杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Comcast Corp.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 18.92% | = | 6.08% | × | 3.11 |
| 2023年12月31日 | 18.61% | = | 5.81% | × | 3.20 |
| 2022年12月31日 | 6.63% | = | 2.09% | × | 3.18 |
| 2021年12月31日 | 14.73% | = | 5.13% | × | 2.87 |
| 2020年12月31日 | 11.66% | = | 3.85% | × | 3.03 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024年股东权益回报率（ROE）上升的主要原因是以资产回报率（ROA衡量的盈利能力的提高）。
将 ROE 分解为三个组成部分
Comcast Corp.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。
将 ROE 分解为五个组成部分
Comcast Corp.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以税负比率衡量的税收影响增加。
将 ROA 分解为两个部分
Comcast Corp.，分解 ROA
| ROA | = | 净利率比率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.08% | = | 13.09% | × | 0.46 |
| 2023年12月31日 | 5.81% | = | 12.66% | × | 0.46 |
| 2022年12月31日 | 2.09% | = | 4.42% | × | 0.47 |
| 2021年12月31日 | 5.13% | = | 12.17% | × | 0.42 |
| 2020年12月31日 | 3.85% | = | 10.17% | × | 0.38 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024年资产回报率（ROA）上升的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。
将 ROA 分解为四个组成部分
Comcast Corp.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 年资产回报率 （ROA） 增加的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。
净利率比率分列
Comcast Corp.、分解净利率比
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 年净利润率上升的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。