现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
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截至12个月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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净收入 |
3,451) | |
4,579) | |
4,275) | |
3,492) | |
1,928) | |
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费用和贷项 |
—) | |
541) | |
110) | |
(347) | |
(65) | |
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折旧和摊销，包括固定资产折旧和无形资产摊销、勘探数据成本和APS投资 |
2,643) | |
2,519) | |
2,312) | |
2,147) | |
2,120) | |
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损伤 |
331) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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存货采购会计调整摊销 |
166) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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APS项目出售收益 |
(149) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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递延税款 |
(279) | |
(41) | |
28) | |
(39) | |
(31) | |
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基于股票的薪酬费用 |
332) | |
316) | |
293) | |
313) | |
324) | |
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权益法投资收益，减去收到的股利 |
(59) | |
(18) | |
(132) | |
(96) | |
10) | |
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应收账款（增）减 |
(75) | |
(236) | |
(659) | |
(1,728) | |
(36) | |
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（增加）库存减少 |
(72) | |
(101) | |
(254) | |
(737) | |
75) | |
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其他流动资产（增）减 |
10) | |
3) | |
121) | |
(44) | |
387) | |
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其他资产（增）减 |
(22) | |
13) | |
(10) | |
(45) | |
(2) | |
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|
应付账款和应计负债增加（减少） |
218) | |
(994) | |
724) | |
704) | |
160) | |
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|
估计收入税负债的增加（减少） |
(141) | |
(51) | |
(62) | |
96) | |
(154) | |
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其他负债增加（减少） |
38) | |
32) | |
(76) | |
23) | |
(26) | |
|
|
其他 |
97) | |
40) | |
(33) | |
(19) | |
(39) | |
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|
资产和负债变动，扣除业务收购和资产剥离的影响 |
53) |
|
(1,294) |
|
(249) |
|
(1,750) |
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365) |
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|
为使净收入与经营活动提供的现金进行调节而进行的调整 |
3,038) |
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2,023) |
|
2,362) |
|
228) |
|
2,723) |
|
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|
经营活动产生的现金净额 |
6,489) |
|
6,602) |
|
6,637) |
|
3,720) |
|
4,651) |
|
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|
资本支出 |
(1,694) | |
(1,931) | |
(1,939) | |
(1,618) | |
(1,141) | |
|
|
APS 投资 |
(428) | |
(483) | |
(507) | |
(587) | |
(474) | |
|
|
勘探数据资本化 |
(252) | |
(198) | |
(153) | |
(97) | |
(39) | |
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|
收购 ChampionX Corporation 获得的现金 |
479) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售APS项目所得款项 |
338) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售ChampionX Drilling Technologies业务所得款项 |
286) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
其他业务收购和投资，扣除收购现金后 |
(187) | |
(553) | |
(242) | |
(58) | |
(103) | |
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（购买）出售短期投资，净值 |
(33) | |
(32) | |
117) | |
138) | |
787) | |
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|
购买蓝筹股掉期证券 |
(224) | |
(207) | |
(185) | |
(259) | |
—) | |
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出售蓝筹掉期证券的收益 |
194) | |
152) | |
97) | |
111) | |
—) | |
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|
出售 Liberty 股票的收益 |
—) | |
—) | |
137) | |
732) | |
109) | |
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|
出售ADC股份所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
223) | |
—) | |
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|
出售房地产所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
120) | |
—) | |
|
|
其他 |
109) | |
107) | |
(108) | |
(93) | |
(58) | |
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|
投资活动中使用的现金净额 |
(1,412) |
|
(3,145) |
|
(2,783) |
|
(1,388) |
|
(919) |
|
|
|
已支付的股息 |
(1,602) | |
(1,533) | |
(1,317) | |
(848) | |
(699) | |
|
|
股票回购计划 |
(2,414) | |
(1,737) | |
(694) | |
—) | |
—) | |
|
|
员工购股计划收益 |
222) | |
219) | |
191) | |
142) | |
137) | |
|
|
行使股票期权所得款项 |
7) | |
29) | |
90) | |
81) | |
—) | |
|
|
净结算的股票薪酬奖励所支付的税款 |
(61) | |
(90) | |
(169) | |
(93) | |
(24) | |
|
|
发行长期债券所得款项 |
—) | |
1,475) | |
994) | |
—) | |
34) | |
|
|
偿还长期债务 |
(1,597) | |
(955) | |
(1,578) | |
(1,650) | |
(2,076) | |
|
|
短期借款净增（减）损 |
(19) | |
(115) | |
2) | |
37) | |
(105) | |
|
|
其他 |
(178) | |
(65) | |
(31) | |
(51) | |
(91) | |
|
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筹资活动中使用的现金净额 |
(5,642) |
|
(2,772) |
|
(2,512) |
|
(2,382) |
|
(2,824) |
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汇率变动对现金的影响 |
57) | |
(41) | |
(97) | |
(52) | |
5) | |
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|
现金净增（减）少 |
(508) |
|
644) |
|
1,245) |
|
(102) |
|
913) |
|
|
|
期初现金 |
3,544) | |
2,900) | |
1,655) | |
1,757) | |
844) | |
|
|
期末现金 |
3,036) |
|
3,544) |
|
2,900) |
|
1,655) |
|
1,757) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析总结。
- 净收入趋势
- 数据显示，净收入在2021年至2023年呈现显著增长趋势，从1928百万增长至4275百万。2024年继续小幅增长至4579百万，但在2025年出现明显下降，降至3451百万。这表明盈利能力在后期可能面临挑战。
- 费用和贷项
- 费用和贷项在2022年大幅增加，从2021年的-65百万增加到-347百万。2023年出现正向调整，达到110百万，随后在2024年大幅增加至541百万。2025年数据缺失，无法评估其趋势。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销逐年稳步增加，从2021年的2120百万增长到2025年的2643百万。这可能反映了固定资产和无形资产的持续投资。
- 现金流量分析
- 经营活动产生的现金净额在2021年至2023年持续增长，从4651百万增长到6637百万，2024年略有下降至6602百万，2025年进一步下降至6489百万。尽管如此，经营活动仍然是主要的现金流入来源。
- 投资活动现金流
- 投资活动中使用的现金净额持续为负，表明持续的现金流出。2023年和2024年的现金流出最为显著，分别为-2783百万和-3145百万。2025年有所改善，为-1412百万。这可能与资本支出、APS投资和勘探数据资本化有关。
- 筹资活动现金流
- 筹资活动中使用的现金净额在2021年至2024年均为负，表明资金主要通过筹资活动流出。2025年出现大幅下降，为-5642百万，可能与偿还长期债务和股票回购计划有关。
- 现金及现金等价物
- 期末现金余额在2021年至2024年呈现增长趋势，从844百万增长到3544百万。2025年略有下降，为3036百万。这可能受到经营、投资和筹资活动综合影响。
- 其他重要观察
- 应收账款和库存的变动对现金流量产生影响。应收账款的减少和库存的增加在2021年和2022年对现金流量产生积极影响，但在后续年份则产生负面影响。股息支付和股票回购计划持续增加，表明公司将现金返还给股东。
- 资产负债变动
- 资产和负债变动在不同年份表现出不同的趋势，2021年为正向变动，后续年份则为负向变动。这可能反映了公司在资产和负债管理方面的策略调整。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间表现出强劲的盈利能力和现金流。然而，2024年和2025年的数据表明，盈利能力和现金流可能面临一些挑战。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。
