利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Trade Desk Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务数据的整体趋势来看，该公司在观察期内的毛利率呈现稳定上升的态势，从2020年9月的78.61%逐步提升至2024年12月时的80.11%，随后小幅波动，保持在70%以上，显示公司在成本控制和定价策略方面持续表现较好，能够维持较高的盈利能力。
营业利润率在2020年末显著提升，2021年达到峰值21.14%，之后虽有所波动，但总体维持较高水平，尤其在2023年后，逐步提升至17.73%。这表明公司在扩大营收的同时，盈利效率得到改善，经营管理逐渐优化，成本保持较好控制，支撑了盈利能力的增强。
净利率比率表现出一定的波动，但总体呈上升趋势。2020年末至2021年年末，净利润率有所回落，尤其在2022年出现负值 (-0.66%)，可能受到特定期间的非经常性损失或运营调整的影响。然而，从2023年起，净利率逐渐改善，至2024年实现两位数增长，反映公司获利能力的明显改善与盈利质量的提升。
股东权益比率回报率（ROE）在观察期间显示出显著的增长，从2021年底的低点逐步提升至2025年预计的15.48%，证明公司利用股东投入资本的效率不断提高。此指标的提升反映公司盈利水平增强，财务杠杆利用合理，股东价值逐步增加。
资产收益率（ROA）也表现出持续改善的态势，从2021年末的3.38%增长至2025年预计的7%，显示公司整体资产的盈利能力得到增强，资产运营效率不断提高，资产结构不断优化，有助于公司实现更强的资源配置效率。
总体而言，该公司在观察期内表现出盈利能力逐步增强、资产利用效率提升的积极趋势。尽管存在一定的波动，尤其是在2022年和2023年前后，但随着时间推移，财务指标的逐渐好转表明公司逐步实现财务稳健与盈利能力的改善，展现出较强的增长潜力与运营管理能力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Trade Desk Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 543,059) | 473,182) | 605,745) | 505,360) | 474,091) | 387,623) | 505,102) | 399,884) | 377,600) | 297,936) | 411,118) | 324,649) | 309,472) | 251,433) | 328,753) | 247,691) | 229,158) | 169,311) | 268,260) | 171,287) | 97,222) | 120,452) | |||||||
| 收入 | 694,039) | 616,021) | 741,012) | 628,016) | 584,550) | 491,253) | 605,797) | 493,266) | 464,254) | 382,803) | 490,737) | 394,773) | 376,962) | 315,323) | 395,598) | 301,091) | 279,967) | 219,811) | 319,905) | 216,113) | 139,355) | 160,660) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 79.41% | 80.11% | 80.69% | 81.06% | 81.23% | 81.29% | 81.21% | 81.18% | 81.46% | 81.64% | 82.18% | 81.90% | 81.88% | 81.82% | 81.48% | 81.59% | 80.91% | 78.88% | 78.61% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 58.94% | 58.59% | 58.20% | 57.84% | 57.35% | 57.12% | 56.63% | 55.88% | 55.44% | 55.30% | 55.38% | 56.10% | 56.74% | 56.93% | 56.94% | 56.51% | 55.72% | 54.32% | 53.58% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 40.20% | 40.22% | 39.79% | 39.58% | 39.34% | 39.07% | 38.83% | 38.76% | 38.82% | 38.96% | 39.14% | 39.31% | 39.39% | 39.07% | 39.09% | 38.80% | 38.40% | 38.20% | 37.77% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 70.82% | 70.36% | 70.08% | 69.73% | 70.53% | 70.00% | 69.76% | 69.96% | 69.65% | 69.49% | 68.53% | 68.41% | 67.34% | 66.64% | 66.96% | 66.59% | 66.81% | 67.61% | 68.02% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 81.95% | 81.75% | 81.67% | 81.43% | 81.40% | 81.44% | 80.76% | 79.05% | 78.34% | 78.40% | 78.35% | 80.31% | 80.47% | 80.34% | 80.79% | 80.85% | 80.98% | 80.55% | 80.58% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.92% | 46.06% | 45.25% | 43.84% | 43.06% | 41.54% | 39.49% | 38.77% | 38.30% | 39.37% | 39.62% | 40.63% | 41.62% | 41.64% | 43.22% | 42.29% | 41.10% | 38.89% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 37.10% | 36.74% | 35.75% | 35.36% | 35.03% | 34.33% | 33.41% | 32.77% | 33.04% | 33.40% | 34.24% | 34.43% | 33.79% | 34.34% | 33.06% | 31.12% | 30.65% | 29.85% | 32.89% | 35.96% | 36.60% | 38.72% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (543,059 + 473,182 + 605,745 + 505,360)
÷ (694,039 + 616,021 + 741,012 + 628,016)
= 79.41%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，公司整体表现出持续增长的趋势，特别是在收入和毛利方面。在2020年第一季度，公司收入为16.07万美元，毛利润为12.05万美元，随后呈现出稳步上升的态势，到2025年6月，收入已达694.04万美元，毛利润也相应增加至543.059万美元。此增长主要体现在2021年下半年和2022年期间，尤其是2022年第四季度，其收入达490.74万美元，毛利润接近411.11万美元，显示出公司在市场拓展及收入规模方面取得明显成效。
毛利率方面，公司的毛利率维持在较高水平，基本保持在81%左右的稳定区间，变化区间为81.06%至82.18%。这一水平的维持显示了公司在成本控制和产品盈利能力方面的持续稳定。同时，毛利率略有波动，但整体趋势呈现出平稳甚至略微上升的态势，尤其从2020年开始逐步达到并保持在80%以上的水平，反映出公司在运营效率方面表现较好，能够有效转化收入为毛利润。
总体而言，该公司的财务表现表现出良好的增长性和盈利能力稳定性。收入和毛利润的增长主要得益于其在市场中的竞争力增强以及持续优化的成本结构。未来若能继续保持收入增长和成本管理，有望维持较高的毛利率水平，从而实现持续盈利能力的提升。此外，值得关注的是，财务指标的连续上升也可能反映出公司在新市场的开拓与客户基础的扩大，这对于其未来发展潜力提供了积极的前景支撑。
营业利润率
Trade Desk Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | 116,777) | 54,452) | 195,309) | 108,481) | 94,720) | 28,657) | 144,438) | 37,677) | 41,673) | (23,308) | 100,160) | 28,804) | 1,743) | (17,053) | (25,361) | 80,446) | 61,948) | 7,784) | 106,432) | 42,782) | (15,772) | 10,766) | |||||||
| 收入 | 694,039) | 616,021) | 741,012) | 628,016) | 584,550) | 491,253) | 605,797) | 493,266) | 464,254) | 382,803) | 490,737) | 394,773) | 376,962) | 315,323) | 395,598) | 301,091) | 279,967) | 219,811) | 319,905) | 216,113) | 139,355) | 160,660) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 17.73% | 17.63% | 17.47% | 16.29% | 14.05% | 12.29% | 10.30% | 8.53% | 8.50% | 6.53% | 7.20% | -0.80% | 2.86% | 7.74% | 10.43% | 22.90% | 21.14% | 15.78% | 17.25% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 32.68% | 32.67% | 32.11% | 30.93% | 29.83% | 29.03% | 27.42% | 26.51% | 25.75% | 25.35% | 26.46% | 27.85% | 29.65% | 30.47% | 30.55% | 30.30% | 28.45% | 25.26% | 22.59% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 23.98% | 23.98% | 23.81% | 23.69% | 23.39% | 23.36% | 23.00% | 22.60% | 22.24% | 22.24% | 22.14% | 22.18% | 22.35% | 21.45% | 20.37% | 19.63% | 18.56% | 17.74% | 17.48% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 18.12% | 18.73% | 18.83% | 18.52% | 19.32% | 19.25% | 19.18% | 19.33% | 11.99% | 11.75% | 11.56% | 11.82% | 18.25% | 17.76% | 17.89% | 17.51% | 17.01% | 16.97% | 16.89% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 44.02% | 42.92% | 42.18% | 39.94% | 39.25% | 37.38% | 34.66% | 28.96% | 23.80% | 23.56% | 24.82% | 29.74% | 33.41% | 36.68% | 39.65% | 41.79% | 42.52% | 40.42% | 38.01% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 29.51% | 27.71% | 26.71% | 25.65% | 23.82% | 22.54% | 20.62% | 18.35% | 17.51% | 16.85% | 17.82% | 18.16% | 19.13% | 20.41% | 20.86% | 22.76% | 22.03% | 21.17% | 18.34% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 12.64% | 10.07% | 9.11% | 9.08% | 5.40% | 6.87% | 5.74% | 5.22% | 8.02% | 7.42% | 7.90% | 8.01% | 7.08% | 6.93% | 4.46% | 2.60% | -7.99% | -7.37% | -2.97% | 1.25% | 10.76% | 13.22% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q2 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q1 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2024
+ 经营活动收入（亏损）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (116,777 + 54,452 + 195,309 + 108,481)
÷ (694,039 + 616,021 + 741,012 + 628,016)
= 17.73%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从季节性和周期性来看，经营活动收入（亏损）在2020年3月到2020年6月期间出现大幅波动，次季度出现亏损，但随后在2020年9月之后，收入逐步回升，并在2020年12月实现较大的增长，年底达到106,432千美元。2021年初至年中，经营活动收入持续增长，显示出公司在这一时期的业务扩展和市场份额提升，至2021年6月已超过61,948千美元。
2021年第三季度开始，经营活动收入再次出现波动，尤其在2022年第一季度出现亏损（-25,361千美元），而在随后几个季度中，收入整体呈现增长态势，但仍存在一定的波动。例如，2022年第三季度收入略有下降至394,773千美元，随后在2023年恢复并保持上升趋势，到2024年第三季度达到584,550千美元。本年度内公司营业收入表明较强的持续增长动力，且增长速度较快，反映良好的市场表现和收入来源多元化。
收入结构方面，数据显示整体收入逐年上升，从2020年的160,660千美元逐步增长至2025年6月的694,039千美元，表现出公司在营收规模上的稳步扩展，特别是在2022年末到2023年期间有明显的爆发性增长，年对年增长动力强劲。
关于盈利能力的指标——营业利润率，整体表现呈现出逐步改善的趋势，虽然在2020年的某些季度数据缺失，但自2021年起，营业利润率逐渐走高，从17.25%提升至2024年末的17.73%。这表明公司在扩大收入的同时，控制成本和提升盈利效率方面取得一定成效。2022年和2023年各季度数据显示，利润率维持在10%以上，甚至在2024年达到14%以上，反映出公司盈利质量的提升。
综上所述，公司的财务表现展现出明显的增长趋势，收入规模的扩大伴随着盈利能力的提升。尽管存在一定的季度波动，整体财务数据表明公司在市场中的竞争力稳步增强，运营效率有所改善，未来增长潜力依然积极。同时，短期内的波动可能受到宏观经济变化或行业调整的影响，公司应继续关注成本控制与盈利水平，维持持续增长的动能。
净利率比率
Trade Desk Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 90,129) | 50,678) | 182,229) | 94,158) | 85,029) | 31,660) | 97,323) | 39,352) | 32,939) | 9,326) | 71,187) | 15,869) | (19,073) | (14,598) | 8,039) | 59,384) | 47,697) | 22,642) | 151,902) | 41,247) | 25,111) | 24,057) | |||||||
| 收入 | 694,039) | 616,021) | 741,012) | 628,016) | 584,550) | 491,253) | 605,797) | 493,266) | 464,254) | 382,803) | 490,737) | 394,773) | 376,962) | 315,323) | 395,598) | 301,091) | 279,967) | 219,811) | 319,905) | 216,113) | 139,355) | 160,660) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 15.57% | 16.04% | 16.08% | 13.34% | 11.65% | 9.80% | 9.19% | 8.35% | 7.46% | 4.70% | 3.38% | -0.66% | 2.43% | 7.78% | 11.51% | 25.13% | 25.44% | 26.91% | 28.98% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 31.12% | 30.86% | 28.60% | 27.74% | 26.70% | 25.90% | 24.01% | 22.46% | 21.05% | 20.58% | 21.20% | 23.75% | 25.89% | 27.57% | 29.51% | 29.52% | 28.57% | 26.11% | 22.06% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 9.53% | 9.42% | 9.23% | 8.52% | 8.51% | 8.50% | 8.35% | 8.60% | 8.48% | 8.95% | 9.36% | 10.21% | 10.35% | 9.64% | 9.01% | 8.40% | 7.78% | 7.43% | 6.70% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 18.44% | 12.71% | 13.09% | 11.92% | 12.46% | 12.64% | 12.66% | 12.53% | 5.40% | 4.71% | 4.42% | 4.46% | 11.54% | 11.96% | 12.17% | 12.73% | 11.44% | 11.25% | 10.17% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 39.99% | 39.11% | 37.91% | 35.55% | 34.34% | 32.06% | 28.98% | 23.42% | 18.71% | 18.27% | 19.90% | 24.41% | 28.16% | 31.20% | 33.38% | 35.88% | 37.18% | 35.74% | 33.90% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 24.58% | 23.07% | 22.34% | 20.70% | 19.54% | 18.42% | 16.04% | 13.82% | 13.22% | 13.16% | 14.21% | 16.03% | 16.42% | 16.47% | 17.23% | 17.64% | 15.92% | 14.24% | 11.05% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 9.47% | 6.07% | 5.44% | 5.31% | 1.90% | 3.36% | 2.65% | 2.56% | 4.74% | 3.93% | 3.80% | 3.87% | 3.46% | 4.22% | 2.96% | 1.77% | -7.73% | -8.15% | -4.38% | -1.58% | 6.88% | 13.80% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024
+ 净利润（亏损）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × (90,129 + 50,678 + 182,229 + 94,158)
÷ (694,039 + 616,021 + 741,012 + 628,016)
= 15.57%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，Trade Desk Inc.的收入在整个观察期内呈现持续增长的趋势。尤其是自2020年第一季度起，收入逐步上升，至2025年中已达到较高水平，显示公司在市场中的份额不断扩大，业务规模持续扩大。
净利润方面，初期（2020年第一季度至2020年第四季度）表现较为稳定，随后在2021年第一季度出现明显增长，达到81787千美元的峰值。虽然期间曾出现亏损（如2022年第一季度的亏损7758千美元），但整体趋势表现出盈利能力的逐步改善。特别是在2022年及之后的季度，净利润持续增长，直至2025年达到了最高值，反映公司盈利水平稳步提升，盈利能力逐渐增强。
净利率比率的变化进一步验证了公司的盈利改善趋势。2020年末开始，净利率逐步上升，从28.98%逐渐提升到2025年的15.57%。尽管期间存在波动（如2022年第一季度净利率的下降，甚至出现亏损时期的负值），但总体趋势是向上的。这表明公司在持续扩大收入的同时，不断改善盈利模式，提升盈利效率。
通过对比不同时间段的财务指标，可以看出公司在收入快速增长的驱动下，净利润逐步实现扭亏为盈甚至大幅盈利，显示其业务增长的潜力与盈利能力的增强。在一定时期内的利润波动主要受到市场环境或季节性因素影响，但整体展现出健康增长的态势。
综上所述，该季度财务数据反映出公司在过去几年中实现了稳定的收入增长和盈利能力的不断改善。尽管存在短期内的盈利波动，但整体财务表现积极，未来增长势头值得关注。公司应继续优化成本控制、提升盈利效率，以巩固其市场竞争优势并实现持续增长。
股东权益比率回报率 （ROE）
Trade Desk Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 90,129) | 50,678) | 182,229) | 94,158) | 85,029) | 31,660) | 97,323) | 39,352) | 32,939) | 9,326) | 71,187) | 15,869) | (19,073) | (14,598) | 8,039) | 59,384) | 47,697) | 22,642) | 151,902) | 41,247) | 25,111) | 24,057) | |||||||
| 股东权益 | 2,695,833) | 2,716,684) | 2,949,145) | 2,625,750) | 2,405,406) | 2,166,555) | 2,164,219) | 2,155,526) | 2,071,410) | 1,940,807) | 2,115,339) | 1,914,288) | 1,779,831) | 1,649,103) | 1,527,306) | 1,302,814) | 1,202,346) | 1,084,313) | 1,013,145) | 832,627) | 758,351) | 674,034) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 15.48% | 15.17% | 13.33% | 11.74% | 10.53% | 9.29% | 8.27% | 7.09% | 6.24% | 3.98% | 2.52% | -0.51% | 1.90% | 6.10% | 9.02% | 21.62% | 21.91% | 22.22% | 23.92% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 31.85% | 32.15% | 30.80% | 30.01% | 29.15% | 28.14% | 26.04% | 24.43% | 22.82% | 22.46% | 23.41% | 26.41% | 28.20% | 29.35% | 30.22% | 28.87% | 26.49% | 22.33% | 18.09% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 32.48% | 31.97% | 32.61% | 33.16% | 36.11% | 39.09% | 41.11% | 42.30% | 44.22% | 51.74% | 55.43% | 61.53% | 55.68% | 41.87% | 33.12% | 25.19% | 20.10% | 17.30% | 13.53% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 23.65% | 18.13% | 18.92% | 17.11% | 18.14% | 18.67% | 18.61% | 18.34% | 7.74% | 6.86% | 6.63% | 6.73% | 15.35% | 15.18% | 14.73% | 15.12% | 13.13% | 12.66% | 11.66% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 36.66% | 36.01% | 34.14% | 33.76% | 32.81% | 30.60% | 25.53% | 20.81% | 16.82% | 17.18% | 18.45% | 23.23% | 26.74% | 30.30% | 31.53% | 30.22% | 28.18% | 25.24% | 22.72% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 41.07% | 38.58% | 35.21% | 34.25% | 32.08% | 30.12% | 26.27% | 20.47% | 18.60% | 19.24% | 21.62% | 24.57% | 26.71% | 28.54% | 32.28% | 32.98% | 31.68% | 29.18% | 24.96% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 8.54% | 5.51% | 4.94% | 4.75% | 1.71% | 2.96% | 2.37% | 2.31% | 4.21% | 3.45% | 3.31% | 3.40% | 2.92% | 3.43% | 2.25% | 1.30% | -5.28% | -5.89% | -3.43% | -1.28% | 5.95% | 11.56% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024
+ 净利润（亏损）Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (90,129 + 50,678 + 182,229 + 94,158)
÷ 2,695,833 = 15.48%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据该公司的季度财务数据分析，整体显示出收入和股东权益均呈现逐步增长的态势，反映公司经营规模不断扩大。同时，净利润在一段时间内表现出较大波动，特别是在2021年第四季度出现大幅下滑，随后在2022年和2023年逐步恢复并实现显著增长。需要关注的是，2021年第四季度以及之后的部分季度出现了亏损，表明公司在某些期间面临盈利压力，但整体趋势向好，盈利能力逐渐改善。
在股东权益方面，数据显示公司资金积累不断增强，从2020年初的约674百万美元增长至2025年预计超过2700百万美元，增长幅度明显。股东权益的稳步上升反映公司保持了稳健的资本积累状态，有助于支撑未来的投资和扩张。
ROE（净资产收益率）展现出逐步上升的趋势，从2021年第四季度的低点负值逐渐走强，至2025年持续位于10%以上，说明公司的盈利能力逐渐提升，资本使用效率不断改善。特别是在2023年后期，ROE保持较高水平，表明公司在不断优化财务结构和盈利策略。
总体来看，该公司在近年来经历了规模快速扩大和盈利能力逐步提升的过程。期间存在一些短期波动和亏损，但长期趋势显著向好，反映出公司的运营稳定性增强和财务健康状况的改善。在未来的观察中，关注公司能否持续提升盈利能力以及应对潜在市场波动的能力，将是评估其财务表现的重点。
资产收益率 （ROA）
Trade Desk Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 90,129) | 50,678) | 182,229) | 94,158) | 85,029) | 31,660) | 97,323) | 39,352) | 32,939) | 9,326) | 71,187) | 15,869) | (19,073) | (14,598) | 8,039) | 59,384) | 47,697) | 22,642) | 151,902) | 41,247) | 25,111) | 24,057) | |||||||
| 总资产 | 5,957,809) | 5,705,441) | 6,111,951) | 5,505,325) | 5,159,922) | 4,663,797) | 4,888,687) | 4,520,432) | 4,346,968) | 3,999,638) | 4,380,679) | 3,923,954) | 3,672,746) | 3,432,721) | 3,577,340) | 2,988,755) | 2,792,948) | 2,602,699) | 2,753,645) | 2,138,428) | 1,848,971) | 1,767,204) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.00% | 7.22% | 6.43% | 5.60% | 4.91% | 4.32% | 3.66% | 3.38% | 2.97% | 1.93% | 1.22% | -0.25% | 0.92% | 2.93% | 3.85% | 9.42% | 9.43% | 9.26% | 8.80% | — | — | — | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 23.02% | 23.35% | 22.24% | 21.91% | 21.13% | 20.23% | 18.34% | 16.82% | 15.91% | 15.86% | 16.42% | 18.70% | 20.28% | 20.87% | 21.16% | 20.33% | 18.76% | 15.70% | 12.60% | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | 3.47% | 3.44% | 3.39% | 3.13% | 3.13% | 3.14% | 3.10% | 3.20% | 3.18% | 3.36% | 3.50% | 3.81% | 3.84% | 3.51% | 3.27% | 3.01% | 2.70% | 2.53% | 2.23% | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | 8.36% | 5.87% | 6.08% | 5.44% | 5.75% | 5.85% | 5.81% | 5.80% | 2.48% | 2.18% | 2.09% | 2.12% | 5.26% | 5.25% | 5.13% | 5.23% | 4.50% | 4.21% | 3.85% | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | 24.26% | 23.78% | 22.59% | 21.66% | 22.34% | 20.53% | 17.03% | 13.75% | 10.91% | 11.62% | 12.49% | 16.12% | 19.81% | 22.74% | 23.72% | 23.77% | 22.83% | 20.63% | 18.29% | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | 19.30% | 17.80% | 16.24% | 14.88% | 14.45% | 13.18% | 11.10% | 9.14% | 8.36% | 8.49% | 9.24% | 10.61% | 10.99% | 11.05% | 11.48% | 11.82% | 10.72% | 9.37% | 7.03% | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | 4.55% | 2.85% | 2.53% | 2.41% | 0.87% | 1.51% | 1.15% | 1.11% | 2.01% | 1.64% | 1.54% | 1.54% | 1.31% | 1.52% | 0.98% | 0.56% | -2.25% | -2.45% | -1.42% | -0.53% | 2.61% | 5.16% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024
+ 净利润（亏损）Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × (90,129 + 50,678 + 182,229 + 94,158)
÷ 5,957,809 = 7.00%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司在2020年第一季度的净利润表现较为强劲，达到24,057千美元，之后在2020年第二季度和第三季度有所增长，累计形成较稳定的盈利基础。然而，第四季度录得显著的获利激增，达到151,902千美元，显示该季度的盈利能力明显增强。进入2021年，公司继续保持盈利状态，净利润逐步提升，至2021年第三季度已突破80,000千美元，整体趋势向好。
随着时间推移，2022年公司表现出持续增长的态势，但在2022年第四季度出现亏损（-14,598千美元），影响了整体盈利的连续性。此后，净利润再次转正，并在2023年逐步攀升，2023年第四季度达到92,158千美元，显示盈利能力逐步恢复并有所增强。
关于资产规模变化，总资产从2020年第一季度的约17.67亿美元逐步增长至2024年第三季度的55.05亿美元，显示公司在扩张其资产基础，可能通过资本投入或资产收购支撑了业务增长。尽管在2024年第四季度出现轻微的下降，但总体趋势仍为资产规模持续扩大，以支持业务规模的增长。
关于资产回报率（ROA），数据显示公司盈利效率不断提高。2020年第四季度开始，ROA稳步上升，从低于10%的水平逐渐提高到2024年第四季度的6.43%，显示公司在资产使用效率方面取得了持续改善。尽管2022年部分季度ROA有所下降，但整体趋势仍向良好方向发展，表明公司通过资源优化和利润增长，有效提升了资产的利用效率。
综上所述，该公司在观察时期内展现了稳步增长的盈利能力和资产规模。公司在早期表现强劲，随后经历一定的波动，尤其是在2022年出现了亏损，但整体趋势显示其盈利能力和资产利用效率持续改善，未来可关注其盈利持续性以及资产运营效率的进一步提升。