利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Meta Platforms Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的80.79%下降至2022年的78.35%，随后在2023年回升至80.76%，并在2024年进一步提升至81.67%，最终在2025年达到82%。这表明公司在控制生产成本和定价方面具有一定的灵活性，并可能受益于规模经济效应。
- 营业利润率
- 营业利润率经历了显著的波动。2022年出现大幅下降，从2021年的39.65%降至24.82%。随后，该比率在2023年和2024年连续增长，分别达到34.66%和42.18%。2025年略有下降，为41.44%。这种波动可能反映了运营效率的变化、销售成本的控制以及市场竞争的影响。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似，也经历了下降后回升的过程。从2021年的33.38%下降至2022年的19.9%，随后在2023年和2024年显著回升，分别达到28.98%和37.91%。2025年略有下降，为30.08%。净利率比率的变化受到营业利润率、利息支出、税收以及其他非运营因素的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年出现明显下降，从2021年的31.53%降至18.45%。随后，该比率在2023年和2024年显著回升，分别达到25.53%和34.14%。2025年略有下降，为27.83%。ROE的变化反映了公司利用股东权益创造利润的能力，并受到净利润和股东权益的影响。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，在2022年下降，随后在2023年和2024年回升。从2021年的23.72%下降至2022年的12.49%，随后在2023年和2024年分别达到17.03%和22.59%。2025年略有下降，为16.52%。ROA反映了公司利用其总资产创造利润的效率。
总体而言，数据显示在2022年经历了一段相对困难的时期，随后在2023年和2024年实现了显著的改善。2025年，部分指标略有下降，但整体表现仍然优于2022年。这些趋势表明公司具有一定的适应性和盈利能力，但需要持续关注市场变化和运营效率，以维持盈利增长的势头。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Meta Platforms Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 164,791) | 134,340) | 108,943) | 91,360) | 95,280) | |
| 收入 | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 164,791 ÷ 200,966 = 82.00%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在2021年至2023年期间呈现先下降后上升的趋势。2022年毛利相较于2021年有所下降，但随后在2023年显著增长。此后，毛利继续保持增长势头，并在2024年和2025年进一步提升，表明公司在成本控制或定价策略方面可能有所改善。
- 收入
- 收入数据表明，公司整体收入在观察期内持续增长。2022年收入略有下降，但随后在2023年开始加速增长，并在2024年和2025年保持强劲的增长态势。这可能反映了市场需求的增加、新产品或服务的推出，或市场份额的扩大。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内总体呈现上升趋势。虽然2022年毛利率比率略有下降，但随后在2023年开始回升，并在2024年和2025年进一步提高。毛利率比率的提升表明公司在生产或销售过程中，能够更有效地控制成本，或提高产品或服务的定价能力。2025年的毛利率比率达到观察期内的最高值，表明盈利能力得到显著增强。
综合来看，数据显示公司在经历2022年的短暂波动后，整体经营状况持续改善。收入和毛利的增长，以及毛利率比率的提升，都表明公司在市场竞争中具备较强的盈利能力和发展潜力。
营业利润率
Meta Platforms Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营收入 | 83,276) | 69,380) | 46,751) | 28,944) | 46,753) | |
| 收入 | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 83,276 ÷ 200,966 = 41.44%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2022年出现小幅下降，随后在2023年和2024年显著增长。2025年继续保持增长势头，达到最高水平。整体而言，收入呈现出先降后升的趋势，且增长速度逐渐加快。
- 经营收入趋势
- 经营收入在2022年大幅下降，与收入的下降趋势一致。2023年经营收入强劲反弹，接近2021年的水平。2024年和2025年经营收入持续增长，与收入增长相呼应。经营收入的波动与收入的变化密切相关。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率在2022年显著下降，表明盈利能力受到影响。2023年营业利润率有所回升，但仍低于2021年的水平。2024年营业利润率进一步提高，超过2021年的水平，并在2025年略有下降，但仍保持在较高水平。营业利润率的波动表明公司在成本控制和定价策略方面存在变化。
- 综合分析
- 整体来看，数据显示公司在经历了一年的挑战后，成功实现了收入和盈利能力的恢复和增长。收入的持续增长以及营业利润率的提升表明公司业务的健康发展。尽管2025年营业利润率略有下降，但整体盈利能力仍然强劲。需要进一步分析导致2022年收入和经营收入下降的具体原因，以及2024年和2025年增长的驱动因素。
净利率比率
Meta Platforms Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| 收入 | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 60,458 ÷ 200,966 = 30.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2022年略有下降，但随后在2023年和2024年显著增长。2024年的收入达到164501百万，相比2021年的117929百万增长了近40%。2025年收入继续增长，达到200966百万，表明公司持续扩张并有效利用市场机会。整体而言，收入呈现出强劲的增长趋势。
- 净收入趋势
- 净收入在2022年大幅下降，从2021年的39370百万降至23200百万。然而，2023年净收入强劲反弹，达到39098百万，接近2021年的水平。2024年净收入进一步增长至62360百万，创下历史新高。2025年净收入略有下降至60458百万，但仍远高于2021年和2022年的水平。净收入的波动性高于收入，表明成本控制和盈利能力管理对净利润影响较大。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2022年显著下降，从2021年的33.38%降至19.9%。这与净收入的下降相符。2023年净利率比率回升至28.98%，表明盈利能力有所改善。2024年净利率比率进一步提升至37.91%，达到最高水平，反映了成本控制的有效性或收入结构的变化。2025年净利率比率略有下降至30.08%，但仍高于2021年和2023年的水平。净利率比率的波动与净收入的波动趋势一致，表明盈利能力受到多种因素的影响。
总体而言，数据显示公司在经历了一段时期内的挑战后，实现了显著的增长和盈利能力的提升。虽然2025年部分指标略有下降，但整体表现仍然强劲。需要进一步分析成本结构和市场环境，以评估未来增长的可持续性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Meta Platforms Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| 股东权益 | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROE工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 60,458 ÷ 217,243 = 27.83%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2022年出现显著下降，从2021年的39370百万单位降至23200百万单位。然而，此后净收入呈现强劲复苏，2023年达到39098百万单位，并在2024年大幅增长至62360百万单位。2025年净收入略有下降，为60458百万单位，但仍远高于2021年的水平。总体而言，净收入呈现波动上升的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个期间内持续增长。从2021年的124879百万单位增长到2025年的217243百万单位，表明公司资本积累稳步增加。增长速度相对稳定，但2023年和2024年的增长幅度略大，可能与净收入的增长有关。
- 股东权益收益率 (ROE)
- ROE在观察期间内波动较大。2022年ROE显著下降至18.45%，与净收入的下降相符。随后，ROE在2023年和2024年大幅回升，分别达到25.53%和34.14%，反映了净收入的强劲增长以及股东权益的持续增加。2025年ROE略有下降至27.83%，但仍处于相对较高的水平。ROE的变化与净收入的变化趋势高度相关，表明公司利用股东权益创造利润的能力受到净收入的显著影响。
综合来看，数据显示公司在经历了一段净收入下降期后，成功实现了盈利能力的显著恢复和增长。股东权益的持续增长为未来的发展奠定了基础。ROE的波动反映了公司盈利能力的动态变化，整体而言，ROE水平表明公司具有较强的盈利能力。
资产收益率 （ROA）
Meta Platforms Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| 总资产 | 366,021) | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROA工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 60,458 ÷ 366,021 = 16.52%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2022年出现显著下降，从2021年的39370百万单位降至23200百万单位。然而，此后净收入呈现增长趋势，2023年恢复至39098百万单位，并在2024年大幅增长至62360百万单位。2025年略有下降，为60458百万单位，但仍高于2021年的水平。整体而言，净收入呈现波动上升的趋势。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年的165987百万单位增长到2025年的366021百万单位，表明资产规模不断扩大。增长速度相对稳定，但2024年和2025年的增长幅度略有加快。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在不同年份间波动较大。2022年ROA降至12.49%，为分析期间的最低值，与净收入的下降相对应。2023年ROA有所回升至17.03%，随后在2024年大幅提升至22.59%，这可能得益于净收入的显著增长和资产规模的持续扩大。2025年ROA略有下降至16.52%，但仍高于2021年的水平。ROA的变化趋势与净收入的变化趋势具有一定的相关性。
综合来看，数据显示该公司在经历了2022年的挑战后，在2023年和2024年实现了显著的复苏和增长。资产规模的持续扩大以及ROA的波动表明该公司在资产管理和盈利能力方面存在动态变化。尽管2025年部分指标略有下降，但整体表现仍然积极。