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Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

经济附加值 (EVA)

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经济利润

Comcast Corp., 经济利润, 计算

百万美元

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12 个月结束 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
税后净营业利润 (NOPAT)1 13,816  17,733  15,940  14,808  12,341 
资本成本2 8.70% 8.58% 8.19% 9.37% 9.41%
投入资金3 224,149  217,322  216,534  162,175  155,853 
 
经济利润4 (5,681) (909) (1,804) (385) (2,323)

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 资本成本. 阅读详情 »

3 投入资金. 阅读详情 »

4 2020 计算
经济利润 = NOPAT – 资本成本 × 投入资金
= 13,8168.70% × 224,149 = -5,681

成分 描述 公司
经济利润 经济利润是衡量企业业绩的一个指标,它是通过将投资资本回报率与资本成本之间的差额乘以投资资本来计算的。 康卡斯特(Comcast Corp.)的经济利润从2018年至2019年有所增加,但从2019年至2020年却大幅下降。

税后净营业利润 (NOPAT)

Comcast Corp., NOPAT, 计算

百万美元

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12 个月结束 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
归属于康卡斯特公司的净利润 10,534  13,057  11,731  22,714  8,695 
递延所得税费用(收益)1 (550) 563  290  (10,655) 1,444 
增加(减少)呆账准备2 388  67  64  38  24 
递延收入增加(减少)3 327  554  648  420  (170)
权益等价物的增加(减少)4 165  1,184  1,002  (10,197) 1,298 
利息花费 4,588  4,567  3,542  3,086  2,942 
利息费用、经营租赁负债5 160  172  165  135  143 
调整后的利息费用 4,748  4,739  3,707  3,221  3,085 
利息支出的税收优惠6 (997) (995) (779) (1,127) (1,080)
税后调整后的利息费用7 3,751  3,744  2,929  2,093  2,006 
有价证券的(收益)损失 (1,014) (656) 187  17  (12)
投资收益,税前 (1,014) (656) 187  17  (12)
投资收益的税费(收益)8 213  138  (39) (6)
税后投资收益9 (801) (518) 148  11  (8)
归属于非控制性权益的净收入(亏损) 167  266  131  186  350 
税后净营业利润 (NOPAT) 13,816  17,733  15,940  14,808  12,341 

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 递延所得税费用的消除. 阅读详情 »

2 增加(减少)呆账准备.

3 增加(减少)递延收入.

4 将权益等价物的增加(减少)添加到 Comcast Corporation 应占的净收入中.

5 2020 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 折扣率
= 4,458 × 3.58% = 160

6 2020 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息费用 × 法定所得税税率
= 4,748 × 21.00% = 997

7 将税后利息费用添加到归属于康卡斯特公司的净收入.

8 2020 计算
投资收益的税费(收益) = 投资收益,税前 × 法定所得税税率
= 1,014 × 21.00% = 213

9 消除税后投资收益。

成分 描述 公司
NOPAT 税后净营业利润是营业收入,但在扣除与营业收入相关的按收付实现制计算的税费后。 康卡斯特公司的NOPAT从2018年至2019年有所增加,但从2019年至2020年则显着下降。

现金营业税

Comcast Corp., 现金营业税, 计算

百万美元

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12 个月结束 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
所得税费用(收益) 3,364  3,673  3,380  (7,578) 5,308 
较少的: 递延所得税费用(收益) (550) 563  290  (10,655) 1,444 
更多的: 利息支出节税 997  995  779  1,127  1,080 
较少的: 对投资收入征收的税款 213  138  (39) (6)
现金营业税 4,698  3,967  3,908  4,210  4,940 

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

成分 描述 公司
现金营业税 现金营业税是通过调整所得税费用来估计递延税和利息扣除的税收优惠的变化。 Comcast Corp.的现金营业税从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

投入资金

Comcast Corp., 投入资金, 计算 (融资方式)

百万美元

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
长期债务的流动部分 3,146  4,452  4,398  5,134  5,480 
长期债务,流动部分较少 100,614  97,765  107,345  59,422  55,566 
经营租赁负债1 4,458  4,606  4,384  3,335  3,189 
报告的债务和租赁总额 108,218  106,823  116,127  67,891  64,235 
康卡斯特公司股东权益总额 90,323  82,726  71,613  68,606  53,943 
净递延税(资产)负债2 27,832  28,093  26,369  24,202  34,813 
呆账准备金3 807  419  352  288  250 
递延收入4 3,713  3,386  2,832  1,552  1,132 
股权等价物5 32,352  31,898  29,553  26,042  36,195 
累计其他综合(收入)亏损(税后)6 (1,884) (1,047) 368  (379) (98)
可赎回的非控制性权益和可赎回的子公司优先股 1,280  1,372  1,316  1,357  1,446 
非控制性权益 1,415  1,148  889  843  2,231 
调整后的康卡斯特公司股东权益总额 123,486  116,097  103,739  96,469  93,717 
在建7 (7,095) (5,245) (2,991) (1,752) (1,901)
有价证券8 (460) (353) (341) (433) (198)
投入资金 224,149  217,322  216,534  162,175  155,853 

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中抵销递延税款. 阅读详情 »

3 增加呆账准备。

4 增加递延收入.

5 在康卡斯特公司股东权益总额中增加等价物.

6 扣除累计其他综合收益。

7 在建工程减法.

8 有价证券的减法.

成分 描述 公司
投入资金 资本是投资于持续经营业务活动的所有现金的经济账面价值的近似值。 Comcast Corp.的投资资本从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。

资本成本

Comcast Corp., 资金成本, 计算

资本(公允价值)1 重量 资本成本
股东权益2 235,675  235,675  ÷ 365,733  = 0.64 0.64 × 11.93% = 7.69%
债务3 125,600  125,600  ÷ 365,733  = 0.34 0.34 × 3.60% × (1 – 21.00%) = 0.98%
经营租赁负债4 4,458  4,458  ÷ 365,733  = 0.01 0.01 × 3.58% × (1 – 21.00%) = 0.03%
全部的: 365,733  1.00 8.70%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 阅读详情 »

3 债务. 阅读详情 »

4 经营租赁负债. 阅读详情 »

资本(公允价值)1 重量 资本成本
股东权益2 200,971  200,971  ÷ 321,377  = 0.63 0.63 × 11.93% = 7.46%
债务3 115,800  115,800  ÷ 321,377  = 0.36 0.36 × 3.78% × (1 – 21.00%) = 1.08%
经营租赁负债4 4,606  4,606  ÷ 321,377  = 0.01 0.01 × 3.74% × (1 – 21.00%) = 0.04%
全部的: 321,377  1.00 8.58%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 阅读详情 »

3 债务. 阅读详情 »

4 经营租赁负债. 阅读详情 »

资本(公允价值)1 重量 资本成本
股东权益2 165,514  165,514  ÷ 283,998  = 0.58 0.58 × 11.93% = 6.95%
债务3 114,100  114,100  ÷ 283,998  = 0.40 0.40 × 3.77% × (1 – 21.00%) = 1.20%
经营租赁负债4 4,384  4,384  ÷ 283,998  = 0.02 0.02 × 3.77% × (1 – 21.00%) = 0.05%
全部的: 283,998  1.00 8.19%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 阅读详情 »

3 债务. 阅读详情 »

4 经营租赁负债. 阅读详情 »

资本(公允价值)1 重量 资本成本
股东权益2 197,531  197,531  ÷ 272,566  = 0.72 0.72 × 11.93% = 8.64%
债务3 71,700  71,700  ÷ 272,566  = 0.26 0.26 × 4.04% × (1 – 35.00%) = 0.69%
经营租赁负债4 3,335  3,335  ÷ 272,566  = 0.01 0.01 × 4.04% × (1 – 35.00%) = 0.03%
全部的: 272,566  1.00 9.37%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 阅读详情 »

3 债务. 阅读详情 »

4 经营租赁负债. 阅读详情 »

资本(公允价值)1 重量 资本成本
股东权益2 178,803  178,803  ÷ 248,292  = 0.72 0.72 × 11.93% = 8.59%
债务3 66,300  66,300  ÷ 248,292  = 0.27 0.27 × 4.50% × (1 – 35.00%) = 0.78%
经营租赁负债4 3,189  3,189  ÷ 248,292  = 0.01 0.01 × 4.50% × (1 – 35.00%) = 0.04%
全部的: 248,292  1.00 9.41%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 百万美元

2 股东权益. 阅读详情 »

3 债务. 阅读详情 »

4 经营租赁负债. 阅读详情 »


经济点差比率

Comcast Corp., 经济利差, 计算, 与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
经济利润1 (5,681) (909) (1,804) (385) (2,323)
投入资金2 224,149  217,322  216,534  162,175  155,853 
性能比
经济点差比率3 -2.53% -0.42% -0.83% -0.24% -1.49%
基准
经济点差比率, 竞争对手4
Activision Blizzard Inc. 3.96% -2.42% 0.46% -5.02% -2.05%
Alphabet Inc. 22.00% 21.06% 22.65% 8.05% 15.29%
Charter Communications Inc. -2.84% -4.51% -4.78% -5.89% -6.34%
Facebook Inc. 20.59% 13.57% 22.51% 22.81% 10.81%
Netflix Inc. 2.83% 0.88% 0.02% -3.26% -4.22%
Walt Disney Co. -12.72% -2.03% 3.26% 1.26% 3.40%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 经济利润. 阅读详情 »

2 投入资金. 阅读详情 »

3 2020 计算
经济点差比率 = 100 × 经济利润 ÷ 投入资金
= 100 × -5,681 ÷ 224,149 = -2.53%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

性能比 描述 公司
经济点差比率 经济利润与投资资本的比率,也等于投资资本回报率 (ROIC) 与资本成本之间的差值。 康卡斯特(Comcast Corp.)的经济扩散率从2018年到2019年有所提高,但从2019年到2020年则显着恶化。

经济利润率

Comcast Corp., 经济利润率, 计算, 与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
经济利润1 (5,681) (909) (1,804) (385) (2,323)
 
收入 103,564  108,942  94,507  84,526  80,403 
更多的: 递延收入增加(减少) 327  554  648  420  (170)
调整后收入 103,891  109,496  95,155  84,946  80,233 
性能比
经济利润率2 -5.47% -0.83% -1.90% -0.45% -2.90%
基准
经济利润率, 竞争对手3
Activision Blizzard Inc. 9.61% -6.47% 1.05% -11.35% -5.21%
Alphabet Inc. 14.73% 13.08% 14.36% 4.75% 12.20%
Charter Communications Inc. -7.88% -13.57% -14.93% -19.36% -30.39%
Facebook Inc. 19.27% 12.50% 24.31% 23.34% 15.13%
Netflix Inc. 3.35% 1.05% 0.03% -2.97% -3.03%
Walt Disney Co. -34.14% -4.86% 4.36% 1.81% 4.56%

来源: Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)

1 经济利润. 阅读详情 »

2 2020 计算
经济利润率 = 100 × 经济利润 ÷ 调整后收入
= 100 × -5,681 ÷ 103,891 = -5.47%

3 单击竞争对手名称以查看计算结果。

性能比 描述 公司
经济利润率 经济利润与销售额之比。它是公司的利润率,包括收入效率和资产管理。经济利润率并不偏向资本密集型商业模式,因为任何增加的资本都是经济利润率的成本。 经济利润率康卡斯特(Comcast Corp.)从2018年至2019年有所改善,但随后在2019年至2020年大幅恶化。