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短期活动比率（摘要）
Alphabet Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
财务分析显示，在观察期内，营运资本管理呈现出显著的趋势变化，尤其是在供应商支付周期和资产周转效率方面。
- 应收账款分析
- 应收账款周转率呈现缓慢下降趋势，从2022年第一季度的7.79降低至2026年第一季度的6.71。相应地，应收账款周转天数由47天逐步增加至54天。这表明资金回收速度有所放缓，客户的付款周期呈现轻微延长的模式。
- 应付账款分析
- 应付账款周转率出现剧烈下降，由期初的33.89降至期末的9.94。与此同时，应付账款周转天数从11天显著增加至37天。这一变化表明支付周期的延长幅度远超收款周期的变动，反映出在供应商款项管理上采取了更具伸缩性的策略，有效延长了现金持有时间。
- 营运资金效率分析
- 营运资金周转率在观察期内整体呈上升趋势，从2.33起步，在2025年第三季度达到5.18的峰值，随后在2026年第一季度回落至4.12。尽管在后期出现波动，但整体水平较初期有明显提升，表明利用营运资金产生收入的效率得到了增强。
综合来看，尽管收款端效率略有下降，但通过大幅度延长应付账款的支付周期，抵消了收款端的压力，从而在整体上提升了营运资金的周转效率，优化了现金流的运作模式。
离职率
平均天数比率
应收账款周转率
Alphabet Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应收账款周转率 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 应收账款净额
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
收入在分析期间内表现出明显的上升趋势。从2022年3月31日的68,011百万持续增长至2026年3月31日的109,896百万。尽管在每年的第一季度通常会出现季节性回落，但年度整体规模在稳步扩张，并在2025年12月31日达到最高值113,828百万。
- 资产规模趋势
- 应收账款净额与收入的增长轨迹基本一致，从2022年第一季度的34,703百万增加至2026年第一季度的62,999百万。这表明随着业务规模的扩大，信用销售所产生的应收资产相应增加。
- 营运效率分析
- 应收账款周转率在分析周期内呈现出缓慢下降的趋势。该比率在2022年期间处于较高水平，峰值曾达到8.13；而进入2023年后，比率逐渐向6.4至7.1的区间下移，并在2026年3月31日收于6.71。
周转率的逐步降低反映出应收账款的回收速度相对于收入增速有所放缓。这意味着在收入规模扩张的同时，资金从销售到回笼的周期有所延长，资产周转效率出现轻微下滑。
应付账款周转率
Alphabet Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | |||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025
+ 收入成本Q2 2025)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，在分析期间内，收入成本呈现出整体上升的趋势，并伴有明显的季节性波动。每年的第四季度，收入成本通常达到年度最高点，随后在第一季度出现回落。这种循环模式表明业务运营规模在持续扩张，且年底的成本支出压力较高。
- 应付账款规模分析
- 应付账款在观察期内经历了显著的增长。数值从2022年第一季度的34.36亿美元逐步上升至2026年第一季度的168.52亿美元。增长趋势在2025年之后变得尤为剧烈，显示出对供应商信用的依赖程度在大幅增加。
- 应付账款周转率趋势
- 应付账款周转率呈现出持续且明显的下降趋势，从初期的33.89降低至末期的9.94。周转率的持续走低反映了偿付供应商货款的时间周期在不断延长。
- 综合营运资金洞见
- 收入成本的增长与应付账款规模的扩张同步发生，且周转率大幅下降。这表明在扩大业务规模的同时，其营运资金管理策略发生了转变，通过延长付款周期来增加可用现金流，利用供应商信用支持运营扩张。这种策略在2025年及2026年初表现得最为突出。
营运资金周转率
Alphabet Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 少： 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营运资金周转率 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，收入呈现出显著的长期增长趋势，并伴随一定的季度性波动。具体表现为从2022年第一季度的680.11亿持续攀升，至2025年第四季度达到1138.28亿的峰值，随后在2026年第一季度小幅回调至1098.96亿。
- 营运资金变动分析
- 营运资金在2022年第一季度至2025年第一季度期间经历了长期的递减过程，数值从1159.05亿逐步下降至703.98亿。然而，这一趋势在2025年第四季度发生逆转，营运资金迅速回升至1032.93亿，并在2026年第一季度维持在1025.65亿的高位。
- 营运资金周转率演变
- 营运资金周转率在分析的大部分时间内与收入增长和营运资金减少呈正相关。该比率从2022年第一季度的2.33持续上升，在2025年第三季度达到5.18的最高点，表明资产利用效率在此时期显著提升。随着2025年第四季度营运资金规模的大幅扩张，周转率回落至3.9，随后在2026年第一季度微升至4.12。
- 资金利用效率洞见
- 从整体模式来看，在2022年至2025年第三季度期间，通过在收入规模扩张的同时压缩营运资金，实现了极高的运营效率。但2025年第四季度开始的资金规模回升导致了周转率的阶段性下降，这表明资金结构在近期发生了调整，尽管此时的绝对收入水平已处于历史高位。
应收账款周转天数
Alphabet Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，应收账款的管理效率呈现出整体下滑的趋势，具体表现为周转率的逐步降低以及回款周期的相应延长。
- 应收账款周转率分析
- 该指标在2022年第三季度达到峰值8.13，随后进入波动下降趋势。在2023年第四季度和2025年第四季度，周转率分别触及6.41的低点。截至2026年第一季度，该比率回升至6.71。整体数据表明，将应收账款转化为现金的效率在长期内有所减弱。
- 应收账款周转天数分析
- 周转天数与周转率呈现明显的负相关关系。回款天数从2022年第一季度的47天起步，在2023年第四季度和2025年第四季度分别增加至57天，达到了观测期的最高值。至2026年第一季度，回款天数维持在54天。这表明资金回收周期在过去几年中有所延长。
- 季节性波动模式
- 数据揭示了明显的季节性模式，特别是在每年的第四季度，周转率普遍出现下滑，而周转天数则同步上升。这种重复出现的模式暗示在年度末期，回款速度 tends to 减缓，可能是由于客户付款习惯或信用政策的季节性调整所致。
- 综合趋势洞察
- 从长期趋势来看，应收账款的回收速度从2022年的高效状态逐渐转向较低的效率水平。尽管在某些季度有所回升，但整体回款天数的基准线已从早期的45-47天上移至52-57天区间，反映出资产流动性在应收账款环节面临一定的压力。
应付账款周转天数
Alphabet Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | |||||||||||||||||||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观测周期内，应付账款周转率呈现明显的下降趋势，而应付账款周转天数则相应上升，表明供应商付款周期在逐渐延长。
- 应付账款周转率
- 该比率从2022年3月31日的33.89持续波动下降，至2026年3月31日降至9.94。虽然在2023年第一季度曾出现短期回升（30.41），但整体趋势向下，尤其在2025年第三季度至2026年第一季度期间，下降速度加快，从14.92降至9.94。
- 应付账款周转天数
- 周转天数与周转率呈反向变动。该数值从2022年3月31日的11天逐步增加，至2026年3月31日达到37天。在2024年之前，天数主要在11至21天之间波动；而在2025年第四季度后，天数显著攀升，最终在2026年第一季度达到最高点。
这种模式表明，企业在管理流动负债方面的策略发生了变化。周转天数的增加意味着企业占用供应商资金的时间延长，这在客观上增强了企业的现金流流动性。然而，周转率在后期出现大幅下滑，可能反映了供应商信用条件的变更或企业付款策略的调整。整体而言，数据揭示了从快速周转向延长付款期的转型趋势。