利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Alphabet Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现上升趋势。从2021年的56.94%开始，经历2022年的小幅下降至55.38%，随后在2023年回升至56.63%。这一趋势在2024年和2025年进一步延续，分别达到58.2%和59.65%。这表明公司在控制生产成本和提高产品定价方面可能取得了进展。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年出现显著下降，从2021年的30.55%降至26.46%。随后，该比率在2023年小幅回升至27.42%，并在2024年大幅提升至32.11%。2025年，营业利润率略有下降至32.03%，但仍保持在较高水平。这可能反映了公司运营效率的改善以及成本控制措施的有效性。
- 净利率比率
- 净利率比率的波动性较大。2022年从2021年的29.51%大幅下降至21.2%。随后，净利率比率在2023年回升至24.01%，并在2024年和2025年显著增长，分别达到28.6%和32.81%。这表明公司在管理各项费用和税收方面可能有所改善，从而提高了最终盈利能力。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）的趋势与净利率比率相似。2022年从2021年的30.22%下降至23.41%。此后，ROE在2023年回升至26.04%，并在2024年和2025年持续增长，分别达到30.8%和31.83%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力有所增强。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2022年也出现下降，从2021年的21.16%降至16.42%。随后，ROA在2023年回升至18.34%，并在2024年大幅提升至22.24%。2025年，ROA保持稳定在22.2%。这表明公司利用其资产产生利润的能力有所提高。
总体而言，数据显示在2022年经历了一段相对低迷的时期，随后在2023年至2025年间呈现出显著的改善趋势。各项盈利能力指标均有所提升，表明公司运营状况和财务表现正在逐步改善。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Alphabet Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 240,301) | 203,712) | 174,062) | 156,633) | 146,698) | |
| 收入 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 240,301 ÷ 402,836 = 59.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体表现
- 数据显示，在观察的五年期间内，各项财务指标均呈现增长趋势。收入和毛利均持续增加，表明公司整体经营状况良好。
- 收入分析
- 收入从2021年的257637百万单位增长到2025年的402836百万单位，增长幅度显著。这表明公司在扩大市场份额或提高产品/服务价格方面取得了成功。收入增长率在不同年份有所波动，但总体保持正向。
- 毛利分析
- 毛利与收入同步增长，从2021年的146698百万单位增加到2025年的240301百万单位。毛利的增长表明公司在控制生产成本或提高产品/服务的附加值方面表现良好。
- 毛利率比率分析
- 毛利率比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的56.94%开始，经历2022年的小幅下降至55.38%，随后在2023年回升至56.63%，并在2024年和2025年显著提升至58.2%和59.65%。这表明公司在提高盈利能力方面取得了进展，可能得益于规模经济、成本控制或产品组合的优化。
- 趋势总结
- 总体而言，数据呈现出积极的财务趋势。收入和毛利的持续增长，以及毛利率比率的提升，都表明公司经营状况良好，盈利能力不断增强。需要注意的是，虽然数据呈现增长趋势，但具体增长原因和潜在风险仍需进一步分析。
营业利润率
Alphabet Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经营收入 | 129,039) | 112,390) | 84,293) | 74,842) | 78,714) | |
| 收入 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 129,039 ÷ 402,836 = 32.03%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的257637百万单位增长到2025年的402836百万单位，增长幅度显著。2022年收入增长较为明显，随后增速有所放缓，但在2024年和2025年再次加速。
- 经营收入趋势
- 经营收入也呈现增长趋势，但波动性相对较大。2022年经营收入出现下降，随后在2023年和2024年迅速反弹，并在2025年继续增长。2024年和2025年的增长速度明显快于收入的增长速度，表明经营效率可能有所提升。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率在观察期内经历了波动。2022年，营业利润率下降至26.46%，为最低值。随后，在2023年和2024年，营业利润率逐步回升，并在2024年达到32.11%。2025年，营业利润率略有下降至32.03%，但仍保持在较高水平。整体而言，营业利润率在后期呈现稳定趋势。
- 综合分析
- 整体来看，数据表明该实体在观察期内实现了收入和经营收入的增长。虽然营业利润率存在波动，但后期呈现稳定趋势，表明其盈利能力得到有效维持。经营收入的增长速度快于收入，可能意味着成本控制或运营效率的提升。需要注意的是，2022年经营收入的下降值得进一步分析，以了解其具体原因。
净利率比率
Alphabet Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 收入 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 132,170 ÷ 402,836 = 32.81%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的257637百万单位增长到2025年的402836百万单位，增长幅度显著。2022年收入增长较为明显，随后增长速度有所放缓，但在2024年和2025年再次加速。
- 净收入趋势
- 净收入的波动性相对较大。2022年净收入出现显著下降，从2021年的76033百万单位降至59972百万单位。随后，净收入在2023年有所回升，并在2024年和2025年大幅增长，达到132170百万单位。净收入的增长速度快于收入的增长速度，尤其是在2024年和2025年。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在观察期内呈现上升趋势。2022年净利率比率降至最低点21.2%，随后逐年上升。到2025年，净利率比率达到32.81%，表明盈利能力显著增强。净利率比率的上升，与净收入的增长速度快于收入的增长速度相符。
- 综合分析
- 整体来看，数据显示该公司在观察期内实现了收入和净收入的增长。尽管2022年净收入出现下降，但随后迅速恢复并持续增长。净利率比率的持续上升表明该公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了成功。收入的持续增长和净利率比率的提高共同推动了净收入的显著增长，预示着良好的财务表现。
股东权益比率回报率 （ROE）
Alphabet Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 股东权益 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROE工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 132,170 ÷ 415,265 = 31.83%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年达到76033百万，随后在2022年显著下降至59972百万。2023年净收入出现反弹，达到73795百万，并在2024年大幅增长至100118百万。这一增长趋势在2025年持续，净收入进一步提升至132170百万。总体而言，净收入呈现出波动上升的趋势，2024年和2025年的增长尤为显著。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间内持续增长。从2021年的251635百万增长到2022年的256144百万，增长幅度相对较小。2023年股东权益增长至283379百万，增速加快。2024年进一步增长至325084百万，并在2025年达到415265百万。股东权益的持续增长表明公司财务状况的稳健性。
- 股东权益收益率 (ROE)
- 股东权益收益率在分析期间内呈现波动变化。2021年ROE为30.22%，2022年下降至23.41%。2023年ROE回升至26.04%，并在2024年进一步提升至30.8%。2025年ROE达到31.83%，为分析期间内的最高值。ROE的波动与净收入的变化趋势相关，但整体而言，ROE保持在相对较高的水平，表明公司利用股东权益创造利润的能力较强。ROE的持续提升，尤其是在净收入快速增长的2024年和2025年，进一步印证了这一点。
综合来看，数据显示公司在经历了一段净收入下降期后，实现了显著的复苏和增长。股东权益的持续增长以及ROE的提升，表明公司财务状况良好，盈利能力不断增强。需要注意的是，净收入的波动性可能需要进一步分析其潜在原因。
资产收益率 （ROA）
Alphabet Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 总资产 | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROA工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 132,170 ÷ 595,281 = 22.20%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年达到76033百万，随后在2022年显著下降至59972百万。2023年净收入出现反弹，达到73795百万，并在2024年大幅增长至100118百万。这一增长趋势在2025年持续，净收入进一步提升至132170百万。总体而言，净收入呈现出波动上升的趋势，2024年和2025年的增长尤为显著。
- 总资产
- 总资产在2021年为359268百万，2022年略有增加至365264百万。2023年总资产增长加速，达到402392百万。2024年继续增长，达到450256百万。2025年总资产增长最为显著，达到595281百万。总资产呈现出持续增长的趋势，且增长速度逐年加快。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2021年为21.16%。2022年ROA下降至16.42%。2023年ROA有所回升，达到18.34%。2024年ROA显著提升至22.24%，并在2025年保持在22.2%的水平。ROA的波动与净收入的变化趋势存在一定关联，但整体而言，ROA在后期呈现出稳定且较高的水平。
综合来看，数据显示该公司在经历了一段时期内的净收入波动后，实现了显著的增长。与此同时，总资产也在持续扩张，且扩张速度不断加快。资产回报率的提升表明公司在利用其资产创造利润方面表现良好。需要注意的是，2024年和2025年的增长速度明显高于前几年，这可能需要进一步分析以确定其可持续性。