偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Alphabet Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在2021年至2023年期间，各项债务比率相对稳定。债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率均保持在较低水平，且波动不大。然而，在2025年，这些比率均呈现上升趋势，表明债务水平有所增加。特别是债务与股东权益比率从2023年的0.05上升到2025年的0.12，以及资产负债率从0.04上升到0.09，值得关注。包含经营租赁负债的各项比率也呈现相似的趋势，表明经营租赁负债的增加也对整体债务水平产生影响。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2021年至2024年期间呈现小幅下降趋势，从1.43降至1.39。然而，在2025年，该比率回升至1.43，与2021年和2022年的水平持平。这表明公司在2025年重新增加了财务杠杆的使用。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在2021年至2023年期间波动较大，从2021年的263.24下降到2022年的200.8，然后又上升到2023年的279.3。在2024年，利息覆盖率大幅提升至448.07，但在2025年显著下降至216.8。这种波动表明公司支付利息的能力受到盈利能力的影响。固定费用覆盖率则呈现持续上升的趋势，从2021年的30.8增加到2025年的39.92，表明公司支付固定费用的能力不断增强。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间财务状况相对稳定，债务水平较低，偿债能力较强。然而，2025年的数据表明债务水平有所增加，利息覆盖率下降，这可能需要进一步的分析以评估潜在的财务风险。固定费用覆盖率的持续上升是一个积极信号，表明公司在支付固定费用方面具有较强的能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Alphabet Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| 短期债务 | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| 长期融资租赁负债 | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| 股东权益 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.12 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.02 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.54 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 51,043 ÷ 415,265 = 0.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间相对稳定，在14616百万到14999百万之间波动。然而，在2024年和2025年，总债务显著增加，尤其是在2025年，达到51043百万，表明公司在这些年份采取了更为积极的融资策略或进行了大规模的投资。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间呈现持续增长的趋势。从2021年的251635百万增长到2025年的415265百万，表明公司盈利能力增强，或者通过发行股票等方式增加了资本。增长速度在不同年份略有差异，但总体趋势是向上的。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2024年期间保持在较低且相对稳定的水平，约为0.05至0.06。这表明公司财务结构较为稳健，债务水平相对较低。然而，在2025年，该比率大幅上升至0.12，这与总债务的显著增加相对应。这一变化表明公司财务杠杆有所提高，潜在的财务风险也随之增加。需要进一步分析债务增加的原因和对公司未来盈利能力的影响。
总体而言，数据显示公司在早期阶段财务状况良好，股东权益稳步增长，债务水平可控。但近期债务的快速增长值得关注，需要密切监控其对公司财务风险的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Alphabet Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| 短期债务 | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| 长期融资租赁负债 | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 3,209) | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | |
| 长期经营租赁负债 | 12,744) | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 66,996) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | |
| 股东权益 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.16 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.08 | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.39 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | |
| Netflix Inc. | 0.64 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | |
| Walt Disney Co. | 0.41 | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 66,996 ÷ 415,265 = 0.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间相对稳定，在28508百万到29977百万之间波动，并在2023年略有下降。然而，在2024年和2025年，债务总额显著增加，尤其是在2025年，达到66996百万，表明公司在后期可能进行了大规模的融资或收购活动。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间呈现持续增长的趋势。从2021年的251635百万增长到2025年的415265百万，表明公司盈利能力增强或进行了增资活动，从而提升了所有者权益。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2024年期间呈现下降趋势，从0.11降至0.09，表明公司财务杠杆逐渐降低，财务风险相对减小。然而，在2025年，该比率大幅上升至0.16，与债务总额的显著增加相对应，表明公司财务杠杆在2025年显著提升，财务风险也随之增加。该比率的变动与债务总额的变化趋势一致。
总体而言，数据显示公司在早期阶段财务状况稳健，股东权益持续增长，债务水平相对可控。但在后期，债务水平显著增加，导致财务杠杆上升，需要进一步分析其背后的原因和潜在影响。
债务与总资本比率
Alphabet Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| 短期债务 | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| 长期融资租赁负债 | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| 股东权益 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 总资本 | 466,308) | 340,943) | 297,995) | 271,143) | 266,565) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.11 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.22 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.35 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 51,043 ÷ 466,308 = 0.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间相对稳定，在14616百万到14999百万之间波动。然而，在2024年和2025年，总债务显著增加，尤其是在2025年，达到51043百万，表明公司在这些年份采取了更为积极的融资策略或进行了大规模的投资。
- 总资本
- 总资本在整个分析期间呈现持续增长的趋势。从2021年的266565百万增长到2025年的466308百万，表明公司规模的扩张和股东权益的增加。增长速度在2024年和2025年有所加快，可能与总债务的增加有关，也可能反映了经营业绩的改善。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间保持在较低且相对稳定的水平，约为0.06或0.05，表明公司财务杠杆较低，财务风险可控。然而，在2025年，该比率显著上升至0.11，表明公司债务水平相对于总资本的比例增加，财务风险有所上升。这与总债务的显著增加相符，需要进一步分析以评估其对公司财务状况的影响。
总体而言，数据显示公司在初期保持了稳健的财务状况，但近年来债务水平显著增加，导致财务杠杆上升。这种变化可能预示着公司战略的调整，例如更积极的扩张或并购活动。需要进一步分析公司的盈利能力、现金流状况以及债务结构，以全面评估其财务风险和可持续性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Alphabet Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| 短期债务 | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| 长期融资租赁负债 | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 3,209) | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | |
| 长期经营租赁负债 | 12,744) | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 66,996) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | |
| 股东权益 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 482,261) | 355,521) | 313,246) | 286,121) | 280,143) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | |
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 66,996 ÷ 482,261 = 0.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间相对稳定，在28508百万到29977百万之间波动，并在2023年略有下降。然而，在2024年和2025年，债务总额显著增加，尤其是在2025年，达到66996百万，表明公司在后期增加了债务融资。
- 总资本
- 总资本在整个分析期间呈现持续增长的趋势。从2021年的280143百万增长到2025年的482261百万，表明公司规模的扩张和资本积累。增长速度在不同年份有所不同，但总体趋势是向上的。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间保持在较低且相对稳定的水平，约为0.1。这表明公司在这些年份的财务杠杆较低。2024年，该比率略有下降至0.09。然而，在2025年，该比率显著上升至0.14，与债务总额的显著增加相符，表明公司在2025年的财务杠杆有所提高。虽然比率仍然相对适中，但值得关注其上升趋势。
总体而言，数据显示公司在早期阶段保持了相对稳定的财务结构，并在后期经历了显著的资本扩张和债务增加。债务与总资本比率的上升表明公司可能正在利用更多的债务融资来支持其增长，这需要进一步的分析以评估其财务风险。
资产负债率
Alphabet Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| 短期债务 | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| 长期融资租赁负债 | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| 总资产 | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.09 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 51,043 ÷ 595,281 = 0.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间相对稳定，在14616百万到14999百万之间波动。然而，2024年和2025年出现了显著增长，2025年的总债务达到51043百万，表明债务水平在后期大幅增加。
- 总资产
- 总资产呈现持续增长的趋势。从2021年的359268百万增长到2025年的595281百万，表明资产规模在五年内显著扩张。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是向上的。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2024年期间保持在较低且稳定的水平，约为0.04。这意味着公司利用债务进行融资的比例一直较低。然而，2025年资产负债率大幅上升至0.09，这与总债务的显著增加相对应，表明公司在2025年增加了债务融资的比例。该比率的上升值得关注，需要进一步分析以评估其对公司财务状况的影响。
总体而言，数据显示公司资产规模持续扩张，但债务水平在后期出现显著增加，导致资产负债率上升。这种变化可能表明公司正在采取更积极的融资策略，或者面临需要更多债务支持的投资机会。需要进一步分析公司的现金流状况和盈利能力，以全面评估其财务风险和可持续性。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Alphabet Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动融资租赁负债 | 441) | 235) | —) | —) | —) | |
| 短期债务 | 1,996) | 3,299) | 1,363) | 298) | 113) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 46,547) | 10,883) | 13,253) | 14,701) | 14,817) | |
| 长期融资租赁负债 | 2,059) | 1,442) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 51,043) | 15,859) | 14,616) | 14,999) | 14,930) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他负债） | 3,209) | 2,887) | 2,791) | 2,477) | 2,189) | |
| 长期经营租赁负债 | 12,744) | 11,691) | 12,460) | 12,501) | 11,389) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 66,996) | 30,437) | 29,867) | 29,977) | 28,508) | |
| 总资产 | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.11 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.23 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 66,996 ÷ 595,281 = 0.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间相对稳定，在28508百万到29977百万之间波动，并在2023年略有下降。然而，在2024年和2025年，债务总额显著增加，尤其是在2025年，达到66996百万，表明公司在后期可能进行了大规模的融资或收购活动。
- 总资产
- 总资产呈现持续增长的趋势。从2021年的359268百万增长到2025年的595281百万，表明公司规模不断扩大。资产增长速度在不同时期有所差异，2023年至2024年的增长尤为显著，可能得益于业务扩张或资产价值的提升。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间保持在较低且相对稳定的水平，约为0.08到0.07。这表明公司财务风险较低，财务结构稳健。然而，在2025年，资产负债率上升至0.11，这与债务总额的显著增加相对应，表明公司杠杆水平有所提高。虽然仍处于可控范围内，但需要关注未来债务偿还能力。
总体而言，数据显示公司在初期保持了稳健的财务状况，资产持续增长，债务水平较低。后期，公司债务显著增加，导致资产负债率上升。这种变化可能反映了公司战略的调整，例如积极扩张或进行重大投资。未来需要持续关注债务管理和财务风险控制。
财务杠杆率
Alphabet Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| 股东权益 | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 2.81 | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.68 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | |
| Netflix Inc. | 2.09 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | |
| Trade Desk Inc. | — | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | |
| Walt Disney Co. | 1.80 | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 595,281 ÷ 415,265 = 1.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的359268百万单位增长到2025年末的595281百万单位，增长幅度显著。2023年末和2024年末的增长速度相对较快，表明资产扩张的步伐有所加快。整体而言，资产规模的扩张表明公司可能在积极进行投资或收购活动。
- 股东权益
- 股东权益也呈现出增长的趋势，但增长速度相对较为平稳。从2021年末的251635百万单位增长到2025年末的415265百万单位。虽然股东权益也在增加，但其增长速度低于总资产的增长速度，这可能意味着公司在融资方面更多地依赖于债务。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动较小，基本维持在1.39到1.43之间。2021年和2022年的财务杠杆率均为1.43，2023年略有下降至1.42，2024年进一步下降至1.39，2025年回升至1.43。这种相对稳定的财务杠杆率表明公司在利用债务进行融资方面保持了一定的谨慎。虽然总资产和股东权益都在增长，但债务水平的控制相对稳定，这可能反映了公司风险管理策略的有效性。
综合来看，数据显示公司在资产规模和股东权益方面均实现了增长。然而，总资产的增长速度快于股东权益，且财务杠杆率维持在相对稳定的水平，这表明公司在扩张过程中可能更多地依赖于债务融资。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其偿债能力和长期可持续性。
利息覆盖率
Alphabet Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 更多： 所得税费用 | 26,656) | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | |
| 更多： 利息支出 | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 159,562) | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 216.80 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 6.84 | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | |
| Meta Platforms Inc. | 74.76 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | |
| Netflix Inc. | 17.38 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | |
| Trade Desk Inc. | — | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | |
| Walt Disney Co. | 7.62 | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 159,562 ÷ 736 = 216.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，从2021年的91080百万单位降至71685百万单位。随后，2023年有所回升至86025百万单位，并在2024年大幅增长至120083百万单位。2025年继续增长，达到159562百万单位，为观察期内的最高值。整体而言，息税前利润呈现先降后升的趋势，且近两年增长势头强劲。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内相对稳定，但呈现小幅下降趋势。从2021年的346百万单位开始，2022年略有增加至357百万单位。随后，2023年降至308百万单位，2024年进一步降至268百万单位，2025年为736百万单位，出现显著增加。尽管前期呈现下降趋势，但2025年的数据表明利息支出可能正在上升。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。2022年，由于息税前利润下降，利息覆盖率也随之下降至200.8。2023年息税前利润回升，利息覆盖率也相应提高至279.3。2024年，息税前利润大幅增长，利息覆盖率显著提升至448.07，达到观察期内的最高值。2025年，息税前利润继续增长，但利息覆盖率下降至216.8，这可能是由于利息支出显著增加所致。尽管如此，利息覆盖率始终保持在较高水平，表明公司有充足的盈利能力来支付利息费用。
总体来看，该数据表明公司盈利能力在观察期内经历了波动，但整体呈现增长趋势。利息支出相对稳定，但需要关注2025年的显著增加。利息覆盖率保持在较高水平，表明公司财务风险较低，但2025年的下降趋势值得进一步关注。
固定费用覆盖率
Alphabet Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| 更多： 所得税费用 | 26,656) | 19,697) | 11,922) | 11,356) | 14,701) | |
| 更多： 利息支出 | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 159,562) | 120,083) | 86,025) | 71,685) | 91,080) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 3,345) | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 162,907) | 123,387) | 89,387) | 74,585) | 93,779) | |
| 利息支出 | 736) | 268) | 308) | 357) | 346) | |
| 经营租赁成本 | 3,345) | 3,304) | 3,362) | 2,900) | 2,699) | |
| 固定费用 | 4,081) | 3,572) | 3,670) | 3,257) | 3,045) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 39.92 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 5.59 | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | |
| Meta Platforms Inc. | 22.68 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | |
| Netflix Inc. | 9.55 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | |
| Trade Desk Inc. | — | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | |
| Walt Disney Co. | 5.64 | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | — | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 通信服务 | — | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 162,907 ÷ 4,081 = 39.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2021年至2022年间呈现显著下降趋势，从93779百万降至74585百万。然而，从2022年开始，利润开始回升，并在2023年达到89387百万，2024年进一步增长至123387百万，最终在2025年达到162907百万。整体而言，利润呈现出先降后升的趋势，且2024年和2025年的增长尤为明显。
- 固定费用趋势
- 固定费用在2021年至2023年间持续增加，从3045百万增长至3670百万。2024年，固定费用略有下降至3572百万，但在2025年再次增加至4081百万。虽然存在波动，但总体而言，固定费用呈现上升趋势。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率与利润趋势密切相关。2021年的覆盖率较高，为30.8。随着利润下降，2022年的覆盖率降至22.9。随后，随着利润的回升，覆盖率也随之增加，2023年为24.36，2024年大幅提升至34.54，并在2025年达到39.92。这表明利润增长对覆盖固定费用的能力产生了积极影响。
- 综合分析
- 数据表明，在经历了一段利润下降期后，该实体成功扭转了局面，实现了利润的显著增长。固定费用的控制和管理对利润增长起到了重要作用，而固定费用覆盖率的持续提升则反映了该实体财务状况的改善。2024年和2025年的表现尤其突出，表明该实体可能采取了有效的策略来提高盈利能力和财务稳定性。