大。然而，到了2023年，债务显著下降至1,991,500千美元，反映出公司在债务管理方面采取了措施，可能包括偿债或债务重组。尽管2024年债务有所减少，但数据缺失，无法确认该趋势的持续性。
相对而言，总资本在整个观察期间表现出较为稳健的增长趋势。从2020年的4,185,900千美元稳步提升到2025年预估的7,824,400千美元，显示出公司在扩展资产基础或股本方面实现了显著的增长。这一增长趋势也体现了公司在不断增强其财务规模和资本实力。
债务与总资本比率方面的变化尤为引人关注。2020年为0.74，随后逐步上升至2022年的0.95，表明在这一时期债务相对于资本规模较高，反映出较强的财务杠杆。之后，该比率大幅下降至2023年的0.53，2024年继续下降至0.16（尽管该值缺失）；这一变化显示公司在债务管理方面取得显著改善，降低了财务杠杆水平，可能有助于提升财务稳定性和抗风险能力。
总体来看，公司在2020年至2022年期间债务规模不断增加，财务杠杆较高，但从2023年起开始显著降低债务比例，显示出战略调整以改善财务结构。与此同时，总资本持续增长，反映出公司在资产和资本基础方面稳步扩展。这种变化趋势表明公司可能正在向稳健、平衡的财务结构转型，以实现长远的财务健康和可持续发展。未来，如果债务水平继续得到有效控制，将有助于增强公司的财务稳健性和应对潜在风险的能力。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 1,557,900) | —) | |
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,084,100) | |
| 总债务 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 3,226,000) | 3,084,100) | |
| 经营租赁负债的流动部分（计入应计负债和其他负债） | 79,200) | 65,900) | 60,200) | 62,300) | 65,800) | 57,900) | |
| 长期经营租赁负债 | 338,200) | 380,500) | 279,200) | 276,100) | 313,400) | 336,600) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 417,400) | 1,410,300) | 2,330,900) | 4,015,200) | 3,605,200) | 3,478,600) | |
| 股东权益 | 7,824,400) | 5,169,700) | 1,748,400) | 210,000) | 634,500) | 1,101,800) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 8,241,800) | 6,580,000) | 4,079,300) | 4,225,200) | 4,239,700) | 4,580,400) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.05 | 0.21 | 0.57 | 0.95 | 0.85 | 0.76 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.13 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |
| Adobe Inc. | — | 0.30 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.15 | 0.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.35 | 0.43 | 0.47 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.40 | 0.31 | 0.37 | 0.44 | 0.40 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.75 | 1.57 | 1.72 | 1.09 | 0.74 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.68 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.76 | |
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.20 | 0.42 | |
| Microsoft Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | 0.41 | |
| Oracle Corp. | 0.84 | 0.92 | 0.99 | 1.08 | 0.94 | 0.86 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | 0.23 | |
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.13 | 0.16 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.19 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | 0.43 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | |
| Workday Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.37 | 0.32 | 0.41 | 0.39 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 417,400 ÷ 8,241,800 = 0.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的债务总额在2020年至2022年期间呈现逐步上升的趋势，从大约3.48亿美元增加到4.02亿美元，显示公司在这段时期可能进行了债务融资以支持业务扩展或资本投入。然而，在2023年，债务总额显著下降至约2.33亿美元，随后在2024年和2025年进一步减少，最终降至约0.42亿美元。这一变化可能反映出公司逐步减少债务，改善财务结构或偿还债务的战略调整。
总资本方面，尽管在2020年至2022年略有波动，但整体保持相对稳定，从4.58亿美元降低到4.22亿美元后，在2024年和2025年快速增长，至大约6.58亿美元和8.24亿美元。这一增长趋势显示公司资本基础在逐步增强，可能通过权益融资或内部留存积累实现资本扩张，为未来发展提供更稳固的基础。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）在2020年到2022年期间逐步升高，从0.76增至0.95，表明公司在此期间债务在资本结构中的比重较大，风险较高。随后，2023年比率大幅下降至0.57，到2024年和2025年更是降低至0.21和0.05，显示公司逐步减少债务比重，财务风险显著降低。这种变化反映公司在债务管理方面采取了逐步减债和资本结构优化的策略，有助于提升财务稳健性和投资者信心。
资产负债率
Palo Alto Networks Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 1,557,900) | —) | |
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,084,100) | |
| 总债务 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 3,226,000) | 3,084,100) | |
| 总资产 | 23,576,200) | 19,990,900) | 14,501,100) | 12,253,600) | 10,241,600) | 9,065,400) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.00 | 0.05 | 0.14 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.19 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.28 | 0.11 | 0.15 | 0.08 | 0.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.28 | 0.19 | 0.25 | 0.31 | 0.30 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.29 | 1.18 | 1.29 | 0.80 | 0.52 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.40 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | |
| Intuit Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.25 | 0.13 | 0.31 | |
| Microsoft Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | |
| Oracle Corp. | 0.57 | 0.62 | 0.67 | 0.69 | 0.64 | 0.62 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.04 | 0.06 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.19 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 0 ÷ 23,576,200 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体而言，该公司在分析期间经历了显著的资产增长。2020年至2025年的总资产逐步上升，从9,065,400千美元增加到23,576,200千美元，表明公司在不断扩大其资产规模，可能通过资本投资、资产收购或其他扩张渠道实现了增长。
尽管总债务在2020年到2024年之间有一定的波动，但整体呈现下降趋势，从3,084,100千美元下降至大约963,900千美元（2025年数据缺失），显示公司在逐步减少其债务负担。这种债务的收缩可能反映了公司在债务管理和财务稳健性方面的改善，也可能得益于资产负债结构的优化。
资产负债率方面，数值逐年显著下降，从2020年的0.34降至2024年的0.05，显示公司在整个期间内变得更加稳健，资产结构变得更加健康。低资产负债率意味着公司在扩张过程中保持了较低的财务杠杆，有助于降低财务风险，并增强财务弹性。
综上所述，该公司在分析期内展现出资产的持续扩张和债务管理的良好趋势。资产负债率的持续下降强调了公司稳健的财务策略，为未来的运营提供了较为坚实的基础。未来若能保持这种增长态势和稳健的财务结构，有望进一步提升公司价值和抗风险能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Palo Alto Networks Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 可转换优先票据的流动部分，净额 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 1,557,900) | —) | |
| 可转换优先票据，净额，不包括流动部分 | —) | —) | —) | —) | 1,668,100) | 3,084,100) | |
| 总债务 | —) | 963,900) | 1,991,500) | 3,676,800) | 3,226,000) | 3,084,100) | |
| 经营租赁负债的流动部分（计入应计负债和其他负债） | 79,200) | 65,900) | 60,200) | 62,300) | 65,800) | 57,900) | |
| 长期经营租赁负债 | 338,200) | 380,500) | 279,200) | 276,100) | 313,400) | 336,600) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 417,400) | 1,410,300) | 2,330,900) | 4,015,200) | 3,605,200) | 3,478,600) | |
| 总资产 | 23,576,200) | 19,990,900) | 14,501,100) | 12,253,600) | 10,241,600) | 9,065,400) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.02 | 0.07 | 0.16 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | |
| Adobe Inc. | — | 0.20 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.19 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.29 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | 0.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.32 | 0.23 | 0.28 | 0.34 | 0.34 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.31 | 1.21 | 1.33 | 0.85 | 0.58 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.16 | 0.33 | |
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | 0.27 | |
| Oracle Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.66 | 0.64 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | 0.17 | |
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.11 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | 0.24 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Workday Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.20 | 0.26 | 0.23 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 417,400 ÷ 23,576,200 = 0.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2025年的财务数据可以观察到几项重要的趋势与变化。首先，公司的总资产持续增长，2020年为9,065,400千美元，至2025年已上升至23,576,200千美元，增幅显著。这反映出公司在资产规模上的不断扩大，可能伴随着业务的发展与扩张战略的实施。
其次，债务总额也呈现出波动式下降的趋势。2020年至2022年期间，债务总额逐步增加，从3,478,600千美元上升至4,015,200千美元，但在2023年出现明显下降，降至2,330,900千美元，此后继续降低至2025年的417,400千美元。这种变化或许表明公司通过偿还债务或者优化融资结构，逐渐降低财务杠杆，增强了财务稳定性。
资产负债率（包括经营租赁负债）显示出持续下降的趋势，由2020年的0.38下降至2025年的0.02，说明公司负债相较于资产的比例显著减少。这表明公司逐步减少了依赖债务融资，增强了财务健康水平，同时也可能提升了偿债能力和风险承受能力。从金融稳健性角度看，这是一种积极的变化，有利于未来的资本运作与投资决策。
总结来看，公司的资产规模不断扩大，财务结构逐步优化，负债水平明显控制和减少。这整体趋势表明企业在财务管理方面趋于稳健，财务风险降低，为未来的持续发展和扩张提供了较为坚实的基础。需要持续关注资产与负债的动态变化，以判断公司在更长周期内的财务策略效果和风险管理水平。
财务杠杆率
Palo Alto Networks Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 总资产 | 23,576,200) | 19,990,900) | 14,501,100) | 12,253,600) | 10,241,600) | 9,065,400) | |
| 股东权益 | 7,824,400) | 5,169,700) | 1,748,400) | 210,000) | 634,500) | 1,101,800) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 3.01 | 3.87 | 8.29 | 58.35 | 16.14 | 8.23 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.98 | 1.99 | 2.14 | 2.21 | 2.18 | |
| Adobe Inc. | — | 2.14 | 1.80 | 1.93 | 1.84 | 1.83 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.92 | 1.67 | 1.87 | 1.60 | 1.58 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.65 | 2.88 | 3.43 | 3.53 | 3.14 | 1.89 | |
| Datadog Inc. | — | 2.13 | 1.94 | 2.13 | 2.29 | 1.97 | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | 4.85 | |
| International Business Machines Corp. | — | 5.02 | 6.00 | 5.80 | 6.98 | 7.57 | |
| Intuit Inc. | 1.88 | 1.74 | 1.61 | 1.69 | 1.57 | 2.14 | |
| Microsoft Corp. | 1.80 | 1.91 | 2.00 | 2.19 | 2.35 | 2.55 | |
| Oracle Corp. | 8.23 | 16.20 | 125.24 | — | 25.03 | 9.56 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 1.27 | 1.30 | 1.35 | 1.42 | 1.77 | |
| Salesforce Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.69 | 1.64 | 1.60 | 1.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 2.12 | 2.28 | 2.64 | 2.92 | 3.07 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.45 | 1.68 | 1.71 | 1.65 | 1.64 | |
| Workday Inc. | 1.99 | 2.04 | 2.41 | 2.31 | 2.66 | 2.74 | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 2.35 | 2.55 | 2.73 | 2.95 | 3.13 | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 23,576,200 ÷ 7,824,400 = 3.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的逐年变化可以观察到，该公司的资产规模呈现持续增长的趋势。从2020年的9,065,400千美元逐步增加至2025年的23,576,200千美元，期间增长速度有所波动，但整体上体现出显著扩张的态势，表明公司在资产规模方面不断扩大，可能通过增加投资或收购实现资产积累。
股东权益方面，数据表明其经历了较为剧烈的波动。2020年为1,101,800千美元，随后在2021年大幅下降至634,500千美元，2022年进一步下降至210,000千美元，显示当期股东权益受到一定压力或调整。到2023年后，股东权益有所回升，至2024年达到了5,169,700千美元，2025年继续增长至7,824,400千美元，反映出公司在改善股东权益方面取得了显著成效，可能通过盈利改善或融资措施实现权益的增厚。
财务杠杆率数据显示，公司在整体财务风险方面经历了较大波动。2020年为8.23，2021年急剧上升至16.14，表明负债结构变得更加杠杆化。随后在2022年达到峰值58.35，之后有所下降，至2023年为8.29，之后逐步降低至2024年的3.87和2025年的3.01。总体而言，公司的财务杠杆率在2022年达到峰值后逐步减低，反映出风险控制的加强或债务水平的降低，有利于提高财务稳定性和抗风险能力。
总体来看，该公司的资产规模持续扩大，股东权益呈现出逐步恢复和增长的态势，财务杠杆率由高峰逐步降低，显示公司在扩大规模的同时也注重风险管理。未来，若能保持资产增长的同时稳控财务杠杆率，有望实现财务结构的优化和持续稳健的发展。
利息覆盖率
Palo Alto Networks Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净利润（亏损） | 1,133,900) | 2,577,600) | 439,700) | (267,000) | (498,900) | (267,000) | |
| 更多： 所得税费用 | 461,800) | (1,589,300) | 126,600) | 59,800) | 33,900) | 35,200) | |
| 更多： 利息支出 | 3,000) | 8,300) | 27,200) | 27,400) | 163,300) | 88,700) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 1,598,700) | 996,600) | 593,500) | (179,800) | (301,700) | (143,100) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 532.90 | 120.07 | 21.82 | -6.56 | -1.85 | -1.61 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 165.48 | 193.31 | 195.34 | 131.46 | 205.84 | |
| Adobe Inc. | — | 42.01 | 61.17 | 54.64 | 51.49 | 37.00 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 19.37 | 36.43 | 46.58 | 46.26 | 31.50 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.07 | 5.77 | -5.31 | -5.34 | -55.36 | -315.25 | |
| Datadog Inc. | — | 29.85 | 10.56 | -1.30 | 0.12 | 0.27 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 7.08 | 6.79 | 7.83 | 12.80 | 7.09 | |
| International Business Machines Corp. | — | 4.40 | 6.42 | 1.97 | 5.20 | 4.62 | |
| Intuit Inc. | 20.57 | 15.67 | 13.05 | 32.38 | 89.14 | 158.00 | |
| Microsoft Corp. | 52.84 | 37.72 | 46.38 | 41.58 | 31.31 | 21.47 | |
| Oracle Corp. | 5.01 | 4.39 | 3.65 | 3.84 | 6.28 | 7.13 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 69.33 | -87.97 | -133.20 | -82.39 | |
| Salesforce Inc. | 28.35 | 18.49 | 3.20 | 7.93 | 21.49 | 6.43 | |
| ServiceNow Inc. | — | 76.57 | 43.00 | 15.78 | 9.89 | 5.56 | |
| Synopsys Inc. | — | 44.06 | 1,106.08 | 657.96 | 240.38 | 125.16 | |
| Workday Inc. | 6.60 | 4.12 | -1.54 | 1.97 | -3.00 | -7.22 | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 17.98 | 17.21 | 18.04 | 17.29 | 13.91 | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 1,598,700 ÷ 3,000 = 532.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内的息税前利润（EBIT）数据显示，公司在2020年至2022年间盈利能力出现波动，其EBIT由负值逐步改善，2020年和2021年的亏损较大，特别是2021年亏损达到了-301,700千美元。然而，到了2022年，亏损幅度缩小至-179,800千美元，显示公司在这一年度有所改善。值得注意的是，从2023年开始，EBIT显著转为正值，并持续增长，至2025年达到1,598,700千美元，表明公司盈利状况有了大幅度的提升。此趋势反映公司可能在2022年之后实施了有效的成本控制或业务结构优化，带来了盈利的快速增长。
利息支出方面，虽然整体呈现下降趋势，但起伏较大。2020年利息支出较高，为88,700千美元，在随后的两年（2021年和2022年）中有所增加，特别是在2021年达到163,300千美元，之后逐步下降，2024年和2025年分别降至8,300千美元和3,000千美元。这表明公司在偿还债务或利息负担方面逐渐降低，财务成本得到了控制或减少了债务规模。
利息覆盖率指标在2020年和2021年均为负值（-1.61和-1.85），反映当时公司EBIT为负，无法覆盖利息支出，财务风险较高。2022年出现较大负值（-6.56），进一步表明盈利能力不足以支持利息费用，企业财务风险升高。到2023年以后，利息覆盖率显著改善，2023年达21.82，显示公司开始实现盈利并能够有效覆盖利息支出。随着时间推移，覆盖率快速上升，至2025年已达532.9，表明公司在财务状况大幅改善，有强劲的盈利能力支撑债务偿还和财务稳健性。
总体而言，公司的财务表现经历了由亏损到大幅盈利的转变。早期面临亏损压力，财务风险较高，随着经营改善和策略调整，盈利能力显著增强，财务风险显著降低，未来具备良好的盈利基础和偿债能力。分析中显示公司在2023年以后取得了强劲的财务改善，这为其未来的持续发展提供了良好的财务基础和潜力。
固定费用覆盖率
Palo Alto Networks Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净利润（亏损） | 1,133,900) | 2,577,600) | 439,700) | (267,000) | (498,900) | (267,000) | |
| 更多： 所得税费用 | 461,800) | (1,589,300) | 126,600) | 59,800) | 33,900) | 35,200) | |
| 更多： 利息支出 | 3,000) | 8,300) | 27,200) | 27,400) | 163,300) | 88,700) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 1,598,700) | 996,600) | 593,500) | (179,800) | (301,700) | (143,100) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 88,100) | 75,600) | 64,200) | 67,600) | 59,300) | 63,500) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 1,686,800) | 1,072,200) | 657,700) | (112,200) | (242,400) | (79,600) | |
| 利息支出 | 3,000) | 8,300) | 27,200) | 27,400) | 163,300) | 88,700) | |
| 经营租赁成本 | 88,100) | 75,600) | 64,200) | 67,600) | 59,300) | 63,500) | |
| 固定费用 | 91,100) | 83,900) | 91,400) | 95,000) | 222,600) | 152,200) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | 18.52 | 12.78 | 7.20 | -1.18 | -1.09 | -0.52 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 13.46 | 10.98 | 12.25 | 10.41 | 9.66 | |
| Adobe Inc. | — | 26.20 | 30.56 | 26.79 | 25.59 | 18.77 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 11.13 | 14.79 | 15.50 | 13.77 | 11.46 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.25 | 3.98 | -3.39 | -3.39 | -6.40 | -12.01 | |
| Datadog Inc. | — | 5.09 | 2.47 | 0.09 | 0.55 | 0.53 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 6.35 | 5.94 | 6.39 | 8.93 | 4.91 | |
| International Business Machines Corp. | — | 3.13 | 4.32 | 1.52 | 3.13 | 2.62 | |
| Intuit Inc. | 14.50 | 11.14 | 9.03 | 14.67 | 25.58 | 27.48 | |
| Microsoft Corp. | 16.63 | 17.61 | 19.44 | 19.50 | 16.90 | 12.44 | |
| Oracle Corp. | 3.71 | 3.55 | 3.12 | 3.22 | 5.17 | 5.68 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 9.48 | 4.62 | -5.06 | -7.89 | -16.41 | |
| Salesforce Inc. | 8.78 | 4.74 | 1.51 | 2.18 | 2.92 | 1.68 | |
| ServiceNow Inc. | — | 12.36 | 7.59 | 3.87 | 2.95 | 2.29 | |
| Synopsys Inc. | — | 12.88 | 14.38 | 12.91 | 9.29 | 7.46 | |
| Workday Inc. | 3.69 | 2.60 | -0.29 | 1.15 | -0.69 | -2.35 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 9.98 | 9.46 | 9.41 | 9.20 | 7.41 | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 1,686,800 ÷ 91,100 = 18.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据来看，该公司的固定费用和税项前的利润表现出明显的增长趋势。2020年至2022年期间，公司在这段时间内连续出现了亏损，亏损额度逐步加剧，从约-79,600千美元扩大到-112,200千美元。然而，自2023年起，利润开始实现正向转变，2023年利润显著跃升至657,700千美元，随后2024年和2025年利润持续增长，分别达到1,072,200千美元和1,686,800千美元。这一趋势表明，公司在近几年经过调整和发展后，盈利能力得到了显著改善。
在固定费用方面，2020年至2022年期间，公司的固定费用水平较为高企，分别为152,200千美元、222,600千美元和95,000千美元，存在一定的年度波动。2023年固定费用略有下降，至91,400千美元，2024年和2025年又略有回升，分别为83,900千美元和91,100千美元。这表明公司在成本控方面经历了调整，整体维持相对稳定，但仍需关注固定费用的变化趋势以支持持续盈利。
固定费用覆盖率指标在2020至2022年表现为负值，分别为-0.52、-1.09和-1.18，显示盈利尚未实现盈亏平衡，亏损主要受到高额固定费用的影响。自2023年开始，该比率转为正值，表现为7.2，随后逐步上升至12.78（2024年）和18.52（2025年）。这一变化突显公司盈利能力的显著增强，固定费用已被利润有效覆盖，盈利结构较上一时期有了根本改进。
综合来看，该公司在2023年之后实现了由亏损向盈利的转变，盈利能力得到明显增强，成本结构趋于稳定且有效覆盖固定费用，但在2020至2022年期间的亏损和高固定费用水平可能反映了市场扩展或投资阶段的风险。未来，持续关注固定费用管理、增强利润水平将是保证公司持续盈利的重要因素。