价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Salesforce Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 数据显示，经营活动产生的现金净额在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的4801百万单位增长到2026年的14996百万单位，增长幅度超过三倍。这种持续增长表明公司在核心业务运营中产生了越来越强的现金创造能力。增长速度在2023年和2024年有所加快，可能与业务扩张或运营效率提升有关。
- 自由现金流与权益比率 （FCFE）
- 自由现金流与权益比率（FCFE）也呈现出强劲的增长态势。从2021年的3964百万单位增长到2026年的19818百万单位，同样实现了显著的增长。FCFE的增长速度波动较大，2022年增长最为迅速，随后在2023年有所回落，但在2024年和2025年再次加速。FCFE的增长表明公司在满足运营和投资需求后，仍有充足的现金流可供分配给权益持有人。
- 整体趋势
- 两项指标均显示出强劲的增长趋势，且增长速度在后期有所加快。经营活动产生的现金净额和FCFE的同步增长表明，公司的盈利能力和现金流管理能力都在不断提升。这种趋势可能预示着公司具有良好的发展前景和财务健康状况。需要注意的是，FCFE的波动性略高于经营活动产生的现金净额，可能需要进一步分析其背后的原因。
总而言之，数据表明公司在现金流创造和权益回报方面表现出色，并呈现出积极的增长趋势。
价格与 FCFE 比当前
Salesforce Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 923,000,000 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 19,818) |
| 每股FCFE | 21.47 |
| 当前股价 （P） | 179.31 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 8.35 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Accenture PLC | 7.88 |
| Adobe Inc. | 9.17 |
| AppLovin Corp. | 32.78 |
| Cadence Design Systems Inc. | 46.69 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 75.50 |
| Datadog Inc. | 144.68 |
| International Business Machines Corp. | 15.34 |
| Intuit Inc. | 19.16 |
| Microsoft Corp. | 42.29 |
| Oracle Corp. | 77.21 |
| Palantir Technologies Inc. | 162.88 |
| Palo Alto Networks Inc. | 47.91 |
| ServiceNow Inc. | 22.94 |
| Synopsys Inc. | 4.92 |
| Workday Inc. | 11.49 |
| P/FCFE扇形 | |
| 软件与服务 | 30.31 |
| P/FCFE工业 | |
| 信息技术 | 43.13 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Salesforce Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 923,000,000 | 961,000,000 | 970,000,000 | 1,000,000,000 | 990,000,000 | 921,000,000 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 19,818) | 10,831) | 7,687) | 5,890) | 11,832) | 3,964) | |
| 每股FCFE4 | 21.47 | 11.27 | 7.92 | 5.89 | 11.95 | 4.30 | |
| 股价1, 3 | 192.95 | 291.97 | 303.77 | 182.95 | 197.90 | 213.12 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 8.99 | 25.91 | 38.33 | 31.06 | 16.56 | 49.52 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Accenture PLC | — | 9.96 | 23.91 | 21.01 | 17.87 | 25.76 | |
| Adobe Inc. | — | 12.06 | 18.02 | 41.83 | 21.32 | 34.26 | |
| AppLovin Corp. | — | 35.43 | 45.36 | 23.30 | — | 22.51 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 50.96 | 24.08 | 71.40 | 33.41 | 36.31 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 87.06 | 71.69 | 85.82 | 42.65 | 99.63 | 41.38 | |
| Datadog Inc. | — | 153.91 | 28.64 | 71.93 | 69.38 | 202.25 | |
| International Business Machines Corp. | — | 14.89 | 20.90 | 9.97 | 11.97 | 48.45 | |
| Intuit Inc. | — | 31.01 | 38.43 | 38.74 | 13.86 | 86.74 | |
| Microsoft Corp. | — | 60.89 | 42.11 | 43.32 | 36.73 | 42.54 | |
| Oracle Corp. | — | 113.86 | 48.38 | 15.47 | — | 8.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 151.45 | 256.11 | 74.28 | 96.89 | 198.12 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 50.89 | 52.90 | 79.75 | 29.54 | 32.91 | |
| ServiceNow Inc. | — | 26.94 | 61.82 | 58.19 | 44.44 | 64.54 | |
| Synopsys Inc. | — | 6.21 | 63.94 | 57.04 | 33.41 | 40.55 | |
| Workday Inc. | 13.98 | 29.52 | 36.59 | 19.79 | 49.17 | 40.57 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 40.81 | 39.85 | 32.92 | 31.52 | 34.18 | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 45.27 | 36.64 | 33.18 | 27.06 | 27.42 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Salesforce Inc.年报提交日的收盘价
4 2026 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 19,818,000,000 ÷ 923,000,000 = 21.47
5 2026 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 192.95 ÷ 21.47 = 8.99
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 股价趋势
- 数据显示，股价在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的213.12美元降至2023年的182.95美元。然而，2024年出现显著反弹，股价升至303.77美元。随后，2025年略有回落至291.97美元，并在2026年大幅下降至192.95美元。整体而言，股价波动较大，呈现出先降后升再降的周期性变化。
- 每股自由现金流（FCFE）趋势
- 每股FCFE在2021年至2022年期间显著增长，从4.3美元增加到11.95美元。2023年出现下降，降至5.89美元。随后，2024年和2025年呈现增长趋势，分别达到7.92美元和11.27美元。2026年则大幅增长至21.47美元，达到历史最高水平。这表明公司自由现金流产生能力在后期得到了显著提升。
- 股价与每股FCFE的比率（P/FCFE）趋势
- P/FCFE比率在2021年达到峰值49.52。随后，在2022年大幅下降至16.56，反映出FCFE的增长。2023年比率回升至31.06，2024年进一步上升至38.33。2025年略有下降至25.91，而2026年则大幅下降至8.99。P/FCFE比率的下降趋势，尤其是在2026年，可能表明市场对公司未来现金流产生能力的评估发生了变化，或者股价相对于FCFE被低估。
- 综合分析
- 股价和每股FCFE的趋势呈现出一定的关联性，但并非完全同步。例如，2022年FCFE大幅增长，而股价却有所下降。这可能受到市场情绪、宏观经济因素或其他公司特定事件的影响。P/FCFE比率的变化反映了市场对公司价值的评估，以及投资者对未来现金流的预期。2026年P/FCFE比率的显著下降值得关注，需要进一步分析其背后的原因。