利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Trade Desk Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从毛利率比率的变化来看，尽管经历了轻微波动，整体呈现出相对稳定的趋势。从2020年至2024年，毛利率在78.61%至82.18%之间变动，显示公司在成本控制和产品盈利能力方面保持了较高的水平，但未出现显著的提升或下降，说明利润空间保持相对稳定。
营业利润率在2020年达到高点17.25%，随后出现明显下降，2022年降至7.2%，而后逐步回升至2023年的10.3%和2024年的17.47%。这一趋势表明公司在压力较大的市场环境或成本上涨时期，可能面临盈利能力下滑的问题，但在2023年及以后逐渐实现了盈利水平的恢复，显示出一定的调整和改善能力。
净利率的变化较为显著，从2020年的28.98%大幅下降至2022年的3.38%，之后逐步回升至2024年的16.08%。净利润的波动反映出公司面对不同市场环境和成本压力时，利润转化能力存在一定波动，但整体趋势向好，显示财务表现逐步得到改善，盈利能力有所恢复。
股东权益比率回报率（ROE）在2020年达到23.92%，随即显著下降至2022年最低的2.52%，之后逐步回升至2024年的13.33%。这表明在某些年份，股东权益的回报受到多方面影响，可能包括盈利能力下降或资本结构变化，但最终公司在2024年实现了较好的回报水平，显示价值创造能力有所改善。
资产收益率（ROA）表现出类似的趋势，从2020年的8.8%显著下降到2022年的1.22%，随后逐步回升至2024年的6.43%。这暗示公司在资产利用效率方面曾遇到挑战，但近年来有所改善，资产利用的效率得到提升，有利于未来财务绩效的持续改善。
总体而言，尽管公司在2021年至2022年期间经历了盈利能力和回报指标的明显下滑，但2023年至2024年表现出逐步改善的迹象，反映出公司具备一定的调整和恢复能力，未来仍需关注成本控制和市场环境的变化，以保持持续稳定的财务表现。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Trade Desk Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 1,972,819) | 1,580,522) | 1,296,672) | 974,913) | 657,221) | |
| 收入 | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 1,972,819 ÷ 2,444,831 = 80.69%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的年度财务数据可以看出，公司在此期间实现了持续的增长趋势。
- 收入方面：
- 公司整体收入呈现稳步上升的态势，从2020年的83.60亿美元增长到2024年的244.48亿美元，五年间增长幅度显著。这表明公司市场份额不断扩大，业务覆盖面增加，或是通过价格提升实现收入的增长。
- 毛利方面：
- 毛利也表现出显著增长，从2020年的6.57亿美元提升到2024年的19.73亿美元，显示公司不仅销售收入增加，同时毛利润的利润空间也得到了扩展，支持其业务规模的扩展能力。
- 毛利率比率：
- 毛利率比率在这五年期间保持在78.61%至82.18%的范围内，整体呈现稳定状态。虽然在2024年略有下降（80.69%），但总体而言，公司仍然能够较好地保持较高的毛利水平，反映了其利润结构在持续优化或成本控制方面取得了一定的成果。
总体而言，公司表现出良好的盈利能力和增长潜力。在收入和毛利持续增长的背景下，保持相对稳定的毛利率水平显示其在市场中的竞争优势和成本控制能力。未来发展中，若能保持增长速度并进一步优化利润率，具有积极的成长空间和盈利前景。
营业利润率
Trade Desk Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营收入 | 427,167) | 200,480) | 113,654) | 124,817) | 144,208) | |
| 收入 | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 28.73% | 24.11% | 20.57% | 25.88% | 20.06% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 通信服务 | 26.02% | 22.24% | 16.97% | 22.33% | 16.41% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 427,167 ÷ 2,444,831 = 17.47%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的经营收入在2020年至2024年间呈现明显的增长趋势，尤其是在2023年和2024年表现出较为强劲的增长动力。2020年的经营收入为144,208千美元，经过几年的波动后，2024年达到427,167千美元，增长幅度显著，显示出公司整体业务规模扩大以及市场份额增加的趋势。
收入方面，虽然2020年的数据较低，为836,033千美元，但之后数据显示持续增长，特别是在2021年和2022年出现较大幅度的提升。从2021年的1,196,467千美元到2024年的2,444,831千美元，复合增长明显，反映公司在核心业务或新业务板块的扩展取得了良好的成果。
营运利润率方面，数据显示公司盈利能力经历了一定程度的波动。2020年和2021年的利润率分别为17.25%和10.43%，在2022年降至7.2%，随后在2023年回升至10.3%，并在2024年进一步回升至17.47%。这表明公司在近年来面临一定的成本压力或市场竞争，但整体盈利水平在2024年达到了较高的水平，恢复甚至超过了早期的盈利能力。
总体来看，该公司在过去几年中实现了收入的快速增长，表明其市场需求持续扩大，业务范围可能不断拓展。盈利能力虽有波动，但在2024年显著改善，显示出管理层可能采取了有效策略以提升利润率。未来，持续的收入增长和盈利能力的稳步提升，有望成为公司持续增长的主要驱动力，但仍需关注成本控制和市场环境的变化带来的潜在风险。
净利率比率
Trade Desk Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| 收入 | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 23.95% | 18.95% | 14.66% | 22.04% | 16.29% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 20.40% | 16.24% | 11.34% | 18.22% | 11.25% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 393,076 ÷ 2,444,831 = 16.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体趋势分析
-
从收入和净收入的变化来看，公司的收入从2020年的83.60亿美元显著增长到2024年的244.48亿美元，呈现出持续上升的趋势。尽管2021年和2022年间收入增速有所放缓，但2023年之后再次加快，显示公司在市场拓展或产品线多样化方面取得了显著成效。
净收入在同期亦表现出类似的趋势，2020年为2.42亿美元，到了2024年达到了3.93亿美元，整体增长态势良好，说明销售收入的转化和成本控制都逐步优化，实现了利润规模的扩大。
- 利润率变动
-
净利率比率由2020年的28.98%逐步下降至2022年的3.38%，随后在2023年反弹到9.19%，并在2024年进一步提高到16.08%。
这种变动反映出公司在利润率方面存在一定的波动，2022年净利率下降可能受到了成本压力或市场竞争加剧的影响。而2023年及以后利润率的回升，表明公司可能采取了有效的成本管理措施或收入结构优化，从而改善了盈利能力。
- 收入与净收入的差异分析
-
收入总额与净收入之间的差距在2020年明显较大（约为6.95亿与2.42亿美元的差别），但到2024年，这一差别扩大至约20.05亿美元（24.45亿美元与3.93亿美元）。
这可能表明公司在总收入增长的同时，成本、税务或其他扣除项也在同步增加，导致净收入的增长速度相对滞后。不过，收入持续增长显示公司市场份额或客户基础均在扩大。
- 总结
- 总的来看，该公司在报告期内展现出强劲的收入增长势头，累计规模稳步扩大。利润率虽在早期经历大幅波动，但在近期实现显著改善，反映出公司在盈利能力方面取得了积极进展。未来若能持续优化成本结构和盈利模式，有望实现更稳健的财务表现。同时，需要关注的是利润率的波动，提示公司仍面临一定的盈利压力，需在市场竞争和成本控制之间保持平衡。
股东权益比率回报率 （ROE）
Trade Desk Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| 股东权益 | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 26.83% | 21.58% | 17.17% | 23.87% | 14.86% | |
| ROE工业 | ||||||
| 通信服务 | 23.70% | 19.18% | 13.75% | 20.51% | 11.57% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 393,076 ÷ 2,949,145 = 13.33%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下趋势和分析结论：
- 净收入
-
从2020年至2024年的五年期间，公司的净收入经历了明显的波动。2020年达到了高点，为242,317千美元，但在2021年大幅下降至137,762千美元，随后在2022年进一步减少至53,385千美元。进入2023年后，净收入显著复苏至178,940千美元，且在2024年继续上涨，达到393,076千美元。
这一走势显示公司在2020至2022年期间面临严重的收入压力，但2023年开始表现出强烈的复苏动力，2024年的收入水平几乎超过了2020年的水平，显示出业务能力的恢复和潜在的增长动能。
- 股东权益
- 股东权益呈持续增长的态势。2020年为1,013,145千美元，到2024年增至2,949,145千美元，期间几乎增长了三倍。这表明公司在财务结构方面不断强化，资本基础得到稳步扩大，可能得益于盈利积累、融資或者股东权益增加措施。
- ROE（净资产收益率）
-
ROE指标显示公司盈利能力的变化。2020年为23.92%，表现出较强的盈利能力。随后ROE大幅下降至2021年的9.02%，并在2022年进一步下降至2.52%，表现出盈利能力的显著减弱。2023年略有回升至8.27%，2024年再度提升至13.33%。
这一趋势反映了公司在2021及2022年盈利效率的下降，可能与收入减少、成本增加或其他财务结构变化有关。2023年及2024年ROE的改善显示公司在盈利能力方面逐步恢复，有望改善财务表现。
综上所述，该公司在2020年至2022年期间经历了较为困难的盈利环境，收入显著下降，盈利能力减弱。然而，自2023年起，公司表现出较强的复苏信号，收入持续增长，股东权益持续扩大，ROE也逐步改善，预计未来具有一定的增长潜力。财务结构的稳步优化及收入的逐步回升为公司提供了良好的发展基础，应持续关注其盈利能力的进一步改善与持续增长的可能性。
资产收益率 （ROA）
Trade Desk Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| 总资产 | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 14.15% | 10.80% | 8.38% | 11.83% | 7.30% | |
| ROA工业 | ||||||
| 通信服务 | 9.96% | 7.62% | 5.29% | 8.04% | 4.54% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 393,076 ÷ 6,111,951 = 6.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据看，可以观察到Trade Desk Inc.在过去五年的财务表现中，净收入呈现出明显的波动趋势。2020年的净收入达到242,317千美元，随后在2021年出现大幅下降至137,762千美元，且在2022年继续下降至53,385千美元，显示出公司在2021年至2022年期间面临一定的收入压力。不过，2023年净收入显著回升至178,940千美元，2024年则突破了前三年的水平，达到393,076千美元，显示出公司经过调整后实现了收入的强劲增长。这个趋势表明公司盈利能力具有一定的恢复性，且在2024年达到了相对更高的水平。
另一方面，总资产持续增长，从2020年的2,753,645千美元逐步上升至2024年的6,111,951千美元，几乎翻了一番，反映出公司规模逐年扩大，资产规模的扩展可能与公司扩张策略或资本投入有关。资产的稳步增长也表明公司在资产运营和资本布局上持续进行优化，增强了整体的财务实力。
关于盈利能力的衡量指标ROA（资产收益率），则呈现出一定的波动态势。2020年ROA为8.8%，之后在2021年降至3.85%，2022年进一步下降至1.22%，显示盈利效率在2021年和2022年期间有所减弱。此后，ROA在2023年回升至3.66%，并在2024年显著提高到6.43%，表明公司在收入增长的伴随下，其资产的盈利效率也得到了改善。这一改善趋势反映出公司在资产利用效率方面逐步优化，增强了盈利能力。
总体而言，该公司在过去五年中经历了收入的波动，但资产规模持续扩大，且盈利能力在2024年得到了显著改善。未来应关注其收入增长的持续性以及资产利用效率的进一步提升，以评估其长期的财务稳定性和成长潜力。