经济增加值 （EVA）
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经济效益
Alphabet Inc.、经济效益计算
以百万计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | ||||||
| 资本成本2 | ||||||
| 投资资本3 | ||||||
| 经济效益4 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
税后营业净利润 （NOPAT）
Alphabet Inc., NOPAT计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）应收账款信贷损失准备金.
3 递延收入的增加（减少）.
4 净收入中权益等价物的增加（减少）.
5 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
6 2024 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
7 税后利息支出计入净收入.
8 2024 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
9 抵销税后投资收益。
根据提供的数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的财务表现呈现出一定的变化趋势。具体来看，净收入从2020年的40269百万逐步增长到2024年的100118百万，展示了公司整体收入规模的不断扩大，且在2021年实现了显著的飞跃，随后虽有一定波动，但整体呈现上升态势。
税后营业净利润（NOPAT）也表现出类似的增长趋势，从2020年的41262百万增加到2024年的93781百万。在2021年，净利润的增加幅度较为显著，反映出盈利能力的提升。这一增长趋势显示公司在扩大收入的同时，也有效提升了盈利效率，尽管2022年利润出现一定下降，但整体仍处于上升轨道。
值得注意的是，2022年的净收入和净利润均出现较大幅度的下降，可能受到市场环境、成本变动或其他外部因素的影响。2023年和2024年，财务指标均实现反弹，表明公司已逐步恢复甚至超越了之前的业绩水平，反映出较强的业务韧性和适应能力。
总体而言，公司在过去五年间实现了规模扩张和盈利能力的持续提升，尽管中间存在一定的波动，但整体趋势显示企业具备良好的增长潜力和盈利水平。未来，若能持续优化成本结构并应对外部变化，财务表现有望保持稳健增长态势。
现金营业税
Alphabet Inc.、现金营业税计算
以百万计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税准备金 | ||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | ||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | ||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | ||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到企业在所得税准备金方面呈现上升趋势，尤其是在2021年到2024年期间，所得税准备金总额有明显增长，从14,701百万增长至19,697百万，显示公司税务责任可能有所增加，或者公司在财务策略上增加了税务储备以应对未来潜在的税务变动。此外，所得税准备金的变化可能反映了公司利润水平、税务政策变化或财务规划的调整，其在未来的变化值得持续关注。
在现金营业税方面，数值整体呈稳步增加的态势。从2020年的6,046百万逐年上升至2024年的24,384百万，增长明显。此增长势头表明企业在各年度的经营活动中税务负担有逐步加重的迹象，或者企业规模和现金流的扩大使得应缴税金也相应增长。特别是在2021年到2022年，现金营业税出现了较快的增长，可能对应于企业经营规模的扩大或盈利水平的提升。持续增长的现金营业税金额也反映了企业的稳健现金流，支持其日常营运和未来投资。
总体来看，两个指标均显示出企业在税务方面的负担在逐年增加，结合企业总体增长态势，这可能表明企业在业务扩张、利润增长的同时，也伴随着相应的税务支出增加。企业应持续监控这些指标的变化，确保税务规划的合理性和财务风险的可控性，为未来的财务策略提供依据。此类财务数据的变化对公司财务健康状况具有一定的反映作用，建议结合其他财务指标进行全面分析，以获得更为全面的企业财务状况评估。
投资资本
Alphabet Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加递延收入.
5 在股东权益中增加股权等价物.
6 计入累计的其他综合收益。
7 减去尚未投入使用的资产.
8 有价证券的减法.
根据提供的数据，可以观察到财务指标在过去五年中的一些明显趋势。首先，报告的债务和租赁总额呈现持续增长的趋势，从2020年的2,787.2百万逐步上升至2024年的3,043.7百万，间隔期间小幅波动但整体上升。这表明公司逐年增加了其债务或租赁负债，可能用于支持扩张或资本支出。
股东权益方面，数据显示自2020年起持续增长，从2,225.44百万增加到2024年的3,250.84百万。这一趋势反映了公司净资产的稳步扩大，可能源于盈利能力提升、资本注入或股东权益的积累。股东权益的增长在一定程度上增强了公司的财务稳定性和资本结构韧性。
投资资本方面，数据显示从2020年的1,458.44百万增长到2024年的2,279.52百万。投资资本的逐年增加表明公司在资本投入和资产运营方面持续扩展。尽管在2022年出现一定波动，但总体来看，投资资本上涨趋势明确，显示公司在持续进行资产规模的扩大或优化资本结构。
综上所述，这些财务指标的变化显示企业在过去五年内积极扩展规模，增加了债务和投资资本，并持续改善其股东权益。尽管债务有所增加，但股东权益的稳步增长提供了财务安全的基础。未来的趋势需要结合盈利能力、现金流和行业环境等因素进行更全面的分析。总体而言，公司财务结构在逐步向扩展和增强的方向发展，但仍需关注债务水平的合理性和财务风险管理。
资本成本
Alphabet Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31).
经济传播率
Alphabet Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 投资资本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济传播率3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
经济利润率
Alphabet Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 递延收入的增加（减少） | ||||||
| 调整后收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济利润率2 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).