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经济效益
Netflix Inc.、经济效益计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | ||||||
| 资本成本2 | ||||||
| 投资资本3 | ||||||
| 经济效益4 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
税后营业净利润 （NOPAT）
Netflix Inc., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 递延收入的增加（减少）.
3 净收入中权益等价物的增加（减少）.
4 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
5 2024 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
6 税后利息支出计入净收入.
7 2024 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
8 抵销税后投资收益。
通过对该公司五个财务年度的净收入和税后营业净利润（NOPAT）数据的分析，可以观察到若干显著的趋势和财务表现特征。
- 净收入的变化
- 在2020年至2024年期间，净收入呈现持续增长态势。2020年为2,761,395千美元，2021年大幅上涨至5,116,228千美元，增长幅度显著。尽管2022年出现一定的回落，净收入降至4,491,924千美元，但整体仍维持在较高水平，并在2023年和2024年继续增长，分别达到5,407,990千美元和8,711,631千美元。2024年的净收入较2020年几乎翻番，显示公司在这段时期实现了强劲的收入增长。
- 税后营业净利润（NOPAT）的变动
- 税后营业净利润亦表现出增长的趋势。2020年为3,693,653千美元，增长到2021年的6,078,640千美元，显示出盈利能力的显著提升。随后2022年出现略微下降，降至4,988,408千美元，但2023年和2024年再次实现增长，分别达到5,437,546千美元和8,600,341千美元。总体来看，该公司的净利润持续上升，反映其盈利质量的整体改善，尤其是在2024年达到了历史较高水平，显示其盈利能力在持续增强。
- 总结
- 公司财务数据显示，过去五年内，无论是收入还是净利润，都实现了显著的增长趋势。尽管2022年出现短暂的利润回落，但整体的增长态势保持持续，尤其是在2024年达到峰值。此趋势表明公司在市场拓展、成本控制或盈利效率方面取得了积极的成效，推动财务表现实现了长远的改善。未来若能保持这种增长势头，财务健康状况有望持续改善，为股东价值创造提供良好的基础。
现金营业税
Netflix Inc.、现金营业税计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税准备金 | ||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | ||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | ||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | ||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从2020年至2024年间，所得税准备金呈持续增长的趋势，累计金额逐年上升，尤其从2023年至2024年，增长幅度明显加快，反映出公司税负预估增加或税务策略的调整，这可能与盈利水平提升或税务政策变化有关。
现金营业税亦显示出显著的增长，从2020年的约545.7百万美元上升至2024年的约1,952.3百万美元，整体呈现稳定且快速扩张的态势。这一变化表明公司营业收入或应税基础的增长为现金税费的增加提供了支撑，也可能反映出公司规模的扩大和相关税务负担的加重。
综合来看，两个关键财务项目除2020年至2021年度的增长相对较缓外，之后的年度变化均为稳步上升，尤其是在2023年至2024年期间，增长速度更为明显。这种趋势显示公司在财务方面的状况持续改善，并伴随着税务负担的增加，可能暗示着收入和盈利水平的稳健提高。未来应持续关注税务相关准备金的变化及其对应的盈利增长，以评估公司财务状况的可持续性和税务策略的调整方向。
投资资本
Netflix Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期债务 | ||||||
| 长期债务 | ||||||
| 经营租赁负债1 | ||||||
| 报告的债务和租赁总额 | ||||||
| 股东权益 | ||||||
| 递延所得税（资产）负债净额2 | ||||||
| 递延收入3 | ||||||
| 股权等价物4 | ||||||
| 累计其他综合（收益）亏损（不含税项）5 | ||||||
| 调整后的股东权益 | ||||||
| 基本建设工作进行中6 | ||||||
| 短期投资7 | ||||||
| 投资资本 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加递延收入.
4 在股东权益中增加股权等价物.
5 计入累计的其他综合收益。
6 减去在建产品.
7 短期投资的减去法.
根据提供的财务数据，可以观察到公司在报告期内整体财务状况呈现出一定的变化与发展趋势。首先，报告的债务和租赁总额在五个年度中表现出相对波动，但总体保持稳定，2020年底至2024年底的数值变化不大，显示公司在这方面的资金结构保持较为稳定，未出现显著的债务增加或减少。
相比之下，股东权益表现出持续增长的态势。由2020年底的约11亿美元增长到2024年底的约25亿美元，累计增长接近两倍，显示公司在累计利润、或资本积累方面取得了显著成效，增强了财务的稳定性和资本基础。这一增长也可能反映公司通过盈余保留、发行股权或其他资本运作方式实现的资本扩充。
投资资本方面，数值从2020年底的近3亿美元增长到2024年底的超过4亿美元，增幅明显。虽然年度增长幅度有所波动，但整体呈现稳步上升趋势，表明公司持续加大投资力度以支持其业务扩展或资产增长。这一趋势结合股东权益的增长，可能暗示公司在扩大运营规模或增加投资项目方面保持积极态度，旨在未来提升业务价值和盈利能力。
综合来看，该公司的财务结构在五年间表现出较为健康的发展态势，债务水平保持稳定，股东权益不断提升，投资资本持续增长，显示其在资本积累和资产扩张方面保持积极状态。未来，若能维持这种稳健增长的趋势，有助于公司实现持续的发展和市场竞争力的增强。然而，也应关注债务与租赁总额的稳定性以及资本投资的效率，以优化财务结构，确保可持续发展。
资本成本
Netflix Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 高级笔记3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 高级笔记3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 高级笔记3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 高级笔记3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 高级笔记3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31).
经济传播率
Netflix Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 投资资本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济传播率3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
经济利润率
Netflix Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 递延收入的增加（减少） | ||||||
| 调整后收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济利润率2 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).