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Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) 

经济附加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济增加值或经济利润是收入与成本之间的差额,其中成本不仅包括费用,还包括资本成本。


经济效益

Comcast Corp.、经济效益计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
税后净营业利润 (NOPAT)1 18,803 16,517 6,839 19,205 14,617
资本成本2 9.87% 10.80% 10.67% 10.83% 10.62%
投资资本3 215,148 211,709 213,605 229,233 224,149
 
经济效益4 (2,439) (6,346) (15,943) (5,627) (9,184)

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投资资本. 查看详情 »

4 2024 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= 18,8039.87% × 215,148 = -2,439

元件 描述 公司
经济效益 经济利润是衡量企业业绩的指标,其计算方法是将投资资本回报率与资本成本之间的差额乘以投资资本。 Comcast Corp.的经济利润从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。

税后净营业利润 (NOPAT)

Comcast Corp., NOPAT计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
归属于康卡斯特公司的净利润 16,192 15,388 5,370 14,159 10,534
递延所得税费用(福利)1 (902) (2,739) (834) 1,892 (550)
信贷损失准备金的增加(减少)2 40 (38) 77 (149) 388
递延收入的增加(减少)3 312 745 (620) 22 327
股权等价物的增加(减少)4 (550) (2,032) (1,377) 1,765 165
利息支出 4,134 4,087 3,896 4,281 4,588
利息支出、经营租赁负债5 265 270 269 285 160
调整后的利息支出 4,399 4,357 4,165 4,566 4,748
利息支出的税收优惠6 (924) (915) (875) (959) (997)
调整后的税后利息支出7 3,476 3,442 3,291 3,607 3,751
归属于非控制性权益的净收益(亏损) (315) (281) (445) (326) 167
税后净营业利润 (NOPAT) 18,803 16,517 6,839 19,205 14,617

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 增加(减少)信贷损失准备金.

3 递延收入的增加(减少).

4 归属于康卡斯特公司的净收入的股本等价物增加(减少).

5 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= 6,320 × 4.20% = 265

6 2024 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= 4,399 × 21.00% = 924

7 将税后利息支出计入归属于康卡斯特公司的净收入.

元件 描述 公司
NOPAT 税后营业净利润是经营收入,但在扣除按收付实现制计算的与营业收入相关的税款后产生的收入。 Comcast Corp.NOPAT从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。

现金营业税

Comcast Corp.、现金营业税计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
所得税费用 2,796 5,371 4,359 5,259 3,364
少: 递延所得税费用(福利) (902) (2,739) (834) 1,892 (550)
更多: 从利息支出中节省税款 924 915 875 959 997
现金营业税 4,622 9,025 6,068 4,326 4,911

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

元件 描述 公司
现金营业税 现金营业税是通过调整递延所得税费用和利息扣除的税收优惠变化来估算的。 Comcast Corp. 的现金营业税从 2022 年到 2023 年有所增加,但随后从 2023 年到 2024 年大幅下降。

投资资本

Comcast Corp., 投资资本计算 (融资方式)

以百万计

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
流动债务部分 4,907 2,069 1,743 2,132 3,146
债务的非流动部分 94,186 95,021 93,068 92,718 100,614
经营租赁负债1 6,320 6,586 6,782 7,239 4,458
报告的债务和租赁总额 105,413 103,676 101,593 102,089 108,218
康卡斯特公司股东权益合计 85,560 82,703 80,943 96,092 90,323
递延所得税(资产)负债净额2 25,118 25,894 28,509 29,759 27,832
信贷损失准备金3 738 698 735 658 807
递延收入4 4,172 3,860 3,115 3,735 3,713
股权等价物5 30,028 30,452 32,359 34,152 32,352
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)6 2,043 1,253 2,611 (1,480) (1,884)
可赎回非控制性权益 237 241 411 519 1,280
非控制性权益 478 523 684 1,398 1,415
调整后的康卡斯特公司股东权益总额 118,346 115,172 117,008 130,681 123,486
建设中7 (8,600) (7,100) (4,900) (3,131) (7,095)
有价股本证券8 (11) (39) (96) (406) (460)
投资资本 215,148 211,709 213,605 229,233 224,149

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »

3 增加可疑应收账款准备金。

4 增加递延收入.

5 在康卡斯特公司股东权益总额中增加股权等价物.

6 计入累计的其他综合收益。

7 在制品的减去.

8 有价股本证券的减法.

元件 描述 公司
投资资本 资本是投资于持续经营业务活动的所有现金的经济账面价值的近似值。 Comcast Corp. 的投资资本从 2022 年到 2023 年有所下降,但从 2023 年到 2024 年有所增加,超过了 2022 年的水平。

资本成本

Comcast Corp., 资本成本计算

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 127,269 127,269 ÷ 223,389 = 0.57 0.57 × 14.88% = 8.48%
债务3 89,800 89,800 ÷ 223,389 = 0.40 0.40 × 4.10% × (1 – 21.00%) = 1.30%
经营租赁负债4 6,320 6,320 ÷ 223,389 = 0.03 0.03 × 4.20% × (1 – 21.00%) = 0.09%
总: 223,389 1.00 9.87%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 184,850 184,850 ÷ 283,636 = 0.65 0.65 × 14.88% = 9.70%
债务3 92,200 92,200 ÷ 283,636 = 0.33 0.33 × 4.00% × (1 – 21.00%) = 1.03%
经营租赁负债4 6,586 6,586 ÷ 283,636 = 0.02 0.02 × 4.10% × (1 – 21.00%) = 0.08%
总: 283,636 1.00 10.80%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 168,516 168,516 ÷ 262,198 = 0.64 0.64 × 14.88% = 9.56%
债务3 86,900 86,900 ÷ 262,198 = 0.33 0.33 × 3.90% × (1 – 21.00%) = 1.02%
经营租赁负债4 6,782 6,782 ÷ 262,198 = 0.03 0.03 × 3.97% × (1 – 21.00%) = 0.08%
总: 262,198 1.00 10.67%

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 226,616 226,616 ÷ 343,155 = 0.66 0.66 × 14.88% = 9.83%
债务3 109,300 109,300 ÷ 343,155 = 0.32 0.32 × 3.74% × (1 – 21.00%) = 0.94%
经营租赁负债4 7,239 7,239 ÷ 343,155 = 0.02 0.02 × 3.94% × (1 – 21.00%) = 0.07%
总: 343,155 1.00 10.83%

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 235,675 235,675 ÷ 365,733 = 0.64 0.64 × 14.88% = 9.59%
债务3 125,600 125,600 ÷ 365,733 = 0.34 0.34 × 3.67% × (1 – 21.00%) = 1.00%
经营租赁负债4 4,458 4,458 ÷ 365,733 = 0.01 0.01 × 3.58% × (1 – 21.00%) = 0.03%
总: 365,733 1.00 10.62%

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 以百万计

2 股东权益. 查看详情 »

3 债务. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »


经济传播率

Comcast Corp.、经济传播率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
经济效益1 (2,439) (6,346) (15,943) (5,627) (9,184)
投资资本2 215,148 211,709 213,605 229,233 224,149
性能比
经济传播率3 -1.13% -3.00% -7.46% -2.45% -4.10%
基准
经济传播率竞争 对手4
Alphabet Inc. 26.47% 19.82% 11.42% 30.73% 13.73%
Meta Platforms Inc. 17.99% 10.89% 4.55% 26.96% 18.16%
Netflix Inc. 4.44% -2.02% -2.78% 1.69% -3.75%
Take-Two Interactive Software Inc. -46.45% -19.91% -2.32% 13.03% -0.47%
Walt Disney Co. -11.23% -12.84% -10.69% -13.52% -15.78%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 投资资本. 查看详情 »

3 2024 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × -2,439 ÷ 215,148 = -1.13%

4 点击竞争对手名称查看计算结果。

性能比 描述 公司
经济传播率 经济利润与投资资本的比率,也等于投资资本回报率(ROIC)与资本成本之间的差额。 Comcast Corp. 的经济利差比率从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所改善。

经济利润率

Comcast Corp.、经济利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
经济效益1 (2,439) (6,346) (15,943) (5,627) (9,184)
 
收入 123,731 121,572 121,427 116,385 103,564
更多: 递延收入的增加(减少) 312 745 (620) 22 327
调整后营收 124,043 122,317 120,807 116,407 103,891
性能比
经济利润率2 -1.97% -5.19% -13.20% -4.83% -8.84%
基准
经济利润率竞争 对手3
Alphabet Inc. 17.19% 12.22% 8.15% 20.38% 10.93%
Meta Platforms Inc. 18.14% 11.39% 3.98% 21.18% 17.08%
Netflix Inc. 4.63% -2.26% -3.32% 1.97% -4.43%
Take-Two Interactive Software Inc. -93.36% -50.65% -2.79% 11.44% -0.44%
Walt Disney Co. -20.44% -25.08% -22.01% -34.45% -42.44%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 2024 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 调整后营收
= 100 × -2,439 ÷ 124,043 = -1.97%

3 点击竞争对手名称查看计算结果。

性能比 描述 公司
经济利润率 经济利润与销售额的比率。它是公司的利润率,涵盖收入、效率和资产管理。经济利润率不偏向于资本密集型商业模式,因为任何增加的资本都是经济利润率的成本。 Comcast Corp. 的经济利润率从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所改善。