资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
投资资本回报率 (ROIC)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 (百万美元) | ||||||
税后净营业利润 (NOPAT)1 | 38,290) | 20,828) | 40,147) | 27,980) | 18,109) | |
投资资本2 | 141,324) | 101,764) | 92,809) | 80,951) | 65,543) | |
性能比 | ||||||
ROIC3 | 27.09% | 20.47% | 43.26% | 34.56% | 27.63% | |
基准 | ||||||
ROIC竞争 对手4 | ||||||
Alphabet Inc. | 33.24% | 30.10% | 52.45% | 33.62% | 32.72% | |
Comcast Corp. | 7.80% | 3.20% | 8.38% | 6.52% | 8.40% | |
Netflix Inc. | 14.92% | 13.33% | 17.47% | 12.41% | 10.33% | |
Walt Disney Co. | 1.96% | 3.85% | 1.28% | -1.18% | 9.58% |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
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3 2023 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投资资本
= 100 × 38,290 ÷ 141,324 = 27.09%
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性能比 | 描述 | 公司简介 |
---|---|---|
ROIC | 衡量企业中定期(税后)现金对现金收益率的指标。 | 2021年至2022年, Meta Platforms Inc. 投资资本回报率有所下降,但随后在2022年至2023年略有改善。 |
投资回报率的分解
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
2023 年投资资本回报率 (ROIC) 增加的主要原因是以营业利润率 (OPM) 衡量的盈利能力增加。
营业利润率 (OPM)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 (百万美元) | ||||||
税后净营业利润 (NOPAT)1 | 38,290) | 20,828) | 40,147) | 27,980) | 18,109) | |
更多: 现金营业税2 | 8,095) | 8,950) | 7,290) | 4,959) | 6,247) | |
税前净营业利润 (NOPBT) | 46,385) | 29,778) | 47,436) | 32,939) | 24,355) | |
收入 | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | 70,697) | |
更多: 递延收入增加(减少) | 149) | (70) | 225) | 101) | 117) | |
调整后收入 | 135,051) | 116,539) | 118,154) | 86,066) | 70,814) | |
盈利能力比率 | ||||||
OPM3 | 34.35% | 25.55% | 40.15% | 38.27% | 34.39% | |
基准 | ||||||
OPM竞争 对手4 | ||||||
Alphabet Inc. | 26.55% | 25.43% | 34.97% | 25.81% | 23.20% | |
Comcast Corp. | 20.88% | 10.68% | 20.21% | 18.80% | 20.42% | |
Netflix Inc. | 21.13% | 19.29% | 22.76% | 16.83% | 14.43% | |
Walt Disney Co. | 7.31% | 10.16% | 5.56% | -1.10% | 24.76% |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
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2 现金营业税. 查看详情 »
3 2023 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后收入
= 100 × 46,385 ÷ 135,051 = 34.35%
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盈利能力比率 | 描述 | 公司简介 |
---|---|---|
OPM | 营业利润率 (OPM) 是税前经济收益 (NOPBT) 与销售额的比率。 | 2021年至2022年, Meta Platforms Inc. 的营业利润率恶化,但随后从2022年至2023年有所改善,未达到2021年的水平。 |
资本周转率 (TO)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (百万美元) | ||||||
收入 | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | 70,697) | |
更多: 递延收入增加(减少) | 149) | (70) | 225) | 101) | 117) | |
调整后收入 | 135,051) | 116,539) | 118,154) | 86,066) | 70,814) | |
投资资本1 | 141,324) | 101,764) | 92,809) | 80,951) | 65,543) | |
效率比 | ||||||
TO2 | 0.96 | 1.15 | 1.27 | 1.06 | 1.08 | |
基准 | ||||||
TO竞争 对手3 | ||||||
Alphabet Inc. | 1.62 | 1.62 | 1.74 | 1.49 | 1.61 | |
Comcast Corp. | 0.58 | 0.57 | 0.51 | 0.46 | 0.50 | |
Netflix Inc. | 0.89 | 0.84 | 0.86 | 0.85 | 0.84 | |
Walt Disney Co. | 0.51 | 0.49 | 0.39 | 0.37 | 0.42 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
效率比 | 描述 | 公司简介 |
---|---|---|
TO | 资本周转率(TO)是销售额与投资资本的比率。资本周转率是营运资本管理和净固定资产效率的函数。 | 2021年至2022年和2022年至2023年, Meta Platforms Inc. 的资金周转率恶化。 |
有效现金税率 (CTR)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (百万美元) | ||||||
税后净营业利润 (NOPAT)1 | 38,290) | 20,828) | 40,147) | 27,980) | 18,109) | |
更多: 现金营业税2 | 8,095) | 8,950) | 7,290) | 4,959) | 6,247) | |
税前净营业利润 (NOPBT) | 46,385) | 29,778) | 47,436) | 32,939) | 24,355) | |
税率 | ||||||
CTR3 | 17.45% | 30.06% | 15.37% | 15.06% | 25.65% | |
基准 | ||||||
CTR竞争 对手3 | ||||||
Alphabet Inc. | 22.86% | 27.09% | 13.97% | 12.78% | 12.46% | |
Comcast Corp. | 35.33% | 47.01% | 18.38% | 25.15% | 18.36% | |
Netflix Inc. | 21.00% | 17.55% | 10.36% | 12.87% | 14.95% | |
Walt Disney Co. | 47.64% | 22.01% | 41.25% | — | 7.41% |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2023 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 8,095 ÷ 46,385 = 17.45%
4 单击竞争对手名称以查看计算结果。
税率 | 描述 | 公司简介 |
---|---|---|
CTR | 营业收入的有效现金税率。 | 2021年至2022年, Meta Platforms Inc. 的有效现金税率有所上升,但随后在2022年至2023年略有下降,未达到2021年的水平。 |