短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Alphabet Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从数据显示的趋势来看，公司的应收账款周转率在2020年第三季度开始逐步提升，由5.9增长到2021年9月的8.13，显示出公司在这一时期的应收账款回收效率明显提高，反映出收款管理的改善或客户信用状况的变化。然而，之后应收账款周转率略有波动，整体维持在6.5至7.9的范围内，表明应收账款的回收效率趋于稳定。
应付账款周转率在2020年末出现显著上升，从15.16逐步攀升到2021年6月的33.89，显示公司可能延长了供应商付款周期或取得了更有利的支付条件。随后，该指标在2021年下半年有所下降，波动在17.53至24.61区间，表明供应商支付策略趋于谨慎或供应链压力减轻，但整体仍保持较高水平。这一变化可能影响公司的短期流动性管理策略，需持续关注其偿付能力与供应商关系。
营运资金周转率展现出持续增长的态势，从2020年第三季度的1.69上升至2024年第三季度的4.69，反映出公司增强了运营效率或优化了资产管理。特别是在2021年之后，该指标增长速度较快，意味着资本或资产在营运中的利用率不断改善，有助于提升整体盈利能力和财务弹性。
关于应收账款周转天数，趋势与应收账款周转率相对应。2020年第三季度后应收账款周转天数逐步减少，从62天下降到2021年9月的45天，表明收款周期加快，有利于现金流的改善。之后波动略大，保持在45至57天的范围内，但总体趋于较短周期，增强了企业现金管理的效率。
应付账款周转天数在2020年末急剧下降至16天，之后一直保持在较短的15至21天范围，尤其是在2021年下半年，这可能意味着公司采取了更快的支付策略或供应商支付条件的变化。总体来看，应付账款周期较短，有助于公司维持良好的信用关系，但也需警惕付款速度过快可能带来的流动性压力。
综上所述，该公司在财务操作中表现出应收账款管理效率的提升与应付账款管理的灵活性，营运资金的利用率显著提高，反映其在资产利用和现金流管理方面的持续优化。短期内，应继续观察应收应付账款天数的变化趋势，以确保流动性和财务风险得到有效控制。未来，保持应收账款周转率的稳定以及合理控制应付账款周期，将有助于企业实现财务的持续改善和运营效率的提升。
离职率
平均天数比率
应收账款周转率
Alphabet Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | 75,325) | 65,118) | 61,880) | 55,314) | 56,898) | 46,173) | 38,297) | 41,159) | |||||||
| 应收账款净额 | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | 39,304) | 34,047) | 31,967) | 28,006) | 30,930) | 24,925) | 21,201) | 21,825) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 6.75 | 7.05 | 6.69 | 6.92 | 6.97 | 7.14 | 6.41 | 7.24 | 7.46 | 7.90 | 7.03 | 8.13 | 7.79 | 7.79 | 6.55 | 7.03 | 6.89 | 7.02 | 5.90 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | 15.56 | 16.65 | 17.79 | 17.89 | 18.22 | 18.19 | 18.42 | 18.61 | 19.04 | 19.11 | 18.49 | 18.85 | 19.13 | 20.70 | 20.04 | 19.32 | 19.35 | 20.41 | 21.85 | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 9.52 | 9.59 | 9.06 | 8.77 | 9.20 | 9.28 | 8.80 | 9.42 | 9.29 | 9.78 | 9.58 | 10.17 | 10.18 | 9.77 | 9.69 | 9.50 | 9.81 | 9.48 | 9.03 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 10.80 | 11.74 | 9.68 | 10.63 | 10.33 | 10.63 | 8.34 | 9.81 | 9.63 | 10.63 | 8.66 | 10.52 | 10.36 | 10.51 | 8.40 | 9.29 | 8.96 | 9.19 | 7.58 | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 7.48 | 6.72 | 7.18 | 6.94 | 7.42 | 6.30 | 7.21 | 6.70 | 6.81 | 6.03 | 6.54 | 5.93 | 5.57 | 4.90 | 5.04 | 4.76 | 4.66 | 4.32 | 5.15 | 5.53 | 5.38 | 4.39 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转率 = (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
÷ 应收账款净额
= (96,428 + 90,234 + 96,469 + 88,268)
÷ 55,048 = 6.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据该季度财务数据的分析，可以观察到以下几个方面的趋势和变化：
- 收入总量的变化
- 从2020年第一季度的41159百万到2025年前的逐步增长，收入表现出总体上升的趋势。尤其在2021年和2022年期间，收入持续增长，从75325百万增加到96469百万，表明公司在这段时间内实现了显著的业务扩展和市场份额扩大。2023年后期，收入虽然仍维持增长，但增速趋于平缓，反映出公司可能进入了一个相对稳定的阶段或市场竞争有所加剧。
- 应收账款净额的变化
- 应收账款净额整体上升，从2020年第一季度的21825百万增加至2025年6月的55048百万，显示公司账款的规模在持续扩大。值得注意的是，在2020年第四季度和2021年第一季度，应收账款快速增加，可能与收入增长同步或受销售账期变化影响。虽然应收账款在整体呈增长趋势，但在不同季度之间波动较大，需关注应收账款管理效率是否保持良好。
- 应收账款周转率的变化
- 应收账款周转率在分析期内总体表现为波动状态，且变化范围较大。例如，在2020年6月到2021年9月期间，周转率从5.9逐步上升至最高点7.79，显示公司在这一段时间内应收账款的回收效率有所改善。随后起伏不定，至2023年，周转率大多维持在6.4到7.1之间，说明应收账款的催收效率相对稳定，但仍存在提升空间。值得指出的是，2024年第三季度出现的较低值6.41，可能提示当时催收效率略有下降或赊账政策变化。
综上所述，该公司的收入表现出持续增长的态势，反映出其业务的扩展和市场需求的扩大。同时，应收账款规模的增加提示公司面临应收账款管理风险的提升，尽管应收账款周转率在某些时期有所改善，但整体波动性较大，显示在应收账款回收效率方面仍存在一定的改善空间。未来的财务策略或应重点关注应收账款管理，以保持良好的资金流动性和财务健康状况。
应付账款周转率
Alphabet Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 39,039) | 36,361) | 40,613) | 36,474) | 35,507) | 33,712) | 37,575) | 33,229) | 31,916) | 30,612) | 35,342) | 31,158) | 30,104) | 29,599) | 32,988) | 27,621) | 26,227) | 24,103) | 26,080) | 21,117) | 18,553) | 18,982) | |||||||
| 应付帐款 | 8,347) | 8,497) | 7,987) | 7,049) | 6,092) | 6,198) | 7,493) | 5,803) | 5,313) | 4,184) | 5,128) | 6,303) | 4,409) | 3,436) | 6,037) | 4,616) | 4,708) | 4,801) | 5,589) | 4,391) | 4,064) | 4,099) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 18.27 | 17.53 | 18.32 | 20.32 | 22.98 | 22.01 | 17.79 | 22.59 | 24.29 | 30.41 | 24.61 | 19.65 | 27.29 | 33.89 | 18.38 | 22.54 | 20.72 | 18.72 | 15.16 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 3.06 | 3.17 | 3.27 | 3.16 | 3.04 | 3.10 | 2.96 | 2.97 | 3.00 | 3.01 | 3.05 | 3.13 | 3.23 | 3.16 | 3.09 | 3.16 | 3.10 | 3.03 | 2.91 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 3.14 | 3.65 | 3.92 | 3.79 | 8.78 | 7.00 | 5.35 | 6.08 | 8.44 | 6.90 | 5.06 | 6.01 | 5.82 | 7.25 | 5.55 | 9.80 | 20.49 | 20.92 | 12.54 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 33.94 | 34.70 | 23.38 | 32.06 | 34.06 | 32.75 | 26.38 | 37.07 | 31.96 | 33.26 | 28.54 | 33.93 | 36.53 | 28.76 | 20.70 | 25.28 | 25.56 | 29.17 | 23.28 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q2 2025
+ 收入成本Q1 2025
+ 收入成本Q4 2024
+ 收入成本Q3 2024)
÷ 应付帐款
= (39,039 + 36,361 + 40,613 + 36,474)
÷ 8,347 = 18.27
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到公司收入和成本在2020年至2025年期间呈现总体增长态势。特别是在2020年第四季度和2021年第一季度，收入显著提升，显示出其运营规模不断扩大。尽管2022年及以后年度，收入持续上升，但增速有所放缓，反映出公司在市场中的稳定增长或潜在的增长瓶颈。
成本方面，与收入的变化具有一定的同步性，整体呈现递增趋势。这表明公司在扩大业务规模的同时，也在增加投入以支持运营，保持一定的盈利能力。2021到2022年期间，成本的增长速度略高于收入增长，可能导致利润空间受到一定压力，但总体仍维持增长态势。
应付账款方面的变化显示公司在不同季度具有一定的浮动。2020年第一季度应付账款相对较低，随后在2020年第四季度出现明显增加，指示公司可能在该时期加大采购或延长付款期限以优化流动性管理。进入2021年后，应付账款持续波动，但整体呈上升趋势，尤其是在2021年第三季度到2022年第一季度期间，达到峰值。
应付账款周转率反映了公司支付供应商的速度，其动态变化显示出一定的季节性波动。2020年第三季度至2021年第二季度，周转率显著上升，说明公司在某些季度内延长了付款期限或改善了供应链管理。而到2022年及后续季度，周转率有所下降，表明公司在缩短付款周期，可能是出于供应链管理优化或资金使用策略调整的考虑。整体来看，周转率的波动反映了公司在应付账款管理上的调整，旨在平衡现金流和供应商关系的需要。
综上所述，该公司在报告期内展现了稳定的收入和成本增长，伴随着应付账款周期的季节性波动，反映出其供应链管理策略的调整。未来若能持续优化应付账款周转率，有望更好地增强现金流管理，提升盈利能力。整体趋势表明公司业务持续扩展，但在成本控制和现金流管理方面仍有提升空间。
营运资金周转率
Alphabet Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | 188,143) | 184,110) | 175,697) | 172,137) | 174,296) | 164,369) | 149,069) | 147,018) | |||||||
| 少： 流动负债 | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | 64,254) | 61,782) | 55,741) | 55,453) | 56,834) | 48,200) | 43,658) | 40,189) | |||||||
| 营运资金 | 78,906) | 70,398) | 74,589) | 76,738) | 84,082) | 88,474) | 89,716) | 90,015) | 91,079) | 93,131) | 95,495) | 100,130) | 111,017) | 115,905) | 123,889) | 122,328) | 119,956) | 116,684) | 117,462) | 116,169) | 105,411) | 106,829) | |||||||
| 收入 | 96,428) | 90,234) | 96,469) | 88,268) | 84,742) | 80,539) | 86,310) | 76,693) | 74,604) | 69,787) | 76,048) | 69,092) | 69,685) | 68,011) | 75,325) | 65,118) | 61,880) | 55,314) | 56,898) | 46,173) | 38,297) | 41,159) | |||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | 4.71 | 5.11 | 4.69 | 4.43 | 3.90 | 3.60 | 3.43 | 3.30 | 3.18 | 3.06 | 2.96 | 2.82 | 2.51 | 2.33 | 2.08 | 1.96 | 1.84 | 1.69 | 1.55 | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 165.10 | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 4.92 | 3.02 | 2.48 | 2.71 | 3.03 | 3.02 | 2.53 | 2.65 | 3.04 | 4.33 | 3.59 | 3.32 | 3.54 | 3.13 | 2.59 | 1.95 | 1.59 | 1.46 | 1.42 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 13.67 | 20.30 | 16.63 | 26.43 | — | 55.26 | 31.89 | 13.41 | 11.35 | 14.73 | 23.67 | 29.95 | 91.06 | 84.84 | — | 20.95 | 15.57 | 12.30 | 12.78 | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | 54.74 | 45.26 | 420.20 | — | 3,308.88 | 112.96 | 41.96 | 25.38 | 26.13 | 9.70 | 9.36 | 7.30 | 7.58 | 6.70 | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营运资金周转率 = (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
÷ 营运资金
= (96,428 + 90,234 + 96,469 + 88,268)
÷ 78,906 = 4.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，营运资金整体保持较为稳定的水平，且在2020年第一季度至2025年第三季度期间呈现一定的波动。具体来看，营运资金在2020年3月到2020年9月间略有上升，从106,829百万逐步增加至116,169百万，显示公司在该期间的流动性略有增强。随后，营运资金于2020年第四季度达到高点，为117,462百万，之后表现出一定的波动，但总体趋势较为平稳，至2025年6月仍在70,398百万左右水平，其中2024年末出现明显回落。 收入方面，数据显示公司在2020年第一季度收入为41,159百万，经过2020年第四季度的快速增长达到56,898百万，显示该年度内公司销售业绩有较明显的改善。2021年收入持续增长，接连突破60,000百万大关，到2021年第四季度收入达75,325百万。进入2022年，收入继续逐步上升，并在2023年达到最高点94,428百万，反映出公司在此期间的业务扩展和市场表现良好。2024年收入出现波动，虽然整体仍处于较高水平，但较2023年略有下降，其后在2025年上半年再次回升到90,234百万。 财务比率方面，营运资金周转率从2020年2020年6月的1.55开始，逐步上升至2025年6月的4.71。这一趋势显示，公司营运效率不断提高，即每单位营运资金所产生的收入逐步增加。尤其是在2022年之后，周转率的提升更加明显，标志着公司在资产利用效率方面取得了显著改善。2024年后，周转率达到了峰值4.69，显示公司资产利用效率已接近行业领先水平。 综上所述，整体来看，公司在报告期内表现出了营运资金的稳定增长与收入的持续扩张，同时营运资金周转率的提升表明其资产利用效率显著增强。这些变化表明公司经营管理在不断优化，财务状况不断改善，且盈利能力和运营效率实现了同步提升。然而，值得注意的是，部分指标在2024年出现波动，可能需关注内外部环境变化对公司整体表现的潜在影响。
应收账款周转天数
Alphabet Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 6.75 | 7.05 | 6.69 | 6.92 | 6.97 | 7.14 | 6.41 | 7.24 | 7.46 | 7.90 | 7.03 | 8.13 | 7.79 | 7.79 | 6.55 | 7.03 | 6.89 | 7.02 | 5.90 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 54 | 52 | 55 | 53 | 52 | 51 | 57 | 50 | 49 | 46 | 52 | 45 | 47 | 47 | 56 | 52 | 53 | 52 | 62 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | 23 | 22 | 21 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 19 | 20 | 19 | 19 | 18 | 18 | 19 | 19 | 18 | 17 | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 38 | 38 | 40 | 42 | 40 | 39 | 41 | 39 | 39 | 37 | 38 | 36 | 36 | 37 | 38 | 38 | 37 | 38 | 40 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 34 | 31 | 38 | 34 | 35 | 34 | 44 | 37 | 38 | 34 | 42 | 35 | 35 | 35 | 43 | 39 | 41 | 40 | 48 | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 49 | 54 | 51 | 53 | 49 | 58 | 51 | 55 | 54 | 61 | 56 | 62 | 65 | 74 | 72 | 77 | 78 | 84 | 71 | 66 | 68 | 83 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 6.75 = 54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年第一季度至2025年第三季度的财务数据显示，应收账款周转率整体呈现出持续波动的趋势。虽然在某些期间有所上升，例如2020年6月至2020年9月期间应收账款周转率由5.9提升至7.02，随后保持相对稳定，显示公司对应收账款的回收效率有所改善。到了2022年及2023年，周转率在7.0左右略有波动，表明公司在管理应收账款回收方面保持了一定的效率。
应收账款周转天数的变化与周转率呈现反向关系，反映出公司在不同期间应收账款的回收时间有所不同。2020年期间，应收账款周转天数较长，达到了62天，表明当时资金回收周期较长。随着时间推移，天数逐步缩短，特别是在2021年第二季度达到47天，显示出应收账款回收效率有所提升。进入2022年及2023年，天数大致稳定在45至55天之间，表明公司在应收账款管理上保持了较为稳定的表现。
值得注意的是，2022年和2023年期间，尽管应收账款周转率保持在较高水平（约7左右），但应收账款回收天数并未出现大幅改善，暗示回款周期虽较短，但管理效果趋于稳定。整体来看，公司在应收账款的管理方面表现出一定的效率，具有一定的波动，但未出现明显恶化或显著改善的极端趋势。
综上所述，财务表现反映公司在应收账款管理方面具有持续的关注和一定的效率，虽然存在周期性的波动，但整体趋势较为稳定。这些数据提供了对公司现金流健康状况的积极信号，表明其有能力较为高效地回收账款，对维持流动性和财务稳健性具有正面影响。
应付账款周转天数
Alphabet Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 18.27 | 17.53 | 18.32 | 20.32 | 22.98 | 22.01 | 17.79 | 22.59 | 24.29 | 30.41 | 24.61 | 19.65 | 27.29 | 33.89 | 18.38 | 22.54 | 20.72 | 18.72 | 15.16 | — | — | — | |||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 20 | 21 | 20 | 18 | 16 | 17 | 21 | 16 | 15 | 12 | 15 | 19 | 13 | 11 | 20 | 16 | 18 | 20 | 24 | — | — | — | |||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 119 | 115 | 112 | 115 | 120 | 118 | 123 | 123 | 122 | 121 | 120 | 117 | 113 | 116 | 118 | 115 | 118 | 121 | 125 | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 116 | 100 | 93 | 96 | 42 | 52 | 68 | 60 | 43 | 53 | 72 | 61 | 63 | 50 | 66 | 37 | 18 | 17 | 29 | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 11 | 11 | 16 | 11 | 11 | 11 | 14 | 10 | 11 | 11 | 13 | 11 | 10 | 13 | 18 | 14 | 14 | 13 | 16 | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 18.27 = 20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该期间内应付账款周转率呈现出明显的波动趋势。起初，2020年第三季度尚缺数据，但从2020年12月开始，周转率逐步上升，至2021年6月达到高点33.89，显示企业对供应商的支付效率显著提升。在此之后，周转率出现一定的回落，但整体仍保持在较高水平，波动范围在17.79至27.29之间，反映出企业在经营中可能进行了支付政策的调整或供应链关系的变化。 对应的应付账款周转天数则与周转率呈反向关系。数据表明，随着应付账款周转率的上升（2021年6月达到最高），对应的周转天数显著缩短，最低为11天。这表明企业在某些时期内加快了付款速度，可能是为了维护供应链的稳定或应对资金压力。然而，在某些时间点，天数回升至20天左右，显示出支付周期的延长，可能反映了企业在特定时期内对流动性或现金流进行调整。 总体来看，应付账款周转率和天数的变化趋势反映出企业在不同时间点对供应商付款策略的调整，以及对现金流管理的不同偏好。在2021年中至2022年初的高峰期，企业展现出较高的支付效率，而在其他时期则表现出相对宽松的支付周期。此外，尽管存在一定的波动，但整体趋势显示企业在财务管理中保持一定的灵活性，以应对市场环境的变化。