股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Netflix Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 35.21% | = | 100 | × | 8,711,631) | ÷ | 24,743,567) |
| 2023年12月31日 | 26.27% | = | 100 | × | 5,407,990) | ÷ | 20,588,313) |
| 2022年12月31日 | 21.62% | = | 100 | × | 4,491,924) | ÷ | 20,777,401) |
| 2021年12月31日 | 32.28% | = | 100 | × | 5,116,228) | ÷ | 15,849,248) |
| 2020年12月31日 | 24.96% | = | 100 | × | 2,761,395) | ÷ | 11,065,240) |
| 2019年12月31日 | 24.62% | = | 100 | × | 1,866,916) | ÷ | 7,582,157) |
| 2018年12月31日 | 23.12% | = | 100 | × | 1,211,242) | ÷ | 5,238,765) |
| 2017年12月31日 | 15.60% | = | 100 | × | 558,929) | ÷ | 3,581,956) |
| 2016年12月31日 | 6.97% | = | 100 | × | 186,678) | ÷ | 2,679,800) |
| 2015年12月31日 | 5.52% | = | 100 | × | 122,641) | ÷ | 2,223,426) |
| 2014年12月31日 | 14.36% | = | 100 | × | 266,799) | ÷ | 1,857,708) |
| 2013年12月31日 | 8.43% | = | 100 | × | 112,403) | ÷ | 1,333,561) |
| 2012年12月31日 | 2.30% | = | 100 | × | 17,152) | ÷ | 744,673) |
| 2011年12月31日 | 35.18% | = | 100 | × | 226,126) | ÷ | 642,810) |
| 2010年12月31日 | 55.44% | = | 100 | × | 160,853) | ÷ | 290,164) |
| 2009年12月31日 | 58.18% | = | 100 | × | 115,860) | ÷ | 199,143) |
| 2008年12月31日 | 23.92% | = | 100 | × | 83,026) | ÷ | 347,155) |
| 2007年12月31日 | 15.54% | = | 100 | × | 66,952) | ÷ | 430,749) |
| 2006年12月31日 | 11.85% | = | 100 | × | 49,082) | ÷ | 414,211) |
| 2005年12月31日 | 18.58% | = | 100 | × | 42,027) | ÷ | 226,252) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
本分析基于给定年度数据序列，关注净收入、股东权益及ROE三项指标的长期趋势、阶段性波动及潜在含义。整体观察到的特征包括：净收入规模经历了长期的增长，伴随若干异常点；股东权益呈现持续累积并在近年达到较高水平；ROE在早期存在明显波动，但在后期显著回升并持续走高，2024年达到较高水平。以下对三项指标的趋势与洞察进行分项整理。
- 净收入的趋势解读
- 从2005年到2011年，净收入在约4.2万至22.6万千美元之间稳步增长；2012年出现显著下降，数值降至约1.7万千美元，随后2013年回升并在2014年达到约26.68万千美元；2015年出现短暂回落至约12.26万千美元，随后2016-2017年持续增长。2018年开始进入更快的扩张阶段，2018年达到1,211,242千美元，2019年上涨至1,866,916千美元，2020年增至2,761,395千美元，2021年达到5,116,228千美元，2022年略降至4,491,924千美元，2023年再度提升至5,407,990千美元，2024年实现显著跃升至8,711,631千美元。总体而言，长期趋势为净收入的规模不断扩大，且在后期呈现出更高的增速，但中间也存在若干异常点需要后续信息佐证。
- 股东权益的趋势解读
- 股东权益自2005年的约226,252千美元起，呈现稳步增长趋势，2010年前后开始加速，2011年达到642,810千美元，随后继续上升至2012年的744,673千美元。2013年起进入快速扩张期，至2014年增至1,857,708千美元，2015年增至2,223,426千美元，2016年增至2,679,800千美元，2017年增至3,581,956千美元，2018年增至5,238,765千美元，2019年增至7,582,157千美元，2020年进一步增至11,065,240千美元，2021年增至15,849,248千美元，2022年增至20,777,401千美元，2023年略降至20,588,313千美元，2024年达到24,743,567千美元。总体呈持续上升趋势，资本基底不断扩大。
- ROE的趋势解读
- ROE在早期波动较大，2005年为18.58%，2006年11.85%，2007年15.54%，2008年23.92%，2009年与2010年分别达到58.18%与55.44%，2011年为35.18%，2012年大幅回落至2.3%，随后2013年回升至8.43%，2014年14.36%，2015年5.52%，2016年6.97%，2017年15.6%，2018年23.12%，2019年24.62%，2020年24.96%，2021年32.28%，2022年21.62%，2023年26.27%，2024年达到35.21%。总体呈现自低点后逐步回升并在2024年达到新高的趋势。
- 综合洞察与潜在含义
- 该数据序列显示在收入与资本投入共同驱动下，盈利能力在后期显著改善，ROE在2024年达到较高水平，反映出在较高净利润水平或更高的资本使用效率背景下对股东回报能力的提升。净收入与股东权益的长期同步增长提示资本投入的回报结构正在优化，且资本基底的持续扩大为未来潜在投资和扩张提供支撑。然而，2012年的极端低点以及2022-2023年的短暂波动指出，盈利能力对市场与成本结构的敏感度仍然存在，需要结合现金流、成本控制及资本支出等因素进行全面评估，以判断长期盈利能力的稳定性与可持续性。
与竞争对手的比较
Netflix Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Netflix Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 35.21% | 30.80% | 32.61% | 18.92% | 34.14% | 13.33% | 4.94% |
| 2023年12月31日 | 26.27% | 26.04% | 41.11% | 18.61% | 25.53% | 8.27% | 2.37% |
| 2022年12月31日 | 21.62% | 23.41% | 55.43% | 6.63% | 18.45% | 2.52% | 3.31% |
| 2021年12月31日 | 32.28% | 30.22% | 33.12% | 14.73% | 31.53% | 9.02% | 2.25% |
| 2020年12月31日 | 24.96% | 18.09% | 13.53% | 11.66% | 22.72% | 23.92% | -3.43% |
| 2019年12月31日 | 24.62% | 17.05% | 5.30% | 15.78% | 18.29% | 17.68% | 12.44% |
| 2018年12月31日 | 23.12% | 17.30% | 3.39% | 16.38% | 26.28% | 22.34% | 25.83% |
| 2017年12月31日 | 15.60% | 8.30% | 25.32% | 33.11% | 21.43% | 20.68% | 21.74% |
| 2016年12月31日 | 6.97% | 14.01% | 8.77% | 16.12% | 17.26% | 12.46% | 21.71% |
| 2015年12月31日 | 5.52% | 13.59% | — | 15.62% | 8.34% | — | 18.83% |
| 2014年12月31日 | 14.36% | 13.82% | -125.34% | 15.90% | 8.14% | — | 16.68% |
| 2013年12月31日 | 8.43% | 14.80% | -111.92% | 13.45% | 9.70% | — | 13.51% |
| 2012年12月31日 | 2.30% | 14.97% | -204.03% | 12.57% | 0.45% | — | 14.29% |
| 2011年12月31日 | 35.18% | 16.75% | -90.22% | 8.80% | — | — | 12.86% |
| 2010年12月31日 | 55.44% | 18.39% | -16.04% | 8.20% | — | — | 10.56% |
| 2009年12月31日 | 58.18% | 18.11% | — | 8.52% | — | — | 9.80% |
| 2008年12月31日 | 23.92% | 14.97% | — | 6.30% | — | — | 13.70% |
| 2007年12月31日 | 15.54% | 18.53% | — | 6.26% | — | — | 15.24% |
| 2006年12月31日 | 11.85% | 18.06% | — | 6.15% | — | — | 10.60% |
| 2005年12月31日 | 18.58% | 15.56% | — | 2.31% | — | — | 9.66% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 媒体和娱乐
Netflix Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 媒体和娱乐
| Netflix Inc. | 媒体和娱乐 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 35.21% | 26.83% |
| 2023年12月31日 | 26.27% | 21.58% |
| 2022年12月31日 | 21.62% | 17.17% |
| 2021年12月31日 | 32.28% | 23.87% |
| 2020年12月31日 | 24.96% | 14.86% |
| 2019年12月31日 | 24.62% | 15.69% |
| 2018年12月31日 | 23.12% | 18.80% |
| 2017年12月31日 | 15.60% | 18.65% |
| 2016年12月31日 | 6.97% | 15.22% |
| 2015年12月31日 | 5.52% | 13.83% |
| 2014年12月31日 | 14.36% | 13.88% |
| 2013年12月31日 | 8.43% | 13.63% |
| 2012年12月31日 | 2.30% | 12.91% |
| 2011年12月31日 | 35.18% | 12.90% |
| 2010年12月31日 | 55.44% | 12.34% |
| 2009年12月31日 | 58.18% | 12.06% |
| 2008年12月31日 | 23.92% | 11.13% |
| 2007年12月31日 | 15.54% | 12.13% |
| 2006年12月31日 | 11.85% | 9.99% |
| 2005年12月31日 | 18.58% | 6.53% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 通信服务
Netflix Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 通信服务
| Netflix Inc. | 通信服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 35.21% | 23.70% |
| 2023年12月31日 | 26.27% | 19.18% |
| 2022年12月31日 | 21.62% | 13.75% |
| 2021年12月31日 | 32.28% | 20.51% |
| 2020年12月31日 | 24.96% | 11.57% |
| 2019年12月31日 | 24.62% | 14.87% |
| 2018年12月31日 | 23.12% | 17.13% |
| 2017年12月31日 | 15.60% | 23.01% |
| 2016年12月31日 | 6.97% | 15.74% |
| 2015年12月31日 | 5.52% | 16.32% |
| 2014年12月31日 | 14.36% | 13.94% |
| 2013年12月31日 | 8.43% | 16.58% |
| 2012年12月31日 | 2.30% | 10.21% |
| 2011年12月31日 | 35.18% | 8.73% |
| 2010年12月31日 | 55.44% | 13.72% |
| 2009年12月31日 | 58.18% | 11.62% |
| 2008年12月31日 | 23.92% | 12.77% |
| 2007年12月31日 | 15.54% | 11.11% |
| 2006年12月31日 | 11.85% | 8.87% |
| 2005年12月31日 | 18.58% | 10.06% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).