流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Walt Disney Co.、流动性比率

	2025年9月27日	2024年9月28日	2023年9月30日	2022年10月1日	2021年10月2日	2020年10月3日
流动资金比率	0.71	0.73	1.05	1.00	1.08	1.32
速动流动性比率	0.55	0.54	0.85	0.83	0.94	1.15
现金流动比率	0.17	0.17	0.46	0.40	0.51	0.67

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03).

以下是对一组财务数据的分析报告。

流动资金比率: 数据显示，流动资金比率在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从1.32降至1。随后，该比率在2023年略有回升至1.05，但在2024年和2025年再次下降，分别降至0.73和0.71。整体而言，该比率呈现持续下降的趋势，表明短期偿债能力逐渐减弱。
速动流动性比率: 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。从2020年的1.15开始，该比率持续下降至2022年的0.83。2023年略有回升至0.85，但随后在2024年和2025年进一步下降，分别降至0.54和0.55。这表明公司在排除存货影响下的短期偿债能力也在持续减弱。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内持续下降。从2020年的0.67开始，该比率逐步下降至2022年的0.4。2023年略有回升至0.46，但2024年和2025年保持在0.17不变。这一趋势表明公司利用现金偿还短期债务的能力显著下降，对现金流的依赖性增加。

综合来看，各项流动性比率均呈现下降趋势。这可能意味着公司在短期内面临越来越大的财务压力，需要密切关注现金流管理和债务结构。持续的下降趋势也可能预示着公司需要采取措施来改善其流动性状况，例如增加现金储备、优化营运资本管理或寻求外部融资。

Walt Disney Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年9月27日	2024年9月28日	2023年9月30日	2022年10月1日	2021年10月2日	2020年10月3日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	24,267)	25,241)	32,763)	29,098)	33,657)	35,251)
流动负债	34,162)	34,599)	31,139)	29,073)	31,077)	26,628)
流动比率
流动资金比率¹	0.71	0.73	1.05	1.00	1.08	1.32
基准
流动资金比率竞争对手²
Alphabet Inc.	—	1.84	2.10	2.38	2.93	3.07
Comcast Corp.	—	0.68	0.60	0.78	0.85	0.93
Meta Platforms Inc.	—	2.98	2.67	2.20	3.15	5.05
Netflix Inc.	—	1.22	1.12	1.17	0.95	1.25
Trade Desk Inc.	—	1.86	1.72	1.90	1.71	1.57
流动资金比率扇形
媒体和娱乐	—	1.59	1.67	1.77	2.08	2.37
流动资金比率工业
通信服务	—	1.24	1.31	1.29	1.42	1.74

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03).

¹ 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 24,267 ÷ 34,162 = 0.71

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

流动资产: 数据显示，流动资产在2020年至2023年期间呈现波动趋势。从2020年的35251百万单位开始，先下降至2022年的29098百万单位，随后在2023年略有回升至32763百万单位。然而，2024年和2025年则持续下降，分别降至25241百万单位和24267百万单位。总体而言，在观察期内，流动资产呈现下降趋势。
流动负债: 流动负债在2020年至2025年期间也呈现波动。从2020年的26628百万单位开始，在2021年显著增加至31077百万单位。2022年略有下降至29073百万单位，随后在2023年再次增加至31139百万单位。2024年进一步增加至34599百万单位，并在2025年略微下降至34162百万单位。总体而言，流动负债在观察期内呈现上升趋势，但波动性较大。
流动资金比率: 流动资金比率的变化反映了流动资产和流动负债之间的关系。2020年的比率为1.32，表明短期偿债能力较强。随后，比率在2021年下降至1.08，2022年降至1，表明短期偿债能力逐渐减弱。2023年略有回升至1.05，但2024年和2025年则大幅下降至0.73和0.71。持续下降的流动资金比率表明短期偿债压力增大，需要关注流动性风险。比率低于1表明流动负债大于流动资产，可能存在短期偿债困难的风险。

综合来看，流动资产的下降趋势与流动负债的上升趋势共同作用，导致流动资金比率持续下降。这表明该实体在短期内的财务状况面临挑战，需要采取措施改善流动性，例如增加现金流、减少短期债务或优化资产结构。

Walt Disney Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年9月27日	2024年9月28日	2023年9月30日	2022年10月1日	2021年10月2日	2020年10月3日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	5,695)	6,002)	14,182)	11,615)	15,959)	17,914)
应收账款净额	13,217)	12,729)	12,330)	12,652)	13,367)	12,708)
速动资产合计	18,912)	18,731)	26,512)	24,267)	29,326)	30,622)

流动负债	34,162)	34,599)	31,139)	29,073)	31,077)	26,628)
流动比率
速动流动性比率¹	0.55	0.54	0.85	0.83	0.94	1.15
基准
速动流动性比率竞争对手²
Alphabet Inc.	—	1.66	1.94	2.22	2.79	2.95
Comcast Corp.	—	0.53	0.50	0.62	0.71	0.81
Meta Platforms Inc.	—	2.82	2.55	2.01	2.94	4.89
Netflix Inc.	—	1.18	1.07	1.12	0.91	1.22
Trade Desk Inc.	—	1.83	1.69	1.87	1.65	1.50
速动流动性比率扇形
媒体和娱乐	—	1.43	1.53	1.61	1.93	2.25
速动流动性比率工业
通信服务	—	1.04	1.12	1.08	1.23	1.53

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03).

¹ 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 18,912 ÷ 34,162 = 0.55

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

速动资产合计: 数据显示，速动资产合计在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从30622百万单位降至24267百万单位。随后，在2023年略有回升至26512百万单位，但在2024年和2025年再次下降，分别降至18731百万单位和18912百万单位。总体而言，该项目在观察期内呈现波动下降的趋势。
流动负债: 流动负债在2020年至2021年期间显著增加，从26628百万单位增至31077百万单位。2022年略有下降至29073百万单位，随后在2023年再次增加至31139百万单位。2024年继续增加至34599百万单位，但在2025年略有下降至34162百万单位。总体而言，流动负债呈现波动上升的趋势。
速动流动性比率: 速动流动性比率在2020年为1.15，随后逐年下降，在2021年降至0.94，2022年降至0.83。2023年略有回升至0.85，但在2024年和2025年大幅下降，分别降至0.54和0.55。该比率的持续下降表明短期偿债能力逐渐减弱。从数值上看，该比率在观察期末已低于1，表明速动资产不足以覆盖流动负债。

综合来看，速动资产合计的下降以及流动负债的增加共同导致了速动流动性比率的持续下降。这可能表明该公司在短期内面临更大的财务风险，需要关注其流动性管理和债务结构。

Walt Disney Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较

	2025年9月27日	2024年9月28日	2023年9月30日	2022年10月1日	2021年10月2日	2020年10月3日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	5,695)	6,002)	14,182)	11,615)	15,959)	17,914)
现金资产总额	5,695)	6,002)	14,182)	11,615)	15,959)	17,914)

流动负债	34,162)	34,599)	31,139)	29,073)	31,077)	26,628)
流动比率
现金流动比率¹	0.17	0.17	0.46	0.40	0.51	0.67
基准
现金流动比率竞争对手²
Alphabet Inc.	—	1.07	1.36	1.64	2.17	2.41
Comcast Corp.	—	0.18	0.15	0.17	0.30	0.41
Meta Platforms Inc.	—	2.32	2.05	1.51	2.27	4.14
Netflix Inc.	—	0.89	0.81	0.76	0.71	1.05
Trade Desk Inc.	—	0.67	0.55	0.71	0.53	0.42
现金流动比率扇形
媒体和娱乐	—	0.94	1.04	1.09	1.40	1.74
现金流动比率工业
通信服务	—	0.62	0.68	0.64	0.80	1.07

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-27), 10-K (报告日期： 2024-09-28), 10-K (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2022-10-01), 10-K (报告日期： 2021-10-02), 10-K (报告日期： 2020-10-03).

¹ 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,695 ÷ 34,162 = 0.17

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

现金资产总额: 数据显示，现金资产总额在2020年至2022年期间呈现显著下降趋势。从2020年的17914百万单位降至2022年的11615百万单位。随后，在2023年有所回升至14182百万单位，但2024年和2025年再次下降，分别降至6002百万单位和5695百万单位。整体而言，现金资产总额呈现先降后升再降的波动趋势，且近两年水平显著低于早期数据。
流动负债: 流动负债在2020年至2021年期间有所增加，从2020年的26628百万单位增至2021年的31077百万单位。2022年略有下降至29073百万单位，随后在2023年再次增加至31139百万单位。2024年继续上升至34599百万单位，2025年略有下降至34162百万单位。总体而言，流动负债保持在相对较高的水平，并呈现小幅上升的趋势。
现金流动比率: 现金流动比率在整个观察期内持续下降。从2020年的0.67降至2021年的0.51，2022年进一步降至0.4。2023年略有回升至0.46，但2024年和2025年则稳定在0.17。这一趋势表明，短期偿债能力持续减弱，现金资产覆盖流动负债的能力显著下降。比率的持续下降值得关注，可能预示着潜在的流动性风险。

综合来看，现金资产总额的波动与流动负债的相对稳定导致现金流动比率持续下降。这种趋势可能需要进一步的分析，以评估其对整体财务状况的影响，并确定潜在的风险和应对措施。

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

流动性比率分析

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率