现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
ServiceNow Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
净收入 |
385) | |
460) | |
384) | |
432) | |
262) | |
347) | |
295) | |
242) | |
1,044) | |
150) | |
150) | |
80) | |
20) | |
75) | |
26) | |
63) | |
59) | |
82) | |
17) | |
13) | |
41) | |
48) | |
|
|
折旧和摊销 |
172) | |
160) | |
154) | |
144) | |
136) | |
130) | |
154) | |
146) | |
136) | |
126) | |
118) | |
109) | |
105) | |
101) | |
126) | |
125) | |
115) | |
106) | |
93) | |
85) | |
82) | |
76) | |
|
|
递延佣金的摊销 |
148) | |
145) | |
147) | |
140) | |
132) | |
131) | |
126) | |
115) | |
112) | |
106) | |
97) | |
92) | |
86) | |
83) | |
83) | |
75) | |
70) | |
66) | |
60) | |
56) | |
52) | |
49) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
499) | |
470) | |
454) | |
426) | |
444) | |
422) | |
413) | |
413) | |
397) | |
381) | |
363) | |
361) | |
352) | |
325) | |
303) | |
291) | |
281) | |
256) | |
245) | |
220) | |
217) | |
188) | |
|
|
递延所得税 |
16) | |
32) | |
51) | |
(5) | |
24) | |
28) | |
17) | |
30) | |
(911) | |
7) | |
18) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(13) | |
(5) | |
(17) | |
1) | |
(18) | |
(3) | |
(2) | |
(2) | |
|
|
其他 |
58) | |
4) | |
(20) | |
(6) | |
(7) | |
(18) | |
13) | |
(11) | |
(3) | |
1) | |
8) | |
(10) | |
4) | |
15) | |
18) | |
13) | |
(1) | |
10) | |
(9) | |
(19) | |
4) | |
11) | |
|
|
应收帐款 |
(302) | |
901) | |
(981) | |
228) | |
(216) | |
715) | |
(852) | |
(83) | |
16) | |
619) | |
(785) | |
(66) | |
(51) | |
562) | |
(620) | |
(5) | |
(130) | |
354) | |
(362) | |
10) | |
(9) | |
209) | |
|
|
递延佣金 |
(136) | |
(155) | |
(252) | |
(155) | |
(141) | |
(165) | |
(264) | |
(173) | |
(121) | |
(159) | |
(197) | |
(132) | |
(100) | |
(137) | |
(221) | |
(127) | |
(103) | |
(114) | |
(144) | |
(77) | |
(73) | |
(71) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
(83) | |
(139) | |
(65) | |
(15) | |
(146) | |
(106) | |
(20) | |
(47) | |
(72) | |
(64) | |
34) | |
(1) | |
(26) | |
(46) | |
(15) | |
(21) | |
(54) | |
(3) | |
(13) | |
(9) | |
(12) | |
(20) | |
|
|
应付帐款 |
(101) | |
234) | |
(94) | |
(130) | |
65) | |
107) | |
46) | |
(98) | |
(44) | |
(46) | |
56) | |
(24) | |
71) | |
69) | |
16) | |
(36) | |
(14) | |
89) | |
(35) | |
(36) | |
17) | |
21) | |
|
|
递延收入 |
(116) | |
(148) | |
1,534) | |
(263) | |
(82) | |
(10) | |
1,302) | |
(128) | |
(129) | |
40) | |
1,060) | |
(112) | |
(65) | |
21) | |
913) | |
(38) | |
10) | |
75) | |
644) | |
(3) | |
9) | |
60) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
176) | |
(287) | |
323) | |
(125) | |
149) | |
(240) | |
375) | |
(95) | |
155) | |
(259) | |
240) | |
(32) | |
38) | |
(203) | |
228) | |
(15) | |
84) | |
(195) | |
206) | |
5) | |
42) | |
(78) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除企业合并的影响 |
(562) |
|
406) |
|
465) |
|
(460) |
|
(371) |
|
301) |
|
587) |
|
(624) |
|
(195) |
|
131) |
|
408) |
|
(367) |
|
(133) |
|
266) |
|
301) |
|
(242) |
|
(207) |
|
206) |
|
297) |
|
(110) |
|
(26) |
|
120) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
331) |
|
1,217) |
|
1,251) |
|
239) |
|
358) |
|
994) |
|
1,310) |
|
69) |
|
(464) |
|
752) |
|
1,012) |
|
185) |
|
413) |
|
788) |
|
818) |
|
257) |
|
241) |
|
645) |
|
669) |
|
229) |
|
327) |
|
443) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
716) |
|
1,677) |
|
1,635) |
|
671) |
|
620) |
|
1,341) |
|
1,605) |
|
311) |
|
580) |
|
902) |
|
1,162) |
|
265) |
|
433) |
|
863) |
|
844) |
|
320) |
|
300) |
|
727) |
|
686) |
|
241) |
|
368) |
|
492) |
|
|
|
购买财产和设备 |
(190) | |
(205) | |
(253) | |
(202) | |
(262) | |
(135) | |
(261) | |
(136) | |
(132) | |
(165) | |
(144) | |
(162) | |
(151) | |
(93) | |
(100) | |
(94) | |
(91) | |
(107) | |
(134) | |
(92) | |
(110) | |
(83) | |
|
|
企业合并，扣除收购的现金 |
(58) | |
(18) | |
(31) | |
(41) | |
(31) | |
(10) | |
—) | |
(279) | |
—) | |
—) | |
(34) | |
—) | |
(57) | |
—) | |
(7) | |
(40) | |
(513) | |
(225) | |
—) | |
(25) | |
—) | |
(83) | |
|
|
购买其他无形资产 |
—) | |
(34) | |
(10) | |
—) | |
(9) | |
(21) | |
—) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买投资品 |
(1,182) | |
(1,140) | |
(1,079) | |
(1,292) | |
(1,055) | |
(1,605) | |
(829) | |
(984) | |
(1,599) | |
(1,222) | |
(1,227) | |
(1,037) | |
(1,112) | |
(662) | |
(744) | |
(609) | |
(488) | |
(644) | |
(705) | |
(1,121) | |
(580) | |
(528) | |
|
|
购买非市场性投资 |
(134) | |
(4) | |
(32) | |
(61) | |
(46) | |
(42) | |
(19) | |
(10) | |
(16) | |
(30) | |
(29) | |
(2) | |
(35) | |
(101) | |
(43) | |
(21) | |
(7) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资的销售和到期日 |
1,100) | |
1,181) | |
728) | |
911) | |
1,040) | |
1,073) | |
654) | |
915) | |
1,073) | |
880) | |
545) | |
569) | |
554) | |
577) | |
540) | |
556) | |
491) | |
532) | |
666) | |
534) | |
453) | |
313) | |
|
|
其他 |
41) | |
3) | |
(61) | |
27) | |
(8) | |
6) | |
11) | |
(28) | |
—) | |
13) | |
15) | |
3) | |
1) | |
(1) | |
(5) | |
11) | |
(6) | |
7) | |
(5) | |
2) | |
(6) | |
(4) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(423) |
|
(217) |
|
(738) |
|
(658) |
|
(371) |
|
(734) |
|
(444) |
|
(525) |
|
(674) |
|
(524) |
|
(874) |
|
(629) |
|
(800) |
|
(280) |
|
(359) |
|
(197) |
|
(614) |
|
(437) |
|
(177) |
|
(702) |
|
(243) |
|
(385) |
|
|
|
2030 年票据借款净收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,482) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还归属于本金的可转换优先票据 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(88) | |
(6) | |
(2) | |
(6) | |
(25) | |
(28) | |
(59) | |
(1,553) | |
(14) | |
(2) | |
|
|
2022 年票据对冲平仓所得净收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,106) | |
—) | |
—) | |
|
|
员工持股计划的收益 |
—) | |
153) | |
—) | |
106) | |
—) | |
131) | |
1) | |
76) | |
—) | |
117) | |
—) | |
71) | |
1) | |
105) | |
2) | |
70) | |
—) | |
95) | |
3) | |
51) | |
24) | |
67) | |
|
|
回购普通股 |
(361) | |
(298) | |
(296) | |
(225) | |
—) | |
(175) | |
(256) | |
(282) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
(185) | |
(253) | |
(175) | |
(173) | |
(137) | |
(215) | |
(126) | |
(127) | |
(94) | |
(112) | |
(75) | |
(111) | |
(91) | |
(150) | |
(155) | |
(142) | |
(124) | |
(191) | |
(148) | |
(122) | |
(113) | |
(126) | |
|
|
企业合并 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(184) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(546) |
|
(398) |
|
(471) |
|
(292) |
|
(137) |
|
(443) |
|
(381) |
|
(333) |
|
(94) |
|
5) |
|
(75) |
|
(40) |
|
(178) |
|
(51) |
|
(155) |
|
(78) |
|
(149) |
|
(124) |
|
(203) |
|
963) |
|
(102) |
|
(61) |
|
|
|
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
9) | |
5) | |
(9) | |
5) | |
(9) | |
(4) | |
5) | |
(4) | |
(1) | |
1) | |
8) | |
(12) | |
(44) | |
(5) | |
(4) | |
(10) | |
7) | |
(18) | |
22) | |
8) | |
6) | |
(11) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
(244) |
|
1,067) |
|
417) |
|
(274) |
|
103) |
|
160) |
|
785) |
|
(551) |
|
(189) |
|
384) |
|
221) |
|
(416) |
|
(589) |
|
527) |
|
326) |
|
35) |
|
(456) |
|
148) |
|
328) |
|
510) |
|
29) |
|
35) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据中可以观察到，公司的净收入在报告期间内经历了较为剧烈的波动。2020年第一季度的净收入为48百万美元，但到2020年第二季度下降至41百万美元，随后在2020年第三季度大幅下降至13百万美元，进入2020年第四季度后略有回升至17百万美元。2021年第一季度净收入显著上升至82百万美元，但随后在2021年每个季度都保持波动，最高达150百万美元的收入，之后逐渐稳定在较高水平。2022年净收入持续增长，第三季度达到80百万美元，之后在2023年及2024年前两个季度表现突出，尤其在2023年第一季度达到1504百万美元的高点，显示出公司在此期间实现了强劲的收入增长。整体趋势显示，净收入在2023年达到了历史新高，随后在2024年出现一定程度的波动，但仍保持在较高水平。
折旧和摊销方面，数值从2020年54百万美元开始，逐步增加至2024年持续保持在130到172百万美元的范围内。这表明公司在固定资产和无形资产方面的折旧摊销逐渐增加，反映出资产存量的扩大或资产使用寿命管理的调整。递延佣金的摊销金额逐年递增，从2020年的49百万美元逐步增长到2024年的140百万美元，揭示公司持续强化其客户关系和收入确认的相关策略，也反映出递延收入规模的扩大和摊销压力的增加。
关于基于股票的薪酬，数据呈现持续上涨的趋势，从2020年的188百万美元逐步上升至2024年的470百万美元，显示公司在员工激励计划上持续投入，可能旨在吸引和留住核心人才，同时股权激励的成本逐年提升。此外，递延所得税方面，虽有波动，但在2023年出现了非常显著的亏损，达-911百万美元，其余时期则为较小的变动，表明公司在某些时期内可能发生了税务调整或特殊资产重估。这一负债的变动需引起注意，可能对期后财务状况产生影响。
应收账款的变化极为波动，2020年第四季度出现大幅度负值(-362百万美元)，随后在2021年和2022年多次出现负值，尤其在2022年第一季度达到-785百万美元，显示公司在应收账款管理及其回收方面存在较大不稳定性。2023年之后应收账款的波动仍然存在，但部分季度有所缓解，说明公司可能在应收账款催收和信用管理方面做出调整。这对公司的营运资金配置和现金流管理提出挑战。
递延收入在报告期间内出现明显波动。2020年第一季度递延收入为60百万美元，2021年及之后多次出现大幅波动，比如在2022年第一季度达644百万美元，显示新客户或服务的增加带来了递延收入的激增。2023年及2024年，递延收入仍处于较大范围内，反映出公司在收入确认方式和客户合作中的持续变化。
投资活动方面，购买财产、设备及无形资产的支出持续较高，尤其是2020年至2022年间，投资金额大幅不断增加，例如2022年投资总额超过10亿美金，反映公司在扩张基础设施和扩大资本支出的战略。企业合并及相关投资也呈现大额支出，特别是在2020年和2022年，显示公司通过收购等方式巩固市场地位。投资的销售和到期日逐步上升，表明公司通过出售投资资产实现部分现金回流，但整体现金净流出依然较大，反映投资增长是公司资本扩张的一个重要驱动力。
筹资方面，数据显示公司在2020年以来多次进行股东回购及偿还债务，尤其是2023年及2024年，出现了较大规模的负现金流出（如-546百万美元的筹资现金净流出）。这表明公司积极通过债务偿还或股东回购来优化资本结构。企业合并和其他融资行为也进一步增加了财务杠杆和资金压力。同期，现金和现金等价物净变动在某些季度表现为显著的负值，反映出公司在投资扩张与还债方面的资金支出较大。尽管如此，某些时期内公司仍保持现金储备的增长，特别是在2023年第3季度实现的现金增加（超过1.3亿美金），显示其流动性管理具有一定弹性和应变能力。
综上所述，该公司的财务表现出收入的显著增长、投资和股权激励的不间断扩大，以及资本结构调整的积极迹象。虽然面临应收账款波动和部分时期的高额投资支出带来的现金压力，但整体趋势表明公司在不断扩大业务规模的同时，也采取了多种财务策略以优化资本结构和增强流动性。未来的关键在于持续管理好应收账款、控制投资风险，以及平衡资本支出与现金流入的关系，以确保财务的稳定与健康发展。
