资产负债表:资产
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
资产是公司因过去事件而控制的资源,预计未来的经济利益将流向实体。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2026-03-31), 10-K (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31).
资产规模在分析周期内呈现整体增长趋势。总资产从2021年第一季度的420.36亿美元逐步增加至2026年第一季度的545.26亿美元,反映出规模的持续扩张。
- 流动资产与营运资金分析
- 流动资产规模稳步上升,从128.07亿美元增长至193.35亿美元。其中,应收账款呈现明显的线性增长趋势,由52.69亿美元增加至90.37亿美元,库存亦从33.03亿美元增至52.74亿美元。这表明业务规模在扩大,但同时也导致了更多资金被占用在营运资金中。
- 现金与短期投资管理
- 现金头寸在观察期内波动上升,从12.68亿美元增长至28.19亿美元,并在2024年第四季度达到35.44亿美元的峰值。与此同时,短期投资呈现下降趋势,从16.42亿美元减少至5.68亿美元。这表明资产配置策略在向更高流动性的现金形式转移。
- 非流动资产与资本结构
- 非流动资产由292.29亿美元增长至351.91亿美元。固定资产保持缓慢且稳健的增长,从66.20亿美元增加到77.47亿美元。值得注意的是,在2025年第三季度,商誉和无形资产出现了显著的跳跃式增长,商誉由约146亿美元增至170亿美元,无形资产由约29亿美元增至50.89亿美元,这通常指示发生了重大的企业合并或资产收购活动。
- 资产构成洞察
- 资产结构的重心在向流动资产和战略性无形资产转移。流动资产在总资产中的占比有所提高,而非流动资产的增长在后期主要由商誉和无形资产驱动,而非传统的固定资产投资。
总体而言,资产负债表显示出强烈的扩张特征。通过增加现金储备和扩大营运规模,整体财务体量在五年间实现了显著增长,且近期有明显的资本运作迹象。