杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Netflix Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 26.27% | = | 11.10% | × | 2.37 |
| 2022年12月31日 | 21.62% | = | 9.24% | × | 2.34 |
| 2021年12月31日 | 32.28% | = | 11.48% | × | 2.81 |
| 2020年12月31日 | 24.96% | = | 7.03% | × | 3.55 |
| 2019年12月31日 | 24.62% | = | 5.49% | × | 4.48 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
股东权益回报率（ROE）在2023年增加的主要原因是以资产回报率（ROA衡量的盈利能力增加）。
将 ROE 分解为三个组成部分
Netflix Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
股东权益回报率（ROE）在2023年增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
Netflix Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
股东权益回报率（ROE）在2023年增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力的增加。
将 ROA 分解为两个部分
Netflix Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 11.10% | = | 16.04% | × | 0.69 |
| 2022年12月31日 | 9.24% | = | 14.21% | × | 0.65 |
| 2021年12月31日 | 11.48% | = | 17.23% | × | 0.67 |
| 2020年12月31日 | 7.03% | = | 11.05% | × | 0.64 |
| 2019年12月31日 | 5.49% | = | 9.26% | × | 0.59 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
资产回报率（ROA）在2023年增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
Netflix Inc.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
资产回报率（ROA）在2023年增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力的增加。
净利润率分解
Netflix Inc.、净利润率分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年净利润率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增长。