Stock Analysis on Net

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

杜邦分析： ROE、ROA 和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利润率分解

将 ROE 分解为两个部分

Walt Disney Co.，ROE分解


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆
2021年10月2日	2.25%	=	0.98%	×	2.30
2020年10月3日	-3.43%	=	-1.42%	×	2.41
2019年9月28日	12.44%	=	5.70%	×	2.18
2018年9月29日	25.83%	=	12.78%	×	2.02
2017年9月30日	21.74%	=	9.37%	×	2.32
2016年10月1日	21.71%	=	10.20%	×	2.13

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-10-01).

将 ROE 分解为三个组成部分

Walt Disney Co.，ROE分解


	ROE	=	净利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆
2021年10月2日	2.25%	=	2.96%	×	0.33	×	2.30
2020年10月3日	-3.43%	=	-4.38%	×	0.32	×	2.41
2019年9月28日	12.44%	=	15.89%	×	0.36	×	2.18
2018年9月29日	25.83%	=	21.20%	×	0.60	×	2.02
2017年9月30日	21.74%	=	16.29%	×	0.58	×	2.32
2016年10月1日	21.71%	=	16.88%	×	0.60	×	2.13

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-10-01).

ROE 分解为五个组成部分

Walt Disney Co.，ROE分解


	ROE	=	税收负担	×	利息负担	×	息税前利润	×	资产周转率	×	财务杠杆
2021年10月2日	2.25%	=	0.99	×	0.57	×	5.29%	×	0.33	×	2.30
2020年10月3日	-3.43%	=	—	×	—	×	-0.79%	×	0.32	×	2.41
2019年9月28日	12.44%	=	0.78	×	0.92	×	22.04%	×	0.36	×	2.18
2018年9月29日	25.83%	=	0.88	×	0.95	×	25.14%	×	0.60	×	2.02
2017年9月30日	21.74%	=	0.67	×	0.96	×	25.23%	×	0.58	×	2.32
2016年10月1日	21.71%	=	0.65	×	0.98	×	26.64%	×	0.60	×	2.13

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-10-01).

将 ROA 分解为两个部分

Walt Disney Co.，ROA分解


	ROA	=	净利润率	×	资产周转率
2021年10月2日	0.98%	=	2.96%	×	0.33
2020年10月3日	-1.42%	=	-4.38%	×	0.32
2019年9月28日	5.70%	=	15.89%	×	0.36
2018年9月29日	12.78%	=	21.20%	×	0.60
2017年9月30日	9.37%	=	16.29%	×	0.58
2016年10月1日	10.20%	=	16.88%	×	0.60

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-10-01).

将 ROA 分解为四个组成部分

Walt Disney Co.，ROA分解


	ROA	=	税收负担	×	利息负担	×	息税前利润	×	资产周转率
2021年10月2日	0.98%	=	0.99	×	0.57	×	5.29%	×	0.33
2020年10月3日	-1.42%	=	—	×	—	×	-0.79%	×	0.32
2019年9月28日	5.70%	=	0.78	×	0.92	×	22.04%	×	0.36
2018年9月29日	12.78%	=	0.88	×	0.95	×	25.14%	×	0.60
2017年9月30日	9.37%	=	0.67	×	0.96	×	25.23%	×	0.58
2016年10月1日	10.20%	=	0.65	×	0.98	×	26.64%	×	0.60

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-10-01).

净利润率分解

Walt Disney Co., 净利润率分解


	净利润率	=	税收负担	×	利息负担	×	息税前利润
2021年10月2日	2.96%	=	0.99	×	0.57	×	5.29%
2020年10月3日	-4.38%	=	—	×	—	×	-0.79%
2019年9月28日	15.89%	=	0.78	×	0.92	×	22.04%
2018年9月29日	21.20%	=	0.88	×	0.95	×	25.14%
2017年9月30日	16.29%	=	0.67	×	0.96	×	25.23%
2016年10月1日	16.88%	=	0.65	×	0.98	×	26.64%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03), 10-K (报告日期： 2019-09-28), 10-K (报告日期： 2018-09-29), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-10-01).