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Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) 

所得税分析

Microsoft Excel

所得税费用

Meta Platforms Inc.，所得税费用，持续经营

百万美元

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截至12个月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
联邦 4,971  3,297  4,321  1,747  4,455 
州 548  523  565  176  190 
外国 1,786  1,211  1,481  1,031  389 
当前税务费用 7,305  5,031  6,367  2,954  5,034 
联邦 585  (859) (39) 316  (296)
州 43  (122) 19  34  (33)
外国 (19) (16) (20) (55) (45)
递延所得税费用（福利） 609  (997) (40) 295  (374)
所得税准备金 7,914  4,034  6,327  3,249  4,660 

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

元件 描述 公司简介
当前税务费用 与持续经营应纳税所得额有关的当期所得税费用金额。 Meta Platforms Inc.的当前税收费用从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年增加，超过了2019年的水平。
递延所得税费用（福利） 与持续经营收入有关的递延所得税费用金额。 Meta Platforms Inc.递延税费（福利）从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年增加，超过了2019年的水平。
所得税准备金 与持续经营有关的当期所得税费用和递延所得税费用的金额。 Meta Platforms Inc.所得税准备金从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年增加，超过了2019年的水平。

有效所得税税率 (EITR)

Meta Platforms Inc.，有效所得税率 （EITR） 对账

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
美国联邦法定所得税税率 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 35.00%
州所得税，扣除联邦福利 1.00% 0.80% 1.80% 0.70% 0.60%
基于股份的薪酬 0.50% 0.20% 4.50% 0.30% 0.40%
与股份补偿相关的超额税收优惠 -2.20% -1.60% -0.70% -2.60% -5.80%
研发税收抵免 -1.30% -1.30% -0.80% -1.00% -0.90%
外资无形收入扣除 -3.50% -1.90% 0.00% 0.00% 0.00%
非美国的影响操作 0.90% -2.40% -5.80% -5.90% -18.60%
不可扣除的FTC结算应计 0.00% 0.00% 4.50% 0.00% 0.00%
研发资本化 0.00% -3.00% 0.00% 0.00% 0.00%
其他 0.30% 0.40% 1.00% 0.30% 0.90%
美国税法变更生效前的有效税率 16.70% 12.20% 25.50% 12.80% 11.60%
美国税法变更的影响 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 11.00%
有效税率 16.70% 12.20% 25.50% 12.80% 22.60%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

元件 描述 公司简介
美国税法变更生效前的有效税率 与持续经营有关的当期所得税费用和递延所得税费用的百分比。 在美国税法生效之前，有效税率 Meta Platforms Inc. 从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年略有上升。

递延所得税资产和负债的组成部分

Meta Platforms Inc.，递延所得税资产和负债的组成部分

百万美元

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
净经营亏损结转 2,443  2,437  2,051  1,825  1,300 
税收抵免结转 1,385  1,055  1,333  668  509 
基于股份的薪酬 319  243  135  270  385 
应计费用和其他负债 1,195  1,108  798  487  381 
租赁负债 2,597  2,058  1,999  —  — 
资本化研发 1,691  1,922  —  —  — 
其他 449  340  149  153  131 
递延所得税资产 10,079  9,163  6,465  3,403  2,706 
估值津贴 (1,586) (1,218) (1,012) (600) (438)
递延所得税资产，扣除估值拨备 8,493  7,945  5,453  2,803  2,268 
折旧和摊销 (4,425) (3,811) (2,387) (1,401) (622)
使用权资产 (2,339) (1,876) (1,910) —  — 
购买的无形资产 —  —  —  (195) (309)
外国收入递延税 —  —  —  —  (88)
递延所得税负债 (6,764) (5,687) (4,297) (1,596) (1,019)
递延所得税资产净值（负债） 1,729  2,258  1,156  1,207  1,249 

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

元件 描述 公司简介
递延所得税资产 可抵扣的临时差额和结转的递延税项资产的估值免税额分配前的金额。 Meta Platforms Inc.递延税项资产从2019年到2020年以及从2020年到2021年都有所增长。
递延所得税资产，扣除估值拨备 可抵扣的临时差额和结转的递延税项的估值免税额分配后的金额。 递延税项资产（扣除 Meta Platforms Inc. 估值备抵金后，从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所增加。
递延所得税资产净值（负债） 在分配了估值免税额和递延纳税义务之后，可归因于可扣除差额和结转的递延税项资产的金额，没有管辖权净额结算。 Meta Platforms Inc.的递延所得税净资产（负债）从2019年到2020年有所增加，但从2020年到2021年略有下降。

财务报表调整： 取消递延税款

Meta Platforms Inc.，财务报表的调整

百万美元

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
总资产调整
总资产（调整前） 165,987  159,316  133,376  97,334  84,524 
少： 非流动递延所得税资产净值 1,729  2,258  1,156  1,207  1,249 
总资产（调整后） 164,258  157,058  132,220  96,127  83,275 
股东权益调整
股东权益（调整前） 124,879  128,290  101,054  84,127  74,347 
少： 递延所得税资产净值（负债） 1,729  2,258  1,156  1,207  1,249 
股东权益（调整后） 123,150  126,032  99,898  82,920  73,098 
净收入调整
净利润（调整前） 39,370  29,146  18,485  22,112  15,934 
更多： 递延所得税费用 609  (997) (40) 295  (374)
净利润（调整后） 39,979  28,149  18,445  22,407  15,560 

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

Meta Platforms Inc.，财务数据：报告与调整后

调整后的财务比率： 递延税的取消（汇总）

Meta Platforms Inc.、调整后的财务比率

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
净利润率
净利润率（未调整） 33.38% 33.90% 26.15% 39.60% 39.20%
净利润率（调整后） 33.90% 32.74% 26.09% 40.13% 38.28%
总资产周转率
总资产周转率（未调整） 0.71 0.54 0.53 0.57 0.48
总资产周转率（调整后） 0.72 0.55 0.53 0.58 0.49
财务杠杆比率
财务杠杆比率（未调整） 1.33 1.24 1.32 1.16 1.14
财务杠杆比率（调整后） 1.33 1.25 1.32 1.16 1.14
股东权益回报率 （ROE）
股东权益回报率（未调整） 31.53% 22.72% 18.29% 26.28% 21.43%
股东权益回报率（调整后） 32.46% 22.33% 18.46% 27.02% 21.29%
资产回报率 （ROA）
资产回报率（未调整） 23.72% 18.29% 13.86% 22.72% 18.85%
资产回报率（调整后） 24.34% 17.92% 13.95% 23.31% 18.69%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

财务比率 描述 公司简介
净利润率（调整后） 盈利能力指标，计算方式为调整后净收入除以总收入。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Meta Platforms Inc. 的净利润率（调整后）有所改善。
总资产周转率（调整后） 活动比率，计算方法为总收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Meta Platforms Inc. 的总资产周转率（调整后）有所改善。
财务杠杆比率（调整后） 财务杠杆的衡量标准，计算方法为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是公司通过使用债务可以在多大程度上实现普通股回报率的比例变化，该变化大于营业收入的给定比例变化。		 Meta Platforms Inc.的财务杠杆率（调整后）从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年超过2019年的水平。
股东权益回报率（调整后） 盈利能力比率按调整后净利润除以调整后股东权益计算。 股东权益回报率（调整后）为 Meta Platforms Inc. 从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。
资产回报率（调整后） 盈利能力比率按调整后净收入除以调整后总资产计算。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Meta Platforms Inc. 资产回报率（调整后）有所改善。

Meta Platforms Inc.，财务比率：报告与调整后

净利润率（调整后）

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 39,370  29,146  18,485  22,112  15,934 
收入 117,929  85,965  70,697  55,838  40,653 
盈利能力比率
净利润率1 33.38% 33.90% 26.15% 39.60% 39.20%
递延税款调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后净利润 39,979  28,149  18,445  22,407  15,560 
收入 117,929  85,965  70,697  55,838  40,653 
盈利能力比率
净利润率（调整后）2 33.90% 32.74% 26.09% 40.13% 38.28%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

2021 计算

1 净利润率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 39,370 ÷ 117,929 = 33.38%

2 净利润率（调整后） = 100 × 调整后净利润 ÷ 收入
= 100 × 39,979 ÷ 117,929 = 33.90%

盈利能力比率 描述 公司简介
净利润率（调整后） 盈利能力指标，计算方式为调整后净收入除以总收入。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Meta Platforms Inc. 的净利润率（调整后）有所改善。

总资产周转率（调整后）

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
收入 117,929  85,965  70,697  55,838  40,653 
总资产 165,987  159,316  133,376  97,334  84,524 
活性比
总资产周转率1 0.71 0.54 0.53 0.57 0.48
递延税款调整后
部分财务数据 (百万美元)
收入 117,929  85,965  70,697  55,838  40,653 
调整后的总资产 164,258  157,058  132,220  96,127  83,275 
活性比
总资产周转率（调整后）2 0.72 0.55 0.53 0.58 0.49

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

2021 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 117,929 ÷ 165,987 = 0.71

2 总资产周转率（调整后） = 收入 ÷ 调整后的总资产
= 117,929 ÷ 164,258 = 0.72

活性比 描述 公司简介
总资产周转率（调整后） 活动比率，计算方法为总收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Meta Platforms Inc. 的总资产周转率（调整后）有所改善。

财务杠杆比率（调整后）

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
总资产 165,987  159,316  133,376  97,334  84,524 
股东权益 124,879  128,290  101,054  84,127  74,347 
偿付能力比率
财务杠杆比率1 1.33 1.24 1.32 1.16 1.14
递延税款调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后的总资产 164,258  157,058  132,220  96,127  83,275 
调整后的股东权益 123,150  126,032  99,898  82,920  73,098 
偿付能力比率
财务杠杆比率（调整后）2 1.33 1.25 1.32 1.16 1.14

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

2021 计算

1 财务杠杆比率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 165,987 ÷ 124,879 = 1.33

2 财务杠杆比率（调整后） = 调整后的总资产 ÷ 调整后的股东权益
= 164,258 ÷ 123,150 = 1.33

偿付能力比率 描述 公司简介
财务杠杆比率（调整后） 财务杠杆的衡量标准，计算方法为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是公司通过使用债务可以在多大程度上实现普通股回报率的比例变化，该变化大于营业收入的给定比例变化。		 Meta Platforms Inc.的财务杠杆率（调整后）从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年超过2019年的水平。

股东权益回报率（ROE）（调整后）

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 39,370  29,146  18,485  22,112  15,934 
股东权益 124,879  128,290  101,054  84,127  74,347 
盈利能力比率
ROE1 31.53% 22.72% 18.29% 26.28% 21.43%
递延税款调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后净利润 39,979  28,149  18,445  22,407  15,560 
调整后的股东权益 123,150  126,032  99,898  82,920  73,098 
盈利能力比率
股东权益回报率（调整后）2 32.46% 22.33% 18.46% 27.02% 21.29%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

2021 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 39,370 ÷ 124,879 = 31.53%

2 股东权益回报率（调整后） = 100 × 调整后净利润 ÷ 调整后的股东权益
= 100 × 39,979 ÷ 123,150 = 32.46%

盈利能力比率 描述 公司简介
股东权益回报率（调整后） 盈利能力比率按调整后净利润除以调整后股东权益计算。 股东权益回报率（调整后）为 Meta Platforms Inc. 从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。

资产回报率（ROA）（调整后）

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 39,370  29,146  18,485  22,112  15,934 
总资产 165,987  159,316  133,376  97,334  84,524 
盈利能力比率
ROA1 23.72% 18.29% 13.86% 22.72% 18.85%
递延税款调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后净利润 39,979  28,149  18,445  22,407  15,560 
调整后的总资产 164,258  157,058  132,220  96,127  83,275 
盈利能力比率
资产回报率（调整后）2 24.34% 17.92% 13.95% 23.31% 18.69%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

2021 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 39,370 ÷ 165,987 = 23.72%

2 资产回报率（调整后） = 100 × 调整后净利润 ÷ 调整后的总资产
= 100 × 39,979 ÷ 164,258 = 24.34%

盈利能力比率 描述 公司简介
资产回报率（调整后） 盈利能力比率按调整后净收入除以调整后总资产计算。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Meta Platforms Inc. 资产回报率（调整后）有所改善。