杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Walt Disney Co.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Walt Disney Co.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年初的负值-2.45%开始，该比率经历了波动，并在2021年7月3日首次转为正值0.56%。此后，ROA持续增长，并在2024年12月28日达到4.55%，最终在2025年9月27日达到6.28%。这表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个观察期内保持相对稳定，呈现缓慢下降的趋势。从2021年1月2日的2.4开始，该比率逐渐降低至2025年9月27日的1.8。虽然下降幅度不大，但表明公司在利用债务融资方面变得更加谨慎，或其资产结构发生了变化，导致对杠杆的需求降低。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率与资产收益率类似，也呈现出明显的上升趋势。从2021年初的负值-5.89%开始，ROE逐渐改善，并在2021年7月3日转为正值1.3%。此后，ROE持续增长，并在2025年9月27日达到11.29%。这表明公司为股东创造价值的能力显著提高，并且有效地利用了股东的投资。
总体而言，数据显示公司在观察期内财务状况持续改善。资产收益率和股东权益比率回报率的显著增长表明盈利能力增强，而财务杠杆率的稳定和略微下降则表明风险管理相对稳健。这些趋势共同表明公司运营效率提高，并为股东创造了更大的回报。
将 ROE 分解为三个组成部分
Walt Disney Co.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年初的负值开始，逐步提升至2025年6月的两位数水平。初期，该比率波动较大，但在2022年之后，增长更为稳定。2024年和2025年上半年的增长速度明显加快，表明盈利能力的持续改善。值得注意的是，2023年第四季度出现了一定的回落，但随后迅速反弹。
- 资产周转率
- 资产周转率在整个观察期内保持相对稳定，并呈现缓慢上升的趋势。虽然增长幅度不大，但持续的提升表明资产的使用效率有所提高。该比率的稳定性可能反映了运营模式的相对一致性。从2024年开始，增长速度略有加快，但整体变化幅度仍然有限。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现持续下降的趋势。从2021年初的较高水平开始，逐步降低至2025年6月。这表明公司降低了财务风险，并减少了对债务的依赖。杠杆率的下降可能源于债务的偿还、权益融资或盈利能力的提高。这种趋势通常被视为财务状况改善的积极信号。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，也呈现显著的上升趋势。从2021年初的负值开始，逐步提升至2025年6月的两位数水平。ROE的提升表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。该比率的增长与净利率比率的增长密切相关，也受到财务杠杆率下降的影响。2023年第四季度ROE也出现回落，随后迅速反弹，与净利率比率的变化一致。
总体而言，数据显示公司在观察期内财务状况持续改善。盈利能力显著提升，资产使用效率略有提高，财务风险降低，股东权益回报率不断增强。这些趋势表明公司运营状况良好，并具备可持续增长的潜力。需要注意的是，2023年第四季度部分指标出现短暂回落，但随后迅速恢复，这可能需要进一步分析以确定其根本原因。
将 ROA 分解为两个部分
Walt Disney Co.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-Q (报告日期： 2025-06-28), 10-Q (报告日期： 2025-03-29), 10-Q (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-Q (报告日期： 2024-06-29), 10-Q (报告日期： 2024-03-30), 10-Q (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-07-01), 10-Q (报告日期： 2023-04-01), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-Q (报告日期： 2022-07-02), 10-Q (报告日期： 2022-04-02), 10-Q (报告日期： 2022-01-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-Q (报告日期： 2021-07-03), 10-Q (报告日期： 2021-04-03), 10-Q (报告日期： 2021-01-02).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年初的负值开始，逐步提升至2025年6月的13.14%。尤其在2024年下半年和2025年上半年，增长速度明显加快。这表明盈利能力持续改善，企业在控制成本和提高售价方面可能取得了成效。
- 资产周转率
- 资产周转率在整个观察期内保持相对稳定，并呈现缓慢上升的趋势。从2021年初的0.3逐步增长至2025年6月的0.48。虽然增长幅度不大，但表明企业在利用资产创造收入方面效率有所提高。这种提升可能得益于更有效的库存管理、应收账款回收或固定资产利用。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 的变化趋势与净利率比率相似，也经历了从负值到正值的转变，并持续上升。从2021年初的-2.45%增长到2025年6月的6.28%。ROA的提升表明企业利用其资产产生利润的能力不断增强。这与净利率比率的改善和资产周转率的提升共同作用，反映了企业整体运营效率的提高。
总体而言，数据显示企业在观察期内财务状况显著改善。盈利能力、资产利用效率和投资回报率均呈现积极的增长趋势。这种改善可能源于多种因素，包括市场环境的变化、内部运营效率的提升以及战略决策的成功实施。需要注意的是，这些趋势的持续性以及潜在的风险因素需要进一步分析和评估。