流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Trade Desk Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | 1.57 | |
| 速动流动性比率 | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | 1.50 | |
| 现金流动比率 | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | 0.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到公司在流动性管理方面的整体表现呈现出一定的改善趋势。从流动资金比率来看，2020年至2024年期间，该比率逐年上升，特别是在2022年达到最高值1.90，随后虽略有波动，但整体仍保持在较高水平（2024年为1.86），表明公司在短期偿债能力方面保持较强的保障。
速动流动性比率亦呈现类似趋势，从2020年的1.50逐步提升至2022年的1.87，显示公司在剔除存货等流动性较低资产后，核心流动资产的充足程度增加。2023年略有回落至1.69后，2024年再度上升至1.83，进一步确认了其良好的短期偿债能力。
现金流动比率方面，虽然绝对水平较低，反映出公司现金资产相对较少与流动负债相比，但自2020年起逐步攀升（从0.42上升到2022年的0.71），显示公司现金资产流动性有所增强。2023年略有下降至0.55，但在2024年回升至0.67，表明公司在现金流方面持续改善，拥有更强的短期偿付现金能力。
总体来看，公司在短期偿债能力方面表现出稳步增强的趋势，尤其是在流动资金比率和速动比率的提升上尤为显著。这种动态反映出公司财务的流动性管理不断改善，资产结构趋于稳健。然而，现金流动比率的相对偏低仍需关注，提示公司现金资产的积累和周转能力在未来可能是需持续关注的领域。
流动资金比率
Trade Desk Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 5,336,458) | 4,313,954) | 3,845,617) | 3,091,649) | 2,310,317) | |
| 流动负债 | 2,873,465) | 2,510,838) | 2,029,323) | 1,803,305) | 1,474,683) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | 1.57 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | |
| Comcast Corp. | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | |
| Netflix Inc. | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | |
| Walt Disney Co. | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | 2.37 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | 1.74 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 5,336,458 ÷ 2,873,465 = 1.86
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
随着时间的推移，公司流动资产呈现持续增长的趋势，从2020年的约2,310,317千美元增加到2024年的约5,336,458千美元，累计增长显著。这表明公司在流动资产方面不断扩充，为其短期偿债能力提供了支持。
对应的，流动负债也在逐年增加，从2020年的约1,474,683千美元提升至2024年的约2,873,465千美元。这一增长趋势反映出公司在扩张规模或运营需求上有所增加，但也意味着其短期负债压力逐步上升。
值得注意的是，流动资金比率总体保持在较高水平，并呈现出上升的趋势，从2020年的1.57提升到2024年的1.86。这表明公司在充分掌握短期偿债能力方面表现稳定，并增强了其财务稳健性。特别是在2022年至2024年期间，比率的上升表明公司在资产与负债的管理方面取得了较好的平衡。
总体来看，公司短期偿债能力稳步提升，流动资产稳健增长带动了流动资金比率的改善，反映出其财务状况的逐步健康发展。然而，持续增长的流动负债也提示公司需要持续关注营运资金管理，以确保财务稳健性不受影响。在未来，若能在增长的同时控制负债结构，将更有助于公司实现财务的持续稳定发展。
速动流动性比率
Trade Desk Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,369,463) | 895,129) | 1,030,506) | 754,154) | 437,353) | |
| 短期投资，净额 | 552,026) | 485,159) | 416,080) | 204,625) | 186,685) | |
| 应收账款，扣除信贷损失准备金 | 3,330,343) | 2,870,313) | 2,347,195) | 2,020,720) | 1,584,109) | |
| 速动资产合计 | 5,251,832) | 4,250,601) | 3,793,781) | 2,979,499) | 2,208,147) | |
| 流动负债 | 2,873,465) | 2,510,838) | 2,029,323) | 1,803,305) | 1,474,683) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | 1.50 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | |
| Comcast Corp. | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | |
| Netflix Inc. | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | |
| Walt Disney Co. | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | 2.25 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | 1.53 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,251,832 ÷ 2,873,465 = 1.83
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在分析期间内的流动性状况表现出一定的改善趋势。首先，公司的速动资产总额逐年增加，从2020年的约2.21亿千美元增长到2024年的约5.25亿千美元，显示出公司资产规模的扩增，并在资金储备上有所增强。这一增长趋势表明公司在资产管理和资金积累方面表现良好，有助于支持其运营及未来的投资需求。
与此同时，公司的流动负债也在逐年上升，从2020年的约1.47亿千美元增长到2024年的约2.87亿千美元。虽然负债规模也在扩大，但增长幅度相对速动资产的增长更加平缓，反映出公司在负债管理方面具有一定的控制能力，未出现负债失衡的风险迹象。
速动流动性比率的变化显示，公司短期偿债能力总体趋于稳健。2020年为1.5，随后逐步升至2022年的1.87，表明公司短期偿债能力有所增强。不过，在2023年略有下降至1.69后，2024年又反弹至1.83。这一波动可能反映出公司在某些年份内流动资产的增长速度略低于负债或存在阶段性的财务调整，但整体比率仍处于较好的水平，确保了较强的偿债能力。
综合来看，公司的流动资产规模持续增长，流动负债的增加相对较为温和，短期偿债能力保持稳定且有所改善。未来，若该趋势持续，公司可能会在短期偿债能力和资产流动性方面保持稳健状态。然而，需要关注速动比率的波动情况，以确保在未来的财务操作中保持良好的短期偿债保障水平。
现金流动比率
Trade Desk Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 1,369,463) | 895,129) | 1,030,506) | 754,154) | 437,353) | |
| 短期投资，净额 | 552,026) | 485,159) | 416,080) | 204,625) | 186,685) | |
| 现金资产总额 | 1,921,489) | 1,380,288) | 1,446,586) | 958,779) | 624,038) | |
| 流动负债 | 2,873,465) | 2,510,838) | 2,029,323) | 1,803,305) | 1,474,683) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | 0.42 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | |
| Comcast Corp. | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | |
| Netflix Inc. | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | |
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | 1.74 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | 1.07 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,921,489 ÷ 2,873,465 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，公司的现金资产总额呈持续增长的趋势，2020年到2024年期间，现金资产总额从624,038千美元增加到1,921,489千美元，累计增长约2.1倍。这表明公司在此期间不断积累现金储备，增强了其流动性和财务稳定性。
另一方面，流动负债也显示出逐年增长的态势，从1,474,683千美元增加到2,873,465千美元，年均增长率相对较高。这可能反映出公司在扩展业务或投资方面的资金需求增加，但同时也可能引发关于短期偿债能力的关注，尤其是在负债增长快于现金资产的情况下。
现金流动比率（流动资产除以流动负债）在2020年为0.42，随后逐步上升至2022年的0.71，显示公司在2020年至2022年间改善了短期偿债能力。尽管2023年略有回落至0.55，但2024年又回升至0.67，表明整体而言，公司的短期偿债能力在逐步增强，现金流动性有所改善，但仍未达到1以上的理想水平，提示公司偿债压力仍存在一定程度的风险。
总体而言，公司在过去几年中，现金资产稳步增长，财务状况有所改善，尤其是在现金流动比率的改善方面表现突出。然而，伴随流动负债的快速增加，短期偿债压力依然存在，建议持续关注公司的经营策略和财务管理措施，以确保其流动性和偿债能力的稳健。未来，若能降低负债增长速度或提高盈利能力，将有助于公司实现更为稳健的财务结构和持续的财务健康发展。