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Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

杜邦分析: ROE、ROA 和净利润率的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个部分

Walt Disney Co.,ROE分解

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ROE = ROA × 财务杠杆
2021年10月2日 2.25% = 0.98% × 2.30
2020年10月3日 -3.43% = -1.42% × 2.41
2019年9月28日 12.44% = 5.70% × 2.18
2018年9月29日 25.83% = 12.78% × 2.02
2017年9月30日 21.74% = 9.37% × 2.32
2016年10月1日 21.71% = 10.20% × 2.13

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-10-01).


将 ROE 分解为三个组成部分

Walt Disney Co.,ROE分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆
2021年10月2日 2.25% = 2.96% × 0.33 × 2.30
2020年10月3日 -3.43% = -4.38% × 0.32 × 2.41
2019年9月28日 12.44% = 15.89% × 0.36 × 2.18
2018年9月29日 25.83% = 21.20% × 0.60 × 2.02
2017年9月30日 21.74% = 16.29% × 0.58 × 2.32
2016年10月1日 21.71% = 16.88% × 0.60 × 2.13

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-10-01).


ROE 分解为五个组成部分

Walt Disney Co.,ROE分解

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ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆
2021年10月2日 2.25% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33 × 2.30
2020年10月3日 -3.43% = × × -0.79% × 0.32 × 2.41
2019年9月28日 12.44% = 0.78 × 0.92 × 22.04% × 0.36 × 2.18
2018年9月29日 25.83% = 0.88 × 0.95 × 25.14% × 0.60 × 2.02
2017年9月30日 21.74% = 0.67 × 0.96 × 25.23% × 0.58 × 2.32
2016年10月1日 21.71% = 0.65 × 0.98 × 26.64% × 0.60 × 2.13

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-10-01).


将 ROA 分解为两个部分

Walt Disney Co.,ROA分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年10月2日 0.98% = 2.96% × 0.33
2020年10月3日 -1.42% = -4.38% × 0.32
2019年9月28日 5.70% = 15.89% × 0.36
2018年9月29日 12.78% = 21.20% × 0.60
2017年9月30日 9.37% = 16.29% × 0.58
2016年10月1日 10.20% = 16.88% × 0.60

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-10-01).


将 ROA 分解为四个组成部分

Walt Disney Co.,ROA分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2021年10月2日 0.98% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33
2020年10月3日 -1.42% = × × -0.79% × 0.32
2019年9月28日 5.70% = 0.78 × 0.92 × 22.04% × 0.36
2018年9月29日 12.78% = 0.88 × 0.95 × 25.14% × 0.60
2017年9月30日 9.37% = 0.67 × 0.96 × 25.23% × 0.58
2016年10月1日 10.20% = 0.65 × 0.98 × 26.64% × 0.60

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-10-01).


净利润率分解

Walt Disney Co., 净利润率分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2021年10月2日 2.96% = 0.99 × 0.57 × 5.29%
2020年10月3日 -4.38% = × × -0.79%
2019年9月28日 15.89% = 0.78 × 0.92 × 22.04%
2018年9月29日 21.20% = 0.88 × 0.95 × 25.14%
2017年9月30日 16.29% = 0.67 × 0.96 × 25.23%
2016年10月1日 16.88% = 0.65 × 0.98 × 26.64%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-10-02), 10-K (报告日期: 2020-10-03), 10-K (报告日期: 2019-09-28), 10-K (报告日期: 2018-09-29), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-10-01).