现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Adobe Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年5月30日 |
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2025年2月28日 |
|
2024年11月29日 |
|
2024年8月30日 |
|
2024年5月31日 |
|
2024年3月1日 |
|
2023年12月1日 |
|
2023年9月1日 |
|
2023年6月2日 |
|
2023年3月3日 |
|
2022年12月2日 |
|
2022年9月2日 |
|
2022年6月3日 |
|
2022年3月4日 |
|
2021年12月3日 |
|
2021年9月3日 |
|
2021年6月4日 |
|
2021年3月5日 |
|
2020年11月27日 |
|
2020年8月28日 |
|
2020年5月29日 |
|
2020年2月28日 |
|
2019年11月29日 |
|
2019年8月30日 |
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2019年5月31日 |
|
2019年3月1日 |
|
|
|
净收入 |
1,691) | |
1,811) | |
1,683) | |
1,684) | |
1,573) | |
620) | |
1,483) | |
1,403) | |
1,295) | |
1,247) | |
1,176) | |
1,136) | |
1,178) | |
1,266) | |
1,233) | |
1,212) | |
1,116) | |
1,261) | |
2,250) | |
955) | |
1,100) | |
955) | |
852) | |
793) | |
633) | |
674) | |
|
|
折旧、摊销和增值 |
209) | |
217) | |
218) | |
213) | |
214) | |
212) | |
222) | |
218) | |
220) | |
212) | |
215) | |
216) | |
212) | |
213) | |
205) | |
193) | |
194) | |
196) | |
190) | |
191) | |
188) | |
188) | |
296) | |
151) | |
146) | |
145) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
481) | |
475) | |
441) | |
474) | |
467) | |
451) | |
427) | |
442) | |
433) | |
416) | |
388) | |
378) | |
352) | |
322) | |
269) | |
280) | |
260) | |
260) | |
233) | |
232) | |
227) | |
217) | |
203) | |
196) | |
204) | |
185) | |
|
|
减少经营租赁使用权资产 |
—) | |
—) | |
21) | |
19) | |
19) | |
18) | |
18) | |
18) | |
15) | |
21) | |
20) | |
21) | |
20) | |
22) | |
20) | |
20) | |
14) | |
19) | |
22) | |
23) | |
21) | |
21) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
租赁相关资产减值 |
—) | |
—) | |
78) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
(119) | |
(169) | |
(127) | |
(103) | |
(122) | |
(116) | |
(150) | |
(108) | |
(119) | |
(49) | |
46) | |
85) | |
68) | |
129) | |
63) | |
(90) | |
93) | |
117) | |
(1,217) | |
(19) | |
(172) | |
(93) | |
4) | |
9) | |
8) | |
(19) | |
|
|
投资的未实现（收益）损失，净额 |
—) | |
—) | |
(11) | |
(10) | |
(1) | |
(13) | |
(3) | |
(5) | |
(5) | |
3) | |
(4) | |
6) | |
10) | |
17) | |
7) | |
(4) | |
(7) | |
—) | |
(7) | |
(9) | |
(1) | |
6) | |
(4) | |
(3) | |
2) | |
(42) | |
|
|
其他非现金项目 |
18) | |
17) | |
1) | |
3) | |
5) | |
1) | |
3) | |
3) | |
2) | |
(5) | |
2) | |
6) | |
—) | |
2) | |
4) | |
(2) | |
3) | |
2) | |
3) | |
21) | |
14) | |
2) | |
11) | |
1) | |
1) | |
1) | |
|
|
应收账款净额 |
237) | |
97) | |
(271) | |
(190) | |
438) | |
166) | |
(376) | |
(168) | |
116) | |
269) | |
(344) | |
(141) | |
96) | |
191) | |
(325) | |
(66) | |
43) | |
(82) | |
(81) | |
32) | |
10) | |
145) | |
(174) | |
(100) | |
21) | |
65) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
(65) | |
(156) | |
183) | |
(158) | |
(468) | |
(173) | |
(31) | |
(225) | |
(304) | |
(258) | |
39) | |
7) | |
47) | |
(187) | |
(52) | |
(165) | |
(16) | |
(242) | |
(7) | |
22) | |
(106) | |
(197) | |
(241) | |
(147) | |
(35) | |
(107) | |
|
|
应付贸易应付款 |
35) | |
(28) | |
42) | |
(43) | |
57) | |
(12) | |
(2) | |
(18) | |
26) | |
(55) | |
55) | |
(49) | |
54) | |
6) | |
(38) | |
19) | |
58) | |
(59) | |
77) | |
(61) | |
25) | |
55) | |
23) | |
18) | |
24) | |
(41) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
286) | |
(378) | |
358) | |
(117) | |
287) | |
(332) | |
299) | |
(117) | |
287) | |
(323) | |
244) | |
(50) | |
202) | |
(389) | |
209) | |
(134) | |
287) | |
(200) | |
101) | |
43) | |
40) | |
(98) | |
119) | |
(64) | |
136) | |
(20) | |
|
|
应交所得税 |
(426) | |
365) | |
(48) | |
29) | |
(105) | |
192) | |
(760) | |
328) | |
269) | |
152) | |
17) | |
22) | |
(56) | |
36) | |
(11) | |
39) | |
(55) | |
29) | |
(92) | |
18) | |
(8) | |
10) | |
43) | |
(51) | |
6) | |
6) | |
|
|
递延收入 |
(156) | |
231) | |
353) | |
220) | |
(424) | |
160) | |
467) | |
102) | |
(96) | |
63) | |
471) | |
67) | |
(143) | |
141) | |
482) | |
102) | |
(2) | |
471) | |
310) | |
(12) | |
(154) | |
114) | |
245) | |
122) | |
(36) | |
166) | |
|
|
经营资产和负债的变动，扣除收购资产和承担负债 |
(89) |
|
131) |
|
617) |
|
(259) |
|
(215) |
|
1) |
|
(403) |
|
(98) |
|
298) |
|
(152) |
|
482) |
|
(144) |
|
200) |
|
(202) |
|
265) |
|
(205) |
|
315) |
|
(83) |
|
308) |
|
42) |
|
(193) |
|
29) |
|
14) |
|
(222) |
|
116) |
|
69) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
500) |
|
671) |
|
1,238) |
|
337) |
|
367) |
|
554) |
|
114) |
|
470) |
|
844) |
|
446) |
|
1,149) |
|
568) |
|
862) |
|
503) |
|
833) |
|
192) |
|
872) |
|
511) |
|
(468) |
|
481) |
|
84) |
|
370) |
|
525) |
|
130) |
|
477) |
|
339) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
2,191) |
|
2,482) |
|
2,921) |
|
2,021) |
|
1,940) |
|
1,174) |
|
1,597) |
|
1,873) |
|
2,139) |
|
1,693) |
|
2,325) |
|
1,704) |
|
2,040) |
|
1,769) |
|
2,066) |
|
1,404) |
|
1,988) |
|
1,772) |
|
1,782) |
|
1,436) |
|
1,184) |
|
1,325) |
|
1,376) |
|
923) |
|
1,109) |
|
1,013) |
|
|
|
购买短期投资 |
(209) | |
(533) | |
(59) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(206) | |
(179) | |
(236) | |
(288) | |
(652) | |
(242) | |
(350) | |
(289) | |
(307) | |
(501) | |
(50) | |
(213) | |
(327) | |
(234) | |
(139) | |
—) | |
|
|
短期投资的期限 |
112) | |
130) | |
107) | |
84) | |
160) | |
135) | |
211) | |
216) | |
284) | |
254) | |
186) | |
148) | |
141) | |
208) | |
176) | |
180) | |
275) | |
246) | |
241) | |
257) | |
182) | |
235) | |
222) | |
157) | |
224) | |
96) | |
|
|
出售短期投资所得款项 |
1) | |
2) | |
2) | |
2) | |
3) | |
4) | |
8) | |
20) | |
162) | |
33) | |
49) | |
62) | |
105) | |
54) | |
53) | |
34) | |
65) | |
39) | |
44) | |
53) | |
44) | |
26) | |
20) | |
37) | |
16) | |
14) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
(106) | |
(1,212) | |
—) | |
—) | |
(1,470) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(100) | |
|
|
购买财产和设备 |
(47) | |
(26) | |
(48) | |
(57) | |
(41) | |
(37) | |
(47) | |
(91) | |
(121) | |
(101) | |
(91) | |
(125) | |
(126) | |
(100) | |
(99) | |
(95) | |
(95) | |
(59) | |
(103) | |
(126) | |
(96) | |
(94) | |
(94) | |
(90) | |
(145) | |
(65) | |
|
|
购买长期投资、无形资产和其他资产 |
(136) | |
(59) | |
17) | |
(76) | |
(11) | |
(38) | |
(19) | |
—) | |
(4) | |
(30) | |
(7) | |
(9) | |
(2) | |
(28) | |
(5) | |
(10) | |
(2) | |
(25) | |
(7) | |
(2) | |
(4) | |
(2) | |
11) | |
(36) | |
54) | |
(78) | |
|
|
出售长期投资和其他资产所得款项 |
1) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
4) | |
4) | |
—) | |
1) | |
—) | |
1) | |
—) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（用于） |
(278) |
|
(484) |
|
19) |
|
(47) |
|
111) |
|
66) |
|
153) |
|
145) |
|
322) |
|
156) |
|
(69) |
|
(103) |
|
(138) |
|
(260) |
|
(1,739) |
|
(133) |
|
(107) |
|
(1,558) |
|
(131) |
|
(315) |
|
80) |
|
(48) |
|
(168) |
|
(165) |
|
10) |
|
(132) |
|
|
|
回购普通股 |
(3,500) | |
(3,250) | |
(2,500) | |
(2,500) | |
(2,500) | |
(2,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,400) | |
(1,750) | |
(1,200) | |
(1,200) | |
(2,400) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(950) | |
(850) | |
(500) | |
(850) | |
(850) | |
(750) | |
(750) | |
(750) | |
(500) | |
|
|
重新发行库存股所得款项 |
—) | |
96) | |
—) | |
264) | |
—) | |
97) | |
—) | |
244) | |
1) | |
69) | |
—) | |
187) | |
—) | |
91) | |
1) | |
203) | |
—) | |
87) | |
—) | |
181) | |
1) | |
88) | |
1) | |
158) | |
2) | |
72) | |
|
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
(112) | |
(159) | |
(152) | |
(168) | |
(135) | |
(222) | |
(202) | |
(120) | |
(103) | |
(164) | |
(67) | |
(84) | |
(101) | |
(266) | |
(117) | |
(122) | |
(89) | |
(391) | |
(82) | |
(78) | |
(54) | |
(467) | |
(28) | |
(35) | |
(24) | |
(353) | |
|
|
发行债券所得款项 |
—) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,144) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
—) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,150) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动净额 |
(176) | |
(25) | |
151) | |
(49) | |
(4) | |
(3) | |
(15) | |
5) | |
22) | |
(19) | |
(94) | |
37) | |
51) | |
(29) | |
38) | |
20) | |
9) | |
10) | |
(8) | |
(17) | |
2) | |
2) | |
12) | |
3) | |
—) | |
(3) | |
|
|
用于筹资活动的现金净额 |
(3,788) |
|
(2,841) |
|
(2,501) |
|
(2,453) |
|
(642) |
|
(2,128) |
|
(1,217) |
|
(871) |
|
(1,080) |
|
(2,014) |
|
(1,911) |
|
(1,060) |
|
(1,250) |
|
(2,604) |
|
(1,078) |
|
(899) |
|
(1,080) |
|
(1,244) |
|
(940) |
|
(414) |
|
(901) |
|
(1,233) |
|
(766) |
|
(624) |
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(772) |
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外币汇率对现金和现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净变动 |
(1,827) |
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420) |
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1,406) |
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(887) |
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540) |
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1,145) |
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1,384) |
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(164) |
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366) |
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626) |
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(1,105) |
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(779) |
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373) |
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798) |
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(1,026) |
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711) |
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723) |
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356) |
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38) |
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441) |
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126) |
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344) |
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96) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-05-30), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-Q (报告日期： 2024-08-30), 10-Q (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-03-01), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-Q (报告日期： 2023-09-01), 10-Q (报告日期： 2023-06-02), 10-Q (报告日期： 2023-03-03), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-Q (报告日期： 2022-09-02), 10-Q (报告日期： 2022-06-03), 10-Q (报告日期： 2022-03-04), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-Q (报告日期： 2021-09-03), 10-Q (报告日期： 2021-06-04), 10-Q (报告日期： 2021-03-05), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-Q (报告日期： 2020-08-28), 10-Q (报告日期： 2020-05-29), 10-Q (报告日期： 2020-02-28), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-Q (报告日期： 2019-08-30), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-03-01).
从整体趋势来看，该季度财务数据反映出公司在运营和投资方面的多重变化。净收入呈现出一定的波动性，特别是在2020年和2021年期间，财务表现表现出增长的趋势，之后在2022年至2024年间表现出一定程度的波动，部分季度收入出现下降或增长放缓的现象。这可能反映了市场环境或公司业务调整的影响。
折旧和摊销费用相对稳定，保持在一百多百万的范围内，显示公司资产的折旧策略较为稳定。此外，基于股票的薪酬支出呈现出逐渐上升的态势，从几百万逐步增加到几百万元，反映出公司员工激励计划的持续扩大和股票奖励的增加。
租赁资产的减值情况在特定季度出现明显增加，尤其是在2022年中期，显示公司在资产管理或重组中可能经历了相关减值调整。另一方面，递延所得税负债在不同季度波动显著，尤其是在一些季度出现负值，表明公司的税务策略或税负调整具有一定的季节性或特殊情况。此外，应交所得税的变化也较为剧烈，反映出税务负担随财务表现的变化而调整。
经营资产和负债的变动表现出季度性波动，某些季度出现较大幅度的变动，可能与收入确认、应收应付账款的季节性变化有关。应收账款的净额在大部分时间内表现为负值，尤其是在2020年和2022年出现较大幅度的应收缩减现象，显示公司在应收账款管理方面的调整或收款速度的变化。
现金流方面，经营活动提供的现金净额整体呈现增长趋势，特别是在2021年和2022年，体现出公司主营业务的现金生成能力增强。但投资活动的现金净流出在多个季度持续扩大，尤其是在2020年至2022年，反映出公司在资产投资和资本支出方面持续投入，可能对应新增资产或收购活动的增加。
在筹资方面，回购股票的规模逐年扩大，从早期的几百万元逐渐上升到2024年和2025年的数千万元规模，显示公司在给予股东回报方面倾向于通过股票回购策略。发行债券的金额在2023年出现骤增，表明公司在融资方面采取了大量筹措资金的措施以支持业务扩展或偿还债务。相关偿债和发行债券的时点与现金流的变化密切相关。
整体来看，该季度财务数据表现出公司在追求收入增长的同时，持续进行资本支出和股东回报策略，并应对税务和资产减值带来的影响。现金流的变化反映出公司经营和融资策略在不同季度的调整，表明其在追求财务稳健和扩展业务方面的动态部署。
