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Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

经济附加值 (EVA)

高难度

经济利润

Comcast Corp.,经济利润,计算

百万美元

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结束12个月 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
税后营业净利润 (NOPAT)1 13,816  17,733  15,940  14,808  12,341 
资金成本2 8.75% 8.63% 8.24% 9.42% 9.46%
投入资金3 224,149  217,322  216,534  162,175  155,853 
 
经济利润4 (5,793) (1,014) (1,902) (476) (2,410)

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 资金成本. 查看详细信息 »

3 投入资金. 查看详细信息 »

4 2020 计算
经济利润 = NOPAT – 资金成本 × 投入资金
= 13,8168.75% × 224,149 = -5,793

零件 描述 公司
经济利润 经济利润是对公司绩效的一种度量,它是通过将投资资本回报率与资本成本之间的差额乘以投资资本而得出的。 康卡斯特(Comcast Corp.)的经济利润从2018年至2019年有所增加,但从2019年至2020年却大幅下降。

税后营业净利润 (NOPAT)

Comcast Corp., NOPAT, 计算

百万美元

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结束12个月 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
归属于康卡斯特公司的净收入 10,534  13,057  11,731  22,714  8,695 
递延所得税费用(收益)1 (550) 563  290  (10,655) 1,444 
增加(减少)呆账准备金2 388  67  64  38  24 
递延收入增加(减少)3 327  554  648  420  (170)
权益当量的增加(减少)4 165  1,184  1,002  (10,197) 1,298 
利息花费 4,588  4,567  3,542  3,086  2,942 
利息支出,经营租赁负债5 160  172  165  135  143 
调整后的利息支出 4,748  4,739  3,707  3,221  3,085 
利息支出的税收优惠6 (997) (995) (779) (1,127) (1,080)
调整后的利息支出,税后7 3,751  3,744  2,929  2,093  2,006 
有价证券的(收益)损失 (1,014) (656) 187  17  (12)
除税前投资收益 (1,014) (656) 187  17  (12)
投资收益的税金支出(收益)8 213  138  (39) (6)
税后投资收益9 (801) (518) 148  11  (8)
归属于非控制性权益的净收益(亏损) 167  266  131  186  350 
税后营业净利润 (NOPAT) 13,816  17,733  15,940  14,808  12,341 

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 消除递延税款支出. 查看详细信息 »

2 呆账准备金增加(减少).

3 递延收入的增加(减少).

4 等同于Comcast Corporation净收入的权益等值的增加(减少).

5 2020 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 折扣率
= 4,458 × 3.58% = 160

6 2020 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税率
= 4,748 × 21.00% = 997

7 将税后利息费用增加至归属于Comcast Corporation的净收入.

8 2020 计算
投资收益的税金支出(收益) = 除税前投资收益 × 法定所得税率
= 1,014 × 21.00% = 213

9 消除税后投资收益。

零件 描述 公司
NOPAT 税后净营业利润是营业收入,但扣除与现金收入相关的以现金为基础计算的税后。 康卡斯特公司的NOPAT从2018年至2019年有所增加,但从2019年至2020年则显着下降。

现金营业税

Comcast Corp.,现金营业税,计算

百万美元

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结束12个月 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
所得税费用(收益) 3,364  3,673  3,380  (7,578) 5,308 
减: 递延所得税费用(收益) (550) 563  290  (10,655) 1,444 
更多: 利息支出节税 997  995  779  1,127  1,080 
减: 投资收益税 213  138  (39) (6)
现金营业税 4,698  3,967  3,908  4,210  4,940 

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

零件 描述 公司
现金营业税 现金营业税是通过调整所得税费用来估算的,以反映递延税项的变化以及利息扣除产生的税收利益。 Comcast Corp.的现金营业税从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

投入资金

Comcast Corp.,投入资金,计算 (融资方式)

百万美元

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
长期债务的当期部分 3,146  4,452  4,398  5,134  5,480 
长期债务,减少流动部分 100,614  97,765  107,345  59,422  55,566 
经营租赁负债1 4,458  4,606  4,384  3,335  3,189 
报告的债务和租赁总额 108,218  106,823  116,127  67,891  64,235 
康卡斯特公司股东权益总额 90,323  82,726  71,613  68,606  53,943 
递延税项(资产)负债净额2 27,832  28,093  26,369  24,202  34,813 
呆账准备金3 807  419  352  288  250 
递延收入4 3,713  3,386  2,832  1,552  1,132 
权益等值5 32,352  31,898  29,553  26,042  36,195 
累计其他综合(收入)损失,税后6 (1,884) (1,047) 368  (379) (98)
可赎回非控股权益及可赎回附属优先股 1,280  1,372  1,316  1,357  1,446 
非控制性权益 1,415  1,148  889  843  2,231 
调整后的康卡斯特公司股东总权益 123,486  116,097  103,739  96,469  93,717 
在建工程7 (7,095) (5,245) (2,991) (1,752) (1,901)
有价证券8 (460) (353) (341) (433) (198)
投入资金 224,149  217,322  216,534  162,175  155,853 

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 资本化经营租赁的增加。

2 从资产和负债中消除递延税款. 查看详细信息 »

3 为呆账应收款增加备抵。

4 递延收入的增加.

5 等同于康卡斯特广播公司股东总权益的权益.

6 去除累计其他综合收益。

7 减去在建工程.

8 减去有价股本证券.

零件 描述 公司
投入资金 资本是在持续经营的业务活动中投入的所有现金的经济账面价值的近似值。 Comcast Corp.的投资资本从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

资金成本

Comcast Corp.,资金成本,计算

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 235,675  235,675  ÷ 365,733  = 0.64 0.64 × 12.01% = 7.74%
债务3 125,600  125,600  ÷ 365,733  = 0.34 0.34 × 3.60% × (1 – 21.00%) = 0.98%
经营租赁负债4 4,458  4,458  ÷ 365,733  = 0.01 0.01 × 3.58% × (1 – 21.00%) = 0.03%
总: 365,733  1.00 8.75%

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1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 200,971  200,971  ÷ 321,377  = 0.63 0.63 × 12.01% = 7.51%
债务3 115,800  115,800  ÷ 321,377  = 0.36 0.36 × 3.78% × (1 – 21.00%) = 1.08%
经营租赁负债4 4,606  4,606  ÷ 321,377  = 0.01 0.01 × 3.74% × (1 – 21.00%) = 0.04%
总: 321,377  1.00 8.63%

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 165,514  165,514  ÷ 283,998  = 0.58 0.58 × 12.01% = 7.00%
债务3 114,100  114,100  ÷ 283,998  = 0.40 0.40 × 3.77% × (1 – 21.00%) = 1.20%
经营租赁负债4 4,384  4,384  ÷ 283,998  = 0.02 0.02 × 3.77% × (1 – 21.00%) = 0.05%
总: 283,998  1.00 8.24%

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 197,531  197,531  ÷ 272,566  = 0.72 0.72 × 12.01% = 8.70%
债务3 71,700  71,700  ÷ 272,566  = 0.26 0.26 × 4.04% × (1 – 35.00%) = 0.69%
经营租赁负债4 3,335  3,335  ÷ 272,566  = 0.01 0.01 × 4.04% × (1 – 35.00%) = 0.03%
总: 272,566  1.00 9.42%

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »

资本(公允价值)1 重物 资金成本
股东权益2 178,803  178,803  ÷ 248,292  = 0.72 0.72 × 12.01% = 8.65%
债务3 66,300  66,300  ÷ 248,292  = 0.27 0.27 × 4.50% × (1 – 35.00%) = 0.78%
经营租赁负债4 3,189  3,189  ÷ 248,292  = 0.01 0.01 × 4.50% × (1 – 35.00%) = 0.04%
总: 248,292  1.00 9.46%

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 查看详细信息 »

3 债务. 查看详细信息 »

4 经营租赁负债. 查看详细信息 »


经济点差率

Comcast Corp.,经济普及率,计算,与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
经济利润1 (5,793) (1,014) (1,902) (476) (2,410)
投入资金2 224,149  217,322  216,534  162,175  155,853 
绩效比率
经济点差率3 -2.58% -0.47% -0.88% -0.29% -1.55%
基准测试
经济点差率,竞争对手4
Activision Blizzard Inc. 3.87% -2.51% 0.37% -5.11% -2.14%
Alphabet Inc. 21.93% 20.99% 22.58% 7.97% 15.21%
Charter Communications Inc. -2.89% -4.56% -4.82% -5.94% -6.38%
Facebook Inc. 20.53% 13.51% 22.45% 22.75% 10.75%
Netflix Inc. 2.75% 0.80% -0.06% -3.34% -4.30%
Walt Disney Co. -12.78% -2.09% 3.20% 1.20% 3.34%

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 经济利润. 查看详细信息 »

2 投入资金. 查看详细信息 »

3 2020 计算
经济点差率 = 100 × 经济利润 ÷ 投入资金
= 100 × -5,793 ÷ 224,149 = -2.58%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

绩效比率 描述 公司
经济点差率 经济利润与投资资本之比,也等于投资资本回报率(ROIC)与资本成本之差。 康卡斯特(Comcast Corp.)的经济扩散率从2018年到2019年有所提高,但从2019年到2020年则显着恶化。

经济利润率

Comcast Corp.,经济利润率,计算,与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
选定的财务数据 (百万美元)
经济利润1 (5,793) (1,014) (1,902) (476) (2,410)
 
收入 103,564  108,942  94,507  84,526  80,403 
更多: 递延收入增加(减少) 327  554  648  420  (170)
调整后的收入 103,891  109,496  95,155  84,946  80,233 
绩效比率
经济利润率2 -5.58% -0.93% -2.00% -0.56% -3.00%
基准测试
经济利润率,竞争对手3
Activision Blizzard Inc. 9.37% -6.73% 0.84% -11.56% -5.44%
Alphabet Inc. 14.68% 13.03% 14.31% 4.71% 12.13%
Charter Communications Inc. -8.00% -13.70% -15.05% -19.51% -30.61%
Facebook Inc. 19.21% 12.45% 24.24% 23.28% 15.04%
Netflix Inc. 3.25% 0.95% -0.07% -3.05% -3.09%
Walt Disney Co. -34.29% -4.99% 4.28% 1.73% 4.48%

资源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 经济利润. 查看详细信息 »

2 2020 计算
经济利润率 = 100 × 经济利润 ÷ 调整后的收入
= 100 × -5,793 ÷ 103,891 = -5.58%

3 单击竞争对手名称以查看计算。

绩效比率 描述 公司
经济利润率 经济利润与销售额之比。这是公司的利润率,涵盖收入效率和资产管理。经济利润率不偏向于资本密集型业务模型,因为任何增加的资本都是经济利润率的成本。 经济利润率康卡斯特(Comcast Corp.)从2018年至2019年有所改善,但随后在2019年至2020年大幅恶化。