现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
SLB N.V.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年3月31日 |
|
2025年12月31日 |
|
2025年9月30日 |
|
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
|
|
净收入 |
761) | |
800) | |
774) | |
1,048) | |
829) | |
1,118) | |
1,218) | |
1,145) | |
1,098) | |
1,148) | |
1,137) | |
1,046) | |
944) | |
1,082) | |
920) | |
970) | |
520) | |
611) | |
562) | |
443) | |
312) | |
|
|
费用和贷项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
262) | |
112) | |
142) | |
25) | |
146) | |
—) | |
—) | |
(36) | |
(62) | |
—) | |
(285) | |
—) | |
(18) | |
(47) | |
—) | |
—) | |
|
|
折旧和摊销，包括固定资产折旧和无形资产摊销、勘探数据成本和资产绩效解决方案（APS）投资 |
685) | |
732) | |
638) | |
633) | |
640) | |
648) | |
640) | |
631) | |
600) | |
609) | |
579) | |
561) | |
563) | |
549) | |
533) | |
532) | |
533) | |
532) | |
530) | |
526) | |
532) | |
|
|
APS项目出售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(149) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
权益法投资减值 |
—) | |
210) | |
52) | |
69) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
存货采购会计调整摊销 |
—) | |
166) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延税款 |
53) | |
(190) | |
(29) | |
(23) | |
(37) | |
(73) | |
61) | |
1) | |
(30) | |
(66) | |
(24) | |
6) | |
112) | |
(42) | |
(8) | |
25) | |
(14) | |
2) | |
(15) | |
11) | |
(29) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
101) | |
75) | |
89) | |
77) | |
91) | |
72) | |
71) | |
73) | |
100) | |
75) | |
58) | |
79) | |
81) | |
77) | |
76) | |
71) | |
89) | |
95) | |
73) | |
72) | |
84) | |
|
|
权益法投资收益，减去收到的股利 |
3) | |
—) | |
(12) | |
(37) | |
(10) | |
(9) | |
(21) | |
28) | |
(16) | |
(12) | |
(41) | |
(47) | |
(32) | |
(44) | |
(30) | |
(28) | |
6) | |
4) | |
21) | |
(2) | |
(13) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(338) | |
453) | |
(48) | |
(8) | |
(472) | |
160) | |
359) | |
(326) | |
(429) | |
344) | |
(389) | |
(105) | |
(509) | |
(426) | |
(415) | |
(483) | |
(404) | |
61) | |
17) | |
(98) | |
(16) | |
|
|
（增加）库存减少 |
(224) | |
177) | |
39) | |
(74) | |
(214) | |
142) | |
(94) | |
23) | |
(172) | |
80) | |
34) | |
(80) | |
(288) | |
112) | |
(197) | |
(188) | |
(464) | |
21) | |
(32) | |
37) | |
49) | |
|
|
其他流动资产（增）减 |
(55) | |
(77) | |
1) | |
6) | |
80) | |
(20) | |
(84) | |
61) | |
46) | |
14) | |
(50) | |
103) | |
54) | |
100) | |
96) | |
(63) | |
(177) | |
(119) | |
(32) | |
555) | |
(17) | |
|
|
其他资产（增）减 |
3) | |
17) | |
5) | |
(33) | |
(11) | |
16) | |
2) | |
(12) | |
7) | |
(12) | |
20) | |
(8) | |
(10) | |
(5) | |
(14) | |
(1) | |
(25) | |
7) | |
19) | |
(39) | |
11) | |
|
|
应付账款和应计负债增加（减少） |
(383) | |
599) | |
176) | |
(282) | |
(275) | |
(26) | |
112) | |
(195) | |
(885) | |
734) | |
260) | |
203) | |
(473) | |
229) | |
532) | |
(146) | |
89) | |
820) | |
40) | |
(262) | |
(438) | |
|
|
估计收入税负债的增加（减少） |
(102) | |
61) | |
(40) | |
(106) | |
(56) | |
96) | |
20) | |
(121) | |
(46) | |
51) | |
78) | |
(107) | |
(84) | |
90) | |
54) | |
(56) | |
8) | |
(30) | |
(33) | |
(58) | |
(33) | |
|
|
其他负债增加（减少） |
(26) | |
(2) | |
(33) | |
46) | |
27) | |
(7) | |
20) | |
19) | |
—) | |
(11) | |
(2) | |
(65) | |
2) | |
23) | |
(4) | |
9) | |
(5) | |
(27) | |
(12) | |
31) | |
(18) | |
|
|
其他 |
9) | |
(16) | |
70) | |
(25) | |
68) | |
11) | |
33) | |
(33) | |
29) | |
(78) | |
17) | |
22) | |
6) | |
(69) | |
24) | |
51) | |
(25) | |
(27) | |
(21) | |
4) | |
5) | |
|
|
资产和负债变动，扣除业务收购和资产剥离的影响 |
(1,116) |
|
1,212) |
|
170) |
|
(476) |
|
(853) |
|
372) |
|
368) |
|
(584) |
|
(1,450) |
|
1,122) |
|
(32) |
|
(37) |
|
(1,302) |
|
54) |
|
76) |
|
(877) |
|
(1,003) |
|
706) |
|
(54) |
|
170) |
|
(457) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金进行调节而进行的调整 |
(274) |
|
2,205) |
|
908) |
|
94) |
|
(169) |
|
1,272) |
|
1,231) |
|
291) |
|
(771) |
|
1,874) |
|
540) |
|
562) |
|
(614) |
|
532) |
|
647) |
|
(562) |
|
(389) |
|
1,321) |
|
508) |
|
777) |
|
117) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
487) |
|
3,005) |
|
1,682) |
|
1,142) |
|
660) |
|
2,390) |
|
2,449) |
|
1,436) |
|
327) |
|
3,022) |
|
1,677) |
|
1,608) |
|
330) |
|
1,614) |
|
1,567) |
|
408) |
|
131) |
|
1,932) |
|
1,070) |
|
1,220) |
|
429) |
|
|
|
资本支出 |
(343) | |
(516) | |
(409) | |
(371) | |
(398) | |
(609) | |
(460) | |
(463) | |
(399) | |
(594) | |
(464) | |
(471) | |
(410) | |
(572) | |
(382) | |
(360) | |
(304) | |
(447) | |
(273) | |
(243) | |
(178) | |
|
|
APS 投资 |
(103) | |
(116) | |
(87) | |
(117) | |
(108) | |
(93) | |
(134) | |
(135) | |
(121) | |
(116) | |
(138) | |
(120) | |
(133) | |
(167) | |
(109) | |
(143) | |
(168) | |
(169) | |
(117) | |
(103) | |
(85) | |
|
|
将勘探数据成本资本化 |
(64) | |
(84) | |
(85) | |
(32) | |
(51) | |
(57) | |
(50) | |
(62) | |
(29) | |
(32) | |
(38) | |
(31) | |
(52) | |
(20) | |
(13) | |
(24) | |
(40) | |
(18) | |
(9) | |
(5) | |
(7) | |
|
|
收购 ChampionX Corporation 获得的现金 |
—) | |
—) | |
479) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售APS项目所得款项 |
—) | |
—) | |
22) | |
316) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售ChampionX Drilling Technologies业务所得款项 |
—) | |
—) | |
286) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他业务收购和投资，扣除收购现金后 |
(57) | |
(43) | |
(97) | |
(10) | |
(37) | |
(1) | |
(47) | |
(478) | |
(27) | |
38) | |
(18) | |
(18) | |
(244) | |
(13) | |
(37) | |
(8) | |
—) | |
31) | |
(99) | |
(22) | |
(13) | |
|
|
出售 Liberty 股票的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
137) | |
219) | |
—) | |
429) | |
84) | |
109) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售ADC股份所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
223) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售房地产所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
120) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
（购买）短期投资销售额，净额 |
600) | |
(605) | |
(60) | |
455) | |
177) | |
236) | |
(315) | |
(343) | |
390) | |
129) | |
12) | |
(260) | |
236) | |
193) | |
(512) | |
121) | |
336) | |
(3) | |
(131) | |
401) | |
520) | |
|
|
购买蓝筹股掉期证券 |
—) | |
(57) | |
(44) | |
(48) | |
(75) | |
(71) | |
(60) | |
(24) | |
(52) | |
(16) | |
(169) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售 Blue Chip Swap 证券的收益 |
—) | |
50) | |
42) | |
39) | |
63) | |
60) | |
41) | |
17) | |
34) | |
6) | |
91) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
101) | |
(3) | |
14) | |
(3) | |
58) | |
1) | |
(5) | |
53) | |
65) | |
(9) | |
(83) | |
(81) | |
(135) | |
(30) | |
(53) | |
(23) | |
(29) | |
10) | |
(13) | |
(26) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
33) |
|
(1,270) |
|
44) |
|
246) |
|
(432) |
|
(477) |
|
(1,024) |
|
(1,493) |
|
(151) |
|
(520) |
|
(733) |
|
(983) |
|
(547) |
|
(272) |
|
(1,083) |
|
82) |
|
(115) |
|
(526) |
|
(619) |
|
15) |
|
211) |
|
|
|
股票回购计划 |
(451) | |
—) | |
(114) | |
—) | |
(2,300) | |
(501) | |
(501) | |
(465) | |
(270) | |
(100) | |
(151) | |
(213) | |
(230) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(426) | |
(426) | |
(403) | |
(387) | |
(386) | |
(389) | |
(393) | |
(394) | |
(357) | |
(356) | |
(356) | |
(356) | |
(249) | |
(248) | |
(248) | |
(177) | |
(175) | |
(175) | |
(175) | |
(175) | |
(174) | |
|
|
员工购股计划收益 |
104) | |
—) | |
117) | |
—) | |
105) | |
—) | |
119) | |
—) | |
100) | |
—) | |
105) | |
—) | |
86) | |
—) | |
78) | |
—) | |
64) | |
—) | |
75) | |
—) | |
62) | |
|
|
行使股票期权所得款项 |
74) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
8) | |
4) | |
5) | |
5) | |
15) | |
5) | |
47) | |
3) | |
35) | |
52) | |
—) | |
22) | |
7) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
就净结算的股票薪酬奖励支付的税款 |
(59) | |
—) | |
(6) | |
(2) | |
(53) | |
(4) | |
(8) | |
—) | |
(78) | |
(7) | |
(18) | |
(56) | |
(88) | |
(1) | |
(7) | |
(4) | |
(81) | |
(3) | |
(3) | |
—) | |
(18) | |
|
|
发行长期债券所得款项 |
782) | |
(660) | |
(421) | |
(724) | |
1,805) | |
—) | |
(374) | |
1,504) | |
345) | |
2) | |
—) | |
433) | |
559) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(100) | |
134) | |
|
|
偿还长期债务 |
(732) | |
(485) | |
(1,112) | |
—) | |
—) | |
(539) | |
10) | |
(426) | |
—) | |
(1,578) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,650) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
(189) | |
(789) | |
(98) | |
|
|
短期借款净增（减）损 |
(3) | |
(36) | |
45) | |
(1) | |
(27) | |
27) | |
(123) | |
(10) | |
(9) | |
45) | |
5) | |
2) | |
(50) | |
50) | |
(2) | |
(27) | |
16) | |
(11) | |
(11) | |
18) | |
(101) | |
|
|
其他 |
(23) | |
(113) | |
(38) | |
3) | |
(30) | |
(29) | |
(30) | |
7) | |
(13) | |
(20) | |
(14) | |
4) | |
(1) | |
(47) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(31) | |
(19) | |
(24) | |
(17) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(734) |
|
(1,721) |
|
(1,932) |
|
(1,111) |
|
(878) |
|
(1,431) |
|
(1,295) |
|
221) |
|
(267) |
|
(2,009) |
|
(382) |
|
(183) |
|
62) |
|
(1,844) |
|
(180) |
|
(188) |
|
(170) |
|
(1,220) |
|
(322) |
|
(1,070) |
|
(212) |
|
|
|
折算对现金的影响 |
(3) | |
8) | |
(16) | |
23) | |
42) | |
(24) | |
3) | |
1) | |
(21) | |
(81) | |
(4) | |
(13) | |
1) | |
(23) | |
(17) | |
(9) | |
(3) | |
2) | |
1) | |
6) | |
(4) | |
|
|
现金净增（减）少 |
(217) |
|
22) |
|
(222) |
|
300) |
|
(608) |
|
458) |
|
133) |
|
165) |
|
(112) |
|
412) |
|
558) |
|
429) |
|
(154) |
|
(525) |
|
287) |
|
293) |
|
(157) |
|
188) |
|
130) |
|
171) |
|
424) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
在分析报告涵盖的期间内，盈利能力呈现出先上升后趋于平稳并略有回落的趋势。净收入从2021年第一季度的3.12亿美元起步，在2024年第三季度达到12.18亿美元的峰值，随后在2025年和2026年期间波动，最终在2026年第三季度降至7.61亿美元。这一增长轨迹表明业务在前期经历了显著的扩张期，但在近期进入了调整阶段。
- 经营活动现金流与营运资本
- 经营活动产生的现金净额表现出显著的季度波动性。现金流在2023年第四季度达到30.22亿美元的最高点，而在2024年第一季度骤降至3.27亿美元。这种波动与营运资本的剧烈变动高度相关，特别是应收账款和应付账款的增减。应收账款在多个季度出现大规模增加（如2023年第一季度增加5.09亿美元），而应付账款则在不同周期之间呈现剧烈波动，反映出资金在流动资产与流动负债之间的频繁转移。
- 资本支出与资产折旧
- 资本支出保持在相对稳定的区间，每季度支出通常在3亿至6亿美元之间。与此同时，折旧和摊销费用呈现稳步增长趋势，从2021年的约5.3亿美元增加到2025年第四季度的7.32亿美元。折旧费用的持续上升表明资产规模在不断扩大，且资本化投入在长期内转化为更高额的摊销成本。
- 投资活动与战略支出
- 对资产绩效解决方案（APS）的投资具有高度的持续性，每季度支出维持在8,000万至1.7亿美元之间。投资活动现金流整体波动较大，期间涉及多项资产处置，包括出售Liberty股票、ADC股份以及房地产，这些非经常性收益在特定季度为现金流提供了支撑。此外，短期投资的买卖同样在季度现金余额中起到了调节作用。
- 融资活动与股东回报
- 股东回报政策在分析期内明显升级。已支付的股息从2021年的每季度1.75亿美元逐步提高至2026年的4.26亿美元。股票回购计划呈现出非线性的爆发式特征，其中2024年第一季度的回购额高达23亿美元，远超其他时期。为了支撑这些回报以及偿还长期债务，通过发行长期债券筹集资金的行为较为频繁，例如2024年第二季度发行了23.45亿美元的债券。
综合来看，该实体的财务模式是以强劲但波动的经营现金流为基础，通过持续的资本投入维持资产更新，并通过增加分红和大规模股票回购将盈余回馈给股东。融资端则通过长期债务的滚动发行来平衡资本结构与现金支出之间的关系。
