现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Oracle Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年8月31日 |
|
2025年5月31日 |
|
2025年2月28日 |
|
2024年11月30日 |
|
2024年8月31日 |
|
2024年5月31日 |
|
2024年2月29日 |
|
2023年11月30日 |
|
2023年8月31日 |
|
2023年5月31日 |
|
2023年2月28日 |
|
2022年11月30日 |
|
2022年8月31日 |
|
2022年5月31日 |
|
2022年2月28日 |
|
2021年11月30日 |
|
2021年8月31日 |
|
2021年5月31日 |
|
2021年2月28日 |
|
2020年11月30日 |
|
2020年8月31日 |
|
2020年5月31日 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
|
2019年8月31日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
2,927) | |
3,427) | |
2,936) | |
3,151) | |
2,929) | |
3,144) | |
2,400) | |
2,503) | |
2,420) | |
3,319) | |
1,895) | |
1,741) | |
1,548) | |
3,189) | |
2,319) | |
(1,248) | |
2,457) | |
4,032) | |
5,021) | |
2,442) | |
2,251) | |
3,116) | |
2,571) | |
2,311) | |
2,137) | |
|
|
折旧 |
1,351) | |
1,152) | |
1,003) | |
908) | |
804) | |
811) | |
808) | |
798) | |
712) | |
716) | |
672) | |
591) | |
547) | |
563) | |
496) | |
459) | |
454) | |
410) | |
385) | |
386) | |
356) | |
357) | |
348) | |
341) | |
336) | |
|
|
无形资产摊销 |
420) | |
544) | |
548) | |
591) | |
624) | |
743) | |
749) | |
755) | |
763) | |
870) | |
886) | |
907) | |
919) | |
268) | |
279) | |
300) | |
303) | |
342) | |
347) | |
345) | |
345) | |
365) | |
400) | |
407) | |
414) | |
|
|
递延所得税 |
515) | |
(540) | |
(496) | |
(450) | |
(151) | |
(384) | |
(706) | |
(532) | |
(517) | |
(914) | |
(401) | |
(508) | |
(344) | |
(163) | |
(163) | |
(805) | |
(15) | |
50) | |
(2,432) | |
(216) | |
173) | |
(453) | |
(135) | |
(249) | |
(14) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
1,124) | |
1,300) | |
1,198) | |
1,169) | |
1,007) | |
1,047) | |
1,049) | |
1,029) | |
849) | |
964) | |
924) | |
909) | |
750) | |
713) | |
674) | |
681) | |
545) | |
442) | |
479) | |
488) | |
428) | |
386) | |
361) | |
397) | |
446) | |
|
|
其他，净 |
164) | |
245) | |
124) | |
168) | |
130) | |
89) | |
300) | |
162) | |
169) | |
174) | |
198) | |
133) | |
156) | |
138) | |
258) | |
(149) | |
(27) | |
(266) | |
43) | |
106) | |
78) | |
72) | |
50) | |
57) | |
60) | |
|
|
应收账款净额（增加）减少 |
(245) | |
(341) | |
139) | |
(370) | |
(81) | |
(556) | |
(554) | |
(235) | |
380) | |
(611) | |
(56) | |
(245) | |
761) | |
(1,526) | |
(137) | |
(63) | |
852) | |
(756) | |
(174) | |
186) | |
1,077) | |
(1,391) | |
(133) | |
(234) | |
1,313) | |
|
|
预付费用和其他资产（增加）减少 |
59) | |
(337) | |
(73) | |
309) | |
367) | |
85) | |
156) | |
32) | |
269) | |
(198) | |
394) | |
77) | |
44) | |
(60) | |
(192) | |
(7) | |
270) | |
13) | |
64) | |
165) | |
380) | |
(53) | |
80) | |
157) | |
481) | |
|
|
应付账款和其他负债的增加（减少） |
(334) | |
25) | |
510) | |
(612) | |
(531) | |
88) | |
366) | |
(591) | |
(457) | |
502) | |
2) | |
(619) | |
(166) | |
(50) | |
235) | |
(205) | |
(713) | |
224) | |
1) | |
46) | |
(294) | |
539) | |
(119) | |
(103) | |
(813) | |
|
|
应纳税所得额的增加（减少） |
(391) | |
563) | |
463) | |
(1,709) | |
24) | |
661) | |
753) | |
(1,610) | |
69) | |
300) | |
(126) | |
(472) | |
145) | |
263) | |
188) | |
(628) | |
(221) | |
(304) | |
62) | |
(657) | |
(586) | |
345) | |
(176) | |
(492) | |
(121) | |
|
|
递延收入的增加（减少） |
2,550) | |
119) | |
(419) | |
(1,851) | |
2,305) | |
353) | |
154) | |
(2,168) | |
2,317) | |
525) | |
(113) | |
(1,665) | |
2,034) | |
650) | |
(112) | |
(2,017) | |
1,486) | |
655) | |
(92) | |
(1,903) | |
1,745) | |
331) | |
(235) | |
(2,079) | |
1,761) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
1,639) |
|
29) |
|
620) |
|
(4,233) |
|
2,084) |
|
631) |
|
875) |
|
(4,572) |
|
2,578) |
|
518) |
|
101) |
|
(2,924) |
|
2,818) |
|
(723) |
|
(18) |
|
(2,920) |
|
1,674) |
|
(168) |
|
(139) |
|
(2,163) |
|
2,322) |
|
(229) |
|
(583) |
|
(2,751) |
|
2,621) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
5,213) |
|
2,730) |
|
2,997) |
|
(1,847) |
|
4,498) |
|
2,937) |
|
3,075) |
|
(2,360) |
|
4,554) |
|
2,328) |
|
2,380) |
|
(892) |
|
4,846) |
|
796) |
|
1,526) |
|
(2,434) |
|
2,934) |
|
810) |
|
(1,317) |
|
(1,054) |
|
3,702) |
|
498) |
|
441) |
|
(1,798) |
|
3,863) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
8,140) |
|
6,157) |
|
5,933) |
|
1,304) |
|
7,427) |
|
6,081) |
|
5,475) |
|
143) |
|
6,974) |
|
5,647) |
|
4,275) |
|
849) |
|
6,394) |
|
3,985) |
|
3,845) |
|
(3,682) |
|
5,391) |
|
4,842) |
|
3,704) |
|
1,388) |
|
5,953) |
|
3,614) |
|
3,012) |
|
513) |
|
6,000) |
|
|
|
购买有价证券和其他投资 |
(471) | |
(434) | |
(202) | |
(159) | |
(477) | |
(329) | |
(159) | |
(182) | |
(333) | |
(260) | |
(318) | |
(546) | |
(57) | |
(138) | |
(503) | |
(1,960) | |
(7,671) | |
(11,207) | |
(11,197) | |
(4,900) | |
(10,678) | |
(5,332) | |
(85) | |
(98) | |
(216) | |
|
|
有价证券和其他投资的销售和到期收益 |
255) | |
332) | |
88) | |
341) | |
15) | |
365) | |
50) | |
72) | |
85) | |
561) | |
90) | |
324) | |
138) | |
416) | |
4,118) | |
13,615) | |
8,002) | |
8,025) | |
8,256) | |
9,320) | |
1,459) | |
1,522) | |
961) | |
1,789) | |
12,990) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(59) | |
—) | |
—) | |
78) | |
(1) | |
(27,798) | |
(16) | |
(82) | |
—) | |
(50) | |
(12) | |
(29) | |
—) | |
—) | |
(13) | |
—) | |
(109) | |
(2) | |
|
|
资本支出 |
(8,502) | |
(9,080) | |
(5,862) | |
(3,970) | |
(2,303) | |
(2,798) | |
(1,674) | |
(1,080) | |
(1,314) | |
(1,913) | |
(2,628) | |
(2,435) | |
(1,719) | |
(1,423) | |
(1,101) | |
(925) | |
(1,062) | |
(717) | |
(414) | |
(568) | |
(436) | |
(433) | |
(396) | |
(349) | |
(386) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（用于） |
(8,718) |
|
(9,182) |
|
(5,976) |
|
(3,788) |
|
(2,765) |
|
(2,766) |
|
(1,783) |
|
(1,249) |
|
(1,562) |
|
(1,612) |
|
(2,778) |
|
(2,658) |
|
(29,436) |
|
(1,161) |
|
2,432) |
|
10,730) |
|
(781) |
|
(3,911) |
|
(3,384) |
|
3,852) |
|
(9,655) |
|
(4,256) |
|
480) |
|
1,233) |
|
12,386) |
|
|
|
回购普通股的付款 |
(95) | |
(150) | |
(150) | |
(150) | |
(150) | |
(152) | |
(450) | |
(450) | |
(150) | |
(150) | |
(150) | |
(448) | |
(552) | |
(594) | |
(653) | |
(7,006) | |
(7,995) | |
(7,976) | |
(3,996) | |
(4,017) | |
(4,945) | |
(5,305) | |
(3,939) | |
(4,991) | |
(5,005) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
1,170) | |
133) | |
213) | |
128) | |
179) | |
288) | |
28) | |
118) | |
308) | |
433) | |
98) | |
146) | |
515) | |
125) | |
52) | |
157) | |
148) | |
871) | |
143) | |
205) | |
567) | |
356) | |
615) | |
301) | |
316) | |
|
|
在授予基于限制性股票的奖励时回购的股票以预扣税款 |
(17) | |
—) | |
(2) | |
(47) | |
(851) | |
(175) | |
(132) | |
(673) | |
(1,060) | |
(163) | |
(145) | |
(66) | |
(829) | |
(82) | |
(121) | |
(70) | |
(820) | |
(69) | |
(77) | |
(42) | |
(478) | |
(41) | |
(65) | |
(45) | |
(514) | |
|
|
向股东支付股利 |
(1,413) | |
(1,403) | |
(1,119) | |
(1,118) | |
(1,103) | |
(1,102) | |
(1,099) | |
(1,099) | |
(1,091) | |
(1,082) | |
(863) | |
(863) | |
(860) | |
(854) | |
(855) | |
(861) | |
(887) | |
(917) | |
(699) | |
(717) | |
(730) | |
(740) | |
(768) | |
(767) | |
(795) | |
|
|
发行（偿还）商业票据所得款项（净额） |
(238) | |
2,285) | |
—) | |
—) | |
(396) | |
(1,103) | |
(813) | |
2,311) | |
(562) | |
(1,374) | |
(6) | |
1,880) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行定期贷款信贷协议所得款项 |
—) | |
—) | |
7,711) | |
6,210) | |
5,627) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,214) | |
8,234) | |
20,046) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14,934) | |
—) | |
—) | |
—) | |
19,888) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还优先票据和其他借款 |
(1,052) | |
(6,070) | |
(71) | |
(2,070) | |
(7,630) | |
—) | |
—) | |
(2,500) | |
(1,000) | |
—) | |
(4,358) | |
(10,809) | |
(5,883) | |
(2,500) | |
—) | |
(4,250) | |
(1,500) | |
—) | |
(1,631) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
(2,750) | |
(1,750) | |
|
|
其他筹资活动净额 |
1,855) | |
1,391) | |
(23) | |
(15) | |
(261) | |
(30) | |
3) | |
4) | |
27) | |
(104) | |
105) | |
71) | |
(127) | |
(121) | |
(2) | |
(23) | |
(414) | |
(45) | |
131) | |
17) | |
93) | |
(25) | |
(12) | |
(42) | |
(54) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
210) |
|
(3,814) |
|
6,559) |
|
2,938) |
|
(4,585) |
|
(2,274) |
|
(2,463) |
|
(2,289) |
|
(3,528) |
|
(2,440) |
|
(105) |
|
(1,855) |
|
12,310) |
|
(4,026) |
|
(1,579) |
|
(12,053) |
|
(11,468) |
|
6,798) |
|
(6,129) |
|
(4,554) |
|
(6,493) |
|
14,133) |
|
(4,169) |
|
(8,294) |
|
(7,802) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
27) | |
219) | |
(51) | |
(129) | |
85) | |
(68) | |
8) | |
26) | |
(36) | |
(49) | |
14) | |
29) | |
(203) | |
(97) | |
46) | |
(116) | |
(181) | |
48) | |
129) | |
39) | |
232) | |
(81) | |
(34) | |
5) | |
(15) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
(341) |
|
(6,620) |
|
6,465) |
|
325) |
|
162) |
|
973) |
|
1,237) |
|
(3,369) |
|
1,848) |
|
1,546) |
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1,406) |
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(3,635) |
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(10,935) |
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(1,299) |
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4,744) |
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(5,121) |
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(7,039) |
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7,777) |
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(5,680) |
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725) |
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(9,963) |
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13,410) |
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(711) |
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(6,543) |
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10,569) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31).
从财务数据的整体趋势来看，公司在多数财务指标上表现出显著的波动性，反映出其运营环境和财务策略的复杂性和多变性。具体分析如下：
- 净利润
- 净利润在观测期内经历了较大的波动，从2019年8月的2137百万增加至2021年达最高点5021百万，但随后出现较大幅度的变动，包括2022年出现的亏损（亏损-1248百万）和2023年持续的盈利。整体趋势显示，公司盈利能力存在一定的周期性变化，可能受市场需求、产品策略和成本控制等多方面影响。
- 折旧和无形资产摊销
- 折旧金额持续增长，反映固定资产的逐步积累和折旧周期的延长，2025年8月已达1351百万。无形资产摊销则表现出波动，尤其在2021年和2022年出现高峰，可能与公司战略中的收购或资产运用有关。这表明公司在投资和资产管理方面持续进行调整和优化。
- 递延所得税
- 递延所得税金额表现出较大的波动，从负值到正值变化频繁，显示公司税务策略和未来税务负债的预期存在较大不确定性和调整空间。这也可能反映公司在不同期间资产负债表结构发生显著变化。
- 基于股票的薪酬及相关支付
- 股票薪酬支出在逐年增加，反映公司在激励机制和员工激励方面的投入逐步提升。这对公司盈利有一定压力，但同时有助于人才激励和公司长期发展布局。
- 应收账款和预付资产
- 应收账款净额的变化显示出一定的波动性，既有大幅增加，也有减少，提示公司在应收账款管理和客户信用方面不断调整策略。预付费用和其他资产的变动则相对较为稳定，反映出运营中部分持续性的成本和资产支出。
- 经营资产和负债的变化
- 该项指标高度波动，尤其在2021年和2022年前后出现大幅负值，指示公司在不同时间段内在营运资金和负债管理方面进行积极的调整和再平衡。这可能与公司大规模投资、采购或偿债活动有关。
- 现金流表现
- 经营活动产生的现金净额总体表现良好，尤其在2020年和2021年，现金流较为充裕，支持了公司持续的投资和股东回报。然而，期内也出现一些短期的现金净流出，表明公司在应对市场变化和经营挑战时，现金流的波动较大。
- 投资和筹资活动
- 大量资本支出和投资活动（如有价证券购买和其他投资）显著增加，特别是2022年和2023年的资本支出达到高峰，表明公司在扩大资产基础或进行战略布局。同时，筹资活动表现出高度波动，既有发行债务和股权融资，也有偿还债务的情况，显示公司在不断调整资本结构以应对资金需求。
- 股东回报和筹资净额
- 公司持续进行股票回购，支付股利，显示其股东回报政策稳定且具有一定的规模。筹资净额在不同年份变化剧烈，反映出公司在融资和偿还债务方面的策略调整，这可能对未来融资环境和财务风险管理产生影响。
- 汇率变动影响
- 汇率变动对现金和现金等价物的影响在不同期间波动明显，特别是在2020年和2021年出现负值，表明公司在海外资产和负债的货币政策中存在一定的汇率风险敞口，对公司整体现金流产生一定的影响。
- 现金及现金等价物净增加
- 期内现金及等价物净增加值显示出明显的波动，有几期出现大幅增加（如2020年和2021年），但也有多期出现净减少，反映公司在不同阶段的资金流动状况存在较大差异，可能受投资、借款和偿债等多重因素影响。
综上所述，该公司在报告期间经历了盈利的起伏、资产和负债结构的重大调整、以及资金流动的剧烈变化。其资产投入不断扩大，同时资本结构经过多次调整，反映出公司在追求增长和财务稳健之间的动态平衡。未来，持续关注其现金流管理、资产负债优化以及盈利改善的策略，将有助于更全面理解公司财务健康水平的演变路径。
