偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Netflix Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率均呈现下降趋势。债务与股东权益比率从2021年的0.97下降至2025年的0.54。即使将经营租赁负债纳入考量，该比率也从1.14下降至0.64。债务与总资本比率同样呈现下降趋势，从0.49下降至0.35（不含经营租赁负债）和从0.53下降至0.39（含经营租赁负债）。资产负债率也呈现类似趋势，从0.35下降至0.26（不含经营租赁负债）和从0.41下降至0.31（含经营租赁负债）。这些数据表明，在观察期内，该实体的债务负担逐渐减轻。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2021年至2023年间相对稳定，分别为2.81和2.37，随后在2024年和2025年进一步下降至2.17和2.09。这与债务比率的下降趋势相符，表明该实体对债务的依赖程度降低。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在观察期内显著提高，从2021年的8.63增加至2025年的17.38。固定费用覆盖率也呈现上升趋势，从2021年的5.46增加至2025年的9.55。这两项指标的提升表明，该实体产生现金流以支付利息和固定费用的能力不断增强，偿债风险降低。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示该实体在观察期内财务状况持续改善。债务水平降低，财务杠杆降低，偿债能力增强。这些趋势表明，该实体在财务管理方面表现良好，并可能正在采取措施优化其资本结构和提高盈利能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Netflix Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期债务 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| 长期债务 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 总债务 | 14,462,836) | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | |
| 股东权益 | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.54 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.12 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | 1.02 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.31 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.57 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 14,462,836 ÷ 26,615,488 = 0.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现先降后升的趋势。从2021年的1539.29亿美元下降至2022年的1435.31亿美元，随后在2023年小幅回升至1454.33亿美元，并在2024年显著增加至1558.28亿美元。2025年则出现下降，降至1446.28亿美元。整体而言，债务水平在观察期内波动，但2025年的数值接近2022年的水平。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2025年期间持续增长。从2021年的1584.92亿美元增长至2022年的2077.74亿美元，随后在2023年略有下降至2058.83亿美元，但在2024年和2025年分别大幅增长至2474.36亿美元和2661.55亿美元。这表明公司所有者权益在不断积累。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内呈现持续下降的趋势。从2021年的0.97下降至2022年的0.69，随后在2023年略有回升至0.71，但在2024年进一步下降至0.63，并在2025年降至0.54。这一趋势表明，公司财务杠杆逐渐降低，财务风险相对减轻。股东权益的增长速度快于债务的增长速度，是导致该比率下降的主要原因。
总体而言，数据显示公司在增加股东权益的同时，有效控制了债务水平，并降低了财务风险。虽然债务水平在观察期内有所波动，但债务与股东权益比率的持续下降表明公司财务状况的改善。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Netflix Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期债务 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| 长期债务 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 总债务 | 14,462,836) | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 460,475) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他非流动负债） | 2,052,526) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 16,975,837) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | |
| 股东权益 | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.64 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.16 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| Comcast Corp. | 1.08 | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.39 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | |
| Trade Desk Inc. | 0.18 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | |
| Walt Disney Co. | 0.41 | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.68 | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 16,975,837 ÷ 26,615,488 = 0.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间呈现下降趋势，从18116570千美元降至16931564千美元。随后，在2023年略有增加至16973374千美元。2024年，债务总额进一步增加到17994974千美元，但在2025年回落至16975837千美元。总体而言，债务总额在观察期内波动，但最终在2025年接近2022年的水平。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2022年期间显著增加，从15849248千美元增至20777401千美元。2023年，股东权益略有下降至20588313千美元，但随后在2024年和2025年持续增长，分别达到24743567千美元和26615488千美元。股东权益呈现出整体上升的趋势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年为1.14，表明债务略高于股东权益。该比率在2022年大幅下降至0.81，表明股东权益超过了债务。此后，该比率在2023年小幅上升至0.82，但在2024年和2025年持续下降，分别降至0.73和0.64。这表明债务水平相对于股东权益持续降低，财务杠杆水平也在降低。整体趋势显示，财务风险在降低。
综合来看，数据显示股东权益的增长速度快于债务的增长速度，导致债务与股东权益比率持续下降。这可能表明公司财务状况的改善，以及对股东回报的增强。债务总额的波动可能与公司的投资、融资活动以及整体业务战略有关。需要进一步分析其他财务指标和非财务信息，才能更全面地评估公司的财务状况和经营业绩。
债务与总资本比率
Netflix Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期债务 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| 长期债务 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 总债务 | 14,462,836) | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | |
| 股东权益 | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| 总资本 | 41,078,324) | 40,326,371) | 35,131,574) | 35,130,477) | 31,242,143) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.35 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.22 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 14,462,836 ÷ 41,078,324 = 0.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年末为1539.29亿美元。2022年末，该数值下降至1435.31亿美元，随后在2023年末小幅回升至1454.33亿美元。2024年末，总债务进一步增加至1558.28亿美元，但在2025年末再次下降至1446.28亿美元。总体而言，总债务呈现波动趋势，但2025年末的数值低于2021年末的水平。
- 总资本
- 总资本在2021年末为312.42亿美元。2022年末，总资本显著增加至351.30亿美元，并在2023年末保持在351.32亿美元的水平。2024年末，总资本继续增长至403.26亿美元，并在2025年末进一步增加至410.78亿美元。总资本呈现持续增长的趋势。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年末为0.49。2022年末，该比率下降至0.41，并在2023年末保持不变。2024年末，比率进一步下降至0.39，并在2025年末降至0.35。该比率的持续下降表明，相对于总资本而言，债务水平正在降低。这可能意味着财务风险的降低，或者公司正在更多地依赖股权融资。
综合来看，数据显示总资本持续增长，而总债务呈现波动但总体上相对稳定的趋势。债务与总资本比率的持续下降表明财务杠杆正在降低，这可能对公司的财务健康状况产生积极影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Netflix Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期债务 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| 长期债务 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 总债务 | 14,462,836) | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 460,475) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他非流动负债） | 2,052,526) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 16,975,837) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | |
| 股东权益 | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 43,591,325) | 42,738,541) | 37,561,687) | 37,708,965) | 33,965,818) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.14 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |
| Comcast Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | |
| Trade Desk Inc. | 0.15 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | |
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 16,975,837 ÷ 43,591,325 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年末为1811.66百万美元。2022年末，该数值下降至1693.16百万美元，随后在2023年末小幅上升至1697.34百万美元。2024年末，债务总额进一步增加至1799.50百万美元，但在2025年末回落至1697.58百万美元。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年末的数值与2023年末的数值大致相当。
- 总资本
- 总资本在2021年末为3396.58百万美元。2022年末，总资本显著增加至3770.89百万美元。2023年末，总资本略有下降至3756.17百万美元。随后，在2024年末大幅增加至4273.85百万美元，并在2025年末继续增长至4359.13百万美元。总资本呈现持续增长的趋势，尤其是在2024年和2025年。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年末为0.53。2022年末，该比率下降至0.45，并在2023年末保持在0.45。2024年末，比率进一步下降至0.42，并在2025年末降至0.39。该比率的持续下降表明，相对于总资本而言，债务水平正在降低。这可能意味着财务风险的降低，或者公司正在更多地依赖股权融资。
综合来看，数据显示总资本持续增长，而债务总额则呈现波动，但总体上保持相对稳定。债务与总资本比率的持续下降表明公司财务结构的改善，债务负担相对减轻。这些趋势可能反映了公司运营状况的积极变化，以及更稳健的财务管理策略。
资产负债率
Netflix Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期债务 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| 长期债务 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 总债务 | 14,462,836) | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | |
| 总资产 | 55,596,993) | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 14,462,836 ÷ 55,596,993 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间呈现下降趋势，从15392895千美元降至14353076千美元。随后，在2023年略有回升至14543261千美元。2024年债务进一步增加至15582804千美元，但在2025年再次下降至14462836千美元。总体而言，债务水平在观察期内波动，但2025年的债务水平与2022年接近。
- 总资产
- 总资产在2021年至2024年期间持续增长，从44584663千美元增至53630374千美元。2025年，总资产继续增长，达到55596993千美元。这表明资产规模在整个观察期内呈现出稳步扩张的趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2025年期间持续下降。从2021年的0.35下降至2022年的0.3，随后继续下降至2023年的0.3，2024年的0.29，最终在2025年降至0.26。这一趋势表明，随着总资产的增长和总债务的波动，该实体的财务杠杆水平逐渐降低。资产负债率的下降可能意味着财务风险的降低，以及更强的偿债能力。
综合来看，数据显示该实体在资产规模上持续扩张，同时债务水平相对稳定，且财务杠杆水平呈现下降趋势。这些变化可能反映了其财务状况的改善和风险管理策略的有效性。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Netflix Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期债务 | 998,865) | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | |
| 长期债务 | 13,463,971) | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | |
| 总债务 | 14,462,836) | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 460,475) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | |
| 非流动经营租赁负债（计入其他非流动负债） | 2,052,526) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 16,975,837) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | |
| 总资产 | 55,596,993) | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Comcast Corp. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.23 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | |
| Trade Desk Inc. | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 16,975,837 ÷ 55,596,993 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年末达到峰值，随后在2022年末有所下降。2023年末债务总额略有增加，但在2024年末再次上升。然而，到2025年末，债务总额回落至接近2023年末的水平。整体而言，债务总额在观察期内呈现波动趋势，但未出现显著的长期增长或下降。
- 总资产
- 总资产在观察期内持续增长。从2021年末到2025年末，总资产增加了约24.7%。增长速度相对稳定，表明资产积累过程较为平稳。2024年末和2025年末的增长幅度略有加快。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内呈现下降趋势。从2021年末的0.41下降到2025年末的0.31。这表明公司的财务杠杆逐渐降低，财务风险也相应减少。资产负债率的下降与总资产的增长以及债务总额的相对稳定有关。尽管债务总额有波动，但总资产的增长速度更快，从而导致资产负债率的下降。
综合来看，数据显示该公司在资产积累方面表现良好，同时也在积极降低财务风险。资产负债率的持续下降表明公司财务状况的稳健性得到提升。债务总额的波动需要进一步分析其背后的原因，但整体而言，并未对公司的财务健康状况造成显著影响。
财务杠杆率
Netflix Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 55,596,993) | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | |
| 股东权益 | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.09 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | |
| Comcast Corp. | 2.81 | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.68 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | |
| Trade Desk Inc. | 2.48 | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | |
| Walt Disney Co. | 1.80 | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.72 | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 通信服务 | 2.22 | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 55,596,993 ÷ 26,615,488 = 2.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2024年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的4458.47百万美元增长到2024年的5363.04百万美元。然而，增长速度有所放缓，2023年和2024年的增幅低于2021年和2022年。2025年，总资产继续增长至5559.70百万美元，但增速依然保持相对平稳的状态。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2022年期间显著增长，从1584.92百万美元增加到2077.74百万美元。2023年，股东权益略有下降至2058.83百万美元，随后在2024年和2025年恢复增长，分别达到2474.36百万美元和2661.55百万美元。整体而言，股东权益呈现波动上升的趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现持续下降的趋势。从2021年的2.81下降到2025年的2.09。这表明公司对债务的依赖程度逐渐降低，财务风险也在相应地减小。2022年和2023年的降幅相对较小，但2024年和2025年则呈现更为明显的下降。这种趋势可能反映了公司在财务管理方面的积极策略。
综合来看，数据显示公司总资产和股东权益均呈现增长趋势，而财务杠杆率则持续下降。这表明公司在扩大规模的同时，也在不断优化财务结构，降低财务风险。资产增长速度的放缓以及股东权益的短期波动值得持续关注，但整体财务状况表现出积极的信号。
利息覆盖率
Netflix Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,741,351) | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | |
| 更多： 利息支出 | 776,510) | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 13,499,062) | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 17.38 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 216.80 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | |
| Comcast Corp. | 6.84 | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | |
| Meta Platforms Inc. | 74.76 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | |
| Trade Desk Inc. | 369.02 | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | |
| Walt Disney Co. | 7.62 | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 34.25 | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 通信服务 | 14.75 | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 13,499,062 ÷ 776,510 = 17.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在2021年至2023年期间呈现波动趋势。2022年出现下降，但随后在2023年显著反弹。2024年和2025年，息税前利润继续保持强劲增长，增速明显。整体而言，息税前利润呈现出从2021年到2025年的上升趋势，且增长势头在后期加速。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内相对稳定，波动幅度较小。从2021年到2023年，利息支出略有下降，随后在2024年和2025年小幅上升。总体而言，利息支出保持在一个相对稳定的水平，未呈现显著变化。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势相一致。在2022年息税前利润下降时，利息覆盖率也随之下降，但幅度较小。随着息税前利润在2023年及之后的大幅增长，利息覆盖率显著提高。2024年和2025年，利息覆盖率的增长速度加快，表明偿债能力持续增强。整体来看，利息覆盖率呈现出稳步上升的趋势，表明企业有能力支付利息费用。
综合来看，数据显示企业盈利能力不断增强，财务风险降低。息税前利润的强劲增长和利息覆盖率的持续提高，表明企业经营状况良好，财务状况稳健。利息支出相对稳定，也为盈利增长提供了支撑。
固定费用覆盖率
Netflix Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,741,351) | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | |
| 更多： 利息支出 | 776,510) | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 13,499,062) | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 710,961) | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 14,210,023) | 11,350,363) | 7,543,909) | 6,578,569) | 7,148,293) | |
| 利息支出 | 776,510) | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | |
| 经营租赁成本 | 710,961) | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | |
| 固定费用 | 1,487,471) | 1,384,706) | 1,338,504) | 1,314,640) | 1,308,190) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 9.55 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 39.92 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | |
| Comcast Corp. | 5.59 | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | |
| Meta Platforms Inc. | 22.68 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | |
| Trade Desk Inc. | 10.10 | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | |
| Walt Disney Co. | 5.64 | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 17.63 | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 通信服务 | 7.95 | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 14,210,023 ÷ 1,487,471 = 9.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，在报告期内，固定费用和税项前的利润呈现波动增长的趋势。从2021年到2022年，利润有所下降，但随后在2023年开始回升，并在2024年和2025年显著增加。2025年的利润水平已达到报告期内的最高值。
- 固定费用趋势
- 固定费用在整个报告期内保持相对稳定，并呈现缓慢增长的趋势。虽然每年都有小幅增加，但增长幅度相对有限。这种稳定的固定费用结构可能为利润增长提供了支撑。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了利润覆盖固定费用的能力。该比率在2021年和2022年有所下降，与利润的下降趋势相符。然而，从2023年开始，该比率显著提升，并在2025年达到最高水平。这表明利润增长的速度超过了固定费用的增长速度，从而提高了盈利能力和财务稳定性。从5.46上升到9.55，表明公司应对固定费用的能力显著增强。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示在报告期内，利润和固定费用覆盖率均呈现积极的趋势。虽然固定费用保持相对稳定，但利润的显著增长推动了固定费用覆盖率的提高。这可能表明公司在控制成本、提高运营效率或拓展市场方面取得了成功。需要注意的是，这些趋势是基于有限的数据得出的，更全面的分析需要考虑更多财务指标和外部因素。