利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Comcast Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈现持续上升的趋势。从2021年的66.96%逐步增长至2025年的71.75%。这表明公司在控制生产成本和定价方面表现良好，或者产品/服务的价值提升。这种增长趋势可能预示着公司盈利能力的增强。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内波动较大。2022年出现显著下降，从2021年的17.89%降至11.56%。随后，该比率在2023年大幅回升至19.18%，并在2024年保持在18.83%。2025年略有下降至16.71%。这种波动可能与运营成本、市场竞争或特定业务事件有关。需要进一步分析以确定波动的原因。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似，也经历了显著波动。2022年大幅下降至4.42%，随后在2023年和2024年显著回升，分别达到12.66%和13.09%。2025年继续增长至16.17%。净利率比率的改善表明公司在控制所有成本（包括运营成本、利息和税费）方面取得了进展。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）呈现显著的上升趋势。从2021年的14.73%大幅下降至2022年的6.63%，随后在2023年和2024年迅速回升至18.61%和18.92%。2025年进一步增长至20.64%。ROE的提高表明公司利用股东权益创造利润的能力增强，对股东的回报也随之增加。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现上升趋势，但波动相对较小。从2021年的5.13%增长至2025年的7.34%。ROA的提高表明公司更有效地利用其资产来产生利润。这种趋势与ROE的上升趋势相符，表明公司整体的盈利能力和效率都在提高。
总体而言，数据显示公司在2022年面临挑战，但随后在2023年至2025年期间表现出强劲的复苏和增长势头。毛利率、净利率、ROE和ROA均呈现积极的趋势，表明公司盈利能力和效率的提升。营业利润率的波动需要进一步调查，以了解其潜在原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Comcast Corp.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 88,756) | 86,705) | 84,810) | 83,214) | 77,935) | |
| 收入 | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | 78.63% | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 88,756 ÷ 123,707 = 71.75%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的77935百万单位增长到2025年的88756百万单位。虽然增长速度略有波动，但总体趋势是积极向上的。2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2023年到2024年的增长幅度略有减缓，但2024年到2025年又恢复了较快的增长速度。
- 收入
- 收入数据也显示出增长的趋势，但增长速度相对较为平稳。从2021年的116385百万单位增长到2025年的123707百万单位。值得注意的是，2023年的收入增长非常有限，几乎与2022年持平。2024年收入增长较为明显，但2025年增长幅度略有下降，接近于2024年的水平。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在整个观察期内持续提高。从2021年的66.96%逐步增长到2025年的71.75%。这种持续的提升表明成本控制有效，或者产品/服务的定价策略有所改善。毛利率比率的增长速度也在加快，尤其是在2024年和2025年，表明盈利能力正在增强。毛利率比率的提升也可能受益于规模经济效应。
综合来看，数据显示该实体在观察期内保持了增长态势，并且盈利能力也在不断提升。收入的增长虽然相对平稳，但毛利的持续增长和毛利率比率的提升，共同表明该实体在运营效率和盈利能力方面表现良好。需要注意的是，2023年收入增长停滞，可能需要进一步分析其原因。
营业利润率
Comcast Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 20,672) | 23,297) | 23,314) | 14,041) | 20,817) | |
| 收入 | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | 20.35% | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 29.87% | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 通信服务 | 27.13% | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 20,672 ÷ 123,707 = 16.71%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2022年出现显著下降，从2021年的20817百万降至14041百万。然而，在2023年和2024年，营业收入呈现强劲反弹，分别达到23314百万和23297百万。2025年，营业收入略有下降，降至20672百万，但仍高于2021年的水平。总体而言，营业收入波动较大，但呈现出增长的趋势。
- 收入
- 收入数据表明，整体收入在2021年至2024年期间保持稳定增长的趋势，从116385百万逐步增加到123731百万。2025年，收入略有下降，为123707百万，但降幅较小。这表明公司在整体营收方面具有较强的稳定性。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年大幅下降至11.56%，这与营业收入的下降相符。随后，营业利润率在2023年和2024年显著回升，分别达到19.18%和18.83%。2025年，营业利润率略有下降，降至16.71%，但仍高于2022年的水平。营业利润率的变化趋势与营业收入的变化趋势密切相关，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面具有一定的灵活性。值得注意的是，2025年的营业利润率下降可能需要进一步分析，以确定其原因。
综合来看，数据显示公司在经历了一年的下滑后，在收入和盈利能力方面都实现了显著的复苏。虽然2025年出现了一些小幅下降，但整体趋势仍然积极。需要持续关注未来几年的数据，以评估这些趋势的持续性。
净利率比率
Comcast Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于康卡斯特公司的净利润 | 19,998) | 16,192) | 15,388) | 5,370) | 14,159) | |
| 收入 | 123,707) | 123,731) | 121,572) | 121,427) | 116,385) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | 15.31% | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 27.18% | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 23.45% | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于康卡斯特公司的净利润 ÷ 收入
= 100 × 19,998 ÷ 123,707 = 16.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，归属于公司的净利润在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，从2021年的14159百万美元降至5370百万美元。随后，净利润在2023年和2024年稳步增长，分别达到15388百万美元和16192百万美元。到2025年，净利润进一步大幅增长至19998百万美元，达到观察期内的最高水平。整体而言，净利润呈现先降后升的趋势，且2025年的增长尤为显著。
- 收入
- 收入数据表明，公司在2021年至2024年期间保持了相对稳定的增长态势。从2021年的116385百万美元增长到2024年的123731百万美元。然而，2025年收入略有下降，降至123707百万美元，但降幅较小。总体而言，收入增长速度较为平缓，2025年的微降并未改变整体增长趋势。
- 净利率比率
- 净利率比率的变化与净利润的变化趋势相呼应。2022年净利率比率大幅下降至4.42%，与净利润的显著下降相符。随后，净利率比率在2023年和2024年逐步回升，分别达到12.66%和13.09%。2025年净利率比率进一步大幅提升至16.17%，表明公司盈利能力显著增强。净利率比率的波动表明公司在控制成本和提高盈利效率方面存在一定程度的挑战和改进。
综合来看，尽管收入增长相对稳定，但净利润的波动对净利率比率产生了显著影响。2025年的数据表明，公司在提高盈利能力方面取得了显著进展，净利润和净利率比率均达到观察期内的最高水平。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如成本控制措施、市场竞争环境以及产品或服务组合的变化等。
股东权益比率回报率 （ROE）
Comcast Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于康卡斯特公司的净利润 | 19,998) | 16,192) | 15,388) | 5,370) | 14,159) | |
| 康卡斯特公司股东权益合计 | 96,903) | 85,560) | 82,703) | 80,943) | 96,092) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | 17.84% | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 27.23% | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROE工业 | ||||||
| 通信服务 | 25.08% | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于康卡斯特公司的净利润 ÷ 康卡斯特公司股东权益合计
= 100 × 19,998 ÷ 96,903 = 20.64%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，归属于公司的净利润在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，从2021年的14159百万美元降至5370百万美元。随后，净利润在2023年和2024年连续增长，分别达到15388百万美元和16192百万美元。到2025年，净利润进一步大幅增长至19998百万美元，达到观察期内的最高水平。整体而言，净利润呈现先降后升的趋势，且2025年的表现显著优于其他年份。
- 股东权益
- 股东权益合计在2021年至2022年期间出现明显下降，从96092百万美元减少至80943百万美元。随后，股东权益在2023年和2024年逐步回升，分别达到82703百万美元和85560百万美元。到2025年，股东权益大幅增长至96903百万美元，接近2021年的初始水平。股东权益的变化趋势与净利润的变化趋势存在一定关联，但回升速度相对平缓。
- 股东权益回报率 (ROE)
- ROE在观察期内经历了显著的变化。2022年ROE大幅下降至6.63%，与2021年的14.73%相比，降幅明显。随后，ROE在2023年和2024年连续回升，分别达到18.61%和18.92%。2025年，ROE进一步提升至20.64%，达到观察期内的最高水平。ROE的变动与净利润的变化趋势高度一致，表明公司的盈利能力对股东回报率有重要影响。ROE的持续提升表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。
综合来看，数据显示公司在经历了一段时期内的盈利和股东权益下降后，逐渐恢复并实现了显著增长。净利润和ROE的提升表明公司经营状况改善，盈利能力增强。股东权益的回升也反映了公司财务状况的改善。
资产收益率 （ROA）
Comcast Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于康卡斯特公司的净利润 | 19,998) | 16,192) | 15,388) | 5,370) | 14,159) | |
| 总资产 | 272,631) | 266,211) | 264,811) | 257,275) | 275,905) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | 7.20% | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 15.84% | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROA工业 | ||||||
| 通信服务 | 11.30% | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于康卡斯特公司的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 19,998 ÷ 272,631 = 7.34%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于公司的净利润
- 数据显示，净利润在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，随后在2023年和2024年逐步回升。到2025年，净利润达到最高水平，表明盈利能力显著增强。从绝对值来看，净利润从2021年的14159百万美元下降到2022年的5370百万美元，随后在2025年增长至19998百万美元。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体上呈现增长趋势，但增速相对平稳。2022年出现小幅下降，随后在2023年至2025年期间持续增长。总资产从2021年的275905百万美元下降到2022年的257275百万美元，并在2025年达到272631百万美元。资产规模的稳定增长可能反映了公司持续的投资和扩张。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率（ROA）在观察期内呈现显著上升趋势。2022年ROA降至最低点2.09%，随后逐年提高，到2025年达到7.34%。ROA的持续提升表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。ROA的增长与净利润的增长趋势相符，进一步证实了公司盈利能力的改善。从2021年的5.13%增长到2025年的7.34%，表明资产使用效率的提高。
总体而言，数据显示公司在经历2022年的挑战后，在盈利能力和资产利用效率方面均取得了显著改善。净利润的增长和ROA的提升表明公司战略的有效性，以及对股东价值创造的积极影响。资产规模的稳定增长为未来的发展奠定了基础。