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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

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短期活动比率分析

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短期活动比率(摘要)

Alphabet Inc.、短期活动比率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
离职率
应收账款周转率
应付账款周转率
营运资金周转率
平均天数
应收账款周转天数
应付账款周转天数

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从财务比率的变化趋势可以观察到,公司在应收账款管理方面表现出一定的改善。应收账款周转率从2020年的5.9逐步提升至2022年的7.03,表明公司对客户的应收账款回收效率不断提高。然而,2023年略有下降,至6.41,但在2024年又略有回升至6.69,显示出一定的波动,但总体保持较高水平。

应付账款周转率整体呈上升趋势,由2020年的15.16增加至2022年的24.61,说明公司在应付账款支付方面的管理变得更加高效,可能与供应链管理优化或谈判条件改善相关。同时,2023年出现回落至17.79,但在2024年又回升至18.32,维持在较高水平,表明公司维持了较为积极的应付账款管理策略。

营运资金周转率显示出明显的增长加快态势,从2020年的1.55逐步提升至2024年的4.69,表明公司在运营资金管理方面的效率显著提高,资金利用效率的改善有助于公司整体的财务健康和流动性增强。

关于应收账款天数,趋势相对稳定,波动在52至62天之间。2020年为62天,随后逐步缩短至2022年的52天,但在2023年略有回升至57天,2024年再次下降至55天。这表明公司在收款周期管理方面基本保持一致,偶尔出现的短期波动可能受到季节性或业务调整的影响。

应付账款天数方面,整体呈下降趋势,由2020年的24天逐步降低至2022年的15天,意味着公司支付账款的周期逐渐缩短,增强了供应商关系的管理效率。2023年略有回升至21天,但2024年再度回落至20天,维持在较低水平,反映出公司在应付账款管理方面的持续优化。

综上所述,整体来看,公司在财务管理方面表现出逐步的优化,尤其在应付账款和营运资金管理方面取得显著成效,提高了资金的周转效率。尽管个别指标存在一定的波动,但整体趋势表明公司在加强财务流动性和运营效率方面取得了积极进展。这些调整与优化有助于公司提升财务稳健性,应对未来潜在的市场变化。


离职率


平均天数比率


应收账款周转率

Alphabet Inc.、应收账款周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
收入
应收账款净额
短期活动比率
应收账款周转率1
基准
应收账款周转率竞争 对手2
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Walt Disney Co.
应收账款周转率扇形
媒体和娱乐
应收账款周转率工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转率 = 收入 ÷ 应收账款净额
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


整体来看,公司的收入在分析期内持续稳步增长。从2020年的1,825.27亿美元增长到2024年的3,500.18亿美元,累计增长近92%。收入的逐年上升表明公司在市场中的份额扩大和业务规模持续扩大,同时也反映出其核心业务保持了良好的增长势头。

应收账款净额在同一时期显著上升,从2020年的3.09亿美元增长到2024年的5.23亿美元。这一增长趋势与收入的增长基本同步,指示公司在增加销售的同时,也面临相应的应收账款规模扩大的问题。应收账款的增加可能影响公司的流动性管理,应收账款的增长应结合实际收款效率进行分析,以评估未来的现金流状况。

应收账款周转率整体表现出持续改善的趋势,从2020年的5.9略升至2022年的7.03,表明公司在这一时期逐渐提高了收款效率或加快了应收账款的回收速度。尽管在2023年有所下降至6.41,但在2024年又回升至6.69,显示公司在应收账款管理方面表现一定的稳定性。这种变化反映出公司在管理应收账款效率方面具有一定的调整能力,总体而言,周转效率保持在较高水平,有助于改善现金流和降低信用风险。

总的来说,公司在收入的持续增长带动下,应收账款规模扩大,但收款效率(由应收账款周转率反映)整体保持在合理水平。这表明公司在扩大业务规模的同时,仍能较好地管理其应收账款,保持一定的财务健康水平。未来应持续关注应收账款的管理策略,以确保现金流的稳定,支持持续的业务增长。


应付账款周转率

Alphabet Inc.、应付账款周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
收入成本
应付帐款
短期活动比率
应付账款周转率1
基准
应付账款周转率竞争 对手2
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Walt Disney Co.
应付账款周转率扇形
媒体和娱乐
应付账款周转率工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转率 = 收入成本 ÷ 应付帐款
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从收入成本的变化来看,公司在2020年至2024年期间,收入成本持续增长,整体呈现稳步上升的趋势。具体而言,2020年为84,732百万,至2024年增长至146,306百万,年均增长幅度较为显著,反映出公司业务规模不断扩大,运营规模的扩大同步带来了成本的增加。同时,成本的增长速度略高于收入的增长,可能提示公司需要关注成本控制和效率提升,以维持盈利能力。

关于应付账款,数据显示其金额在2020年至2024年间总体呈现增长趋势,从5,589百万增加到7,987百万,不过在2021年达到高点后有所波动。应付账款数量的变动反映公司在供应链中的支付安排可能受到经营策略或支付政策的影响。此外,应付账款的变化对流动性和供应商关系具有一定影响,需要持续关注其变化趋势及影响因素。

应付账款周转率作为反映公司偿付供应商能力和支付效率的财务比率,自2020年以来显著上升,由15.16提升至2022年的24.61,显示公司在这段时间内支付效率有所改善。随后,该比率在2023年略有下降(至17.79),但在2024年回升至18.32,表明公司在时间管理和现金流安排方面经历了一些调整,但整体仍维持在较高水平。这一变化可能与公司营运节奏、供应链管理策略以及支付政策的调整有关。总体而言,较高的应付账款周转率有助于改善现金流管理,但也需警惕过快的支付节奏是否会影响供应商关系或影响供应链稳定性。

综上所述,公司在过去几年中展现出业务规模不断扩大,成本持续增长,同时通过优化支付流程提升了支付效率。未来,应继续关注成本控制和供应链管理,以在扩大经营的同时保持良好的财务健康水平和供应商合作关系。


营运资金周转率

Alphabet Inc.、营运资金周转率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产
少: 流动负债
营运资金
 
收入
短期活动比率
营运资金周转率1
基准
营运资金周转率竞争 对手2
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Walt Disney Co.
营运资金周转率扇形
媒体和娱乐
营运资金周转率工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
营运资金周转率 = 收入 ÷ 营运资金
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司在过去五年中的几个重要趋势。首先,收入持续增长,2020年为182,527百万,至2024年达到350,018百万,显示出公司在市场上的业务扩展和营收能力不断增强。这一增长趋势表明公司的业务规模不断扩大,市场份额逐步提升。

另一方面,营运资金总体呈下降趋势,2020年为117,462百万,至2024年减少到74,589百万。这可能表明公司在管理流动性和运营资本方面采取了更为高效的策略,从而改善了运营资金的利用效率,减少了不可持续的库存或应收账款水平。

值得注意的是,营运资金周转率显著提升,从2020年的1.55增加到2024年的4.69,反映出公司在利用营运资金方面变得更加高效。营运资金周转率的增长意味着公司在利用投入的营运资金获取收入方面变得更加有效,可能通过优化库存管理、应收账款和应付账款等措施实现了更快速的资金周转,提高了整体运营效率。

综上所述,公司的营收持续增长,运营资金管理得到优化,并体现出更强的资金利用效率。这些变化可能共同推动公司整体的盈利能力提升,增强其市场竞争力。此外,营运资金减少与周转率提升之间的关系表明公司在保持盈利增长的同时,成功降低了资金占用,提高了资金的使用效率。这些趋势对于未来的财务健康和持续发展具有积极意义。


应收账款周转天数

Alphabet Inc.、应收账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应收账款周转率
短期活动比率 (天数)
应收账款周转天数1
基准 (天数)
应收账款周转天数竞争 对手2
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Walt Disney Co.
应收账款周转天数扇形
媒体和娱乐
应收账款周转天数工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提供的财务比率数据可以看出,该公司的应收账款周转率逐年呈现一定的变化趋势。具体而言,2020年应收账款周转率为5.9,随后逐步上升,2021年达到6.55,2022年进一步增长至7.03。这一趋势显示公司在应收账款管理方面逐步变得更加高效,可能意味着收款速度加快或客户结账时间缩短。然而,在2023年应收账款周转率有所下降,为6.41,显示出收款效率略有放缓,2024年又略有回升至6.69,表明公司在管理应收账款方面具有一定的波动性,但整体维持在较高水平。

与此同时,应收账款周转天数的变化与周转率密切相关。2020年为62天,2021年缩短至56天,此后在2022年进一步缩短至52天,表示收款周期明显缩短,现金流状况有所改善。但是,2023年应收账款周转天数略有上升,达57天,随后在2024年略微下降至55天。这一变化表明公司在管理客户信用期方面存在波动,可能受到市场环境或客户信用状况变化的影响。整体来看,公司的收款周期总体偏短,反映出较好的应收账款管理能力,但仍存在一定的年度波动性。

综上所述,该公司的应收账款管理逐步趋于效率提升,表现为周转率的逐步上升和周转天数的逐步缩短,虽有短期波动,但总体保持在较高水平。这为公司提供了较为稳健的财务流动性基础,并有助于优化现金流,支持未来的运营及投资需求。公司可以继续关注应收账款的周期性变化,进一步稳固管理措施,以实现更加稳定和高效的应收账款周转。


应付账款周转天数

Alphabet Inc.、应付账款周转天数计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据
应付账款周转率
短期活动比率 (天数)
应付账款周转天数1
基准 (天数)
应付账款周转天数竞争 对手2
Charter Communications Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Walt Disney Co.
应付账款周转天数扇形
媒体和娱乐
应付账款周转天数工业
通信服务

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 2024 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可观察到应付账款周转率在2020年至2022年间呈现持续上升趋势,从15.16上升至24.61,反映公司在此期间提高了应付账款的周转速度,可能表明公司在与供应商的结算和支付方面变得更加高效或加强了供应链管理。然而,2023年应付账款周转率有所下降至17.79,随后在2024年略有回升至18.32,但仍低于2022年的峰值水平,表现出一定的波动性。 同时,应付账款周转天数则与周转率趋势相反,表现出下降后回升的态势。从24天逐步缩短至15天,意味着支付周期缩短,反映出公司在2020至2022年期间与供应商的付款周期较短,支付速度加快。而在2023年,该天数略有回升至21天,说明支付周期略作延长,但仍较2020年有所缩短,2024年维持在20天左右。 整体来看,应付账款周转率的升降变化反映了公司在应付账款管理上的调整,尤其在2020至2022年期间表现为显著的改善。而2023年出现的略微放缓,可能受到外部经济环境变化或企业内部资金管理策略调整等因素影响。应付账款周转天数的波动也与此相呼应,表明公司在对供应商的支付安排上存在一定的灵活性和调整,整体保持在较为合理的范围内。