现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Oracle Corp.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2025年11月30日	2025年8月31日	2025年5月31日	2025年2月28日	2024年11月30日	2024年8月31日	2024年5月31日	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日	2021年5月31日	2021年2月28日	2020年11月30日	2020年8月31日	2020年5月31日	2020年2月29日	2019年11月30日	2019年8月31日
净利润（亏损）	6,135)	2,927)	3,427)	2,936)	3,151)	2,929)	3,144)	2,400)	2,503)	2,420)	3,319)	1,895)	1,741)	1,548)	3,189)	2,319)	(1,248)	2,457)	4,032)	5,021)	2,442)	2,251)	3,116)	2,571)	2,311)	2,137)
折旧	1,704)	1,351)	1,152)	1,003)	908)	804)	811)	808)	798)	712)	716)	672)	591)	547)	563)	496)	459)	454)	410)	385)	386)	356)	357)	348)	341)	336)
无形资产摊销	406)	420)	544)	548)	591)	624)	743)	749)	755)	763)	870)	886)	907)	919)	268)	279)	300)	303)	342)	347)	345)	345)	365)	400)	407)	414)
递延所得税	(183)	515)	(540)	(496)	(450)	(151)	(384)	(706)	(532)	(517)	(914)	(401)	(508)	(344)	(163)	(163)	(805)	(15)	50)	(2,432)	(216)	173)	(453)	(135)	(249)	(14)
基于股票的薪酬	1,156)	1,124)	1,300)	1,198)	1,169)	1,007)	1,047)	1,049)	1,029)	849)	964)	924)	909)	750)	713)	674)	681)	545)	442)	479)	488)	428)	386)	361)	397)	446)
投资及其他净收益	(2,391)	164)	245)	124)	168)	130)	89)	300)	162)	169)	174)	198)	133)	156)	138)	258)	(149)	(27)	(266)	43)	106)	78)	72)	50)	57)	60)
应收账款净额（增加）减少	(655)	(245)	(341)	139)	(370)	(81)	(556)	(554)	(235)	380)	(611)	(56)	(245)	761)	(1,526)	(137)	(63)	852)	(756)	(174)	186)	1,077)	(1,391)	(133)	(234)	1,313)
预付费用和其他资产（增加）减少	1,226)	59)	(337)	(73)	309)	367)	85)	156)	32)	269)	(198)	394)	77)	44)	(60)	(192)	(7)	270)	13)	64)	165)	380)	(53)	80)	157)	481)
应付账款和其他负债的增加（减少）	(1,032)	(334)	25)	510)	(612)	(531)	88)	366)	(591)	(457)	502)	2)	(619)	(166)	(50)	235)	(205)	(713)	224)	1)	46)	(294)	539)	(119)	(103)	(813)
应纳税所得额的增加（减少）	(2,217)	(391)	563)	463)	(1,709)	24)	661)	753)	(1,610)	69)	300)	(126)	(472)	145)	263)	188)	(628)	(221)	(304)	62)	(657)	(586)	345)	(176)	(492)	(121)
递延收入的增加（减少）	(2,083)	2,550)	119)	(419)	(1,851)	2,305)	353)	154)	(2,168)	2,317)	525)	(113)	(1,665)	2,034)	650)	(112)	(2,017)	1,486)	655)	(92)	(1,903)	1,745)	331)	(235)	(2,079)	1,761)
经营资产和负债的变化	(4,761)	1,639)	29)	620)	(4,233)	2,084)	631)	875)	(4,572)	2,578)	518)	101)	(2,924)	2,818)	(723)	(18)	(2,920)	1,674)	(168)	(139)	(2,163)	2,322)	(229)	(583)	(2,751)	2,621)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整	(4,069)	5,213)	2,730)	2,997)	(1,847)	4,498)	2,937)	3,075)	(2,360)	4,554)	2,328)	2,380)	(892)	4,846)	796)	1,526)	(2,434)	2,934)	810)	(1,317)	(1,054)	3,702)	498)	441)	(1,798)	3,863)
经营活动产生的现金净额	2,066)	8,140)	6,157)	5,933)	1,304)	7,427)	6,081)	5,475)	143)	6,974)	5,647)	4,275)	849)	6,394)	3,985)	3,845)	(3,682)	5,391)	4,842)	3,704)	1,388)	5,953)	3,614)	3,012)	513)	6,000)
购买有价证券和其他投资	(163)	(471)	(434)	(202)	(159)	(477)	(329)	(159)	(182)	(333)	(260)	(318)	(546)	(57)	(138)	(503)	(1,960)	(7,671)	(11,207)	(11,197)	(4,900)	(10,678)	(5,332)	(85)	(98)	(216)
有价证券和其他投资的销售和到期收益	4,482)	255)	332)	88)	341)	15)	365)	50)	72)	85)	561)	90)	324)	138)	416)	4,118)	13,615)	8,002)	8,025)	8,256)	9,320)	1,459)	1,522)	961)	1,789)	12,990)
收购，扣除收购的现金	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	(59)	—)	—)	78)	(1)	(27,798)	(16)	(82)	—)	(50)	(12)	(29)	—)	—)	(13)	—)	(109)	(2)
资本支出	(12,033)	(8,502)	(9,080)	(5,862)	(3,970)	(2,303)	(2,798)	(1,674)	(1,080)	(1,314)	(1,913)	(2,628)	(2,435)	(1,719)	(1,423)	(1,101)	(925)	(1,062)	(717)	(414)	(568)	(436)	(433)	(396)	(349)	(386)
投资活动提供的现金净额（用于）	(7,714)	(8,718)	(9,182)	(5,976)	(3,788)	(2,765)	(2,766)	(1,783)	(1,249)	(1,562)	(1,612)	(2,778)	(2,658)	(29,436)	(1,161)	2,432)	10,730)	(781)	(3,911)	(3,384)	3,852)	(9,655)	(4,256)	480)	1,233)	12,386)
回购普通股的付款	—)	(95)	(150)	(150)	(150)	(150)	(152)	(450)	(450)	(150)	(150)	(150)	(448)	(552)	(594)	(653)	(7,006)	(7,995)	(7,976)	(3,996)	(4,017)	(4,945)	(5,305)	(3,939)	(4,991)	(5,005)
发行普通股所得款项	138)	1,170)	133)	213)	128)	179)	288)	28)	118)	308)	433)	98)	146)	515)	125)	52)	157)	148)	871)	143)	205)	567)	356)	615)	301)	316)
在授予基于限制性股票的奖励时回购的股票以预扣税款	(92)	(17)	—)	(2)	(47)	(851)	(175)	(132)	(673)	(1,060)	(163)	(145)	(66)	(829)	(82)	(121)	(70)	(820)	(69)	(77)	(42)	(478)	(41)	(65)	(45)	(514)
向股东支付股利	(1,435)	(1,413)	(1,403)	(1,119)	(1,118)	(1,103)	(1,102)	(1,099)	(1,099)	(1,091)	(1,082)	(863)	(863)	(860)	(854)	(855)	(861)	(887)	(917)	(699)	(717)	(730)	(740)	(768)	(767)	(795)
商业票据及其他短期融资的收益（还款）净额	1,124)	(238)	2,285)	—)	—)	(396)	(1,103)	(813)	2,311)	(562)	(1,374)	(6)	1,880)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
优先票据和定期贷款信贷协议发行所得款项，扣除发行成本	17,880)	—)	—)	7,711)	6,210)	5,627)	—)	—)	—)	—)	—)	5,214)	8,234)	20,046)	—)	—)	—)	—)	14,934)	—)	—)	—)	19,888)	—)	—)	—)
偿还高级票据、定期贷款信贷协议及其他借款	(1,070)	(1,052)	(6,070)	(71)	(2,070)	(7,630)	—)	—)	(2,500)	(1,000)	—)	(4,358)	(10,809)	(5,883)	(2,500)	—)	(4,250)	(1,500)	—)	(1,631)	—)	(1,000)	—)	—)	(2,750)	(1,750)
其他筹资活动净额	(2,058)	1,855)	1,391)	(23)	(15)	(261)	(30)	3)	4)	27)	(104)	105)	71)	(127)	(121)	(2)	(23)	(414)	(45)	131)	17)	93)	(25)	(12)	(42)	(54)
筹资活动提供（用于）的现金净额	14,487)	210)	(3,814)	6,559)	2,938)	(4,585)	(2,274)	(2,463)	(2,289)	(3,528)	(2,440)	(105)	(1,855)	12,310)	(4,026)	(1,579)	(12,053)	(11,468)	6,798)	(6,129)	(4,554)	(6,493)	14,133)	(4,169)	(8,294)	(7,802)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(43)	27)	219)	(51)	(129)	85)	(68)	8)	26)	(36)	(49)	14)	29)	(203)	(97)	46)	(116)	(181)	48)	129)	39)	232)	(81)	(34)	5)	(15)
现金及现金等价物净增加（减少）	8,796)	(341)	(6,620)	6,465)	325)	162)	973)	1,237)	(3,369)	1,848)	1,546)	1,406)	(3,635)	(10,935)	(1,299)	4,744)	(5,121)	(7,039)	7,777)	(5,680)	725)	(9,963)	13,410)	(711)	(6,543)	10,569)

以下是对财务数据的分析总结。

净利润（亏损）: 在观察期内，净利润呈现波动趋势。从2019年8月31日到2021年2月28日，净利润总体上呈上升趋势，并在2021年2月28日达到峰值。随后，在2021年5月31日大幅下降，并在2021年11月30日出现亏损。此后，净利润在2022年5月31日回升，但随后再次波动，并在2023年11月30日达到较高水平。2024年和2025年的数据表明，净利润继续保持在较高水平，并在2025年11月30日达到最高点。
折旧: 折旧费用在整个期间内持续增加。从2019年8月31日的336百万到2025年11月30日的1704百万，增长显著。这种持续增长可能反映了公司持续的资本投资和资产更新。
无形资产摊销: 无形资产摊销费用呈现下降趋势。从2019年8月31日的414百万逐渐下降到2025年11月30日的406百万。这可能表明公司无形资产的剩余使用寿命缩短，或者公司减少了对无形资产的投资。
递延所得税: 递延所得税的数值波动较大，且在不同时期出现正负值。这可能与公司适用的税收法规和会计处理方法有关。在2021年2月28日出现大幅负值，随后在2025年8月31日转为正值，表明税务影响的显著变化。
基于股票的薪酬: 基于股票的薪酬费用总体上呈上升趋势，但存在一些波动。从2019年8月31日的446百万增加到2025年11月30日的1300百万。这可能反映了公司对员工激励计划的重视程度增加。
投资及其他净收益: 投资及其他净收益的数值波动较大，且在不同时期出现正负值。在2021年2月28日出现大幅负值，随后在2024年2月29日达到较高水平。这可能反映了公司投资组合的表现和市场条件的变化。
应收账款净额（增加）减少: 应收账款净额的变化呈现波动性。在某些时期增加，而在其他时期减少。这种波动可能与公司的销售额、收款政策和客户信用状况有关。在2020年5月31日出现大幅减少，随后在2021年8月31日大幅增加。
预付费用和其他资产（增加）减少: 预付费用和其他资产的变化也呈现波动性。这种波动可能与公司的运营需求和财务管理策略有关。
应付账款和其他负债的增加（减少）: 应付账款和其他负债的变化呈现波动性。这种波动可能与公司的采购政策、付款条件和财务管理策略有关。
经营活动产生的现金净额: 经营活动产生的现金净额在观察期内波动较大。在2021年5月31日达到峰值，但在2021年11月30日出现大幅下降。此后，经营活动产生的现金净额在2022年和2023年有所回升，并在2024年和2025年保持在较高水平。
投资活动提供的现金净额（用于）: 投资活动提供的现金净额（用于）在观察期内波动较大，且通常为负值，表明公司在进行投资活动。在2024年2月29日达到峰值。
筹资活动提供（用于）的现金净额: 筹资活动提供（用于）的现金净额在观察期内波动较大，且通常为负值，表明公司在偿还债务或回购股票。在2025年2月28日达到峰值。

总体而言，数据表明公司在财务上经历了一段波动时期。虽然净利润和经营活动产生的现金净额在某些时期有所增长，但其他财务指标也呈现出波动性。公司需要密切关注这些趋势，并采取适当的措施来管理风险和优化财务绩效。

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

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