现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Datadog Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以千美元计

截至 3 个月	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
净利润（亏损）	52,574)	46,567)	33,885)	2,647)	24,642)	45,594)	51,697)	43,824)	42,631)	53,993)	22,630)	(3,969)	(24,086)	(29,034)	(25,985)	(4,879)	9,738)	7,169)	(5,484)	(9,362)	(13,068)
折旧和摊销	17,923)	16,631)	15,048)	12,822)	11,255)	15,706)	13,892)	12,440)	12,895)	12,031)	11,609)	10,550)	10,275)	9,804)	9,313)	8,118)	7,394)	6,876)	6,197)	5,463)	4,402)
有价证券的（增加）溢价（折现）摊销	(11,880)	(12,364)	(10,855)	(10,927)	(10,370)	(12,393)	(12,844)	(12,569)	(14,126)	(15,365)	(12,965)	(8,096)	(5,195)	(2,491)	520)	2,738)	3,959)	4,407)	3,716)	3,854)	4,259)
发行成本摊销	1,047)	1,046)	1,046)	1,691)	1,819)	1,089)	912)	910)	850)	849)	848)	846)	845)	844)	843)	842)	840)	839)	838)	837)	835)
转换诱导和上限看涨期权结算的净亏损	—)	—)	—)	—)	—)	599)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
递延合同费用的摊销	20,325)	18,712)	17,231)	15,977)	14,853)	14,279)	13,474)	12,450)	11,844)	10,984)	10,227)	9,348)	8,648)	8,062)	7,361)	6,558)	6,022)	5,309)	4,704)	4,074)	3,779)
基于股票的薪酬，扣除资本化金额	196,841)	205,386)	200,558)	180,462)	164,265)	158,461)	142,190)	134,652)	135,033)	128,121)	123,114)	118,337)	112,728)	112,509)	101,362)	82,399)	66,884)	56,366)	43,995)	34,515)	28,861)
非现金租赁费用	9,073)	9,001)	9,060)	9,001)	8,389)	7,002)	6,670)	6,781)	6,810)	7,050)	7,136)	6,252)	5,944)	6,180)	5,550)	5,275)	4,411)	4,596)	4,544)	4,049)	4,012)
应收账款信用损失准备金	4,953)	4,642)	3,967)	3,895)	4,520)	4,473)	3,800)	3,842)	2,732)	2,836)	2,786)	2,579)	3,732)	1,286)	1,998)	1,133)	798)	1,085)	699)	502)	25)
处置财产、设备的（收益）损失	1,134)	(5)	1,314)	977)	(145)	1,308)	9)	300)	43)	287)	(2)	333)	88)	510)	3)	326)	823)	16)	102)	153)	3)
应收账款净额	55,874)	(196,255)	50,559)	(115,899)	104,227)	(116,327)	42,428)	(86,076)	55,490)	(111,467)	(70,333)	31,366)	28,773)	(51,963)	(45,638)	(30,781)	(7,319)	(45,232)	(36,972)	(34,131)	9,223)
递延合同成本	(35,545)	(48,298)	(32,718)	(24,301)	(21,519)	(24,725)	(19,153)	(19,534)	(12,636)	(26,869)	(14,994)	(15,868)	(11,750)	(16,427)	(13,202)	(13,303)	(8,166)	(15,165)	(10,909)	(9,990)	(6,711)
预付费用和其他流动资产	(14,445)	(9,263)	(13,116)	11,343)	(10,263)	(16,581)	(1,630)	5,632)	(14,075)	(3,194)	6,509)	(1,013)	(15,810)	4,715)	1,349)	(4,238)	(8,391)	204)	1,596)	3,461)	(5,998)
其他资产	(522)	(606)	(162)	(1,821)	(1,217)	(4,639)	1,465)	(443)	2,614)	(225)	(998)	2,077)	164)	(3,259)	(168)	(947)	(805)	(783)	(912)	(1,504)	572)
应付帐款	21,500)	12,329)	(61,341)	96,352)	(10,712)	17,034)	(22,994)	48,692)	(17,122)	505)	32,371)	6,352)	18,545)	(3,769)	(20,696)	30,803)	(7,624)	(9,354)	5,060)	16,598)	(9,226)
应计费用和其他负债	(3,877)	20,481)	30,010)	(3,250)	5,648)	4,083)	10,147)	(8,423)	(7,433)	27,753)	(24,153)	(16,009)	(28,080)	10,228)	31,660)	(1,399)	(2,911)	18,044)	11,918)	(2,374)	9,682)
递延收入	19,647)	259,065)	6,984)	21,086)	(13,851)	170,265)	(1,382)	21,946)	6,720)	132,937)	58,998)	10,073)	28,966)	67,246)	29,348)	(9,685)	81,735)	81,416)	38,287)	35,578)	21,000)
经营资产和负债的变化	42,632)	37,453)	(19,784)	(16,490)	52,313)	29,110)	8,881)	(38,206)	13,558)	19,440)	(12,600)	16,978)	20,808)	6,771)	(17,347)	(29,550)	46,519)	29,130)	8,068)	7,638)	18,542)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整	282,048)	280,502)	217,585)	197,408)	246,899)	219,634)	176,984)	120,600)	169,639)	166,233)	130,153)	157,127)	157,873)	143,475)	109,603)	77,839)	137,650)	108,624)	72,863)	61,085)	64,718)
经营活动产生的现金净额	334,622)	327,069)	251,470)	200,055)	271,541)	265,228)	228,681)	164,424)	212,270)	220,226)	152,783)	153,158)	133,787)	114,441)	83,618)	72,960)	147,388)	115,793)	67,379)	51,723)	51,650)
购买有价证券	(1,304,965)	(1,082,469)	(795,593)	(751,477)	(970,302)	(507,309)	(905,632)	(602,950)	(637,351)	(546,156)	(621,523)	(632,547)	(757,787)	(345,985)	(348,947)	(389,079)	(329,706)	(228,107)	(406,429)	(340,652)	(150,331)
有价证券的到期日	1,046,415)	603,384)	631,163)	697,172)	555,938)	428,445)	624,402)	564,319)	401,666)	396,582)	449,658)	520,669)	497,648)	280,531)	340,439)	317,051)	199,703)	110,868)	365,486)	316,972)	253,234)
出售有价证券的收益	(57)	17,979)	(11)	13,212)	(76)	233)	(40)	8)	—)	602)	(240)	15,292)	21,341)	—)	84)	(1)	2,007)	6,617)	19,417)	35,218)	6,497)
购买财产和设备	(11,358)	(8,892)	(16,786)	(15,152)	(8,748)	(7,761)	(8,385)	(4,415)	(14,158)	(10,395)	(6,113)	(2,339)	(8,739)	(10,054)	(9,706)	(5,987)	(9,514)	(2,405)	(3,324)	(3,229)	(998)
资本化软件开发成本	(34,173)	(27,156)	(20,732)	(19,550)	(18,402)	(16,495)	(16,692)	(16,229)	(11,365)	(8,541)	(8,481)	(9,087)	(8,711)	(8,036)	(6,812)	(6,807)	(7,973)	(6,705)	(6,972)	(6,209)	(6,183)
为收购企业支付的现金，扣除收购的现金	(10,660)	(700)	(192)	(115,272)	(1,818)	(6,477)	(210)	(444)	—)	(6,129)	(4,344)	(2,025)	—)	(5,576)	(736)	(34,695)	(4,871)	(26,303)	146)	(188,839)	(11,509)
投资活动产生的现金净额（用于）	(314,798)	(497,854)	(202,151)	(191,067)	(443,408)	(109,364)	(306,557)	(59,711)	(261,208)	(174,037)	(191,043)	(110,037)	(256,248)	(89,120)	(25,678)	(119,518)	(150,354)	(146,035)	(31,676)	(186,739)	90,710)
行使股票期权所得款项	9,711)	1,809)	1,271)	1,685)	1,673)	2,243)	1,257)	1,753)	2,191)	3,505)	9,870)	5,436)	2,098)	1,734)	1,816)	2,206)	4,245)	4,256)	4,489)	2,887)	3,275)
根据员工股票购买计划发行普通股的收益	—)	28,238)	—)	28,578)	—)	21,179)	—)	22,507)	—)	17,384)	—)	19,986)	—)	12,468)	—)	13,557)	—)	10,484)	—)	9,794)	—)
发行可转换优先票据的收益，扣除发行成本	—)	—)	—)	(190)	—)	978,881)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
与可转换优先票据相关的封顶赎回期权的结算所得款项	—)	—)	—)	—)	—)	54,725)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
购买与可转换优先票据相关的封顶看涨期权	—)	—)	—)	—)	—)	(100,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
根据员工股票购买计划支付的与净股票结算相关的员工工资税	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(245)
偿还可转换优先票据	—)	—)	—)	(635,527)	(20)	(196,704)	(24)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	—)
筹资活动提供（用于）的现金净额	9,711)	30,047)	1,271)	(605,454)	1,653)	759,424)	1,233)	24,235)	2,191)	20,889)	9,870)	25,422)	2,098)	14,202)	1,816)	15,763)	4,242)	14,740)	4,489)	12,681)	3,030)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(4,480)	1,441)	982)	5,642)	3,085)	(5,723)	3,098)	(203)	(1,374)	1,952)	(1,605)	213)	623)	4,931)	(3,995)	(2,242)	(629)	(573)	(758)	120)	(782)
现金及现金等价物净增加（减少）	25,055)	(139,297)	51,572)	(590,824)	(167,129)	909,565)	(73,545)	128,745)	(48,121)	69,030)	(29,995)	68,756)	(119,740)	44,454)	55,761)	(33,037)	647)	(16,075)	39,434)	(122,215)	144,608)

在分析报告期内，盈利能力呈现出明显的改善趋势。净利润从早期的季度亏损状态逐渐转为正值，并在2023年以后实现了显著且持续的增长。尽管在2022年曾出现剧烈波动并录得大幅亏损，但随后进入快速增长阶段，季度净利润在近期已稳定在数千万美元的高位，显示出经营效率的提升和规模效应的显现。

经营现金流与盈利质量: 经营活动产生的现金净额在整个观察期内始终保持正值，且呈现出强劲的增长态势。经营现金流的规模远高于净利润，这主要得益于非现金支出（如基于股票的薪酬和折旧摊销）的大量回加。这种模式表明，尽管会计利润在早期波动较大，但实际的现金生成能力极强，且随着时间的推移而不断增强。
成本结构与非现金支出: 基于股票的薪酬支出呈现出持续且快速的上升趋势，从早期的两三千万美元规模增长至近期的两亿美元水平，成为影响净利润的主要成本项。与此同时，折旧和摊销以及递延合同费用的摊销也稳步增长，反映出业务规模的扩张以及与之相关的基础设施和客户获取成本的增加。
投资活动分析: 投资活动主要体现为对有价证券的大规模买入与到期回收。购买有价证券的金额在近期显著增加，季度投入多次突破十亿美元。此外，资本化软件开发成本稳步上升，表明在产品研发方面维持着持续的投入。
筹资活动与资本结构: 筹资活动在近期出现了剧烈波动。特别是可转换优先票据的发行带来了大规模的现金流入，随后又伴随着大额的偿还支出。这种操作表明资本结构在进行战略性调整，通过资本市场工具优化资金规模与成本。
资产负债变动模式: 递延收入在多个季度出现大幅波动，反映出合同签署周期与收入确认时间点之间存在差异。应收账款净额的波动较为剧烈，在不同季度间呈现出较大的正负交替，显示出营运资金管理在应对快速增长时的动态调整特性。

综合来看，业务处于高速扩张期，已成功从亏损阶段转向高额盈利阶段。强劲的经营现金流为持续的研发投入和资本管理提供了充足的支撑，而高额的股票薪酬支出则是其成本结构中的核心特征。

Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)

现金流量表 季度数据

现金流量表
季度数据