杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供SLB N.V.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
SLB N.V.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率（ROA）
- 资产收益率在观察期内呈现显著的上升趋势。最初几个季度数据缺失，随后在2020年12月31日为-24.79%，随后逐步改善。2021年3月31日达到-6.76%，并在2021年9月30日转为正值，达到2.5%。此后，ROA持续增长，至2023年12月31日达到8.81%。2024年和2025年上半年，ROA保持在9%左右的水平，但2025年9月30日略有下降至6.62%。整体而言，ROA从负值大幅提升至正值，并维持在相对稳定的高位，表明资产的盈利能力得到显著改善。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。2020年3月31日为3.12，随后略有上升至3.71，之后开始逐步下降。到2022年12月31日，该比率降至2.44。2023年和2024年上半年，该比率继续小幅下降，至2024年6月30日的2.34。2024年9月30日略有回升至2.31，2024年12月31日和2025年6月30日进一步上升至2.32和2.40。2025年9月30日则回落至2.15。总体而言，财务杠杆率呈现下降趋势，表明公司对债务的依赖程度降低，财务风险相对减轻。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- 股东权益比率回报率与资产收益率类似，也呈现显著的上升趋势。最初几个季度数据缺失，随后在2020年12月31日为-87.13%，随后大幅改善。2021年3月31日达到-22.67%，并在2021年9月30日转为正值，达到8.01%。此后，ROE持续增长，至2023年12月31日达到21.39%。2024年和2025年上半年，ROE保持在21%左右的水平，但2025年9月30日大幅下降至14.22%。整体而言，ROE从极低的负值大幅提升至较高水平，表明股东权益的盈利能力得到显著提升，但2025年9月30日的数据显示可能存在一定的波动。
综合来看，各项财务比率均呈现改善趋势，表明公司经营状况良好，盈利能力和财务风险管理能力均有所提升。然而，2025年9月30日的数据显示，ROA和ROE均出现下降，需要进一步关注后续发展，以判断是否为短期波动或趋势性变化。
将 ROE 分解为三个组成部分
SLB N.V.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2020年呈现负值，并在2020年12月31日达到最低点-44.57%。随后，该比率显著改善，在2021年持续上升，并在2022年达到峰值，最高为12.94%。此后，净利率比率呈现小幅波动，在2024年6月30日达到12.44%，并在2024年12月31日略有下降至10.34%。总体而言，净利率比率经历了从亏损到盈利的转变，并在后期保持相对稳定的盈利水平。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现上升趋势。从2020年的0.56开始，该比率逐步增加，并在2022年达到最高点0.74。2023年略有回落，但仍保持在0.71-0.72之间。2024年则出现较为明显的下降，至0.64。这表明资产的使用效率在前期有所提高，但近期可能受到一些因素的影响而有所降低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年3月31日的3.12达到观察期内的最高值，随后呈现持续下降的趋势。到2023年12月31日，该比率降至2.38。2024年略有波动，在2025年3月31日达到2.51，随后回落至2.40和2.15。整体趋势表明，公司对财务杠杆的依赖程度逐渐降低，财务风险可能有所缓解。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，在2020年出现大幅亏损，最低达到-87.13%。随后，ROE迅速改善，并在2022年达到峰值21.39%。此后，ROE保持在较高水平，并在2024年6月30日达到21.11%。2024年12月31日出现明显下降，至14.22%。这表明股东权益的盈利能力在前期显著提升，但近期可能受到一些因素的影响而有所下降。ROE的波动与净利率比率的波动具有较强的相关性。
总体而言，数据显示公司在2020年后经历了显著的财务改善，盈利能力和股东回报率均有所提高。然而，资产周转率的下降和ROE的近期波动值得关注，可能需要进一步分析以确定潜在原因和影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
SLB N.V.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2021年3月31日开始，该比率在0.78到0.82之间波动，随后在2023年和2024年略有下降，最终在2025年3月31日降至0.79。整体而言，税负率的变化幅度不大，表明税务策略和适用税率的相对一致性。
- 利息负担率
- 利息负担率呈现持续上升的趋势。从2021年3月31日的0.7开始，该比率逐步增加至2022年12月31日的0.92。随后，该比率在2023年和2024年略有波动，并在2025年3月31日降至0.91。利息负担率的上升可能表明债务水平的增加或利息支出的上升，需要进一步分析以确定具体原因。
- 息税前利润率
- 息税前利润率经历了显著的变化。在2020年，该比率显示出负值，分别为-45.62%和-10.75%。从2021年开始，息税前利润率开始改善，并持续增长至2022年12月31日的17.5%。2023年和2024年，该比率略有波动，并在2025年3月31日降至16.09%。整体趋势表明盈利能力的改善，但近期出现了一些波动。
- 资产周转率
- 资产周转率呈现上升趋势。从2020年的0.56开始，该比率逐步增加至2024年12月31日的0.74。2025年3月31日略有下降至0.64。资产周转率的提高表明公司利用其资产产生收入的能力增强，运营效率有所提升。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2020年3月31日的3.12开始，该比率逐步降低至2025年3月31日的2.15。财务杠杆率的下降可能表明公司降低了债务依赖程度，财务风险有所降低。然而，需要结合其他财务指标进行综合评估。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）经历了显著的改善。在2020年，该比率显示出负值，分别为-87.13%和-22.67%。从2021年开始，ROE开始改善，并持续增长至2022年12月31日的21.39%。2023年和2024年，该比率略有波动，并在2025年3月31日降至20.16%。整体趋势表明股东权益回报能力的提升，但近期出现了一些波动。
总体而言，数据显示公司在盈利能力、资产利用效率和财务风险管理方面均有所改善。然而，近期一些关键指标的波动值得关注，需要进一步分析以确定潜在的影响因素。
将 ROA 分解为两个部分
SLB N.V.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2020年呈现负值，并在2020年12月31日达到最低点-44.57%。随后，该比率在2021年持续改善，并在2021年12月31日达到8.84%。此后，净利率比率呈现稳定增长趋势，在2022年12月31日达到峰值12.94%。2023年和2024年，该比率保持在相对稳定的水平，在10.34%到12.97%之间波动。2025年，净利率比率略有下降，在10.34%到12.29%之间。总体而言，净利率比率经历了从负值到正值的显著改善，并在后期保持相对稳定。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年数据缺失，从2021年3月31日开始记录，初始值为0.56。此后，该比率呈现缓慢上升趋势，从0.56逐步增加到2022年12月31日的0.7。2023年，资产周转率继续上升，达到0.74。2024年，该比率进一步提升至0.74，但在2025年略有下降，最终降至0.64。整体来看，资产周转率呈现上升趋势，表明资产的使用效率有所提高，但在最后一年出现小幅下降。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2020年同样呈现负值，并在2020年12月31日达到最低点-24.79%。与净利率比率类似，ROA在2021年开始改善，并在2021年12月31日达到4.98%。此后，ROA持续增长，在2022年12月31日达到峰值8.81%。2023年和2024年，ROA保持在相对稳定的水平，在6.62%到9.12%之间波动。2025年，ROA出现下降趋势，最终降至8.39%。总体而言，ROA经历了从负值到正值的显著改善，并在后期保持相对稳定，但2025年出现下降。
综合来看，各项财务比率均呈现改善趋势，尤其是在2020年至2022年期间。这表明运营效率和盈利能力均有所提升。然而，2025年的数据表明，部分指标可能面临下行压力，需要进一步关注。
将 ROA 分解为四个组成部分
SLB N.V.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2021年3月31日的0.78开始，该比率逐渐上升至0.82，并在2022年全年维持在0.81至0.82之间。随后，税负率略有下降，在2024年达到0.79，并在2025年上半年保持在该水平。整体而言，税负率波动幅度较小，表明税务政策或税务筹划方面可能没有发生重大变化。
- 利息负担率
- 利息负担率呈现持续上升的趋势。从2021年3月31日的0.7开始，该比率逐期增加，至2022年12月31日的0.92达到峰值。随后，该比率略有回落，但仍维持在较高水平，在2025年6月30日为0.89。利息负担率的上升可能表明债务水平增加或融资成本上升，需要进一步分析以确定具体原因。
- 息税前利润率
- 息税前利润率经历了显著的改善。在2020年，该比率为负值，分别为-45.62%和-10.75%。从2021年开始，息税前利润率迅速提升，并在2022年达到峰值，最高达到17.5%。随后，该比率略有波动，但始终保持在正值范围内。2024年和2025年上半年，息税前利润率出现小幅下降，但仍处于相对健康的水平。整体趋势表明，盈利能力显著增强。
- 资产周转率
- 资产周转率呈现上升趋势，但后期有所回落。从2020年的0.56开始，该比率逐渐增加，至2022年12月31日的0.7达到峰值。随后，资产周转率略有下降，在2025年6月30日为0.64。资产周转率的上升表明资产利用效率提高，但后期回落可能需要关注，以评估资产管理策略的有效性。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 与息税前利润率的趋势相似，经历了显著的改善。在2020年，ROA为负值，分别为-24.79%和-6.76%。从2021年开始，ROA迅速提升，并在2022年达到峰值，最高达到8.81%。随后，ROA略有波动，但始终保持在正值范围内。2024年和2025年上半年，ROA出现小幅下降，但仍处于相对健康的水平。整体趋势表明，资产盈利能力显著增强。
总体而言，数据显示公司盈利能力和资产利用效率在观察期内均有所改善。然而，利息负担率的上升值得关注，需要进一步分析以评估潜在风险。资产周转率的后期回落也需要关注，以确保资产管理策略的有效性。
净利率比率分列
SLB N.V.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2021年3月31日的0.78开始，该比率逐渐上升至2021年12月31日的0.81，并在随后几个季度维持在0.81至0.82之间。2023年3月31日开始，税负率略有下降，降至0.8，并在2023年6月30日至2024年9月30日期间保持在该水平。2024年12月31日和2025年6月30日，税负率进一步下降至0.79。整体而言，税负率波动幅度较小，表明税务策略和相关环境可能较为稳定。
- 利息负担率
- 利息负担率呈现持续上升的趋势。从2021年3月31日的0.7开始，该比率逐季度增加，至2022年3月31日达到0.91。随后，该比率在0.91至0.92之间小幅波动。2023年3月31日开始，利息负担率略有下降，降至0.92，并在2023年6月30日至2024年6月30日期间保持在该水平。2024年9月30日和2025年3月31日，利息负担率进一步下降至0.89。利息负担率的上升可能表明债务水平的增加或利息支出的上升，需要进一步分析以确定具体原因。
- 息税前利润率
- 息税前利润率经历了显著的变化。在2020年，该比率表现为负值，分别为-45.62%和-10.75%。从2021年3月31日开始，息税前利润率转为正值，并持续上升，从8.58%增长到2022年12月31日的17.5%。2023年和2024年，息税前利润率保持在相对较高的水平，但呈现出轻微的下降趋势，从2023年3月31日的17.21%下降到2025年3月31日的16.09%。整体而言，息税前利润率的改善表明运营效率的提升和盈利能力的增强。
- 净利率比率
- 净利率比率与息税前利润率的趋势相似，也经历了从负值到正值的转变。2020年，净利率比率同样为负值，分别为-44.57%和-13.3%。从2021年3月31日开始，净利率比率开始上升，并持续增长，从4.72%增长到2022年12月31日的12.94%。2023年和2024年，净利率比率保持在相对较高的水平，但同样呈现出轻微的下降趋势，从2023年3月31日的12.63%下降到2025年3月31日的10.34%。净利率比率的改善表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了进展。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了从亏损到盈利的转变，盈利能力持续提升。然而，利息负担率的上升值得关注，可能需要进一步分析以评估潜在的财务风险。税负率的稳定表明税务策略的相对一致性。